证券经纪人专项考试证券市场基础-8-2及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-8-2 及答案解析(总分：99.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.中华人民共和国证券法规定，在上市公司收购中，收购人对所持被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的_内不得转让。（分数：1.50）A.1 年B.2 年C.6 个月D.3 个月2.基金托管人是_权益的代表。（分数：1.50）A.基金发起人B.基金持有人C.基金管理人D.基金监管人3.外国公司股票在美国上市通常采用_形式。（分数：1.50）A.股票B.存托凭证C.认股权证D.股票期权4.基金资产的估值是指对基金的_按一定的价格进行估算。（分数：1.50）A

2、.资产总值B.资产市值C.资产净值D.资产面值5.关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是_。（分数：1.50）A.股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易B.股票指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积C.股价指数是以实物结算方式来结束交易的D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的6.2011 年地方政府自行发债试点办法规定的“自行发债”，除了登记托管等事权，主要是_的下放。（分数：1.50）A.利率期间B.发债定价权C.发行规模D.债券期限与比例7.股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的

3、_。（分数：1.50）A.10%B.15%C.20%D.25%8.通常，在金融期权交易中，_需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。（分数：1.50）A.期权购买者B.期权买卖双方C.期权买卖双方均不D.期权出售者9.只能在期权到期日行使的期权是_。（分数：1.50）A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权10.股票的理论价格用公式表示_。（分数：1.50）A.股票价格=发行价/必要收益率B.股票价格=必要收益率/预期股息C.股票价格=预期股息/必要收益率D.股票价格=预期股价/每股赢利11.代办股份转让系统又称为_。（分数：1.50）A.二板市场B.创业板C.三板市场D.中小板12.

4、公司型基金通过_选举董事。（分数：1.50）A.董事长B.公司员工C.股东大会D.证监会13.股票价格指期货数的出现主要是为了规避_。（分数：1.50）A.市场风险B.违约风险C.系统性风险D.非系统风险14.成长型基金、收入型基金和平衡型基金是按基金的_分类。（分数：1.50）A.组织形式B.投资标的C.规模大小D.投资目标15.下列不属于证券投资基金的特点是_。（分数：1.50）A.分散风险B.专业理财C.稳定市场D.集合投资16.根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，基金投资应符合以下有关方面的规定：股票基金应有_以上的资产投资于股票，债券基金应有_以上的资产投资于债券。（分数：1.5

5、0）A.50%；60%B.80%；60%C.60%；50%D.60%；80%17.作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是_。（分数：1.50）A.财产股息B.股票股息C.建业股息D.负债股息18.股息的来源是公司的_。（分数：1.50）A.税前利润B.税后利润C.所有利润D.公积金转增收益19._是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金运作方式。（分数：1.50）A.指数型基金B.LOF 基金C.开放式基金D.ETF 基金20.金融互换交易的主要用途是改变交易者_的风险结构，从而规避相应风险。（分数：1.50）A.资产和负债B.资产C.负债D.资产或负债二、多项选择题(总题数：13，分

6、数：39.00)21.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能较准确地预测_的未来变化趋势。（分数：3.00）A.利率B.汇率C.股价D.利率政策22.对冲基金的特点是_。（分数：3.00）A.投资效应的高杠杆性B.投资活动的复杂性C.筹资方式的私募性D.操作的隐蔽性和灵活性23.证券交易所的组织形式大致可以分为_。（分数：3.00）A.股份制B.公司制C.合伙制D.会员制24.在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有_。（分数：3.00）A.代理证券发行B.代理证券买卖C.自营性买卖D.其他咨询业务25.筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素为_。（分数：3

7、.00）A.偿还能力B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力26.2008 年 4 月 15 日，中国银行间市场交易商协会已接受注册申请的企业包括_。（分数：3.00）A.中国石油天然气股份有限公司B.中国核工业集团公司C.中国效能建设股份公司D.中国电信股份有限公司27.证券投资基金的运作费包括_等。（分数：3.00）A.分红手续费B.持有人大会费C.信息披露费D.上市年费28.管理型投资公司 ETF 的特点是_。（分数：3.00）A.受托人投资决策自由处置权相对较大B.可以进行衍生工具投资C.管理型投资公司的投资顾问有权决定股利再投资政策D.不能对外融资29.下列关于利率风险的表述

8、中，正确的有_。（分数：3.00）A.利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性B.利率与证券价格呈反方向变化C.利率提高会导致公司融资成本的提高D.利率风险对不同证券的影响是不同的30.我国股份有限公司首次公开发行股票采取_相结合的方式。（分数：3.00）A.对公众投资者上网发行B.对机构投资者配售C.定向发行D.招标发行31.下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有_。（分数：3.00）A.工商企业B.金融机构C.个人D.政府及其机构32.保证公司债券的担保人可以是_。（分数：3.00）A.发行人B.政府C.信誉良好的银行D.举债公司的母公司33.在证券市场中，发行市

9、场与交易市场的关系是_。（分数：3.00）A.发行市场是交易市场的基础和前提B.交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件C.交易市场是发行市场的基础和前提D.发行市场是交易市场得以持续扩大的必要条件三、判断题(总题数：20，分数：30.00)34.封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。 （分数：1.50）A.正确B.错误35.证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。 （分数：1.50）A.正确B.错误36.股票可以转让，因而它不具有永久性特征。 （分数：1.50）A.正确B.错误37.独立衍生工具的

10、价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。 （分数：1.50）A.正确B.错误38.固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。 （分数：1.50）A.正确B.错误39.债券票面的四个基本要素：债券的票面价值、到期期限、票面利率和发行者名称，是需要在债券票面上印制出来的。 （分数：1.50）A.正确B.错误40.具有法人资格的国有企、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资或依法定程序取得的股份，可

11、称为国有法人股。 （分数：1.50）A.正确B.错误41.“三公”原则是证券业从业人员职业行为的原则。 （分数：1.50）A.正确B.错误42.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。 （分数：1.50）A.正确B.错误43.证券市场监管原则中的公开原则就是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。信息披露的主体包括证券发行人、证券交易者，但不包括证券监管者。要保障市场的透明度，证券发行人需要对影响证券价格的该公司情况做出公开的详细说明等。 （分数：1.50）A.正确B.错误44.香港恒生指数不包括 H 股。 （分数：1.50）A.正确B.错误45.依据中华人民共和国证券投资基金

12、法规定，基金资产可投资于金融衍生产品。 （分数：1.50）A.正确B.错误46.结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的。 （分数：1.50）A.正确B.错误47.证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合性证券投资方式。 （分数：1.50）A.正确B.错误48.我国证券法规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的政府机关。 （分数：1.50）A.正确B.错误49.基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金在证券交易所挂牌交易。 （分数：1.50）A.正确B.错误50.最早的利率期货交易出

13、现在纽约证券交易所。 （分数：1.50）A.正确B.错误51.货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。 （分数：1.50）A.正确B.错误52.金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。 （分数：1.50）A.正确B.错误53.证券公司应当缴纳证券投资者保护基金，对于不从事证券经纪业务的证券公司，应在每年后 30 个工作日内按该年事先核定的比例预缴；并在审计结束后，确定年度需要缴纳的基金金额并及时向基金公司申报清缴。 （分数：1.50）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-8-2 答案解析(总分：99.00，做

14、题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.中华人民共和国证券法规定，在上市公司收购中，收购人对所持被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的_内不得转让。（分数：1.50）A.1 年 B.2 年C.6 个月D.3 个月解析：解析 中华人民共和国证券法第九十八条规定，在上市公司收购中，收购人在收购行为完成后 1 年内不得转让被收购的上市公司的股票。故选 A。2.基金托管人是_权益的代表。（分数：1.50）A.基金发起人B.基金持有人 C.基金管理人D.基金监管人解析：解析 基金托管人是指按法律、法规的规定，承担基金资产保管等职责的专业机构，是基金持有人权益的代表。故

15、选 B。3.外国公司股票在美国上市通常采用_形式。（分数：1.50）A.股票B.存托凭证 C.认股权证D.股票期权解析：解析 存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。目前，通过发行美国存托凭证的方式，实现了外国证券在美国的间接上市。故选 B。4.基金资产的估值是指对基金的_按一定的价格进行估算。（分数：1.50）A.资产总值B.资产市值C.资产净值 D.资产面值解析：解析 基金资产的估值是指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和单位基金份额的净值的过程。故选 C。5.关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是_。（分数：1.50）A.股票价格指数期货是以股

16、票价格指数为基础变量的期货交易B.股票指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积C.股价指数是以实物结算方式来结束交易的 D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的解析：解析 由于股价指数本身并没有任何的实物存在形式，因此股价指数是以现金结算方式来结束交易的。在现金结算方式下，持有至到期日仍未平仓的合约将于到期日得到自动冲销，买卖双方根据最后结算价与前一天结算价之差计算出盈亏金额，通过借记或贷记保证金账户而结清交易部位。故选 C。6.2011 年地方政府自行发债试点办法规定的“自行发债”，除了登记托管等事权，主要是_的下放。（分数：1.5

17、0）A.利率期间B.发债定价权 C.发行规模D.债券期限与比例解析：解析 2011 年地方政府自行发债试点办法规定的“自行发债”是指由地方政府自行组织发行，除了登记托管等事权以外，主要是发债定价权的下放，即由市场决定各地方债的价格。故选 B。7.股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的_。（分数：1.50）A.10%B.15%C.20%D.25% 解析：解析 根据公司法第一百六十条的规定，股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的 25%。故选 D。8.通常，在金融期权交易中，_需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。（分数：1.50）

18、A.期权购买者B.期权买卖双方C.期权买卖双方均不D.期权出售者 解析：解析 在期权合约中，期权购买者在交纳期权购买费用之后，没有其他的支付义务，因此期权购买者不需要开立保证金账户，也不需要交纳保证金。而在期货合约中，双方均负有支付相关差价的义务，双方都需要交纳保证金。故选 D。9.只能在期权到期日行使的期权是_。（分数：1.50）A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权 D.美式期权解析：解析 欧式期权只能在期权到期日行使，而美式期权可以在期权到期日或期权到期日之前的任何一个营业日执行。故选 C。10.股票的理论价格用公式表示_。（分数：1.50）A.股票价格=发行价/必要收益率B.股票价格=必

19、要收益率/预期股息C.股票价格=预期股息/必要收益率 D.股票价格=预期股价/每股赢利解析：解析 股票的理论价格是根据现值理论而定的，就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值，所以股票理论价格等于预期股息除以必要收益率。故选 C。11.代办股份转让系统又称为_。（分数：1.50）A.二板市场B.创业板C.三板市场 D.中小板解析：解析 代办股份转让系统又称三板市场，是指以具有代办股份转让主办券商业务资格的证券公司为核心，为非上市股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。故选 C。12.公司型基金通过_选举董事。（分数：1.50）A.董事长B.公司员工C.股东大会 D.证监会解析：解

20、析 公司型基金本身就是一个公司，它是依照公司法的规定组建的，以营利为目的，主要投资于有价证券的投资机构。公司型基金通过发行股份来筹集资金，投资者购买公司股份而成为公司股东，再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会委托专门的投资管理机构进行公司资金的投资运作。故选C。13.股票价格指期货数的出现主要是为了规避_。（分数：1.50）A.市场风险B.违约风险C.系统性风险 D.非系统风险解析：解析 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反的操作，并通过贝塔系数进行调整，就可以在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。故选

21、 C。14.成长型基金、收入型基金和平衡型基金是按基金的_分类。（分数：1.50）A.组织形式B.投资标的C.规模大小D.投资目标 解析：解析 按投资目标划分，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。故选 D。15.下列不属于证券投资基金的特点是_。（分数：1.50）A.分散风险B.专业理财C.稳定市场 D.集合投资解析：解析 证券投资基金作为一种现代化投资工具，其特点是十分明显的，包括：集合投资、分散风险和专业理财。稳定市场不属于其特点。故选 C。16.根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，基金投资应符合以下有关方面的规定：股票基金应有_以上的资产投资于股票，债券基金应有_以上的资产

22、投资于债券。（分数：1.50）A.50%；60%B.80%；60%C.60%；50%D.60%；80% 解析：解析 在我国，根据证券投资基金运作管理办法的规定，60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。故选 D。17.作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是_。（分数：1.50）A.财产股息B.股票股息C.建业股息 D.负债股息解析：解析 建业股息不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。故选 C。18.股息的来源是公司的_。（分数：1.50）A.税前利润B.税后利润

23、 C.所有利润D.公积金转增收益解析：解析 股息是股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利；可以采用现金股息的方式，也可以采用其他形式，其来源是公司的税后利润。故选 B。19._是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金运作方式。（分数：1.50）A.指数型基金B.LOF 基金C.开放式基金D.ETF 基金 解析：解析 ETF 是英文 Exchange Traded Funds 的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行 ETF 的买卖，另一方面

24、又可以像开放式基金一样申购、赎回。故选 D。20.金融互换交易的主要用途是改变交易者_的风险结构，从而规避相应风险。（分数：1.50）A.资产和负债B.资产C.负债D.资产或负债 解析：解析 金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。故选 D。二、多项选择题(总题数：13，分数：39.00)21.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能较准确地预测_的未来变化趋势。（分数：3.00）A.利率 B.汇率 C.股价 D.利率政策解析：解析 金融衍生工具形式多样，利率、汇率、股价都可成为其标的物。故选 ABC。22.对冲基金的特点是

25、_。（分数：3.00）A.投资效应的高杠杆性 B.投资活动的复杂性 C.筹资方式的私募性 D.操作的隐蔽性和灵活性 解析：解析 对冲基金即 Hedge Fund，其具有投资效应的高杠杆性、投资活动的复杂性、筹资方式的私募性、操作的隐蔽性和灵活性 4 个特点。故选 ABCD。23.证券交易所的组织形式大致可以分为_。（分数：3.00）A.股份制B.公司制 C.合伙制D.会员制 解析：解析 证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制：前者的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体；后者的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。故选 BD。24.

26、在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有_。（分数：3.00）A.代理证券发行 B.代理证券买卖 C.自营性买卖 D.其他咨询业务 解析：解析 代理证券发行、代理证券买卖、自营性买卖和其他咨询业务都是证券公司的主要业务。此外证券公司的主要业务还包括证券经纪、财务顾问、证券资产管理等。故选 ABCD。25.筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素为_。（分数：3.00）A.偿还能力B.资金使用方向 C.市场利率变化 D.债券变现能力 解析：解析 筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素包括：资金使用方向。如果为弥补短期资金周转的短缺，可以发行短期债券。市场利率变化。市场利率上升

27、时，可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。债券变现能力。变现能力强，可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。故选BCD。26.2008 年 4 月 15 日，中国银行间市场交易商协会已接受注册申请的企业包括_。（分数：3.00）A.中国石油天然气股份有限公司B.中国核工业集团公司 C.中国效能建设股份公司 D.中国电信股份有限公司 解析：解析 2008 年 4 月 15 日，中国银行间市场交易商协会已接受包括中国核工业集团公司、中国效能建设股份公司、中国电信股份有限公司、中国中化集团公司、中粮集团有限公司等 7 家企业的注册申请。故选 BCD。27.证券投资基金的运作费包括_等。（分数：

28、3.00）A.分红手续费 B.持有人大会费 C.信息披露费 D.上市年费 解析：解析 基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括设计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。故选 ABCD。28.管理型投资公司 ETF 的特点是_。（分数：3.00）A.受托人投资决策自由处置权相对较大 B.可以进行衍生工具投资 C.管理型投资公司的投资顾问有权决定股利再投资政策 D.不能对外融资解析：解析 管理型投资公司组织结构的 ETF 与单位投资信托型组织结构的 ETF 有着显著不同的特点，主要体现在：管理型投资公司投资顾问的投资决策自由处

29、置权相对较大；管理型投资公司在拟合基准指数的投资过程中，不像单位投资信托那样，必须一模一样地完全被动地拟合基准指数，而可以采用样本股策略(Sampling Strategies)进行有选择的拟合，同时还可以根据具体的市场情况和基金经理的判断，对非基准指数内的非样本股进行投资；管理型投资公司的投资顾问有权决定股利再投资政策；管理型投资公司可以对外融出证券；管理型投资公司可以进行衍生产品投资，如投资期货、期权等。故选ABC。29.下列关于利率风险的表述中，正确的有_。（分数：3.00）A.利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性 B.利率与证券价格呈反方向变化 C.利率提高会导致公司融

30、资成本的提高 D.利率风险对不同证券的影响是不同的 解析：解析 利率提高会导致公司融资成本的提高，所以导致股价下降，因而利率与证券价格呈反方向变化。长期债券的利率风险大于短期债券，所以利率风险对不同证券的影响是不同的。故选 ABCD。30.我国股份有限公司首次公开发行股票采取_相结合的方式。（分数：3.00）A.对公众投资者上网发行 B.对机构投资者配售 C.定向发行D.招标发行解析：解析 这是证券发行与承销管理办法的规定。C 和 D 项之所以不正确是因为它们是债券的发行方式。故选 AB。31.下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有_。（分数：3.00）A.工商企业 B.金融机构

31、 C.个人D.政府及其机构 解析：解析 证券发行人包括公司、政府和政府机构、金融机构；证券投资人包括机构投资者、个人投资者(包括政府)，所以 A、B、D 选项既可能是证券发行人，也可能是证券投资者。而个人只可以是证券投资者，不能成为证券发行人，故 C 项不正确。故选 ABD。32.保证公司债券的担保人可以是_。（分数：3.00）A.发行人B.政府 C.信誉良好的银行 D.举债公司的母公司 解析：解析 保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保的债券，担保人是发行人以外的其他人，如政府、信誉良好的公司或举债公司的母公司等。故选 BCD。33.在证券市场中，发行市场与交易市场的关系是_。（分

32、数：3.00）A.发行市场是交易市场的基础和前提 B.交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件 C.交易市场是发行市场的基础和前提D.发行市场是交易市场得以持续扩大的必要条件解析：解析 发行市场是交易市场的基础和前提，交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件。故选AB。三、判断题(总题数：20，分数：30.00)34.封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。35.证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。 （分数：1.50）A.正确 B.错

33、误解析：解析 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。36.股票可以转让，因而它不具有永久性特征。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 股票可以转让，但是不能退股，所以股票具有永久性特征。37.独立衍生工具的价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 独立衍生工具的价值随特定变量的变动而变动，如果变量为非金融变量，则该变量与合同的任一方不存在特定关系。38

34、.固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现反比关系。39.债券票面的四个基本要素：债券的票面价值、到期期限、票面利率和发行者名称，是需要在债券票面上印制出来的。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 债券的票面价值、到期期限、票面利率和发行者名称是债券票面的四个基本要素，但它们并非一定在债券票面上印制出来。在许多情况下，债券发行者是以公布条例或公告形式向社会公开宣布某债券的期限和利率，只要发行人具备良好

35、的信誉，投资者也会认可接受。40.具有法人资格的国有企、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 在我国，按照投资主体性质分类，股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。如果具有法人资格的国有单位出资或依法定程序取得的股份，称为国有法人股。41.“三公”原则是证券业从业人员职业行为的原则。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 证券业从业人员应遵从“三公”的职业行为原则。42.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 通

36、过银行而进行的融资活动叫做间接融资。43.证券市场监管原则中的公开原则就是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。信息披露的主体包括证券发行人、证券交易者，但不包括证券监管者。要保障市场的透明度，证券发行人需要对影响证券价格的该公司情况做出公开的详细说明等。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。要保障市场的透明度，除了证券发行人需要对影响证券价格的该公司情况作出了公开的详细说明外，监管者还应公开有关监管程序、监管身份，对证券市场违规处罚的规定等。44.香港恒生指数不包括 H 股。 （分数：1.50）A.正

37、确B.错误 解析：解析 从 2006 年 2 月开始，恒生指数开始包含 H 股。45.依据中华人民共和国证券投资基金法规定，基金资产可投资于金融衍生产品。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定，基金资产应当运用于下列资产：上市交易的股票、债券；国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。目前尚不允许基金投资于金融衍生产品。46.结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们有些是以合约规定条款(

38、如提前终止条款)形式出现的；也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应的衍生产品。47.证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合性证券投资方式。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合性证券投资方式。48.我国证券法规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的政府机关。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券交易所不是政府机关，而是实行自律管理的法人。49.基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金在证券交易所挂牌交易。 （分数：1.50）A.正确B.错误

39、解析：解析 普通开放式基金属于非上市证券，不在证券交易所挂牌交易。封闭式基金属于上市证券，在证券交易所挂牌交易。50.最早的利率期货交易出现在纽约证券交易所。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 利率期货最早出现在芝加哥商业交易所所属的国际货币市场(IMM)。51.货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 证券结算的基本原则就是货银对付原则。52.金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 期货合约设计成标准化的形式是为了便于交易双方在合约到期前分别作一笔相反的交易以对冲，从而避免实物交割。53.证券公司应当缴纳证券投资者保护基金，对于不从事证券经纪业务的证券公司，应在每年后 30 个工作日内按该年事先核定的比例预缴；并在审计结束后，确定年度需要缴纳的基金金额并及时向基金公司申报清缴。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 不从事证券经纪业务的证券公司，应在每季后 10 个工作日内按该季营业收入和事先核定的比例预缴。