证券经纪人专项考试证券市场基础-55及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-55 及答案解析(总分：46.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：13.00)1._ 是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。（分数：1.00）A.非上市证券B.上市证券C.私募证券D.公募证券2.下列说法正确的是 _ 。（分数：0.50）A.股票是虚拟资本，而债券不是B.债券是虚拟资本，而股票不是C.股票和债券都是虚拟资本D.股票和债券都是真实资本3.公司型基金在组织形式上与 _ 类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。（分数：0.50）A

2、.合资公司B.有限责任公司C.股份有限公司D.集团公司4.我国基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的_担任。（分数：1.00）A.商业银行B.证券交易所C.信托投资公司D.证券公司5.证券资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的委托，作为_，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。（分数：2.00）A.管理人B.委托人C.受托人D.代理人6.20 世纪 50 年代，我国政府发行的国债品种是 _ 。（分数：0.50）A.人民胜利折实公债和国家重点建设债券B.人民胜利折实公债和基本建设

3、债券C.特种债券和国家经济建设公债D.人民胜利折实公债和国家经济建设公债7.我国公司法规定，有面额股票发行价格的最低界限是股票的 _ 。（分数：0.50）A.账面价格B.票面金额C.清算价值D.内在价值8.所谓的内核是指_的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。（分数：2.00）A.保荐人(主承销商)B.证券交易所C.证券业协会D.中国证监会9.契约型基金起源于_，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。（分数：1.00）A.英国B.荷兰C.美国D.德国10.下列选项中_不属于证券法中证券发行

4、方面的内容。（分数：1.00）A.公开发行证券的条件和程序、公开发行证券的保荐制度及保荐人操守、公开发行股票报送募股申请及文件资料B.公开发行新股的条件及报送募股申请和文件资料、公开发行股票募集资金的使用C.公开发行公司债券的条件、报送的文件及筹集资金的用途D.信息披露的一般原则规定及要求，中期报告和年度报告的内容，重大事件的信息披露11._ 债券以利率逐年累进方法计息。（分数：0.50）A.单利B.贴C.累进利率D.复利12.封闭式基金的存续期是指 _ 。（分数：0.50）A.基金从成立起到终止之间的时间B.从每年的 1 月 1 日到该年的 12 月 31C.从开始认购到全部份额认购完成时的

5、时间D.从终止时开始清算到清算完毕之间的时间13._指为证券市场提供相关服务业务的法人机构。（分数：1.00）A.证券发行机构B.证券经营机构C.证券监管机构D.证券服务机构14.债券是一种_。（分数：1.00）A.商品证券B.有价证券C.无价证券D.货币证券二、不定项选择题(总题数：10，分数：11.50)15.下列关于可转换债券的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券B.可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利C.可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权

6、，正是从这个意义上说，我们将其列为期权类衍生产品D.某些可转换债券所附的转股权可以与债券相分离，单独交易，称为可分离交易的可转换债券16.以下关于股票的市场价格表述，错误的有 _ 。（分数：1.00）A.股票的市场价格由股票的价值决定B.宏观决策是最直接影响股票的市场价格因素C.因为影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征D.任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响公司经营状况，进而影响股票价格17.下列关于权证的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.权证是基础证券发行人或其以外的第三人(简称“发行人”)发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权

7、按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券B.从产品属性看，权证是一种期权类金融衍生产品C.权证与交易所交易期权的主要区别在于，交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化合约，具有同一基础资产、不同行权价格和行权时间的多个期权形成期权系列进行交易；而权证则是权证发行人发行的合约，发行人作为权利的授予者承担全部责任D.可以以现金结算方式收取结算差价的有价证券18.2006 年以来，我国资产证券化业务表现出的特点不包括_（分数：2.50）A.发行规模大幅最大，种类增多，发起主体增加B.机构投资者范围增加C.二级市场交易较为活跃D.二级市场交易尚不活跃19.契约型基金

8、的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者是_。（分数：1.00）A.基金管理人B.基金的委托人C.基金托管人D.基金的受益人20.关于信用衍生工具，下列论述正确的是 _ 。（分数：1.00）A.用于转移或防范信用风险B.OTC 交易的信用衍生工具名义金额已经超过交易所交易的传统衍生产品C.信用衍生工具是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品D.用于管理气温变化风险的天气期货是信用衍生工具的一种21.政府发行实物国债的主要情况有 _ 。（分数：1.00）A.在货币经济不发达时，实物交易占主导地位B.为弥补政府预算赤字C.为了实施某种特殊政策D.币值不稳定，为维持国债

9、信誉，增强国债吸引力22.中华人民共和国刑法及修正案对犯有编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪的处罚包括_。（分数：1.00）A.处 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 1 万元以上 10 万元以下罚金B.处 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 1 万元以上 10 万元以下罚金C.处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处 3 万元以上 30 万元以下罚金D.处 5 年以上 10 年以下有期徒刑，并处 2 万元以上 20 万元以下罚金23.证券投资基金法的主要内容包括 _ 。（分数：1.00）A.总则，基金管理人，基金托管人B.基金的募集，基金份额的交易，基金份额的申购与

10、赎回C.基金的运作与信息披露，基金合同的变更、终止与基金财产清算D.基金份额持有人权利及其行使，监督管理，法律责任及附则24.下列因素中，与认股权证价值成反比例的有 _ 。（分数：1.00）A.普通股的市价B.剩余有效期限C.换股比例D.认股价格三、判断题(总题数：15，分数：22.00)25.证券交易所本身也买卖证券，并能够决定证券价格。 （分数：2.50）A.正确B.错误26.证券公司承销证券约定的内容属于证券法证券交易的内容范围。 （分数：2.00）A.正确B.错误27.有价证券本身就有价值，因而可以在证券市场上买卖和流通。 （分数：1.00）A.正确B.错误28.国有资产折股时，股票发

11、行溢价倍率(股票发行价格股票面值)可以低于折股倍数(发行前国有净资产国有股股本)。 （分数：2.50）A.正确B.错误29.场外交易市场是一个分散的无形市场。 （分数：1.00）A.正确B.错误30.完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种，其持有一家上市公司的股票的市值不得超过基金资产净值的 10%。 （分数：1.00）A.正确B.错误31.证券发行市场通常无固定场所，是一个有形的市场。 （分数：2.50）A.正确B.错误32.债券的偿还性是指债券的变现能力。 （分数：1.00）A.正确B.错误33.债券的息票率是指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。 （分数：1.00）A.

12、正确B.错误34.从理论上讲，如果利率水平一直不变，债权人在债券期满之前将债券转让获得的差价就是其持有债券这段时间的利息收益转化形式。 （分数：1.00）A.正确B.错误35.一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资的机构或者法人代表的名称。 （分数：1.00）A.正确B.错误36.债券的收益非常稳定，不管发行债券的公司的经营获利如何，到期就可以获得固定利息；而股票的收入取决于公司的盈种情况。 （分数：1.00）A.正确B.错误37.申请从业人员资格者在年龄方面的要求是年满 18 周岁。 （分数：2.50）A.正

13、确B.错误38.我国公司法规定，董事会会议所作决议须经无关联关系董事一致通过。 （分数：1.00）A.正确B.错误39.代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。 （分数：1.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-55 答案解析(总分：46.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：13.00)1._ 是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。（分数：1.00）A.非上市证券B.上市证券C.私募证券D.公募证券 解析

14、：2.下列说法正确的是 _ 。（分数：0.50）A.股票是虚拟资本，而债券不是B.债券是虚拟资本，而股票不是C.股票和债券都是虚拟资本 D.股票和债券都是真实资本解析：解析 债券和股票均属于有价证券，因此都是虚拟资本，本身无价值，但又都是真实资本的代表。3.公司型基金在组织形式上与 _ 类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。（分数：0.50）A.合资公司B.有限责任公司C.股份有限公司 D.集团公司解析：解析 公司型基金的特点在于：基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构；基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会。

15、4.我国基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的_担任。（分数：1.00）A.商业银行 B.证券交易所C.信托投资公司D.证券公司解析：5.证券资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的委托，作为_，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。（分数：2.00）A.管理人 B.委托人C.受托人D.代理人解析：6.20 世纪 50 年代，我国政府发行的国债品种是 _ 。（分数：0.50）A.人民胜利折实公债和国家重点建设债券B.人民胜利折实公债和基本建设债券C.特种债券和国家经济建设公债D.

16、人民胜利折实公债和国家经济建设公债 解析：解析 20 世纪 50 年代，我国政府发行了两种国债：1950 年发行的人民胜利折实公债和19541958 年发行的国家经济建设债券。7.我国公司法规定，有面额股票发行价格的最低界限是股票的 _ 。（分数：0.50）A.账面价格B.票面金额 C.清算价值D.内在价值解析：8.所谓的内核是指_的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。（分数：2.00）A.保荐人(主承销商) B.证券交易所C.证券业协会D.中国证监会解析：9.契约型基金起源于_，后来在中国香港、新加坡、印

17、度尼西亚等国家和地区十分流行。（分数：1.00）A.英国 B.荷兰C.美国D.德国解析：10.下列选项中_不属于证券法中证券发行方面的内容。（分数：1.00）A.公开发行证券的条件和程序、公开发行证券的保荐制度及保荐人操守、公开发行股票报送募股申请及文件资料B.公开发行新股的条件及报送募股申请和文件资料、公开发行股票募集资金的使用C.公开发行公司债券的条件、报送的文件及筹集资金的用途D.信息披露的一般原则规定及要求，中期报告和年度报告的内容，重大事件的信息披露 解析：11._ 债券以利率逐年累进方法计息。（分数：0.50）A.单利B.贴C.累进利率 D.复利解析：解析 按照计息方式的不同，债券

18、可以分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券。其中，累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。12.封闭式基金的存续期是指 _ 。（分数：0.50）A.基金从成立起到终止之间的时间 B.从每年的 1 月 1 日到该年的 12 月 31C.从开始认购到全部份额认购完成时的时间D.从终止时开始清算到清算完毕之间的时间解析：解析 封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。13._指为证券市场提供相关服务业务的法人机构。（分数：1.00）A.证券发行机构B.证券经营机构C.证券监管机构D.证券服务机构 解析：14.债券是一种_。（分数：1.00）A.商品证券B.有价证

19、券 C.无价证券D.货币证券解析：二、不定项选择题(总题数：10，分数：11.50)15.下列关于可转换债券的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券 B.可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利 C.可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权，正是从这个意义上说，我们将其列为期权类衍生产品D.某些可转换债券所附的转股权可以与债券相分离，单独交易，称为可分离交易的可转换债券 解析：16.以下关于股票的市场价格表述，错误的有 _ 。（分数：1.00）A.股票的市场

20、价格由股票的价值决定B.宏观决策是最直接影响股票的市场价格因素 C.因为影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征D.任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响公司经营状况，进而影响股票价格 解析：解析 B 项供求关系是最直接影响股票的市场价格因素；D 项应为除股份公司本身的经营状况以外，任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响股票市场的供求关系，进而影响股价的涨跌。17.下列关于权证的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.权证是基础证券发行人或其以外的第三人(简称“发行人”)发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售

21、标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券 B.从产品属性看，权证是一种期权类金融衍生产品 C.权证与交易所交易期权的主要区别在于，交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化合约，具有同一基础资产、不同行权价格和行权时间的多个期权形成期权系列进行交易；而权证则是权证发行人发行的合约，发行人作为权利的授予者承担全部责任 D.可以以现金结算方式收取结算差价的有价证券 解析：18.2006 年以来，我国资产证券化业务表现出的特点不包括_（分数：2.50）A.发行规模大幅最大，种类增多，发起主体增加B.机构投资者范围增加C.二级市场交易较为活跃 D.二级市场交易尚不活跃解析：19.契约型基金的投资

22、者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者是_。（分数：1.00）A.基金管理人 B.基金的委托人 C.基金托管人 D.基金的受益人解析：20.关于信用衍生工具，下列论述正确的是 _ 。（分数：1.00）A.用于转移或防范信用风险 B.OTC 交易的信用衍生工具名义金额已经超过交易所交易的传统衍生产品 C.信用衍生工具是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品 D.用于管理气温变化风险的天气期货是信用衍生工具的一种解析：解析 D 项用于管理气温变化风险的天气期货是在非金融变量的基础上开发的金融衍生工具，属于其他衍生工具。21.政府发行实物国债的主要情况有 _ 。（分数：1.

23、00）A.在货币经济不发达时，实物交易占主导地位 B.为弥补政府预算赤字C.为了实施某种特殊政策D.币值不稳定，为维持国债信誉，增强国债吸引力 解析：解析 AD 两项为政府发行实物国债的两种情况；B 项为发行赤字国债的情况；C 项为发行特种国债的情况。22.中华人民共和国刑法及修正案对犯有编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪的处罚包括_。（分数：1.00）A.处 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 1 万元以上 10 万元以下罚金 B.处 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 1 万元以上 10 万元以下罚金 C.处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处 3 万元以上 3

24、0 万元以下罚金D.处 5 年以上 10 年以下有期徒刑，并处 2 万元以上 20 万元以下罚金 解析：23.证券投资基金法的主要内容包括 _ 。（分数：1.00）A.总则，基金管理人，基金托管人 B.基金的募集，基金份额的交易，基金份额的申购与赎回 C.基金的运作与信息披露，基金合同的变更、终止与基金财产清算 D.基金份额持有人权利及其行使，监督管理，法律责任及附则 解析：24.下列因素中，与认股权证价值成反比例的有 _ 。（分数：1.00）A.普通股的市价B.剩余有效期限C.换股比例D.认股价格 解析：解析 影响认股权证价值的因素包括：普通股的市价，市价高于认购价格越多，认股权证的价值越大

25、；市价波动幅度越大，认股相对说来的价值就越大；剩余有效期间，认股权证的剩余有效期间越长，市价高于认购价格的可能性越大，认股权证的价值就越大；换股比例，认股权证的换股比例越高，其价值越大；反之，则越小；认股价格，认股价格越低，认股权证的持有者为换股而付出的代价就越小，而普通股市价高于认股价格的机会就越大，因而认股权证的价值也就越大。三、判断题(总题数：15，分数：22.00)25.证券交易所本身也买卖证券，并能够决定证券价格。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：26.证券公司承销证券约定的内容属于证券法证券交易的内容范围。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：27.有价证券本身就有

26、价值，因而可以在证券市场上买卖和流通。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。28.国有资产折股时，股票发行溢价倍率(股票发行价格股票面值)可以低于折股倍数(发行前国有净资产国有股股本)。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：29.场外交易市场是一个分散的无形市场。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 场外交易市场是一个分散的无形市场。它没有固定的、集中的交易场所，而是由许多各自独立经营的证

27、券经营机构分别进行交易，并且主要是依靠电话、电报、电传和计算机网络联系成交的。30.完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种，其持有一家上市公司的股票的市值不得超过基金资产净值的 10%。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受下列比例限制：一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 10%。31.证券发行市场通常无固定场所，是一个有形的市场。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：32.债券的偿还性是指债券的变现能力。 （分数：

28、1.00）A.正确B.错误 解析：解析 债券的偿还性是相对于股票的永久性而言的，是指债券在一定期限后要还本付息，结清债权债务关系；债券的变现能力是指债券的流动性。33.债券的息票率是指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 债券的票面收益率，又称为息票率，是指债券的年利息收入与债券面额之比率。34.从理论上讲，如果利率水平一直不变，债权人在债券期满之前将债券转让获得的差价就是其持有债券这段时间的利息收益转化形式。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 债券收益可以表现为两种形式：一种是利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分

29、期、分次取得利息或者到期一次取得利息；另一种是资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。从理论上讲，如果利率水平一直不变，这一价差就是自买人债券或是自上次付息至卖出债券这段时间的利息收益表现形式。35.一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资的机构或者法人代表的名称。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资的机构或者法人的名称。注意区分法人与法人代表。36.债券的收益非常稳定，不管发行债券的公司的经营

30、获利如何，到期就可以获得固定利息；而股票的收入取决于公司的盈种情况。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 一般而言，债券的收益是比较稳定的，不过当发行债券的债务人经营状况不好，债务人存在到期无法还本付息的风险，因而债券持有人能否获得固定的利息仍然要取决于发债公司的经营状况和信用状况。37.申请从业人员资格者在年龄方面的要求是年满 18 周岁。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：38.我国公司法规定，董事会会议所作决议须经无关联关系董事一致通过。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据公司法规定，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。39.代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 代办股份转让系统以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和登记结算公司的技术系统。