证券投资基金-84及答案解析.doc

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1、证券投资基金-84 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.投资者购买的收益不确定的资产也就是_。（分数：2.00）A.组合资产B.风险资产C.证券资产D.增值资产2.依据_不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管自律机构三大类。（分数：2.00）A.设立条件B.参与方式C.服务方式D.所承担的职责和作用3.开放式基金份额的发售，由_负责办理。（分数：2.00）A.基金管理人B.商业银行C.证券公司D.专业基金销售机构4.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由_依照有关规定，组织股东有关机关及有关

2、专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。（分数：2.00）A.股东会B.董事会C.人民法院D.债权人5.投资者进行 ETF 证券认购时需具有_。（分数：2.00）A.沪、深 B 股账户B.沪、深 A 股账户C.开放式基金账户D.封闭式基金账户6.基本分析的优点是_。（分数：2.00）A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短7.由基金投资者直接支付的费用是_。（分数：2.00）A.申购费B.基金管理费C.基金托管费D.信息披露费8.发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资

3、者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为_。（分数：2.00）A.基金承销B.基金代销C.基金包销D.敞开发售9.基金托管业务技术系统的系统安全运作特征是指_。（分数：2.00）A.基金托管的主要业务活动都可以通过技术系统完成B.都配置了能够满足基金托管业务运作需要的系统C.都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理D.都能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作10.运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到_时，积极的债券组合管理就会停止。（分数：2.00）A.临界点B.触发点C.平衡点D.011.中国证监会自收到基金宣传推介的备

4、案材料之日起_个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。（分数：2.00）A.5B.20C.10D.3012._采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。（分数：2.00）A.首次发行未上市的股票B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票C.发行未上市的债券和权证D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票13.开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少多大比例属于该基金名称所显示的投资内容?_（分数：2.00）A.65%B.70%C.75%D.80%14.以下属于资产配置基本方法的是_。（分数：2.0

5、0）A.风险控制法B.情景综合分析法C.横截面法D.市场有效法15.根据投资者对_的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。（分数：2.00）A.风险意识B.资金的拥有量C.市场效率D.投资业绩16.股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利?_（分数：2.00）A.现金流贴现模型B.零增长模型C.不变增长模型D.市盈率估价模型17.根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是_。（分数：2.00）A.3 个工作日内B.3 日内C.5 个工作日内D.5 日内18.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是_。

6、（分数：2.00）A.全部风险B.不可控制风险C.市场风险D.股票市场风险19.把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1 万份为标准进行衡量和比较的一个数据是_。（分数：2.00）A.日每万份基金净收益B.7 日年化收益率C.基金净值增长率D.基金的分红收益率20.中国证监会规定，_可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。（分数：2.00）A.平衡型基金B.股票基金C.货币市场基金D.债券基金二、多项选择题(总题数：16，分数：32.00)21.基金募集信息披露包括_。（分数：2.00）A.首次募集披露B.续存期募集信息披露C.定期募集信息披露D.长期募集信息披露2

7、2.关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有_。（分数：2.00）A.由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全B.有利于降低投资成本C.投资人可以享受到专业化的投资管理服务D.有利于发挥资金规模优势23.当利率上升时，则_。（分数：2.00）A.债券价格会上升B.债券价格会下降C.经济通常会发行紧缩D.经济通常会发生膨胀24.为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，在年度报告的扉页应对_作出提示。（分数：2.00）A.基金的财务指标B.管理人和托管人的披露责任C.管理人管理和运用基金资产的原则D.投资风险提示25.基金行业对外开放主要体现在_。（分数：2.0

8、0）A.合作基金管理公司数量增加B.合资基金管理公司数量增加C.QFII 的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场D.QDII 的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场26.以下关于资产配置特征说法正确的有_。（分数：2.00）A.买入并持有策略的交付模式为直线B.恒定混合策略有利的市场环境是牛市C.投资组合保险策略在下降时卖出，上升时买入D.易变，波动性大的市场环境有利于买入并持有策略27.我国的投资者在 ETF 募集期间可以采取_方式认购。（分数：2.00）A.网上现金订购B.网下现金订购C.网上股票认购D.网下股票认购28.基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列_行为。（分数：2

9、.00）A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B.承诺投资收益C.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户D.代理投资咨询客户从事证券投资29.中国证券投资基金试点序幕拉开的标志是 1998 年 3 月 27 日_的发起作用。（分数：2.00）A.招商安泰B.基金开元C.基金金泰D.华安创新30.风险提示函的必备内容包括_。（分数：2.00）A.证券基金是一种长期投资工具，其主要功能是降低总体的系统风险B.基金在投资时候会面临各种的风险，包括市场风险C.巨额的赎回费用可以在封闭式基金中出现D.投资人购买基金就相当于承认基金的风险31.情景综合分析法的基本步骤包括_。（分数：2.00）A.分析目前

10、与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景B.预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险C.确定各情景发生的概率D.以情景的发生概率为权重，通过加权平均法的方法估计各类资产的收益与风险32.采用历史数据分析方法，一般将投资者分为以下哪几种类型?_（分数：2.00）A.风险厌恶型B.风险中性型C.风险喜好型D.风险偏好型33.现场调查主要是根据日常监管情况确定检查对象，包括_。（分数：2.00）A.进入基金管理公司及其分支机构进行检查B.要求基金管理公司提供与检查事项有关的文件、会议记录、报表、凭证和其他资料C.询问基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，对有可能被转移、隐匿或毁损

11、的文件予以封存D.检查基金管理公司运用电子计算机管理业务数据的系统等34.反映股票基金经营业绩的指标主要有_。（分数：2.00）A.基金分红B.已实现收益C.净值增长率标准差D.净值增长率35.债券基金的分析指标有_。（分数：2.00）A.净值增长率B.标准差C.费用率D.周转率36.依据股票基金所持有的相关指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。这些指标包括_。（分数：2.00）A.平均市值B.平均市净率C.平均市盈率D.净值收益率三、判断题(总题数：13，分数：28.00)37.基金的利润分配政策要由基金经理人制定。 （分数：2.00）A.正确B.错误38.基金管理公司采取股份有限公司的组

12、织形式的，应当以发起方式设立。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.基金托管部门应设独立的托管部门专门从事基金托管业务。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.开放式基金的注册登记业务只能由基金管理人自行办理。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.行为金融学理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.根据规定，封闭式基金交易的价格变化单位为 0.01 元。 （分数：2.00）A.正确

13、B.错误44.根据货币市场基金投资的相关规定，投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的 20%。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.作为套利组合，该组合中各种权数必须满足 X 1 +X 2 +X n =1。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标之上，而不需要考虑风险水平。 （分数：2.00）A.正确B.错误47.由于人类的心理及行为基本上是稳定的，因此投资者不可以利用人们的行为偏差而长期获利。 （分数：2.00）A.正确B.错误48.投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。

14、（分数：3.00）A.正确B.错误49.内部控制的原则中，有效性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （分数：3.00）A.正确B.错误证券投资基金-84 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.投资者购买的收益不确定的资产也就是_。（分数：2.00）A.组合资产B.风险资产 C.证券资产D.增值资产解析：解析 证券市场上收益确定的是无风险证券，如果收益不确定则成为风险证券。故选 B。2.依据_不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管

15、自律机构三大类。（分数：2.00）A.设立条件B.参与方式C.服务方式D.所承担的职责和作用 解析：解析 依据所承担的职责和作用不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管自律机构三大类。故选 D。3.开放式基金份额的发售，由_负责办理。（分数：2.00）A.基金管理人 B.商业银行C.证券公司D.专业基金销售机构解析：解析 开放式基金份额的发售，主要由基金管理人负责办理，也可以委托商业银行、证券公司等经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代理基金份额的发售。但是办理人都是基金管理人。故选 A。4.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由_依照有关规定，组织股东有关机

16、关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。（分数：2.00）A.股东会B.董事会C.人民法院 D.债权人解析：解析 人民法院有权对组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。故选 C。5.投资者进行 ETF 证券认购时需具有_。（分数：2.00）A.沪、深 B 股账户B.沪、深 A 股账户 C.开放式基金账户D.封闭式基金账户解析：解析 ETF 份额的认购中，投资者进行场内现金认购时需具有沪、深证券账户。投资者进行场外现金认购时需具有开放式基金账户或沪、深证券账户。投资者进行证券认购时需具有沪、深 A 股账户。故选 B。6.基本分析的优点是_。（分数：2.00）A.能够

17、比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短解析：解析 基本分析主要是对公司的基本面进行分析，能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。故选 A。7.由基金投资者直接支付的费用是_。（分数：2.00）A.申购费 B.基金管理费C.基金托管费D.信息披露费解析：解析 基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费，而基金管理费、基金托管费、信息披露费等基金管理过程中的费用，由基金资产承担。故选 A。8.发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机

18、构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为_。（分数：2.00）A.基金承销B.基金代销C.基金包销 D.敞开发售解析：解析 基金包销是指由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种销售方式会使基金销售机构承担较大风险。故选 C。9.基金托管业务技术系统的系统安全运作特征是指_。（分数：2.00）A.基金托管的主要业务活动都可以通过技术系统完成B.都配置了能够满足基金托管业务运作需要的系统C.都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理D.都能够

19、从技术手段上保证基金托管业务的安全运作 解析：解析 基金托管业务技术系统的特征中，系统安全运作包括：第一，保证计算机系统及托管业务系统安全运行；第二，保证计算机软、硬件平台及环境变更的规范、正确和有效性；第三，保证计算机系统生产数据的安全，防止生产数据被盗用、篡改或毁坏；第四，保证应用软件变更的规范性、正确性和有效性；保证计算机网络安全运行，网络传输的信息保密、完整以及不可否认；第五，快速排除计算机系统故障；第六，保证基金业务应用产品符合安全保密要求等，能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作。故选 D。10.运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到_时，积极的债券组合管理就会停止。（分

20、数：2.00）A.临界点B.触发点 C.平衡点D.0解析：解析 运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。故选 B。11.中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起_个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。（分数：2.00）A.5B.20C.10 D.30解析：解析 中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起 10 个工作日内，依法进行审查。出具是否有异议的书面意见。故选 C。12._采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。（分数：2.00）A.首次发行未上市的股票B.送股、转增股、配股和增发新股等发

21、行未上市股票C.发行未上市的债券和权证D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票 解析：解析 非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。故选 D。13.开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少多大比例属于该基金名称所显示的投资内容?_（分数：2.00）A.65%B.70%C.75%D.80% 解析：解析 开放式基金应以 80%的资金投资于非现金资产。故选 D。14.以下属于资产配置基本方法的是_。（分数：2.00）A.风险控制法B.情景综合分析法

22、C.横截面法D.市场有效法解析：解析 情景综合分析法属于资产配置基本方法。故选 B。15.根据投资者对_的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。（分数：2.00）A.风险意识B.资金的拥有量C.市场效率 D.投资业绩解析：解析 根据投资者对市场效率的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。故选 C。16.股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利?_（分数：2.00）A.现金流贴现模型B.零增长模型 C.不变增长模型D.市盈率估价模型解析：解析 零增长模型假定股票永远支付固定的股利。故选 B。17.根据我国

23、有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是_。（分数：2.00）A.3 个工作日内 B.3 日内C.5 个工作日内D.5 日内解析：解析 基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后 3 个工作日内公告。注意此处的时间规定为 3 个工作日内，而非 3 日内。故选 A。18.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是_。（分数：2.00）A.全部风险B.不可控制风险C.市场风险 D.股票市场风险解析：解析 特雷诺指数考虑的是市场风险。故选 C。19.把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1 万份为标准进行衡量和比较的一个数据是_。（分数：2.00）A

24、.日每万份基金净收益 B.7 日年化收益率C.基金净值增长率D.基金的分红收益率解析：解析 货币市场基金的份额净值固定在 1 元人民币，基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7 日年化收益率表示。其中，日每万份基金净收益是把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1 万份为标准进行衡量和比较的一个数据。故选 A。20.中国证监会规定，_可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。（分数：2.00）A.平衡型基金B.股票基金C.货币市场基金 D.债券基金解析：解析 货币市场基金可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。故选 C。二、多项选择题(总题数：16，分数：32.

25、00)21.基金募集信息披露包括_。（分数：2.00）A.首次募集披露 B.续存期募集信息披露 C.定期募集信息披露D.长期募集信息披露解析：解析 基金募集信息披露包括首次募集披露和续存期募集信息披露。故选 AB。22.关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有_。（分数：2.00）A.由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全B.有利于降低投资成本 C.投资人可以享受到专业化的投资管理服务 D.有利于发挥资金规模优势 解析：解析 证券投资基金的一个非常重要的特点是集合理财、专业管理。基金通过汇集众多投资者的资金积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。与此同时，基

26、金由拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络的基金管理人进行投资管理和运作，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。故选 BCD。23.当利率上升时，则_。（分数：2.00）A.债券价格会上升B.债券价格会下降 C.经济通常会发行紧缩 D.经济通常会发生膨胀解析：解析 利率与债券价格呈反比，因此利率上升，则债券价格下降。如果发生通货紧缩，由于利率上升，则债券利率也会上升。故选 BC。24.为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，在年度报告的扉页应对_作出提示。（分数：2.00）A.基金的财务指标B.管理人和托管人的披露责任 C.管理人管理和运用基金资产的原则 D.投资风险提示

27、 解析：解析 目前法规规定应在年度报告的扉页就以下方面作出提示：管理人和托管人的披露责任；管理人管理和运用基金资产的原则；投资风险提示；年度报告中注册会计师出具非标准无保留意见的提示。故选 BCD。25.基金行业对外开放主要体现在_。（分数：2.00）A.合作基金管理公司数量增加B.合资基金管理公司数量增加 C.QFII 的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场D.QDII 的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场 解析：解析 基金行业对外开放主要体现在：合资基金管理公司数量不断增加；QDII 的推出使我国基金行业开始进入国际投资市场；2008 年 4 月起，部分基金管理公司开始到香港设立分公

28、司，从事资产管理相关业务。故选 BD。26.以下关于资产配置特征说法正确的有_。（分数：2.00）A.买入并持有策略的交付模式为直线 B.恒定混合策略有利的市场环境是牛市C.投资组合保险策略在下降时卖出，上升时买入 D.易变，波动性大的市场环境有利于买入并持有策略解析：解析 题中 B 项有利的市场环境是易变、波动性大的市场环境，D 项有利于恒定混合策略。AC 项属于资产配置的特征。故选 AC。27.我国的投资者在 ETF 募集期间可以采取_方式认购。（分数：2.00）A.网上现金订购 B.网下现金订购 C.网上股票认购D.网下股票认购 解析：解析 ETF 募集期间可以采取网上现金订购、网下现金

29、订购和网下股票认购。故选 ABD。28.基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列_行为。（分数：2.00）A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益 B.承诺投资收益 C.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户 D.代理投资咨询客户从事证券投资 解析：解析 2006 年 2 月，中国证监会基金部关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列行为：侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益；承诺投资收益；

30、与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失；通过广告等公开方式招揽投资咨询客户；代理投资咨询客户从事证券投资。故选 ABCD。29.中国证券投资基金试点序幕拉开的标志是 1998 年 3 月 27 日_的发起作用。（分数：2.00）A.招商安泰B.基金开元 C.基金金泰 D.华安创新解析：解析 经中国证监会批准，1998 年 3 月 27 日新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为 20 亿元的封闭式基金基金开元和基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。故选 BC。30.风险提示函的必备内容包括_。（分数：2.00）A.证券基金是一种长期投资工具，其主要

31、功能是降低总体的系统风险B.基金在投资时候会面临各种的风险，包括市场风险 C.巨额的赎回费用可以在封闭式基金中出现D.投资人购买基金就相当于承认基金的风险 解析：解析 证券投资基金主要是分散非系统风险，降低单一证券的风险，巨额的赎回费用是开放式基金应具有的。故选 BD。31.情景综合分析法的基本步骤包括_。（分数：2.00）A.分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景 B.预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险 C.确定各情景发生的概率 D.以情景的发生概率为权重，通过加权平均法的方法估计各类资产的收益与风险 解析：解析 情景综合分析法的基本步骤包括：分析目前与未来

32、的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景。预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险。确定各情景发生的概率。以情景的发生概率为权重，通过加权平均法的方法估计各类资产的收益与风险。故选 ABCD。32.采用历史数据分析方法，一般将投资者分为以下哪几种类型?_（分数：2.00）A.风险厌恶型 B.风险中性型 C.风险喜好型D.风险偏好型 解析：解析 采用历史数据分析方法，一般将投资者分为风险厌恶型、风险中性型、风险偏好型。故选ABD。33.现场调查主要是根据日常监管情况确定检查对象，包括_。（分数：2.00）A.进入基金管理公司及其分支机构进行检查 B.要求基金管理公司提供与检查事项有关

33、的文件、会议记录、报表、凭证和其他资料 C.询问基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，对有可能被转移、隐匿或毁损的文件予以封存 D.检查基金管理公司运用电子计算机管理业务数据的系统等 解析：解析 题中四项均是现场调查的内容。故选 ABCD。34.反映股票基金经营业绩的指标主要有_。（分数：2.00）A.基金分红 B.已实现收益 C.净值增长率标准差D.净值增长率 解析：解析 反映股票基金经营业绩的指标主要有基金分红、已实现收益和净值增长率。故选 ABD。35.债券基金的分析指标有_。（分数：2.00）A.净值增长率 B.标准差 C.费用率 D.周转率 解析：解析 净值增长率、标准差、费用率、

34、周转率等都是在对债券基金进行分析时较为通用的分析指标。故选 ABCD。36.依据股票基金所持有的相关指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。这些指标包括_。（分数：2.00）A.平均市值 B.平均市净率 C.平均市盈率 D.净值收益率解析：解析 依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。故选 ABC。三、判断题(总题数：13，分数：28.00)37.基金的利润分配政策要由基金经理人制定。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国的基金利润分配原则是由相关法律制定的。38.基金管理公司采取股份有限公司的组织形式的，应当以发起

35、方式设立。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金管理公司采取股份有限公司的组织形式的，应当以发起方式设立。39.基金托管部门应设独立的托管部门专门从事基金托管业务。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金托管部门应设独立的托管部门专门从事基金托管业务。40.开放式基金的注册登记业务只能由基金管理人自行办理。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 开放式基金的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。41.目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金年报至少

36、要求在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。42.行为金融学理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 行为金融理论认为投资者行为是非理性的，并且与理性行为不一致。43.根据规定，封闭式基金交易的价格变化单位为 0.01 元。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 此题考察具体数字，封闭式基金交易的价格变化单位应为 0.001 元。44.根据货币市场基金投资的相关规定，投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的 20%。 （分数：2.00）A.正确B.错

37、误 解析：解析 按目前法规，货币市场基金的投资规定，投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的 10%。45.作为套利组合，该组合中各种权数必须满足 X 1 +X 2 +X n =1。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 作为套利组合，该组合中各种证券的权数必须满足 X 1 +X 2 +X n =0。46.投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标之上，而不需要考虑风险水平。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 CAPM 使得基金管理发生了从过去的收益管理模式向现代的风险管理模式的根本性转变，投资管理应当考虑风险水平。47.由于人类的心理及行为基本上是

38、稳定的，因此投资者不可以利用人们的行为偏差而长期获利。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 行为金融可以利用人们的心理及行为特点获利，由于人类的心理及行为基本上是稳定的，因此投资者可以利用人们的行为偏差而长期获利。48.投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。（分数：3.00）A.正确B.错误 解析：解析 投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润。49.内部控制的原则中，有效性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （分数：3.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理公司内部控制应当遵循的原则中，健全性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。