证券投资基金-85及答案解析.doc

《证券投资基金-85及答案解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资基金-85及答案解析.doc（14页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、证券投资基金-85 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产的安全与完整。这体现了内部控制原则中的_。（分数：2.00）A.合法性原则B.独立性原则C.有效性原则D.审慎性原则2._主要被用来判断证券是否被市场错误定价。（分数：2.00）A.单因素模型B.CAPM 模型C.多因素模型D.APT 模型3.目前，我国基金交易佣金为成交金额的_，不足 5 元的按 5 元取。（分数：2.00）A.0.8%B.0.25%C.1%D.1.5%4.资产管理中最重要的一条规则就在投资者的_内运

2、作。（分数：2.00）A.取其收益B.投资目标C.风险承受能力D.投资偏好5._是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。（分数：2.00）A.资产保管B.资金清算C.投资监督D.会计复核6.不同国家有不同的基金销售渠道，从历史上看，占据欧洲大陆基金销售的绝对市场份额的是_。（分数：2.00）A.保险公司B.证券公司C.商业银行D.基金公司7.违约风险模型考察的是_受到公司特定违约风险影响的后果。违约风险模型一般适用于债券的风险收益分析。（分数：2.00）A.债券收益B.投资收益C.实际收效D.预期收益8.根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该

3、报送给_。（分数：2.00）A.中国证监会B.证券交易所C.证券公司D.商业银行9.证券投资基金具有优化金融机构和促进经济增长的作用，这种作用是通过_实现的。（分数：2.00）A.组合投资、分散风险B.扩大直接融资比例C.对所投资证券进行的深入研究与分析D.对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币是市场10.证券投资基金销售业务信息管理中的前台业务系统，其功能不包括_。（分数：2.00）A.提供投资资讯B.信息管理C.提供服务D.数据支持11._指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。（分数：2.00）A

4、.交易所交易资金清算B.全国银行间市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算12.如果投资者在 2005 年 4 月 29 日周五，节假日前最后一个工作日赎回了基金份额，那么投资者将享有直至_内该基金的收益。（分数：2.00）A.5 月 6 日B.5 月 7 日C.5 月 8 日D.5 月 9 日13.根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF 分为_。（分数：2.00）A.股票型、债券型B.抽样复制性、完全复制性C.股票型、完全复制性D.抽样复制性、债券型14.基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的_，并应当归入基金财产。（分数：2.00）A.10%B.15%C.20%D

5、.25%15.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有_。（分数：2.00）A.不同股票B.短期债券C.长期债券D.优先股票16.常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是_。（分数：2.00）A.算术平均收益率B.几何平均收益率C.年化收益率D.时间加权收益率17.根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是_。（分数：2.00）A.每月终了后 3 个工作日内B.每月终了后 5 个工作日内C.每月终了后 7 个工作日内D.每月终了后 10 个工作日内18.投资者的投资目标最主要的是由_决定的。（分数：2.00）A.市场运行的状况B.投资者需要C.资

6、产管理人的服务D.投资者的财务状况19.反映 ETF 交易效率与市场流动性强弱的指标是_。（分数：2.00）A.周转率B.费用率C.折(溢)价率D.二级市场价格收益率20.通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行，体现了基金销售机构内部控制原则中的_。（分数：2.00）A.独立性原则B.有效性原则C.健全性原则D.审慎性原则二、多项选择题(总题数：17，分数：34.00)21.开放式基金非交易过户主要包括_。（分数：2.00）A.继承B.司法强制执行C.出售D.转让22.基金管理公司股东出资转让时，受让方拟成为第一大股东的，应当符合以下条件_。（分数：2

7、.00）A.实收资本不少于 3 亿元B.经营状况良好，无不良记录C.属于依法设立的证券公司、信托投资公司D.中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件23.基金清算程序是_。（分数：2.00）A.基金清算小组接管基金资产B.确认和清理基金资产C.对基金资产进行估价D.对基金资产进行分配24.基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的_，方便投资者进行基金之间的比较与选择。（分数：2.00）A.背景材料B.风险收益特征C.业绩表现D.损失概率25.基金的重大事件包括_。（分数：2.

8、00）A.基金份额持有人大会的召开B.延长基金合同期限C.转换基金运作方式D.更换董事长、总经理等高级管理人员26.为便于一般公众投资者获取信息，目前我国基金信息披露的方式有_。（分数：2.00）A.通过中国证监会指定报刊或指定网站披露信息B.将信息揭露文件备置于特定场所供投资者查阅或复制C.直接邮寄给基金份额持有人D.信息披露可同时在其他公共媒体、指定报刊和网站进行27.下列关于以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法的说法正确的是_。（分数：2.00）A.是简单过滤器规则的一种变形B.以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，考察股票价格与该平均价之间的差额C.并在股票价格超过平

9、均价格的某一百分比时卖出该股票，在股票价格低于平均价格的一定百分比时买入该股票D.应用于积极型投资策略28.开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担_责任。（分数：2.00）A.以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用B.以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用C.在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息D.在基金募集期限届满后 15 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息29.基金的会计核算对象包括_。（分数：2.00）A.资产类B.负债类C.资产损益共同类D.资产负债共同类30.基金销售机构内部控

10、制的内容包括_。（分数：2.00）A.内部环境控制B.销售决策流程控制C.销售业务流程控制D.会计系统内部控制31.证券交易所自律管理的内容包括_。（分数：2.00）A.基金公司人员的聘任B.对基金上市交易的监控和管理C.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控D.对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理32.股利贴现模型包含的概念有_。（分数：2.00）A.各期股利B.贴现率C.净现值D.股票面值33.对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件有_。（分数：2.00）A.申请报告B.基金合同草案C.托管协议草案D.招募说明书草案34.监察稽核的方法包括监听监视记录抽查法，人员询问法

11、和综合分析法，_等。（分数：2.00）A.账表核实法B.资料审阅法C.重点项目抽查法D.现场观察法35.基金合同中特别约定的事项包括_等方面的信息。（分数：2.00）A.基金各当事人的权利和义务B.基金合同终止C.基金持有人大会D.基金发售、交易、申购、赎回的相关安排36.基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有_。（分数：2.00）A.临时日报B.临时周报C.提示函D.其他临时报告37.设立基金管理公司，应当具备以下_条件，并经国务院证券监督管理机构批准。（分数：2.00）A.注册资本不低于二亿元人民币B.注册资本不低于一亿元人民币C.主要股东注册资本不低于三亿元人民币D.资本充

12、足率符合有关规定三、判断题(总题数：13，分数：26.00)38.开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的负相关关系，形成无差异曲线。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议并直接担任执法正作。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上

13、彼此分散的资金集中起来的功能。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.历史数据法在预测过程中要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.基金发行费用从基金资产中支出。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.根据规定，对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.封闭式基金存续期满后必须终止。 （分数：2.00）A.正确B.错误47.开放式基金基金份额持有人在变更基金中购与赎回业务的销售机构(网点)时，销售机构(网点)之间是通存通兑的。 （分数：2.00）A.正确B.错误48.我国封闭式基

14、金的交收同股票一样实行 T+3 交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日后的第 3 个营业日(T+3 日)完成。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.量化风险的方法包括方差度量法、收益预期范围度量法和下跌概率法。其中，下跌概率法是最常见、最简便的风险度量方法。 （分数：2.00）A.正确B.错误50.根据证券投资基金法的要求，开放式基金的设立募集期限自基金设立中请批准之日起计算，不超过 3 个月。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券投资基金-85 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.各项业务经营活动

15、必须防范风险，审慎经营，保证基金资产的安全与完整。这体现了内部控制原则中的_。（分数：2.00）A.合法性原则B.独立性原则C.有效性原则D.审慎性原则 解析：解析 内部控制原则中的审慎性原则要求，各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金财产的安全与完整。故选 D。2._主要被用来判断证券是否被市场错误定价。（分数：2.00）A.单因素模型B.CAPM 模型 C.多因素模型D.APT 模型解析：解析 CAPM 模型可以用来判断证券是否被市场错误定价。故选 B。3.目前，我国基金交易佣金为成交金额的_，不足 5 元的按 5 元取。（分数：2.00）A.0.8%B.0.25% C.1%D.

16、1.5%解析：解析 我国目前封闭式基金交易佣金为成交金额的 0.25%(法律规定为不超过 0.3%)，不足 5 元的按 5 元取。故选 B。4.资产管理中最重要的一条规则就在投资者的_内运作。（分数：2.00）A.取其收益B.投资目标C.风险承受能力D.投资偏好 解析：解析 资产管理的理论中指出投资的有效边界和投资者偏好的切点是投资者最优的投资组合。故选 D。5._是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。（分数：2.00）A.资产保管B.资金清算C.投资监督 D.会计复核解析：解析 投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。故选C。6.不同

17、国家有不同的基金销售渠道，从历史上看，占据欧洲大陆基金销售的绝对市场份额的是_。（分数：2.00）A.保险公司B.证券公司C.商业银行 D.基金公司解析：解析 一般而言，不同国家的金融业传统和基金业发展水平不同，会依赖于不同的基金销售渠道。从历史上来看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。故选 C。7.违约风险模型考察的是_受到公司特定违约风险影响的后果。违约风险模型一般适用于债券的风险收益分析。（分数：2.00）A.债券收益B.投资收益C.实际收效D.预期收益 解析：解析 违约风险模型衡量的是公司违约对预期收益的影响程度。故选 D。8.根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基

18、金异常交易行为时，应该报送给_。（分数：2.00）A.中国证监会 B.证券交易所C.证券公司D.商业银行解析：解析 根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给中国证监会。故选 A。9.证券投资基金具有优化金融机构和促进经济增长的作用，这种作用是通过_实现的。（分数：2.00）A.组合投资、分散风险B.扩大直接融资比例 C.对所投资证券进行的深入研究与分析D.对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币是市场解析：解析 证券投资基金具有优化金融机构和促进经济增长的作用，这种作用是通过扩大直接融资比例实现的。故选 B。10.证券投资基金销售业务信息管理中的前台业务系统，

19、其功能不包括_。（分数：2.00）A.提供投资资讯B.信息管理C.提供服务D.数据支持 解析：解析 前台业务系统应具备的功能包括：(1)提供投资资讯功能；(2)对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能；(3)交易功能；(4)为基金投资人提供服务的功能。后台管理系统主要是实现对前台业务系统的数据支持和集中管理。故选 D。11._指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。（分数：2.00）A.交易所交易资金清算B.全国银行间市场交易资金清算C.场外资金清算 D.场内资金清算解析：解析 场外资金清算指基金在证券交易

20、所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。故选 C。12.如果投资者在 2005 年 4 月 29 日周五，节假日前最后一个工作日赎回了基金份额，那么投资者将享有直至_内该基金的收益。（分数：2.00）A.5 月 6 日B.5 月 7 日C.5 月 8 日 D.5 月 9 日解析：解析 如果赎回基金，则如果资金没有到账，如果遇到节假日，节假日投资人仍享有收益。故选C。13.根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF 分为_。（分数：2.00）A.股票型、债券型B.抽样复制性、完全复制性 C.股票型、完全复制性D.抽样复制性

21、、债券型解析：解析 根据 ETF 跟踪指数不同，ETF 分为抽样复制型和完全复制型。故选 B。14.基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的_，并应当归入基金财产。（分数：2.00）A.10%B.15%C.20%D.25% 解析：解析 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的 25%，并应当归入基金财产。故选 D。15.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有_。（分数：2.00）A.不同股票B.短期债券 C.长期债券D.优先股票解析：解析 有偏预期理论认为，投资收益率相同的情况下，由于短期债券的变现能力强，因此更愿意持有短期债券。故选 B。16.常用来作为对

22、未来收益率的无偏估计的指标是_。（分数：2.00）A.算术平均收益率 B.几何平均收益率C.年化收益率D.时间加权收益率解析：解析 算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对未来收益率的估计。故选 A。17.根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是_。（分数：2.00）A.每月终了后 3 个工作日内B.每月终了后 5 个工作日内C.每月终了后 7 个工作日内 D.每月终了后 10 个工作日内解析：解析 证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是每月终了后 7 个工作日内。故选 C。18.投资者的投资目标最主要的是由_决

23、定的。（分数：2.00）A.市场运行的状况B.投资者需要 C.资产管理人的服务D.投资者的财务状况解析：解析 投资者的财务状况决定投资者的投入资金规模和风险承受能力，而投资者投资目标的主要决定是投资者需求，但也与市场运行状态有关。故选 B。19.反映 ETF 交易效率与市场流动性强弱的指标是_。（分数：2.00）A.周转率B.费用率C.折(溢)价率 D.二级市场价格收益率解析：解析 折(溢)价率是反映 ETF 交易效率与市场流动性强弱的指标。故选 C。20.通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行，体现了基金销售机构内部控制原则中的_。（分数：2.00）

24、A.独立性原则B.有效性原则 C.健全性原则D.审慎性原则解析：解析 本题考查基金销售机构内部控制应履行的有效性原则。有效性原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。故选 B。二、多项选择题(总题数：17，分数：34.00)21.开放式基金非交易过户主要包括_。（分数：2.00）A.继承 B.司法强制执行 C.出售D.转让解析：解析 开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、司法强制执行等方式。故选 AB。22.基金管理公司股东出资转让

25、时，受让方拟成为第一大股东的，应当符合以下条件_。（分数：2.00）A.实收资本不少于 3 亿元 B.经营状况良好，无不良记录 C.属于依法设立的证券公司、信托投资公司 D.中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件 解析：解析 题中四项均是基金管理公司股东出资转让时，受让方拟成为第一大股东的，应当符合的条件。故选 ABCD。23.基金清算程序是_。（分数：2.00）A.基金清算小组接管基金资产 B.确认和清理基金资产 C.对基金资产进行估价 D.对基金资产进行分配 解析：解析 基金清算程序包括基金清算小组接管基金资产、确认和清理基金资产、对基金资产进行估价和对基金资产进行分配。故选 ABCD。

26、24.基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的_，方便投资者进行基金之间的比较与选择。（分数：2.00）A.背景材料B.风险收益特征 C.业绩表现 D.损失概率解析：解析 通过一些定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，这就是基金评价。其目的主要在于帮助投资者更好地了解投资对象的风险收益特征、业绩表现，方便投资者进行基金之间的比较与选择。故选 BC。25.基金的重大事件包括_。（分数：2.00）A.基金份额持有人大

27、会的召开 B.延长基金合同期限 C.转换基金运作方式 D.更换董事长、总经理等高级管理人员 解析：解析 基金的重大事件可包括：基金份额持有人大会的召开；提前终止基金合同；延长基金合同期限；转换基金运作方式；更换基金管理人或托管人；基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动；涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；基金份额净值计价错误达基金份额净值的 0.5%；开放式基金发生巨额赎回并延期支付等。故选ABCD。26.为便于一般公众投资者获取信息，目前我国基金信息披露的方式有_。（分数：2.00）A.通过中国证监会指定报刊或指定网站披露信息

28、 B.将信息揭露文件备置于特定场所供投资者查阅或复制 C.直接邮寄给基金份额持有人 D.信息披露可同时在其他公共媒体、指定报刊和网站进行 解析：解析 我国目前基金信息披露方式包括通过中国证监会指定报刊或指定网站披露信息，将信息披露文件备置于特定场所供投资者查阅或复制，直接邮寄给基金份额持有人等。除法规制定的披露报刊和网站外信息披露义务人也可在其他公共媒体披露信息，但须注意其他媒体不得早于指定报刊和网站披露信息，且不同媒体上揭露的同一信息应一致。故选 ABCD。27.下列关于以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法的说法正确的是_。（分数：2.00）A.是简单过滤器规则的一种变形 B.以

29、一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，考察股票价格与该平均价之间的差额 C.并在股票价格超过平均价格的某一百分比时卖出该股票，在股票价格低于平均价格的一定百分比时买入该股票D.应用于积极型投资策略 解析：解析 移动平均法是一种积极型投资策略。C 项表述错误，正确的是在股票价格超过平均价格的某一百分比时买入该股票，股票价格低于平均价格的一定百分比时卖出该股票。故选 ABD。28.开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担_责任。（分数：2.00）A.以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用B.以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用 C.在基金募集期

30、限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息 D.在基金募集期限届满后 15 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息解析：解析 开放式基金募集期限届满，但是不满足有关募集要求的，基金募集失败，此时基金管理人应承担：以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息等责任。故选 BC。29.基金的会计核算对象包括_。（分数：2.00）A.资产类 B.负债类 C.资产损益共同类D.资产负债共同类 解析：解析 基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算。故选

31、 ABD。30.基金销售机构内部控制的内容包括_。（分数：2.00）A.内部环境控制 B.销售决策流程控制 C.销售业务流程控制 D.会计系统内部控制 解析：解析 四个选项都是基金销售机构内部控制的内容，除此之外还包括信息技术内部控制、监察稽核控制等 6 个内容。故选 ABCD。31.证券交易所自律管理的内容包括_。（分数：2.00）A.基金公司人员的聘任B.对基金上市交易的监控和管理 C.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控 D.对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理 解析：解析 基金公司人员的聘任不是证券交易所自律管理的内容。故选 BCD。32.股利贴现模型包含的概念有

32、_。（分数：2.00）A.各期股利 B.贴现率 C.净现值 D.股票面值解析：解析 股利贴现模型包含的概念有各期股利、贴现率和净现值。故选 ABC。33.对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件有_。（分数：2.00）A.申请报告 B.基金合同草案 C.托管协议草案 D.招募说明书草案 解析：解析 对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件包括申请报告、基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等文件。故选 ABCD。34.监察稽核的方法包括监听监视记录抽查法，人员询问法和综合分析法，_等。（分数：2.00）A.账表核实法 B.资料审阅法 C.重点项目抽查法D.现场观察法解析：解析 监察稽核的方法包

33、括监听监视记录抽查法，人员询问法和综合分析法，账表核实法，资料审阅法。故选 AB。35.基金合同中特别约定的事项包括_等方面的信息。（分数：2.00）A.基金各当事人的权利和义务 B.基金合同终止 C.基金持有人大会 D.基金发售、交易、申购、赎回的相关安排解析：解析 基金合同中特别约定的事项包括基金各当事人的权利义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。故选 ABC。36.基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有_。（分数：2.00）A.临时日报 B.临时周报 C.提示函 D.其他临时报告 解析：解析 临时日报、临时周报、提示函和其他临时报告都是基金托管人向基金管理人和中国

34、证监会提供的不定期报告。故选 ABCD。37.设立基金管理公司，应当具备以下_条件，并经国务院证券监督管理机构批准。（分数：2.00）A.注册资本不低于二亿元人民币B.注册资本不低于一亿元人民币 C.主要股东注册资本不低于三亿元人民币 D.资本充足率符合有关规定解析：解析 此题考查基金管理公司的市场准入条件。其条件包括基金管理公司的注册资本不低于 1 亿元人民币，且其主要股东注册资本不低于 3 亿元人民币。故选 BC。三、判断题(总题数：13，分数：26.00)38.开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理人可以

35、委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。39.一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的负相关关系，形成无差异曲线。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的正相关(非负相关)关系，形成无差异曲线。40.基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金资产估值的核算，要求基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。41.基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题

36、提出改进建议并直接担任执法正作。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议，但是不直接担任执法工作。42.证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券投资基金是一种集合投资方式，即通过向投资人发行基金份额或基金单位，在短期内募集大量的资金用于投资。同时，在投资过程中发挥资金集中的优势，以利于降低投资成本，获取投资的规模效益。股票与债券也是如此。43.历史数据法在预测过程中要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。 （分数：

37、2.00）A.正确B.错误 解析：解析 情景综合分析法才具有这样的优势。44.基金发行费用从基金资产中支出。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 封闭式基金的发行与交易费用是指基金发行、交易时向投资者收取的费用。因此并不是从基金资产中支出的。45.根据规定，对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。46.封闭式基金存续期满后必须终止。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 封闭式基金存续期满后，在满足一定条

38、件的前提下可以延期。47.开放式基金基金份额持有人在变更基金中购与赎回业务的销售机构(网点)时，销售机构(网点)之间是通存通兑的。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金份额持有人在变更基金申购与赎回业务的销售机构(网点)时，销售机构(网点)之间是不能通存通兑的，可办理已持有基金的转托管。48.我国封闭式基金的交收同股票一样实行 T+3 交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日后的第 3 个营业日(T+3 日)完成。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国封闭式基金的交收同 A 股一样实行 T+1 交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+1 日)完成。49.量化风险的方法包括方差度量法、收益预期范围度量法和下跌概率法。其中，下跌概率法是最常见、最简便的风险度量方法。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 量化风险的方法包括方差度量法、收益预期范围度量法和下跌概率法。其中。方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。50.根据证券投资基金法的要求，开放式基金的设立募集期限自基金设立中请批准之日起计算，不超过 3 个月。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 应该是自基金份额发售之日起计算，不得超过 3 个月，而不是设立申请批准之日起计算。