[财经类试卷]经济师中级金融专业知识与实务（金融市场与金融工具和利率与金融资产定价）模拟试卷1及答案与解析.doc

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1、经济师中级金融专业知识与实务（金融市场与金融工具和利率与金融资产定价）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 (2012 年) 直接金融市场与间接金融市场的差别在于( )。（A）是否有中介机构参与（B）中介机构的交易规模（C）中介机构在交易中的活跃程度（D）中介机构在交易中的地位和性质2 (2012 年) 金融市场最基本的功能是( ) 。（A）资金积聚（B）风险分散（C）资源配置（D）宏观调控3 (2014 年) 银行承兑汇票是( ) 工具。（A）信用衍生（B）资本市场（C）利率衍生（D）货币市场4 (2014 年) 我国

2、债券市场的主体是( ) 市场。（A）银行间（B）主板（C）创业板（D）商业银行柜台5 (2014 年) 在我国股票市场上发行交易的 A 股股票的计价货币是 ( )。（A）人民币（B）港币（C）美元（D）欧元6 (2013 年) 一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是( )。（A）股票公司（B）同业拆借市场（C）商业票据市场（D）回购协议市场7 (2012 年) 将币种与金额相同，但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上交易结合在一起的外汇交易是( )。（A）即期外汇交易（B）远期外汇交易（C）掉期交易（D）货币互换交易8 (2014 年) 我国在 2013 年推出的金融衍生

3、品是( )。（A）股指期货（B）国债期货（C）利率互换（D）债券远期9 (2013 年) 在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是( )。（A）套期保值者（B）投机者（C）套利者（D）经纪人10 (2012 年)金融衍生品市场上有不同类型的交易主体。如果某主体利用两个不同黄金期货市场的价格差异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以获得无风险收益，则该主体属于( ) 。（A）套期保值者（B）套利者（C）投机者（D）经纪人11 (2014 年)某投资者买入一只股票的看跌期权，当股票的市场价格低于执行价格时，该投资者正确的选择是( )。（A）行使期权，获得收益（B）行使期权，全额

4、亏损期权费（C）放弃合约，亏损期权费（D）放弃合约，获得收益12 (2012 年)如果某投资者拥有一份期权合约，使其有权在某一确定时间内以确定的价格购买相关的资产，则该投资者是( )。（A）看跌期权的卖方（B）看涨期权的卖方（C）看跌期权的买方（D）看涨期权的买方13 (2012 年)在信用衍生品中，如果信用风险保护的买方向信用风险保护卖方定期支付固定费用或一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分，则该种信用衍生品是( )。（A）信用违约互换(CDO)（B）信用违约互换(CDS)（C）债务担保凭证(CDO)（D）债务担保凭证(CDS)14 (2

5、013 年)我国回购协议市场的银行间回购利率是( )。（A）市场利率（B）官方利率（C）长期利率（D）法定利率15 同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是( ) 拆借。（A）质押（B）抵押（C）担保（D）信用16 ( )是 24 小时交易的全球最大单一市场。（A）债券市场（B）股票市场（C）投资基金市场（D）外汇市场17 在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是( ) 。（A）家庭（B）企业（C）中央银行（D）政府18 最常用的一种信用衍生产品是( )。（A）金融期货（B）金融互换（C）信用违约掉期（D）金

6、融期权19 按照金融工具的交易程序的不同，金融市场可以划分为( )。（A）货币市场与资本市场（B）直接金融市场与间接金融市场（C）发行市场与流通市场（D）有形市场与无形市场20 某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，则该公司属于( )。（A）套期保值者（B）套利者（C）投机者（D）经纪人二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。21 (2013 年)下列市场中，属于货币市场的有( ) 。（A）国库券市场（B）交易所债券市场（C）回购

7、协议市场（D）商业票据市场（E）银行承兑汇票市场22 (2012 年)在传统的金融市场中，交易的金融工具具有“准货币” 特征的市场有( ) 。（A）同业拆借市场（B）回购协议市场（C）股票市场（D）债券市场（E）银行承兑汇票市场23 (2012 年)大额可转让定期存单不同于传统定期存单的特点有( )。（A）记名（B）面额固定（C）不可提前支取（D）可在二级市场流通转让（E）利率固定24 (2014 年)我国参与同业拆借市场的金融机构有( )。（A）证券公司（B）商业银行（C）证券登记结算公司（D）信托公司（E）财务公司25 (2011 年)2013 年 1 月 16 日以来，我国多层次股票市场

8、包括( )。（A）主板市场（B）全国中小企业股份转让系统（C）期货市场（D）中小企业板市场（E）创业板市场经济师中级金融专业知识与实务（金融市场与金融工具和利率与金融资产定价）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 D【试题解析】 按照交易中介作用的不同，金融市场可以划分为直接金融市场和间接金融市场。直接金融市场和间接金融市场的差别不在于是否有中介机构参与，而在于中介机构在交易中的地位和性质。【知识模块】 金融市场与金融工具2 【正确答案】 A【试题解析】 金融市场最基本的功能就是将众多分散的小额资金汇聚为能供

9、社会再生产使用的大额资金的集合，也就是金融市场的资金积聚功能。【知识模块】 金融市场与金融工具3 【正确答案】 D【试题解析】 货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。由于银行承兑汇票具有安全性高、流动性强和灵活性强的特点，它是货币市场上最受欢迎的一种短期信用工具。【知识模块】 金融市场与金融工具4 【正确答案】 A【试题解析】 银行间市场是债券市场的主体，这一市场参与者是各类机构投资者，属于大宗交易市场(批发市场)，实行双边谈判成交，典型的结算

10、方式是逐笔结算。【知识模块】 金融市场与金融工具5 【正确答案】 A【试题解析】 我国上市公司股票按发行范围可分为 A 股、B 股、H 股和 F 股。A股股票是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。【知识模块】 金融市场与金融工具6 【正确答案】 A【试题解析】 货币市场是指交易期限在 1 年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。资本市场是融资期限在 1 年以上的长期资金交易市场。资本市场的交易对象主要是政府中长期公债、公司债券和

11、股票等有价证券以及银行中长期贷款。在我国，资本市场主要包括股票市场、债券市场和投资基金市场。故 A 选项正确。【知识模块】 金融市场与金融工具7 【正确答案】 C【试题解析】 掉期交易是将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易。这种交易形式常用于银行间外汇市场上。【知识模块】 金融市场与金融工具8 【正确答案】 B【试题解析】 2013 年 9 月 6 日，国债期货正式上市交易。国债期货的推出，有利于完善国债发行体制，引导资源优化配置，增强金融机构服务实体经济的能力。【知识模块】 金融市场与金融工具9 【正确答案】 A【试题解析】 根据交易目的

12、的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。套斑保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。【知识模块】 金融市场与金融工具10 【正确答案】 B【试题解析】 根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为 4 类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。套利者利用不同市场上的定价差异，同时在2 个或 2 个以上的市场中进行衍生品交易，以获取无风险收益。【知识模块】 金融市场与金融工具11 【正确答案】 A【试题解析】 对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益；当市场价格低于执行价

13、格时，他会放弃合约，亏损金额即为期权费。对于看跌期权的买方来说，当市场价格低于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益；当市场价格高于执行价格时，他会放弃合约。【知识模块】 金融市场与金融工具12 【正确答案】 D【试题解析】 按照买方权利的不同，期权合约可分为看涨期权和看跌期权 2 种类型。看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产；看跌期权的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。【知识模块】 金融市场与金融工具13 【正确答案】 B【试题解析】 信用违约互换(CDS)合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费

14、用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。它是最常用的一种信用衍生产品。【知识模块】 金融市场与金融工具14 【正确答案】 A【试题解析】 我国银行间回购利率是反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。【知识模块】 金融市场与金融工具15 【正确答案】 D【试题解析】 同业拆借活动都是在金融机构之间进行，市场准入条件比较严格，因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。【知识模块】 金融市场与金融工具16 【正确答案】 D【试题解析】 由于时差

15、的存在，各个主要外汇交易中心开闭的时间有所差别，在全球范围内，几乎一天 24 小时都进行着外汇交易。因此，外汇市场是 24 小时交易的全球最大单一市场。故本题选 D。【知识模块】 金融市场与金融工具17 【正确答案】 B【试题解析】 企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。【知识模块】 金融市场与金融工具18 【正确答案】 C【试题解析】 信用衍生品是一种使信用风险从其他风险类型中分离出来，并从一方转让给另一方的金融合约。信用违约掉期是最常用的一种信用衍生产品，合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或一次性

16、支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。本题选 C。【知识模块】 金融市场与金融工具19 【正确答案】 C【试题解析】 按照金融工具的交易程序的不同，金融市场可以划分为发行市场与流通市场。选项 A 是按照金融市场中交易的标的物来划分的；选项 B 是按照交易中介的作用不同来进行划分的；选项 D 是按照有无固定场所来进行划分的。故本题选 C。【知识模块】 金融市场与金融工具20 【正确答案】 A【试题解析】 套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。【知识模块】 金融市场与金融工具二、多项选择题共 20 题

17、，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。21 【正确答案】 C，D，E【试题解析】 货币市场是指交易期限在 1 年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。【知识模块】 金融市场与金融工具22 【正确答案】 A，B，E【试题解析】 传统金融市场包括货币市场、资本市场和外汇市场。其中，货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。

18、货币市场主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。股票市场和债券市场属于资本市场。【知识模块】 金融市场与金融工具23 【正确答案】 B，C ，D【试题解析】 与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有以下特点：(1)大额可转让定期存单不记名，且可在市场上流通并转让；(2)大额可转让定期存单一般面额固定且较大；(3)大额可转让定期存单不可提前支取，只能在二级市场上流通转让；(4)大额可转让定期存单的利率既有固定的，也有浮动的，一般高于同期限的定期存款利率。【知识模块】 金融市场与金融工具24 【正确答案】 A，B，D，E【试题

19、解析】 我国同业拆借市场主体日益多元化，满足了金融市场中调剂资金余缺、资产负债管理等多种交易需求。同业拆借市场的参与机构包括了中资大型银行、中资中小型银行、证券公司、基金公司、保险公司、外资金融机构以及其他金融机构(如城市信用社、农村信用社、财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、资产管理公司、社保基金、投资公司、企业年金、其他投资产品等)。【知识模块】 金融市场与金融工具25 【正确答案】 A，B，D，E【试题解析】 目前，我国的股票市场主体由上海证券交易所和深圳证券交易所组成，包括主板市场、中小企业板市场和创业板市场。此外，代办股份转让市场也是我国有组织的股份转让市场。为加快我国多层次资本市场建设发展，2013 年 1 月16 日，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营。【知识模块】 金融市场与金融工具