【学历类职业资格】金融市场学-同业拆借市场及答案解析.doc

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1、金融市场学-同业拆借市场及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：17，分数：17.00)1.同业拆借交易是在_条件下进行的，是资金和信用的直接交换。 A.质押 B.抵押 C.无担保 D.担保（分数：1.00）A.B.C.D.2.同业拆借市场的资金融通期限一般为_。 A.14天 B.21天 C.一个月 D.12 天或一周（分数：1.00）A.B.C.D.3.美国 1913年通过了_规定，目的是调控货币流通量和银行信用。 A.金融法 B.票据法 C.联邦储备法 D.公司法（分数：1.00）A.B.C.D.4.20世纪 30年代后，西方各国相继引入_制度作

2、为控制商业银行信贷规模的手段。 A.公开市场操作 B.法定存款准备金 C.再贴现利率 D.超额准备金（分数：1.00）A.B.C.D.5.自 20世纪 60年代以来，_已成为伦敦金融市场的关键性利率，也成为国际金融市场的关键性利率。 A.NIBOR B.SIBOR C.LIBOR D.HIBOR（分数：1.00）A.B.C.D.6.1984年以前，我国实行的是_的信贷资金管理体制。 A.高度集中统一 B.统一领导、分级管理 C.市场自由化 D.有浮动的管理（分数：1.00）A.B.C.D.7.1996年 1月 3日，由_组建的全国统一的同业拆借市场正式运行。 A.国务院 B.中国人民银行 C.

3、银行会 D.财政厅（分数：1.00）A.B.C.D.8._是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，一般是在中国货币市场上人民币交易相对活跃，信息披露比较充分。 A.中介银行 B.询价银行 C.报价银行 D.清算机构（分数：1.00）A.B.C.D.9.我国的同业拆借交易是在全国统一的_中进行的。 A.同业拆借网络 B.电话 C.传真 D.电邮（分数：1.00）A.B.C.D.10.同业拆借的资金清算可以在同一银行完成，应以_方式进行。 A.现金 B.票据 C.转账 D.任意（分数：1.00）A.B.C.D.11.同业拆借交易以_方式进行，自主谈判，逐笔成交。 A.公开竞价 B.撮合成交 C.柜台

4、交易 D.询价（分数：1.00）A.B.C.D.12.同业拆借市场最早产生于_。 A.伦敦 B.芝加哥 C.美国 D.新加坡（分数：1.00）A.B.C.D.13.从交易成本的角度考虑，资金供求双方直接联系的交易成本要_通过中介使供求双方实现交易的成本。 A.高于 B.低于 C.等于 D.不确定（分数：1.00）A.B.C.D.14.同业拆借市场是中央银行货币政策重要的环节。 A.政策传导 B.机制传导 C.市场传导 D.意向传导（分数：1.00）A.B.C.D.15._年，中国人民银行颁布了同业拆借管理试行办法，该法首次规定了同业拆借业务规范和比例要求。 A.1989 B.1990 C.19

5、92 D.1993（分数：1.00）A.B.C.D.16.1998年，中国人民银行撤销_后，致使银行间同业拆借市场出现交易量大幅下降。 A.交易中心 B.一级网络 C.二级网络 D.融资中心（分数：1.00）A.B.C.D.17.SHIBOR报价银行团现由_家商业银行组成。 A.12 B.15 C.16 D.20（分数：1.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：12，分数：24.00)18.同业拆借市场交易量大，能敏感地反映_，因此它是货币市场体系的重要组成部分。 A.资金供求关系 B.货币政策意图 C.提高市场利率 D.影响货币市场利率 E.市场价格变化（分数：2.00）A.B

6、.C.D.E.19.同业拆借市场的特点包括_。 A.市场准入方面一般有比较严格的限制 B.交易额小，便于拆借者利用 C.市场准入宽松，交易额小 D.保障金融机构安全运营 E.交易手段先进，手续简单，成交时间短（分数：2.00）A.B.C.D.E.20.同业拆借市场的功能包括_。 A.同业拆借市场的存在有利于提高金融机构盈利水平 B.利率由供求双方议定 C.融资期限短，流动性高 D.同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体 E.严格监管，信息透明（分数：2.00）A.B.C.D.E.21.中央银行可依据_制定适当的货币政策。 A.通货膨胀 B.就业 C.经济增长 D.同业拆借市场货币市场利率

7、 E.失业（分数：2.00）A.B.C.D.E.22.通过中介机构进行资金拆借，可实现_效果。 A.提高成本 B.拆借金额大 C.有序的同业拆借 D.安全的同业拆借 E.提高效率（分数：2.00）A.B.C.D.E.23.完全不通过任何形式的中介，由供求或买卖双方直接联系和交易的情形不是很多的，因为这样做_。 A.费用高 B.成本低 C.不安全 D.不经济 E.不符合效率的原则（分数：2.00）A.B.C.D.E.24.有担保拆借市场多是由拆出资金方从拆入方资金手中买入_。 A.低流动性 B.银行承兑汇票 C.短期政府债券 D.商业汇票 E.短期金融债券（分数：2.00）A.B.C.D.E.2

8、5.在我国同业拆借市场上，_分别发挥着中央银行与金融监管部门的角色。 A.国务院 B.中国证券监督管理委员会 C.中国银行业监督管理委员会 D.中国人民银行 E.中国保险监督管理委员会（分数：2.00）A.B.C.D.E.26.从 LIBOR变化衍生出来的同业拆放利率有_。 A.SIBOR B.NIBOR C.HIBOR D.LIBOR E.HIBOR-RMB（分数：2.00）A.B.C.D.E.27.我国同业拆借市场经历了_阶段。 A.初步阶段 19841995 年 B.成熟阶段 1998年至今 C.规范阶段 19961998 年 D.发达阶段 1998年至今 E.发展阶段 1998年至今（

9、分数：2.00）A.B.C.D.E.28.统一的拆借市场分为_。 A.初级网络 B.一级网络 C.二级网络 D.三级网络 E.四级网络（分数：2.00）A.B.C.D.E.29.国内外币同业拆借市场开办的交易币种有_。 A.美元 B.人民币 C.日元 D.欧元 E.瑞士法郎（分数：2.00）A.B.C.D.E.三、B名词解释/B(总题数：10，分数：20.00)30.有形拆借市场（分数：2.00）_31.无担保拆借市场（分数：2.00）_32.头寸拆借市场（分数：2.00）_33.同业借贷市场（分数：2.00）_34.隔夜拆借市场（分数：2.00）_35.同业债券（分数：2.00）_36.资金

10、拆借（分数：2.00）_37.SHIBOR（分数：2.00）_38.指定日拆借市场（分数：2.00）_39.转贴现（分数：2.00）_四、B简答题/B(总题数：9，分数：27.00)40.为什么说同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体?（分数：3.00）_41.同业拆借市场有哪些分类?（分数：3.00）_42.同业拆借市场的参与者包括哪些?（分数：3.00）_43.为什么在同业拆借市场拆入资金的多为大的商业银行?（分数：3.00）_44.简述同业拆借市场上的中介机构。（分数：3.00）_45.同业拆借市场的利率是如何确定的?（分数：3.00）_46.1998年银行间同业拆借市场出现交易量

11、大幅下降，对此，央行进行了哪些方面的改进和完善?（分数：3.00）_47.可以向中国人民银行申请进入同业拆借市场的金融机构包括哪些?（分数：3.00）_48.同业拆借交易的品种有哪些?（分数：3.00）_五、B论述题/B(总题数：1，分数：12.00)49.论述我国国内外币同业拆借市场。（分数：12.00）_金融市场学-同业拆借市场答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：17，分数：17.00)1.同业拆借交易是在_条件下进行的，是资金和信用的直接交换。 A.质押 B.抵押 C.无担保 D.担保（分数：1.00）A.B.C. D.解析：2.同业拆借市场

12、的资金融通期限一般为_。 A.14天 B.21天 C.一个月 D.12 天或一周（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：3.美国 1913年通过了_规定，目的是调控货币流通量和银行信用。 A.金融法 B.票据法 C.联邦储备法 D.公司法（分数：1.00）A.B.C. D.解析：4.20世纪 30年代后，西方各国相继引入_制度作为控制商业银行信贷规模的手段。 A.公开市场操作 B.法定存款准备金 C.再贴现利率 D.超额准备金（分数：1.00）A.B. C.D.解析：5.自 20世纪 60年代以来，_已成为伦敦金融市场的关键性利率，也成为国际金融市场的关键性利率。 A.NIBOR B.SIB

13、OR C.LIBOR D.HIBOR（分数：1.00）A.B.C. D.解析：6.1984年以前，我国实行的是_的信贷资金管理体制。 A.高度集中统一 B.统一领导、分级管理 C.市场自由化 D.有浮动的管理（分数：1.00）A. B.C.D.解析：7.1996年 1月 3日，由_组建的全国统一的同业拆借市场正式运行。 A.国务院 B.中国人民银行 C.银行会 D.财政厅（分数：1.00）A.B. C.D.解析：8._是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，一般是在中国货币市场上人民币交易相对活跃，信息披露比较充分。 A.中介银行 B.询价银行 C.报价银行 D.清算机构（分数：1.00）A.B

14、.C. D.解析：9.我国的同业拆借交易是在全国统一的_中进行的。 A.同业拆借网络 B.电话 C.传真 D.电邮（分数：1.00）A. B.C.D.解析：10.同业拆借的资金清算可以在同一银行完成，应以_方式进行。 A.现金 B.票据 C.转账 D.任意（分数：1.00）A.B.C. D.解析：11.同业拆借交易以_方式进行，自主谈判，逐笔成交。 A.公开竞价 B.撮合成交 C.柜台交易 D.询价（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：12.同业拆借市场最早产生于_。 A.伦敦 B.芝加哥 C.美国 D.新加坡（分数：1.00）A.B.C. D.解析：13.从交易成本的角度考虑，资金供求双

15、方直接联系的交易成本要_通过中介使供求双方实现交易的成本。 A.高于 B.低于 C.等于 D.不确定（分数：1.00）A. B.C.D.解析：14.同业拆借市场是中央银行货币政策重要的环节。 A.政策传导 B.机制传导 C.市场传导 D.意向传导（分数：1.00）A.B.C. D.解析：15._年，中国人民银行颁布了同业拆借管理试行办法，该法首次规定了同业拆借业务规范和比例要求。 A.1989 B.1990 C.1992 D.1993（分数：1.00）A.B. C.D.解析：16.1998年，中国人民银行撤销_后，致使银行间同业拆借市场出现交易量大幅下降。 A.交易中心 B.一级网络 C.二级

16、网络 D.融资中心（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：17.SHIBOR报价银行团现由_家商业银行组成。 A.12 B.15 C.16 D.20（分数：1.00）A.B.C. D.解析：二、B多项选择题/B(总题数：12，分数：24.00)18.同业拆借市场交易量大，能敏感地反映_，因此它是货币市场体系的重要组成部分。 A.资金供求关系 B.货币政策意图 C.提高市场利率 D.影响货币市场利率 E.市场价格变化（分数：2.00）A. B. C.D. E.解析：19.同业拆借市场的特点包括_。 A.市场准入方面一般有比较严格的限制 B.交易额小，便于拆借者利用 C.市场准入宽松，交易额小

17、D.保障金融机构安全运营 E.交易手段先进，手续简单，成交时间短（分数：2.00）A. B.C.D.E. 解析：20.同业拆借市场的功能包括_。 A.同业拆借市场的存在有利于提高金融机构盈利水平 B.利率由供求双方议定 C.融资期限短，流动性高 D.同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体 E.严格监管，信息透明（分数：2.00）A. B.C.D. E.解析：21.中央银行可依据_制定适当的货币政策。 A.通货膨胀 B.就业 C.经济增长 D.同业拆借市场货币市场利率 E.失业（分数：2.00）A. B. C. D.E.解析：22.通过中介机构进行资金拆借，可实现_效果。 A.提高成本 B

18、.拆借金额大 C.有序的同业拆借 D.安全的同业拆借 E.提高效率（分数：2.00）A.B.C. D. E. 解析：23.完全不通过任何形式的中介，由供求或买卖双方直接联系和交易的情形不是很多的，因为这样做_。 A.费用高 B.成本低 C.不安全 D.不经济 E.不符合效率的原则（分数：2.00）A.B.C. D. E. 解析：24.有担保拆借市场多是由拆出资金方从拆入方资金手中买入_。 A.低流动性 B.银行承兑汇票 C.短期政府债券 D.商业汇票 E.短期金融债券（分数：2.00）A.B. C. D.E. 解析：25.在我国同业拆借市场上，_分别发挥着中央银行与金融监管部门的角色。 A.国

19、务院 B.中国证券监督管理委员会 C.中国银行业监督管理委员会 D.中国人民银行 E.中国保险监督管理委员会（分数：2.00）A.B.C. D. E.解析：26.从 LIBOR变化衍生出来的同业拆放利率有_。 A.SIBOR B.NIBOR C.HIBOR D.LIBOR E.HIBOR-RMB（分数：2.00）A. B. C. D.E.解析：27.我国同业拆借市场经历了_阶段。 A.初步阶段 19841995 年 B.成熟阶段 1998年至今 C.规范阶段 19961998 年 D.发达阶段 1998年至今 E.发展阶段 1998年至今（分数：2.00）A. B.C. D.E. 解析：28.

20、统一的拆借市场分为_。 A.初级网络 B.一级网络 C.二级网络 D.三级网络 E.四级网络（分数：2.00）A.B. C. D.E.解析：29.国内外币同业拆借市场开办的交易币种有_。 A.美元 B.人民币 C.日元 D.欧元 E.瑞士法郎（分数：2.00）A. B.C. D. E.解析：三、B名词解释/B(总题数：10，分数：20.00)30.有形拆借市场（分数：2.00）_正确答案：(有形拆借市场主要是指有固定的交易场所，有专门的中介机构作为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆借市场。)解析：31.无担保拆借市场（分数：2.00）_正确答案：(无担保拆借市场是指拆借期限较短，资金拆入方资信

21、较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的拆借市场。)解析：32.头寸拆借市场（分数：2.00）_正确答案：(头寸拆借市场是指金融机构为了轧平票据交换头寸、补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。)解析：33.同业借贷市场（分数：2.00）_正确答案：(同业借贷市场源于商业银行等金融机构之间因为临时性或季节性的资金余缺而相互融通调剂，以利于业务经营，它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。)解析：34.隔夜拆借市场（分数：2.00）_正确答案：(隔夜拆借市场一般是头天清算时拆入，次日清算之前偿还。)解析：35.同业债券（分数：2.00）_正确答案：(同业债券是拆入单位

22、向拆出单位发行的一种债券，主要用于拆借期限超过四个月或资金数额较大的拆借。)解析：36.资金拆借（分数：2.00）_正确答案：(资金拆借拆入方与拆出方商妥后，拆入方出具加盖公章和行长章的“资金拆借借据”寄给资金拆出方，经拆出方核对无误后将该借据的第三、第四联加盖印章后寄给拆入方，同时划拔资金。)解析：37.SHIBOR（分数：2.00）_正确答案：(SHIBOR 是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台授权进行计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。)解析：38.指定日拆借市场（分数：2.00）_正

23、确答案：(指定日拆借市场一般是 230 天，但市场上也有一个月以上(一年以内)的拆借交易品种。通常提供报价的指定日交易品种包括：7 天、14 天、21 天、1 个月、2 个月、3 个月12 个月等。)解析：39.转贴现（分数：2.00）_正确答案：(转贴现是指在拆借市场上，银行贴现商业票据后，如头寸紧缺，可将贴现票据转贴现给其他银行，以抵补其短缺的头寸。)解析：四、B简答题/B(总题数：9，分数：27.00)40.为什么说同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体?（分数：3.00）_正确答案：(一是同业拆借市场及其利率可以作为中央银行实施货币政策的重要传导机制；二是同业拆借市场利率反映了同

24、业拆借市场资金的供求情况，是中央银行货币政策调控的一个重要参照指标。)解析：41.同业拆借市场有哪些分类?（分数：3.00）_正确答案：(按拆借交易的媒介形式，可将同业拆借市场划分为有形拆借市场和无形拆借市场；按拆借资金的保障方式，可将同业拆借市场划分为有担保拆借市场和无担保拆借市场；按拆借交易的性质，可将同业拆借市场划分为头寸拆借市场和同业借贷市场；按拆借交易的期限，可将同业拆借市场划分为半天期拆借市场、隔夜拆借市场和指定日拆借市场。)解析：42.同业拆借市场的参与者包括哪些?（分数：3.00）_正确答案：(同业拆借市场的参与者大体可以划分为资金需求者、资金供给者、中介机构、交易中心和中央银

25、行与金融监管机构。)解析：43.为什么在同业拆借市场拆入资金的多为大的商业银行?（分数：3.00）_正确答案：(出现这种情况，主要有两个方面的原因：一方面，商业银行作为一国(或地区)金融组织体系的主体力量，承担着重要的信用中介和支付中介职能。大的商业银行其资产和负债的规模比较大，所需缴存的存款准备金较多，所需的资产流动性及支付准备金也较多。为了尽可能减少库存现金占用及其在中央银行的超额储备金存款，提高资金的利用率和盈利性，同时也能够及时足额地弥补资金头寸或流动性不足，由此必须最大程度上依赖同业拆借市场，经常性地临时拆入资金。同时，鉴于其在金融组织体系中所处的重要地位和作用，大的商业银行也是中央

26、银行金融宏观调控的主要对象，其在日常运营过程中经常会出现准备金头寸、清算头寸或短期资金不足的情况，有进入同业拆借市场的主观要求和内在动力。另一方面，同业拆借市场的单位交易额较大，一般又不需要抵押或担保，由于大的商业银行资金实力强，信誉高，因而可以在同业拆借市场上得到资金融通。)解析：44.简述同业拆借市场上的中介机构。（分数：3.00）_正确答案：(同业拆借市场上的中介机构大体上可以分为两类： 一类是专门从事拆借市场上中介业务的专业性中介机构，这些专业中介机构在有的国家被称为融资公司，有的被称为拆借经纪商或经营商；另一类是非专门从事拆借市场中介业务的兼营机构，这些兼营的拆借中介机构多由大的商业

27、银行承担，因为它们在市场上的资信好、信誉高，所以无论是作为拆借市场上的资金拆入者或需求者，还是作为拆借市场上的中介，都是值得信赖的。)解析：45.同业拆借市场的利率是如何确定的?（分数：3.00）_正确答案：(同业拆借按日计息，所以拆借利率是日利率。作为同业拆借的交易价格，利率主要有两种确定方式：一种是由拆借双方当事人协定，利率水平主要取决于拆借双方拆借资金意愿的强烈程度，这种机制形成的利率弹性较大；另一种是拆借双方借助拆借中介人来确定，利率水平主要由经纪商根据市场中拆借资金的供求状况来决定，这种机制下形成的利率弹性较小。)解析：46.1998年银行间同业拆借市场出现交易量大幅下降，对此，央行

28、进行了哪些方面的改进和完善?（分数：3.00）_正确答案：(中国人民银行主要从以下三个方面进行了改进和完善： (1)加大网络建设力度，扩大同业拆借市场的电子交易系统； (2)推行代理行制度，鼓励大的商业银行为中小金融机构开展融资代理业务，为这些机构融资提供便利； (3)逐步扩大市场交易主体，吸收符合条件的证券公司、证券投资基金、养老基金等金融机构加入同业拆借市场。)解析：47.可以向中国人民银行申请进入同业拆借市场的金融机构包括哪些?（分数：3.00）_正确答案：(政策性银行、中资商业银行、外商独资商业银行、中外合资商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联社、企业集团财务公司、信托公司、

29、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、证券公司、保险公司、保险资产管理公司、中资商业银行(不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行)授权的一级分支机构和外国银行分行。)解析：48.同业拆借交易的品种有哪些?（分数：3.00）_正确答案：(目前，对社会公布的 SHIBOR品种包括隔夜、1 周、2 周、1 个月、3 个月、6 个月、9 个月及1年。)解析：五、B论述题/B(总题数：1，分数：12.00)49.论述我国国内外币同业拆借市场。（分数：12.00）_正确答案：(2002 年 6月 1日，由中国外汇交易中心作为信息平台，利用现有的外汇交易技术系统，我国国内外币同业拆借市场正式启动。国内外币同业拆借市场开办的交易币种为美元、日元、港币和欧元，期限为 1年以下(含 1年)，利率由双方协商达成。凡具有外币拆借业务经营资格的金融机构，均可以进入该拆借市场。我国统一的国内外币同业拆借市场的建立，有助于国内金融机构特别是中小金融机构加强外汇资金运作，促进资金合理流动和有效配置。外币拆借市场形成的利率也为中央银行掌握外汇资金的变动情况提供价格信号。同时，建立统一的国内外币市场，也有利于丰富交易品种，为进一步发展外汇市场创造条件。)解析：