金融专业知识与实务-金融市场与金融工具(一)及答案解析.doc

《金融专业知识与实务-金融市场与金融工具(一)及答案解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融专业知识与实务-金融市场与金融工具(一)及答案解析.doc（30页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、金融专业知识与实务-金融市场与金融工具(一)及答案解析(总分：106.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：38，分数：38.00)1.同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是( )拆借。 A质押 B抵押 C担保 D信用（分数：1.00）A.B.C.D.2.银行的活期存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是( )。 A支票 B汇票 C本票 D存单（分数：1.00）A.B.C.D.3.我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票称为( )。 AF 股 BH 股 CB 股 DA 股（分数：1.00）A.B.C.D

2、.4.货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有( )之誉。 A货币 B票据 C基础货币 D准货币（分数：1.00）A.B.C.D.5.在现行的外汇管理体制下，人民币已经实现了( )。 A世界货币 B与外币自由兑换 C经常项目可兑换 D资本项目可兑换（分数：1.00）A.B.C.D.6.金融市场的规模和发展程度决定于( )。 A市场成熟度 B市场交易主体的数量 C国家政策 D交易频繁程度（分数：1.00）A.B.C.D.7.金融市场上主要的资金供应者是( )。 A家庭 B企业 C政府 D金融机构（分数：1.00）A.B.C.D.8.金融市场上最活跃的交易者是( )。 A监管机构

3、 B企业 C中央银行 D金融机构（分数：1.00）A.B.C.D.9.在金融市场上，既是重要的交易主体又是监管机构的是( )。 A国务院 B政府 C中央银行 D金融机构（分数：1.00）A.B.C.D.10.国债属于( )。 A货币市场工具 B资本市场工具 C所有权凭证 D衍生金融工具（分数：1.00）A.B.C.D.11.货币市场工具与资本市场工具的主要区别在于( )。 A成本不同 B期限不同 C交易方式不同 D交易地点不同（分数：1.00）A.B.C.D.12.金融工具不具有的性质是( )。 A风险性 B短期性 C风险性 D收益性（分数：1.00）A.B.C.D.13.金融工具的流动性是指

4、( )。 A金融工具能迅速变现 B金融工具能转让流通C金融工具能在金融市场上简便快捷地转让变现而不致遭受损失 D金融工具能在金融市场上以市场价格迅速变现（分数：1.00）A.B.C.D.14.金融工具的风险来源之一是( )。 A信用风险 B逆选择风险 C操作风险 D经营风险（分数：1.00）A.B.C.D.15.按金融工具的交易程序划分，金融市场可分为( )。 A股票市场、债券市场和投资基金市场 B发行市场和流通市场 C传统市场与衍生市场 D直接金融市场与间接金融市场（分数：1.00）A.B.C.D.16.金融市场作为社会经济运行的“晴雨表”所发挥的功能是( )。 A交易功能 B资源配置功能

5、C反映功能 D预测功能（分数：1.00）A.B.C.D.17.货币市场是交易期限在( )，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场。 A六个月以内 B一年以内 C一年以上 D二年以上（分数：1.00）A.B.C.D.18.金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是( )。 A发行市场 B资本市场 C同业拆借市场 D流通市场（分数：1.00）A.B.C.D.19.同业拆借是( )。 A一种特殊的存款形式B最长不得超过 6 个月 C参与者包括银行、非银行金融机构与中介机构 D属于担保信用（分数：1.00）A.B.C.D.20.银行同业拆借以( )拆借为主。 A6 个月 B4 个月 C隔

6、月头寸 D隔夜头寸（分数：1.00）A.B.C.D.21.在同业拆借市场交易的是( )。 A法定存款准备金 B超额准备金 C库存现金 D原始存款（分数：1.00）A.B.C.D.22.某银行出售某证券的同时，与买方约定于 91 天后以双方事先商定的价格将等量的该证券再买回的方式称为( )。 A期货交易 B回购交易 C现货交易 D信用交易（分数：1.00）A.B.C.D.23.下列属于短期政府债券的是( )。 A国库券 B公债 C国债 D央行票据（分数：1.00）A.B.C.D.24.下列通常被视为无风险利率的是( )。 A企业债券利率 B国债利率 C投资基金收益率 D回购利率（分数：1.00）

7、A.B.C.D.25.掉期交易是指将( )结合在一起进行的外汇交易。 A金额相同、交割期限相同、方向相反的两种货币B金额相同、交割期限不同、方向相同的同种货币 C金额不同、交割期限不同、方向相同的两种货币 D金额相同、交割期限相同、方向相反的同种货币（分数：1.00）A.B.C.D.26.外汇市场的双重交易结构是指( )。 A发行交易与流通交易 B直接交易与经纪交易 C发行交易与经纪交易 D个人交易与机构交易（分数：1.00）A.B.C.D.27.金融远期合约是一种( )。 A买卖标的资产的权利 B一定时期内发生的一系列现金交易 C在集中场所交易的标准化合约 D无固定场所的非标准化合约（分数：

8、1.00）A.B.C.D.28.( )有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。 A美式期权的买方 B欧式期权的卖方 C看涨期权的买方 D看跌期权的卖方（分数：1.00）A.B.C.D.29.两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式称为( )。 A金融期货 B金融远期 C金融期权 D金融互换（分数：1.00）A.B.C.D.30.信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分的金融工具称为( )。 ACDS BFRAs CSAFEs

9、DCD s（分数：1.00）A.B.C.D.31.按出票人不同，汇票可分为( )。 A银行汇票 B商业汇票 C银行汇票和商业汇票 D企业汇票和商业汇票（分数：1.00）A.B.C.D.32.目前在我国不存在的票据是( )。 A银行本票 B商业本票 C银行汇票 D商业汇票（分数：1.00）A.B.C.D.33.下面属于非票据结算的是( )。 A汇兑结算 B汇票结算 C本票结算 D支票结算（分数：1.00）A.B.C.D.34.目前，我国金融债券的发行主体是( )。 A财政部 B中国人民银行 C商业银行 D政策性银行（分数：1.00）A.B.C.D.35.目前，我国中央银行发行的短期债券主要为(

10、)。 A央行回购品种 B本票 C可转让定期存单 D央行票据（分数：1.00）A.B.C.D.36.我国的股票市场包括主板市场和( )。 A二板市场 B中小企业板市场 CB 股市场 D创业板市场（分数：1.00）A.B.C.D.37.我国专门为退市后的上市公司股份提供的继续流通场所为( )。 A二级市场 B银行柜台市场 C三板市场 D中小企业板市场（分数：1.00）A.B.C.D.38.我国首家金融衍生品交易所是( )。 A上海期货交易所 B中国金融期货交易所 C大连商品交易所 D深圳证券交易所（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：26，分数：52.00)39.在证券回购市场

11、上回购的品种有( )。（分数：2.00）A.大额可转让定期存单B.商业票据C.国库券D.支票E.政府债券40.下列属于衍生金融工具的有( )。（分数：2.00）A.贷款承诺B.金融期货C.互换D.金融期权E.备用信用证41.构成金融市场的基本要素有( )。（分数：2.00）A.金融市场交易的参与者B.金融工具C.金融市场中介D.金融交易场所E.金融市场价格42.在一国金融市场上，政府通常是( )。（分数：2.00）A.资金的需求者B.主要的资金供给者C.暂时的资金供给者D.重要的套期保值者E.最活跃的交易者43.金融市场上的非存款性金融机构主要包括( )。（分数：2.00）A.信用合作社B.保

12、险公司C.退休养老基金D.投资银行E.投资基金44.下列属于原生金融工具的有( )。（分数：2.00）A.国库券B.基金C.商业票据D.期权E.CDS45.金融工具的收益一般来源于( )。（分数：2.00）A.定期股息B.利息C.买卖价差D.发行溢价E.折价收益46.金融工具四个性质之间的关系是( )。（分数：2.00）A.期限性与收益性成正比B.期限性与风险性成反比C.收益性与流动性成反比D.收益性与风险性成正比E.期限性与流动性成正比47.金融市场形成的基础是( )。（分数：2.00）A.金融市场的主体B.金融市场的客体C.金融市场中介D.金融市场价格E.金融市场法规48.直接金融市场包括

13、( )。（分数：2.00）A.股票发行市场B.债券发行市场C.银行信贷市场D.企业借贷市场E.外汇市场49.在直接金融市场上，中介机构所扮演的角色是( )。（分数：2.00）A.不参与交易B.资金供给者C.资金需求者D.信息中介E.服务中介50.在发行市场中，作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购、分销业务的是( )。（分数：2.00）A.商业银行B.投资银行C.经纪人D.券商E.交易所51.按交易是否存在固定场所划分，金融市场可分为( )。（分数：2.00）A.有形市场B.无形市场C.直接市场D.间接市场E.发行市场52.同业拆借市场的特点有( )。（分数：2.00）A.期限较短B.

14、参与者广泛，个人也可参与C.交易的主要是法定准备金D.属于信用拆借活动E.属于担保拆借活动53.银行承兑汇票一级市场上，主要涉及的交易行为有( )。（分数：2.00）A.汇票出票B.汇票承兑C.汇票流通D.汇票贴现E.汇票再贴现54.短期政府债券的特点有( )。（分数：2.00）A.以国家信用为担保B.不存在违约风险C.极易在市场变现D.收益免缴所得税E.面额较大55.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有的特点有( )。（分数：2.00）A.记名并可转让流通B.存单金额不固定，由存款人意愿决定C.不可提前支取，只能在二级市场上流通D.固定利率E.利率一般高于同期定期存款利率56.下列关

15、于投资基金的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.是一种集合投资方式B.体现了一种股权关系C.是一种直接投资工具D.是一种间接投资工具E.投资对象包含金融衍生品57.下列属于广义的外汇但不属于狭义外汇的有( )。（分数：2.00）A.外国货币B.外币汇票C.外币股票D.外币债券E.外币存单58.我国资本市场包括( )。（分数：2.00）A.债券市场B.股票市场C.投资基金市场D.外汇市场E.回购市场59.资本市场的交易对象主要有( )。（分数：2.00）A.股票B.公司债券C.政府中长期债券D.大额可转让定期存单E.银行长期贷款60.债券按发行主体可分为( )。（分数：2.00）A.私债

16、B.国债C.准国债D.金融债券E.公司债券61.与股票相比，债券的明显特点在于( )。（分数：2.00）A.规模小B.风险小C.风险大D.安全性高E.收益高62.支票一般可分为( )。（分数：2.00）A.银行支票B.出国支票C.现金支票D.记名支票E.保付支票63.我国债券市场分为( )。（分数：2.00）A.证券交易所市场B.网上交易市场C.银行间债券市场D.私募债券市场E.银行柜台市场64.2005 年，我国公布的规范企业在银行间债券市场向合格机构投资者发行短期融资券的法规有( )。（分数：2.00）A.证券法B.银行法C.企业短期融资管理办法D.短期融资券承销章程E.企业参与银行间债券

17、市场管理办法三、案例分析题(总题数：2，分数：16.00)甲机构在交易市场上按照每份 10 元的价格，向乙机构出售 100 万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份 11 元的价格，回购这 100 万份证券。 根据上述资料，回答下列问题。（分数：8.00）(1).这种证券回购交易属于( )。（分数：2.00）A.货币市场B.票据市场C.资本市场D.股票市场(2).这种回购交易实际上是一种( )行为。（分数：2.00）A.质押融资B.抵押融资C.信用借款D.证券交易(3).我国回购交易有关期限规定不能超过( )个月。（分数：2.00）A.1B.3C.6D.12(4).甲机构卖出证券的价格与回

18、购证券的价格存在着一定的差额，这种差额实际上就是( )。（分数：2.00）A.证券的收益B.手续费C.企业利润D.借款利息2009 年 10 月 31 日 金额：59280.00 见票 90 天后付至我方指定人：伍万玖仟贰佰捌拾美元整 根据加尔各答进口银行出具的信用证开出此汇票，编号：36319，2009 年 9 月 30 日 受票人：加尔各答进口银行 受益人：英国出口公司（分数：8.00）(1).该票据是( )。（分数：2.00）A.支票B.本票C.银行汇票D.商业汇票(2).该票据的主要关系人有( )。（分数：2.00）A.出票人B.付款人C.债权人D.债务人(3).有关商业汇票，下面说法

19、正确的有( )。（分数：2.00）A.是一种信用证券B.可由承兑申请人签发C.可由付款人签发D.只能在异地使用(4).若英国出口公司于 2009 年 12 月 1 日向加尔各答进口银行作提示，加尔各答银行当即承 兑，英国出口公司进而要求当即贴现，当日的日贴现率为 0.2%。，则按复利贴现，该票 据贴现后可得金额( )美元。（分数：2.00）A.58223B.59213C.59280D.58924金融专业知识与实务-金融市场与金融工具(一)答案解析(总分：106.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：38，分数：38.00)1.同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，

20、因此，其拆借活动基本上都是( )拆借。 A质押 B抵押 C担保 D信用（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，市场准入条件比较严格，金融机构主要以其信誉参加拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。2.银行的活期存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是( )。 A支票 B汇票 C本票 D存单（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 按照票据法的规定，我国的票据包括汇票、本票和支票。其中，支票是银行的活期存款人通知银行在其存款额度内或在约定的透支额度内，无条件支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。3.我国境

21、内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票称为( )。 AF 股 BH 股 CB 股 DA 股（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 我国上市公司股票按发行范围可分为 A 股、B 股、H 股和 F 股。其中，H 股是指我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票。4.货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有( )之誉。 A货币 B票据 C基础货币 D准货币（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 货币市场的交易期限在一年以内。货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。5.在现行的外汇管理体制下，人民币已经实

22、现了( )。 A世界货币 B与外币自由兑换 C经常项目可兑换 D资本项目可兑换（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 我国的外汇市场自建立以来发展迅速，交易主体不断增加，交易品种不断丰富，业务范围不断扩大，服务时间不断延长。1994 年 4 月 5 日增设港币交易。1995 年 3 月 1 日开办日元交易。1996 年12 月 1 日，我国宣布实现人民币经常项目可兑换。6.金融市场的规模和发展程度决定于( )。 A市场成熟度 B市场交易主体的数量 C国家政策 D交易频繁程度（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 在金融市场上，市场主体具有决定性意义。市场交易主体的数量决定着金融

23、工具的数量和种类，进而决定了金融市场的规模和发展程度。7.金融市场上主要的资金供应者是( )。 A家庭 B企业 C政府 D金融机构（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 家庭是金融市场上主要的资金供应者。他们以购买债券、股票、投资基金等金融工具的方式，将手中的闲置资金投入市场，实现资金的保值和增值。8.金融市场上最活跃的交易者是( )。 A监管机构 B企业 C中央银行 D金融机构（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 金融机构是金融市场上最活跃的交易者，分为存款性金融机构和非存款性金融机构。各类金融机构通过各种方式，一方面向社会吸收闲散资金，另一方面又向需要资金的部门提供资金，

24、在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。9.在金融市场上，既是重要的交易主体又是监管机构的是( )。 A国务院 B政府 C中央银行 D金融机构（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。参与市场交易是指中央银行作为银行的银行，为金融市场提供资金。同时，为了执行货币政策，中央银行常以公开市场操作的方式参与金融市场交易。此外，中央银行还与其他监管机构一起，代表政府对金融市场上交易者的行为进行监督和管理。10.国债属于( )。 A货币市场工具 B资本市场工具 C所有权凭证 D衍生金融工具（分数：1

25、.00）A.B. C.D.解析：解析 资本市场工具是期限在一年以上，代表债权和股权关系的金融工具，包括股票、企业债券、国债等。国债代表债权，属于债权凭证，而非所有权凭证。11.货币市场工具与资本市场工具的主要区别在于( )。 A成本不同 B期限不同 C交易方式不同 D交易地点不同（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。货币市场工具是期限在一年以内的金融工具；资本市场工具是期限在一年以上，代表债权和股权关系的金融工具。12.金融工具不具有的性质是( )。 A风险性 B短期性 C风险性 D收益性（分数：1.00）A.B. C.D.解析：

26、解析 金融工具是指金融市场上的交易对象或交易标的物，具有以下四个性质：期限性；流动性；收益性；风险性。13.金融工具的流动性是指( )。 A金融工具能迅速变现 B金融工具能转让流通C金融工具能在金融市场上简便快捷地转让变现而不致遭受损失 D金融工具能在金融市场上以市场价格迅速变现（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 金融工具的流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力，它主要通过买卖、承兑、贴现与再贴现等交易来实现。14.金融工具的风险来源之一是( )。 A信用风险 B逆选择风险 C操作风险 D经营风险（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 金融工

27、具的风险一般来源于两个方面：信用风险，即一方不能履行责任而导致另一方发生损失的风险；市场风险，是指金融工具的价值因汇率、利率或股价变化而发生变动的风险。15.按金融工具的交易程序划分，金融市场可分为( )。 A股票市场、债券市场和投资基金市场 B发行市场和流通市场 C传统市场与衍生市场 D直接金融市场与间接金融市场（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 按照金融工具的交易程序不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场：前者是指金融工具首次出售给公众所形成的交易市场；后者是指已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。16.金融市场作为社会经济运行的“晴雨表”所发挥的功能是( )。 A交

28、易功能 B资源配置功能 C反映功能 D预测功能（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 金融市场具有如下几个功能：资金积聚功能；财富功能；风险分散功能；交易功能；资源配置功能；反映功能，即指金融市场常被看做是社会经济运行的“晴雨表”，能够及时而灵敏地反映各种经济状况；宏观调控功能。17.货币市场是交易期限在( )，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场。 A六个月以内 B一年以内 C一年以上 D二年以上（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银

29、行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。18.金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是( )。 A发行市场 B资本市场 C同业拆借市场 D流通市场（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 同业拆借市场是指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。19.同业拆借是( )。 A一种特殊的存款形式B最长不得超过 6 个月 C参与者包括银行、非银行金融机构与中介机构 D属于担保信用（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 同业拆借市场是指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的

30、市场。同业拆借市场具有的特点为：期限短，最长不得超过一年；参与者广泛，包括商业银行、非银行金融机构和中介机构；在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行账户上的超额准备金；金融机构主要以其信誉参加拆借活动。20.银行同业拆借以( )拆借为主。 A6 个月 B4 个月 C隔月头寸 D隔夜头寸（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 同业拆借市场的期限比较短，最长不得超过 1 年，其中又以隔夜头寸拆借为主。21.在同业拆借市场交易的是( )。 A法定存款准备金 B超额准备金 C库存现金 D原始存款（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 同业拆借市场具有的特点之一就是，在拆借市场交易

31、的主要是金融机构存放在中央银行账户上的超额准备金。22.某银行出售某证券的同时，与买方约定于 91 天后以双方事先商定的价格将等量的该证券再买回的方式称为( )。 A期货交易 B回购交易 C现货交易 D信用交易（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 证券回购协议是指证券资产的卖方在卖出一定数量的证券资产的同时与买方签订的在未来某一特定日期按照约定的价格购回所卖证券资产的协议。通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场即为回购协议市场。23.下列属于短期政府债券的是( )。 A国库券 B公债 C国债 D央行票据（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 短期政府债券是政府作为债

32、务人，期限在一年以内的债务凭证。广义的短期政府债券不仅包括国家财政部门发行的债券，还包括地方政府及政府代理机构所发行的债券；狭义的短期政府债券则仅指国库券。一般所说的短期政府债券市场指的就是国库券市场。24.下列通常被视为无风险利率的是( )。 A企业债券利率 B国债利率 C投资基金收益率 D回购利率（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 债券市场上的国债利率通常被视为无风险资产的利率，成为其他资产和衍生品的定价基础。25.掉期交易是指将( )结合在一起进行的外汇交易。 A金额相同、交割期限相同、方向相反的两种货币B金额相同、交割期限不同、方向相同的同种货币 C金额不同、交割期限不同、

33、方向相同的两种货币 D金额相同、交割期限相同、方向相反的同种货币（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 掉期交易是指将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易。即交易者在买进或卖出某种货币的同时，卖出或买进同种货币，但两者的交割日期不同。26.外汇市场的双重交易结构是指( )。 A发行交易与流通交易 B直接交易与经纪交易 C发行交易与经纪交易 D个人交易与机构交易（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 外汇市场存在双重交易结构，即在银行间外汇市场上，外汇交易包括直接交易和经纪交易两种形式。按照传统惯例，在国际市场上银行与外国银行通

34、过电话、电传进行直接交易，在国内市场上银行间的交易往往通过外汇经纪商作为中介间接进行。27.金融远期合约是一种( )。 A买卖标的资产的权利 B一定时期内发生的一系列现金交易 C在集中场所交易的标准化合约 D无固定场所的非标准化合约（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 金融远期合约是合约的双方约定在未来某一确定日期，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产。在合约有效期内，合约的价值随标的资产市场价格的波动而变化。远期合约是一种非标准化的合约类型，没有固定的交易场所。28.( )有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。 A美式期权的买方 B欧式期权的卖方 C看涨

35、期权的买方 D看跌期权的卖方（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 期权合约可分为看涨期权和看跌期权两种类型：前者的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产；后者的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。29.两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式称为( )。 A金融期货 B金融远期 C金融期权 D金融互换（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 金融互换是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。金融互换分为货币互换、利率互换和交叉互换等三种类

36、型。互换合约实质上可以分解为一系列远期合约组合。30.信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分的金融工具称为( )。 ACDS BFRAs CSAFEs DCD s（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 信用违约掉期(CDS)是最常用的一种信用衍生产品。合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。B 项是远期利率协议的缩写；C 项是远期综合协议的缩写；D 项是大额可转让

37、定期存单的缩写。31.按出票人不同，汇票可分为( )。 A银行汇票 B商业汇票 C银行汇票和商业汇票 D企业汇票和商业汇票（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 按出票人的不同，可将汇票分为银行汇票和商业汇票两种：前者是汇款人将款项交给银行，由银行签发给汇款人，持往异地由指定银行办理转账或向指定银行兑取款项的票据；后者是收款人对付款人签发的，要求付款人于一定时间内无条件支付一定金额给收款人或持票人的一种书面凭证。32.目前在我国不存在的票据是( )。 A银行本票 B商业本票 C银行汇票 D商业汇票（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 根据票据法的规定，我国票据包括汇票、本票和

38、支票。其中，本票又分为银行本票和商业本票，我国目前只有银行本票，没有商业本票。33.下面属于非票据结算的是( )。 A汇兑结算 B汇票结算 C本票结算 D支票结算（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 汇兑结算不属于票据结算，而汇票、本票和支票都属于票据结算。34.目前，我国金融债券的发行主体是( )。 A财政部 B中国人民银行 C商业银行 D政策性银行（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 1994 年，我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行。1999 年以后，我国金融债券的发行主体集中于政策性银行，其中，以国家开发银行为主。35.目前，我国中央银行发行的短期

39、债券主要为( )。 A央行回购品种 B本票 C可转让定期存单 D央行票据（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：36.我国的股票市场包括主板市场和( )。 A二板市场 B中小企业板市场 CB 股市场 D创业板市场（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 目前，我国的股票市场主体由上海证券交易所和深圳证券交易所组成，包括主板市场和中小企业板市场。此外，代办股份转让市场(即所谓的“三板市场”)也是我国有组织的股份转让市场。37.我国专门为退市后的上市公司股份提供的继续流通场所为( )。 A二级市场 B银行柜台市场 C三板市场 D中小企业板市场（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析

40、作为我国多层次证券市场体系的一部分，三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面也解决了原 NET、STAQ 系统历史遗留的数家公司法人股流通问题。38.我国首家金融衍生品交易所是( )。 A上海期货交易所 B中国金融期货交易所 C大连商品交易所 D深圳证券交易所（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 2006 年 9 月 8 日，中国内地成立了首家金融衍生品交易所中国金融期货交易所，正式拉开了我国金融衍生品市场发展的大幕。二、多项选择题(总题数：26，分数：52.00)39.在证券回购市场上回购的品种有( )。（分数：2.00）A.大额可转让定期存单 B.商业票据

41、 C.国库券 D.支票E.政府债券 解析：解析 在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。40.下列属于衍生金融工具的有( )。（分数：2.00）A.贷款承诺B.金融期货 C.互换 D.金融期权 E.备用信用证解析：解析 金融衍生工具主要有远期、期货、期权和互换。贷款承诺、备用信用证是商业银行的表外业务。41.构成金融市场的基本要素有( )。（分数：2.00）A.金融市场交易的参与者 B.金融工具 C.金融市场中介 D.金融交易场所E.金融市场价格 解析：解析 尽管各国各地区金融市场的组织形式和发达程度有所不同

42、，但都包含四个基本的构成要素，即：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格。其中，金融市场的主体即指金融市场上交易的参与者，一般包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构；金融市场客体即金融工具，如股票、债券；金融市场中介是指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人；金融市场的价格通常表现为各种金融工具的价格。42.在一国金融市场上，政府通常是( )。（分数：2.00）A.资金的需求者 B.主要的资金供给者C.暂时的资金供给者 D.重要的套期保值者E.最活跃的交易者解析：解析 在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。它们通过发行

43、国债或地方政府债券来筹措资金，用于弥补财政赤字、投资基础建设项目等。政府也会出现短期资金盈余，如税款集中收进却尚未产生支出时。此时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。43.金融市场上的非存款性金融机构主要包括( )。（分数：2.00）A.信用合作社B.保险公司 C.退休养老基金 D.投资银行 E.投资基金 解析：解析 在金融市场上，非存款性金融机构不直接吸收公众存款，而是通过发行债券或以契约的形式聚集社会闲散资金，包括保险公司、退休养老基金、投资银行和投资基金等机构。A 项属于存款性金融机构。44.下列属于原生金融工具的有( )。（分数：2.00）A.国库券 B.基金 C.商业票据 D.期权E

44、.CDS解析：解析 按与实际信用活动的关系，金融工具可分为原生金融工具和衍生金融工具：前者是指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具；后者是在前者的基础上派生出来的，包括期货合约、期权合约、互换合约等新型金融工具。45.金融工具的收益一般来源于( )。（分数：2.00）A.定期股息 B.利息 C.买卖价差 D.发行溢价E.折价收益解析：解析 金融工具具有收益性，即金融工具的持有者可以获得一定的报酬和价值增值。它包括两个方面：金融工具定期的股息和利息收益；投资者出售金融工具时获得的价差。46.金融工具四个性质之间的关系是( )。（分数：2.00）A.期限性与收益性成正比 B.期限性与风险性成反

45、比C.收益性与流动性成反比 D.收益性与风险性成正比 E.期限性与流动性成正比解析：解析 金融工具的四个性质之间存在着一定的联系。一般而言，金融工具的期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。而流动性与收益性成反比，即流动性越强的金融工具，越容易在金融市场上迅速变现，所要求的风险溢价就越小，其收益水平往往也越低。同时，收益性与风险性成正比，高收益的金融工具往往风险也高，低收益的金融工具往往风险亦低。47.金融市场形成的基础是( )。（分数：2.00）A.金融市场的主体 B.金融市场的客体 C.金融市场中介D.金融市场价格E.金融市场法规解析：解析 金融市场的四个要素之间相互联系、相互影响。

46、其中，金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。48.直接金融市场包括( )。（分数：2.00）A.股票发行市场 B.债券发行市场 C.银行信贷市场D.企业借贷市场E.外汇市场解析：解析 按照交易中介作用的不同，金融市场可以划分为直接金融市场和间接金融市场：前者是指资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场，一般指的是政府、企业等通过发行债券或股票的方式在金融市场上筹集资金；而后者则是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场，资金供给者将闲置资金贷放给银行等中介机构，再由这些信用中介机构转贷给资金需求者。49.在直接金融市场上，中介机构所扮演的角色是(

47、)。（分数：2.00）A.不参与交易B.资金供给者C.资金需求者D.信息中介 E.服务中介 解析：解析 直接金融市场是指资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场。在直接金融市场上，中介机构并不作为资金的中介，而仅仅是充当信息中介和服务中介。50.在发行市场中，作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购、分销业务的是( )。（分数：2.00）A.商业银行B.投资银行 C.经纪人 D.券商 E.交易所解析：解析 发行市场又称一级市场、初级市场，是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场。在发行市场中，投资银行、经纪人和证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。51.按交易

48、是否存在固定场所划分，金融市场可分为( )。（分数：2.00）A.有形市场 B.无形市场 C.直接市场D.间接市场E.发行市场解析：解析 按照交易是否存在固定场所，金融市场可划分为有形市场和无形市场两类。其中，有形市场是指有固定的交易场所、集中进行交易的市场，一般指证券交易所、期货交易所等；无形市场是在证券交易所外进行的金融资产交易的总称，一般通过现代化的电信工具和网络实现交易。52.同业拆借市场的特点有( )。（分数：2.00）A.期限较短 B.参与者广泛，个人也可参与C.交易的主要是法定准备金D.属于信用拆借活动 E.属于担保拆借活动解析：解析 同业拆借市场有以下几个特点：期限短，同业拆借市场的期限最长不得超过一年，这其中又以隔夜头寸拆借为主；参与者广泛，现代同业拆借市场的参与者相当广泛，商业银行、非银行金融机构和中介机构都是同业拆借市场的主要参