证券投资基金-86及答案解析.doc

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1、证券投资基金-86 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：38.00)1._的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。（分数：1.00）A.自下而上B.自上而下C.积极型D.消极型2.我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基金利润分配比例一般以_为基准计算。（分数：1.00）A.期末未分配利润B.净利润C.应付利润D.期末可供分配利润3.市场营销分析过程中，评估的外部因素不包括_。（分数：2.00）A.经济发展趋势与结构B.证券市场发展状况C.法律法规及政策预期D.主要的销售渠道和相关代销渠道的潜

2、力4.在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在_间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。（分数：2.00）A.0.05%0.5%B.0.05%0.20%C.0.25%0.5%D.0.5%0.75%5.根据_可以将基金分为如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。（分数：2.00）A.行业分类B.投资风格分类C.股票性质分类D.股票规模分类6.基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告_。（分数：2.00）A.2 个B.3 个C.4 个D.5 个7.在我国

3、，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的_个人所得税。（分数：2.00）A.10%B.20%C.30%D.40%8.基金信息披露最根本、最重要的原则是_。（分数：2.00）A.真实性原则B.准确性原则C.及时性原则D.公平披露原则9.下列关于基金宣传推介材料的制作、分发和发布的表述错误的是_。（分数：2.00）A.注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传B.积极培养投资人的长期投资理念C.宣传推介材料应有完整的风险提示D.可以采取通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段10.下列

4、不得参与股指期货交易的是_。（分数：2.00）A.股票基金B.混合基金C.保本基金D.债券基金11.关于加强对公司投资管理人员的管理，以下说法错误的是_。（分数：2.00）A.建立完善投资授权制度，明确界定投资权限，防止投资管理人员越权从事投资活动，建立公平交易制度B.制定公平交易规则，明确公平交易的原则及实施措施C.对反向交易、交叉交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为加强跟踪监测，及时分析并按规定履行报告义务D.建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全12.收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率_短期债券收益率。（分数：

5、2.00）A.等于B.低于C.高于D.不能确定13.一投资者共出资 10 万元申购某基金，已知该基金采取的是前端收费模式，净额费率为 1%，申购当天该基金份额净值 1.2 元，则该公司最终申购的份额为_份。（分数：2.00）A.82508.25B.83333.33C.99009.90D.10000014.基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是_。（分数：2.00）A.获得更多的投资收益B.保护投资者的利益C.控制投资风险D.防止内部人控制15.在进行_时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。（分数：2.00）A.积极债券组合管理B.消极债券组合管理C.积极债券分散

6、管理D.消极债券分散管理16.中国证监会对基金管理公司的_是日常监管的重点。（分数：2.00）A.基金准入B.公司治理监督C.内部控制情况的监督检查D.经营运作监督17.关于无差异曲线，下列说法错误的是_。（分数：2.00）A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇C.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同18._在本国外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。（分数：2.00）A.美国存托凭证B.国际存

7、托凭证C.国外存托凭证D.欧洲存托凭证19.基金托管银行应当建立_离任制度。（分数：2.00）A.基金托管部门高级管理人员B.基金托管部门中级管理人员C.董事长D.基金经理20.在资本市场定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常_。（分数：2.00）A.资产中较大比例投资于无风险资产B.不愿意投资于市场资产组合C.平均分配市场资产组合和无风险资产D.愿意将资金投资于市场资产组合二、多项选择题(总题数：17，分数：34.00)21.资产配置的恒定混合策略的特征包括_。（分数：2.00）A.无论市场如何变动，都不采取行动B.支付模式为向下凹型C.在易变、波动的市场环境中有利D.对市场流动性要

8、求适中22.用公式 R=(1+R 1 )(1+R 2 )(1+R n )-1 计算的收益率不是下列的_。（分数：2.00）A.算术平均收益率B.几何平均收益率C.时间加权收益率D.简单净值收益率23.多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件_。（分数：2.00）A.债券组合的久期与负债的久期相等B.现金流与债务的配比必须高于必要资金量得资金C.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广D.债券组合的现金流现值必须与负债的先值相等24.以下有关营业税的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.根据有关规定，对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在 2003 年底前暂免征收营业

9、税B.以发行基金方式募集资金属于营业税的征税范围，需征收营业税C.基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税D.基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税25.对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的是_。（分数：2.00）A.明确这些证券的价格形成机制B.对投资组合进行业绩评估C.发现那些价格偏离其价值的证券D.明确影响证券价格波动的诸因素及其作用机制26.不列入基金费用的项目有_。（分数：2.00）A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关

10、的事项发生的费用C.基金合同生效前的相关费用D.基金份额持有人大会费用27.我国基金业在发展中表现出来的特点有_。（分数：2.00）A.基金公司业务开始走向多元化B.基金行业对外开放程度不断提高C.基金市场营销和服务创新日益活跃D.基金市场法律规范体系进一步完善28.基金份额持有人享有基金_。（分数：2.00）A.资产所有权B.资产管理权C.剩余资产分配权D.资产保管权29.下列属于证券投资基金市场服务机构的是_。（分数：2.00）A.基金销售机构B.基金投资咨询公司C.证券交易所D.基金评级公司30.以下关于公司型基金的表述，正确的是_。（分数：2.00）A.公司型基金在形式上类似于一般股份

11、公司B.美国的绝大多数基金都是公司型基金C.目前在我国公司型基金已逐步完善D.在国际上也可以是上市基金31.下列关于 QDII 基金份额净值的计算和披露的说法，正确的是_。（分数：2.00）A.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露B.基金份额净值应当在估值日的次日披露C.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工日计算并披露D.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映32.基金财产不得用于的投资或者活动是_。（分数：2.00）A.承销证券B.向他人贷款C.投资股票D.向他人提供担保33.下列关于基金财产保管的基本要求

12、的说法，正确的有_。（分数：2.00）A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利D.基金托管人可以与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失34.下列需由基金份额持有人大会审议决定的事项包括_。（分数：2.00）A.提前终止基金合同B.基金扩募或者延长基金合同期限C.转换基金运作方式D.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人35.基金业委员会的主要职责包括_。（分数：2.00）A.调查、收集、反映业内意见和建议B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则C.负责基金业务数据统计分析D.研究

13、、论证业内相关政策与方案36.按照基金流通方式分类，证券投资基金可分为_。（分数：2.00）A.公募基金B.私募基金C.上市基金D.非上市基金37.封闭式基金可提前终止，以下属于可提前终止的情况是_。（分数：2.00）A.基金合同期限届满而未延期的B.基金份额持有人大会决定终止C.基金管理人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人承接的D.10%以上的基金份额持有人集体要求的三、判断题(总题数：14，分数：28.00)38.一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，也可以约定承担基金投资的盈亏。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.如果股票市场是一个有效的市场，股

14、票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.战术性资产配置与战略性资产配置对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求相同。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.高管人员和基金经理有三代以内亲属在基金监管部门工作的，其中的一方应当回避。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.基金管理公司实行独立

15、董事制度的目的是保护公司股东利益。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.股份公司实现的税后利润必须在分配优先股股利后再提取法定公积金和公益金。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.依照我国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得在证券交易所从事基金的募集活动，但以其他的方式和渠道募集基金不在此规定之内。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证券业及其各地方证监局主要通过现场检查方式实施监督。（分数：2.00）A.正确B.错误47.在基金销售的宣传中，对于任何品种的基金，均不得以任何形式向投资人保证获得或者

16、承诺最低收益。（分数：2.00）A.正确B.错误48.开放式基金不得收取赎回费。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假目的收益公告。 （分数：2.00）A.正确B.错误50.因为先有证券发行市场后有流通市场，且证券发行市场与流通市场各有自己的运行规律，所以流通市场的交易价格与发行市场无关。 （分数：2.00）A.正确B.错误51.对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，代扣代缴 20%的个人所得税。 （分数：2.00）A.正

17、确B.错误证券投资基金-86 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：38.00)1._的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。（分数：1.00）A.自下而上 B.自上而下C.积极型D.消极型解析：解析 先选择单个股票，然后构建投资纽合，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期，这是自下而上的投资者的行为。与此相反，自上而下的投资者会首先对全球经济形势和本国经济形势做出评估，而后分析股票市场和不同的行业，最后在看好的行业中选择股票投资。故选 A。2.我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基

18、金利润分配比例一般以_为基准计算。（分数：1.00）A.期末未分配利润B.净利润C.应付利润D.期末可供分配利润 解析：解析 我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。利润分配比例一般以期末可供分配利润为基准计算。故选 D。3.市场营销分析过程中，评估的外部因素不包括_。（分数：2.00）A.经济发展趋势与结构B.证券市场发展状况C.法律法规及政策预期D.主要的销售渠道和相关代销渠道的潜力 解析：解析 市场营销分析过程中，评估的外部因素主要指宏观因素，如经济发展趋势与结构、证券市场发展状况、法律法规及政策预期等；而主要的销售渠道和相关的代销渠道的潜

19、力属于内部因素，也即微观因素，除此之外，微观因素还包括竞争者及竞争产品等。故选 D。4.在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在_间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。（分数：2.00）A.0.05%0.5%B.0.05%0.20%C.0.25%0.5% D.0.5%0.75%解析：解析 在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在 0.25%0.5%间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。故选 C。5.根据_可以将基金分为如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。（分数：2.0

20、0）A.行业分类 B.投资风格分类C.股票性质分类D.股票规模分类解析：解析 资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金是按照行业分类的。故选 A。6.基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告_。（分数：2.00）A.2 个 B.3 个C.4 个D.5 个解析：解析 基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在 2个工作日内连续公布相关提示性公告。故选 A。7.在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股

21、息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的_个人所得税。（分数：2.00）A.10%B.20% C.30%D.40%解析：解析 个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的 20%个人所得税。故选B。8.基金信息披露最根本、最重要的原则是_。（分数：2.00）A.真实性原则 B.准确性原则C.及时性原则D.公平披露原则解析：解析 基金信息披露最根本、最重要的原则是真实性原则，它要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。故选 A。9.下列关于基金宣传推介材料的制作

22、、分发和发布的表述错误的是_。（分数：2.00）A.注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传B.积极培养投资人的长期投资理念C.宣传推介材料应有完整的风险提示D.可以采取通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段 解析：解析 现行法规规定，基金销售机构在宣传推介材料中，应该避免采取大比例分红等通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段。故选 D。10.下列不得参与股指期货交易的是_。（分数：2.00）A.股票基金B.混合基金C.保本基金D.债券基金 解析：解析 根据规定，股票基金、混合基金及保本基金可以按照法规规定参与股指期货交易，而债券基金、货币市场基金限制了严格的投资对象，不得参与股指期货交

23、易。故选 D。11.关于加强对公司投资管理人员的管理，以下说法错误的是_。（分数：2.00）A.建立完善投资授权制度，明确界定投资权限，防止投资管理人员越权从事投资活动，建立公平交易制度B.制定公平交易规则，明确公平交易的原则及实施措施C.对反向交易、交叉交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为加强跟踪监测，及时分析并按规定履行报告义务D.建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全 解析：解析 授权管理制度是内部控制的手段，不是对公司投资管理人员管理的手段。故选 D。12.收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率_短期债券收益率。

24、（分数：2.00）A.等于B.低于C.高于 D.不能确定解析：解析 收益率曲线向上说明对未来的长期债券收益率高于短期债券收益率。故选 C。13.一投资者共出资 10 万元申购某基金，已知该基金采取的是前端收费模式，净额费率为 1%，申购当天该基金份额净值 1.2 元，则该公司最终申购的份额为_份。（分数：2.00）A.82508.25 B.83333.33C.99009.90D.100000解析：解析 净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=100000(1+1%)=99009.90(元)；申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=99009.901.2=82508.25(份)。故选 A。1

25、4.基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是_。（分数：2.00）A.获得更多的投资收益B.保护投资者的利益 C.控制投资风险D.防止内部人控制解析：解析 基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是保护投资者的利益。故选 B。15.在进行_时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。（分数：2.00）A.积极债券组合管理 B.消极债券组合管理C.积极债券分散管理D.消极债券分散管理解析：解析 在进行积极债券组合管理时使用债券互换有多种目的，但其主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。故选 A。16.中国证监会对基金管理公司的_是日常监管的重点。（分数：2.00

26、）A.基金准入B.公司治理监督C.内部控制情况的监督检查 D.经营运作监督解析：解析 在日常监管中，中国证监会对基金管理公司内部控制情况的监督检查是重点。故选 C。17.关于无差异曲线，下列说法错误的是_。（分数：2.00）A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇C.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同 解析：解析 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。故选 D。18._在本国外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外

27、国公司所发行的股票的所有权证明。（分数：2.00）A.美国存托凭证B.国际存托凭证 C.国外存托凭证D.欧洲存托凭证解析：解析 国际存托凭证是指在本国外发行股票并在外国市场进行交易对所有权证明。故选 B。19.基金托管银行应当建立_离任制度。（分数：2.00）A.基金托管部门高级管理人员 B.基金托管部门中级管理人员C.董事长D.基金经理解析：解析 基金托管银行应当建立基金托管部门高级管理人员的离任制度，对离任审计、离任审查等事项做出规定。基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计。应当注意对不同级别的管理人员的离任制度规定是不同的。故

28、选 A。20.在资本市场定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常_。（分数：2.00）A.资产中较大比例投资于无风险资产B.不愿意投资于市场资产组合C.平均分配市场资产组合和无风险资产D.愿意将资金投资于市场资产组合 解析：解析 资本市场模型中，投资者按照自己的风险承受能力在两者之间配置，风险承受能力高则配置更多的市场投资组合。故选 D。二、多项选择题(总题数：17，分数：34.00)21.资产配置的恒定混合策略的特征包括_。（分数：2.00）A.无论市场如何变动，都不采取行动B.支付模式为向下凹型 C.在易变、波动的市场环境中有利 D.对市场流动性要求适中 解析：解析 A 项是恒定投资

29、策略的方法。故选 BCD。22.用公式 R=(1+R 1 )(1+R 2 )(1+R n )-1 计算的收益率不是下列的_。（分数：2.00）A.算术平均收益率 B.几何平均收益率 C.时间加权收益率D.简单净值收益率 解析：解析 公式 R=(1+R 1 )(1+R 2 )(1+R n )-1 是时间加权收益率的算法。故选 ABD。23.多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件_。（分数：2.00）A.债券组合的久期与负债的久期相等 B.现金流与债务的配比必须高于必要资金量得资金C.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 D.债券组合的现金流现值必须与负债的先值相等 解析：解析

30、 多重负债下的债券组合免疫策略要求达到的条件是债券组合的久期与负债的久期相等；组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。故选 ACD。24.以下有关营业税的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.根据有关规定，对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在 2003 年底前暂免征收营业税B.以发行基金方式募集资金属于营业税的征税范围，需征收营业税C.基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税 D.基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税 解析：解析 以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不

31、征收营业税，B 项错误。故选 ACD。25.对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的是_。（分数：2.00）A.明确这些证券的价格形成机制 B.对投资组合进行业绩评估C.发现那些价格偏离其价值的证券 D.明确影响证券价格波动的诸因素及其作用机制 解析：解析 对金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的，其一是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制；其二是发现那些价格偏离其价值的证券。故选 ACD。26.不列入基金费用的项目有_。（分数：2.00）A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

32、损失 B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 C.基金合同生效前的相关费用 D.基金份额持有人大会费用解析：解析 基金份额持有人大会费用可以从基金财产中列支，属于基金费用，ABC 选项则不列入基金费用的项目。故选 ABC。27.我国基金业在发展中表现出来的特点有_。（分数：2.00）A.基金公司业务开始走向多元化 B.基金行业对外开放程度不断提高 C.基金市场营销和服务创新日益活跃 D.基金市场法律规范体系进一步完善 解析：解析 我国基金业在发展中表现出以下的特点：基金资产规模快速增长，基金业成为我国发展最快的金融行业之一；基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主流的基金品种

33、；基金公司业务开始走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司；基金行业对外开放程度不断提高；基金业市场营销和服务创新日益活跃；基金市场法律规范体系进一步完善；基金投资者队伍迅速壮大，个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者。四个选项均为特点。故选 ABCD。28.基金份额持有人享有基金_。（分数：2.00）A.资产所有权 B.资产管理权C.剩余资产分配权 D.资产保管权解析：解析 基金份额持有人即基金投资人，是基金单位或份额的持有者，列其持有的基金份额享有所有权、收益权、转让权或处分权，以及取得基金清算后的剩余资产的权利。基金管理人享有基金资产管理权，基金托管人享有基金保管权。故选 AC

34、。29.下列属于证券投资基金市场服务机构的是_。（分数：2.00）A.基金销售机构 B.基金投资咨询公司 C.证券交易所D.基金评级公司 解析：解析 证券投资基金市场服务机构主要包括基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司等。证券交易所属于基金的自律管理机构之一。故选 ABD。30.以下关于公司型基金的表述，正确的是_。（分数：2.00）A.公司型基金在形式上类似于一般股份公司 B.美国的绝大多数基金都是公司型基金 C.目前在我国公司型基金已逐步完善D.在国际上也可以是上市基金 解析：解析 公司型基金指基金本身为一家股份公司，公司通过发行股票或受益凭

35、证的方式来筹集资金。它在形式上类似于一般股份公司。目前我国的基金全部是契约型基金尚没有公司型基金。在国际上，美国的基金以公司型基金为主，有上市基金也有非上市基金。故选 ABD。31.下列关于 QDII 基金份额净值的计算和披露的说法，正确的是_。（分数：2.00）A.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露 B.基金份额净值应当在估值日的次日披露C.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工日计算并披露 D.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映 解析：解析 本题是对基金份额净值的计算及披露的考查，QDII 基金份额净

36、值应当在估值日后 2 个工作日内披露。B 项错误。故选 ACD。32.基金财产不得用于的投资或者活动是_。（分数：2.00）A.承销证券 B.向他人贷款 C.投资股票D.向他人提供担保 解析：解析 按规定基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券；向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的

37、证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。故选 ABD。33.下列关于基金财产保管的基本要求的说法，正确的有_。（分数：2.00）A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开 B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消 C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利 D.基金托管人可以与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失解析：解析 基金财产保管的基本要求包括：保证基金资产的安全，基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开，不同基金资产的债权债务不得相应抵消；依法处分基金财产，基金托管人没有单独处分基金财产的权利；严守基金商业秘密；对基金财产的损失承

38、担赔偿责任。D 项属于基金托管人禁止的行为之一。故选 ABC。34.下列需由基金份额持有人大会审议决定的事项包括_。（分数：2.00）A.提前终止基金合同 B.基金扩募或者延长基金合同期限 C.转换基金运作方式 D.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人 解析：解析 上述选项均为需由基金份额持有人大会审议决定的事项。故选 ABCD。35.基金业委员会的主要职责包括_。（分数：2.00）A.调查、收集、反映业内意见和建议 B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则 C.负责基金业务数据统计分析D.研究、论证业内相关政策与方案 解析：解析 基金业委员会的主要职责是调查、收集、

39、反映业内意见和建议；研究、论证业内相关政策与方案；草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标准、工作指引和自律公约；协助开展业内教育培训、国际交流与合作等。故选 ABD。36.按照基金流通方式分类，证券投资基金可分为_。（分数：2.00）A.公募基金B.私募基金C.上市基金 D.非上市基金 解析：解析 按照基金的募集方式可以划分为公募基金和私募基金；按照基金的流通方式可以划分为上市基金和非上市基金。故选 CD。37.封闭式基金可提前终止，以下属于可提前终止的情况是_。（分数：2.00）A.基金合同期限届满而未延期的 B.基金份额持有人大会决定终止 C.基金管理人职责终止，在 6 个月内没有新基

40、金管理人承接的 D.10%以上的基金份额持有人集体要求的解析：解析 证券投资基金法规定，有下列情形之一的，基金合同终止：基金合同期限届满而未延期的；基金份额持有人大会决定终止的；基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；基金合同约定的其他情形。故选 ABC。三、判断题(总题数：14，分数：28.00)38.一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，也可以约定承担基金投资的盈亏。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，但没有人可以替代投资者承担基金投资

41、的盈亏。39.如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 消极型股票投资管理战略认为，股票市场是一个有效的市场，投资者也不可能通过寻找“错误定价”的股票获取超出市场平均的收益水平。40.一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 买入并持有策略是指按确定恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在

42、诸如 35 年的适当持有期间内不改变资产配置状态，并保持这种组合。买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式，运用这种战略的投资者通常具有忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资的特点。41.战术性资产配置与战略性资产配置对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求相同。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 战术性资产配置与战略性配置存在两点不同：(1)对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设不同；(2)对资产管理人把握资产收益变化的能力要求不同。42.高管人员和基金经理有三代以内亲属在基金监管部门工作的，其中的一方应当回避。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 高管人员和基金经

43、理有直系亲属在基金监管部门工作的，其中的一方应当回避。43.基金管理公司实行独立董事制度的目的是保护公司股东利益。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理公司在董事会中引进一定比例的独立董事，在制度上制衡大股东的力量，限制了基金管理公司与股东之间不公平的关联交易，切实保护基金投资者的合法权益。44.股份公司实现的税后利润必须在分配优先股股利后再提取法定公积金和公益金。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 股份公司实现的税后利润的分配顺序是：弥补亏损，提取法定公益金，提取任意公积金，然后才是分配优先股股利，最后分配普通股股利。45.依照我国证券投资基金法的规定，依法

44、募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得在证券交易所从事基金的募集活动，但以其他的方式和渠道募集基金不在此规定之内。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 依照我国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。46.对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证券业及其各地方证监局主要通过现场检查方式实施监督。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证监会及其各地方证监局主要通过现场检查方式实施监督。47.在基金销售的宣传中，对于任何品种的基金，均不得以任何形式向投资人保证获得

45、或者承诺最低收益。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 在基金销售的宣传中，不得以任何形式向投资人保证获得或者承诺最低收益，经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外。例如保本基金就可以承诺最低的回报。48.开放式基金不得收取赎回费。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据开放式证券投资基金试点办法规定：我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的 3%。49.按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假目的收益公告。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封

46、闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。50.因为先有证券发行市场后有流通市场，且证券发行市场与流通市场各有自己的运行规律，所以流通市场的交易价格与发行市场无关。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 通常而言流通市场的交易价格与发行市场是有关系的，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。51.对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，代扣代缴 20%的个人所得税。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴 20%的个人所得税。基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。