[职业资格类试卷]证券资格(证券基础知识)固定收益投资模拟试卷3及答案与解析.doc
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1、证券资格(证券基础知识)固定收益投资模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题,每小题 0.5 分,共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求。1 下列关于到期收益率影响因素,说法错误的是( )。(A)票面利率与债券到期收益率呈同方向增减(B)债券市场价格与到期收益率呈反方向增减(C)债券市场价格与到期收益率呈同方向增减(D)在其他因素相同的情况下,固定利率债券比零息债券的到期收益率要高2 收益率曲线的类型不包括( )。(A)正收益曲线(B)反转收益曲线(C)水平收益曲线(D)垂直收益曲线3 反转收益曲线意味着( )。(A)短期债券收益率较低,而长期债
2、券收益率较高(B)长短期债券收益率基本相等(C)短期债券收益率和长期债券收益率差距较大(D)短期债券收益率较高,而长期债券收益率较低4 下列关于收益率曲线特点的描述,错误的是( )。(A)短期收益率一般比长期收益率更富有变化性(B)收益率曲线一般向上倾斜(C)当利率整体水平较高时,收益率曲线会呈现向下倾斜的形状(D)短期债券倾向于比长期的有相同质量的债券提供更高的收益率5 下列关于信用利差特点的表述,不正确的是( )。(A)给定非政府部门的债券和信用评级,信用利差随着期限增加而扩大(B)信用利差随着经济周期的扩张而扩张(C)信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化,受经济预期的影响(D)信用利
3、差可以作为预测经济周期活动的指标6 衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标是( )。(A)久期(B)凸度(C)风险(D)凹凸性7 债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理,常用的免疫策略不包括( )。(A)所得免疫(B)价格免疫(C)或有免疫(D)市场免疫8 短期的(1 年之内) 、具有高流动性的低风险证券属于( )。(A)期货市场工具(B)资本市场工具(C)现货市场工具(D)货币市场工具9 货币市场工具的特征不包括( )。(A)均是债务契约(B)期限在 1 年以内(含 1 年)(C)流动性高(D)交易额较小10 本质上,回购协议是一种( )。(A)证券抵押贷款(B)融资
4、租赁(C)信用贷款(D)金融衍生品11 下列关于回购协议的表述,不正确的是( )。(A)抵押证券的流动性越好、信用程度越高,回购利率越低(B)回购期限越短,抵押品的价格风险越低,回购利率越低(C)若采用实物交割,回购利率较高(D)国债回购作为一种短期融资工具,在各国市场中最长期限均不超过 1 年12 下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是( )。(A)我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主(B)场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有极其严格的规定(C)场外交易的回购协议指银行间国债回购市场,参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构(D)货币基
5、金在银行间回购市场只作为资金供给方13 影响回购协议利率的因素不包括( )。(A)回购协议的定价(B)抵押证券的质量(C)回购期限的长短(D)交割的条件14 关于中央银行票据的说法,下列叙述不正确的是( )。(A)中央银行票据简称央票,一般将央票列在金融债券之列(B)是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证(C)采用利率招标和数量招标的方式确定价格(D)流通在市场上的中央银行票据以 1 年期以下的央票为主15 流通在市场上的中央银行票据的期限不包括( )。(A)1 个月(B) 3 年(C) 6 个月(D)1 年16 在货币市场上占有重要地位的国债是( )。(A)无期限国债(B
6、)长期国债(C)国库券(D)短期国债17 短期政府债券的特点不包括( )。(A)违约风险小(B)流动性强(C)利息免税(D)收益高18 下列关于短期融资券的说法,错误的是( )。(A)由商业银行承销并采用无担保的方式发行(B)对资金用途有明确限制(C)发行者必须为具有法人资格的非金融企业(D)主要目的是为了获得短期流动性19 下列关于中期票据的说法正确的是( )。(A)中期票据可以由金融机构发行(B)我国的中期票据的期限通常为 1 年或者 3 年(C)中期票据采用注册发行,最大注册额度不超过企业净资产的 50(D)中期票据的发行市场是银行间市场,避免了公司债复杂的审批程序,提高了融资效率20
7、下列关于同业拆借的表述,不正确的是( )。(A)期限最短的是隔夜拆借,最长的接近一年(B)拆借的资金一般用于缓解金融机构长期流动性紧张(C)中央银行可以通过提高存款准备金率来影响同业拆借利率(D)同业拆借活动起源于存款准备金制度21 下列关于银行承兑汇票的表述,不正确的是( )。(A)贴现业务就是向企业提供短期贷款(B)一般票据的贴现期超过 6 个月(C)银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可(D)承兑业务由银行提供,本质是由银行将信用出借给企业22 商业票据的特点不包括( )。(A)面额较大(B)利率较低(C)只有一级市场,没有明确的二级市场(D)利率常比银行优惠利率高23 下列关于
8、商业票据发行的说法错误的是( )。(A)商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种(B)大多数资信好的公司采用间接发行方式(C)商业票据采用贴现发行的方式(D)货币市场利率越高,贴现率越高;发行主体资信越好,贴现率越低24 一般来说,大额可转让定期存单的发行人是( )。(A)企业(B)银行(C)非银行金融机构(D)政府25 大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于( )。(A)存单发行的形式(B)做市商的种类(C)做市商的数量(D)投资者的数量26 同业存款的替代性产品是( )。(A)大额可转让定期存单(B)同业存单(C)商业票据(D)同业拆借证券资格(证券基础知识)固定收益投资模拟试卷
9、3 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题,每小题 0.5 分,共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 到期收益率一般用 y 表示,债券市场价格和到期收益率的关系式为:式中:P 表示债券市场价格; C 表示每期支付的利息;n 表示时期数; M 表示债券面值。由公式得出,债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。【知识模块】 固定收益投资2 【正确答案】 D【试题解析】 收益率曲线在以期限为横坐标,以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型:正收益曲线(或称上升收益曲线),其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低,而长期
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