证券投资基金2014年全真及答案解析.doc

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1、证券投资基金 2014 年全真及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.可能影响风险溢价的因素不包括_。 A.基础利率 B.发行人的信用度 C.提前赎回等其他条款 D.到期期限（分数：0.50）A.B.C.D.2._是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。 A.操作风险 B.系统性风险 C.非系统性风险 D.管理运作风险（分数：0.50）A.B.C.D.3.交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在_开立的证券账户。 A.商业银行 B.基金管理公司 C.中国结算公司 D.中国证监会（分数：0.50

2、）A.B.C.D.4.对于基金交易费，以下说法错误的是_。 A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用 B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费 C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取 D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取（分数：0.50）A.B.C.D.5._是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 A.基金资产清算 B.基金净资产估值 C.基金资产估值 D.基金负债清算（分数：0.50）A.B.C.D.6.下列选项中，不属于封闭式基金的基金

3、份额上市交易的条件之一的是_。 A.基金份额总额要达到核准规模的 80%以上 B.基金合同的期限要在 5 年以上 C.基金募集金额不低于 2 亿元人民币 D.基金份额持有人不少于 200 人（分数：0.50）A.B.C.D.7.目前，我国封闭式基金的存续期大多在_年左右。 A.3 B.5 C.10 D.15（分数：0.50）A.B.C.D.8.某投资人投资 1 万元认购基金，认购金额在募集期产生的利息为 3 元，其对应的认购费率为 1.2%，基金份额面值为 1 元，则其认购费用为_元，认购份额为_份。 A.150.24；12520 B.118.58；9884.42 C.115；9586.33

4、D.118.58；9881.42（分数：0.50）A.B.C.D.9.契约型基金的营运依据是_。 A.基金公司章程 B.托管协议 C.基金合同 D.基金招募说明书（分数：0.50）A.B.C.D.10.对基金管理人而言_营销成功与否关系到企业的生存和发展。 A.封闭式基金 B.开放式基金 C.私募基金 D.公募基金（分数：0.50）A.B.C.D.11.基金产品的募集者是_。 A.基金份额持有人 B.基金管理人 C.基金托管人 D.证券交易所（分数：0.50）A.B.C.D.12.基金合同是规范基金当事权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括_。 A.基金代销机构 B.基金管理人 C.基金

5、托管人 D.基金份额持有人（分数：0.50）A.B.C.D.13.按照投资对象不同，可将基金分为_。 A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金 B.股票基金、债券基金、保本基金、交易型开放式指数基金 C.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金 D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金（分数：0.50）A.B.C.D.14.根据有关规定，股票基金应有_以上的资产投资于股票，债券基金应有_以上的资产投资于债券。 A.50%；50% B.60%；40% C.80%；60% D.60%；80%（分数：0.50）A.B.C.D.15.一般而言，全球资产配置的期限为_。 A.1 个季度 B

6、.半年以内 C.1 年以上 D.10 年以上（分数：0.50）A.B.C.D.16.关于基金托管人的内部控制，下列哪一项说法是错误的?_ A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开 B.基金托管人应以自己的名义代基金开立账户 C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度 D.基金托管人应建立会计复核制度（分数：0.50）A.B.C.D.17._负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。 A.基金公会 B.基金监管部 C.基金委员会 D.基金公司会员部（分数：0.50）A.B.C.D.18._担负着投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。 A.市场部 B.交易部

7、 C.投资部 D.研究部（分数：0.50）A.B.C.D.19.证券投资基金运作中的制衡机制指的是_。 A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制 B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制 C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制 D.基金管理人内部相互制约的制衡机制（分数：0.50）A.B.C.D.20.下列不属于专业基金销售机构申请基金代销业务资格的条件是_。 A.主要出资人是依法设立的持续经营 3 个以上完整会计年度的法人 B.注册资本低于 2000 万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定 C.最近 3

8、年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 D.取得基金从业资格的人员不少于 30 人，且不低于员工人数的 1/2（分数：0.50）A.B.C.D.21._是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。 A.促销 B.代销 C.传销 D.分销（分数：0.50）A.B.C.D.22.基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订_，明确双方的权利和义务。 A.书面代销协议 B.书面委托协议 C.书面交易协议 D.书面合作协议（分数：0.50）A.B.C.D.23._是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。 A

9、.市场营销分析 B.市场营销计划 C.市场营销实施 D.市场营销控制（分数：0.50）A.B.C.D.24._即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。 A.资产保管 B.资金清算 C.会计复核 D.投资监督（分数：0.50）A.B.C.D.25._指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。 A.交易所交易资金清算 B.全国银行间市场交易资金清算 C.场外资金清算 D.场内资金清算（分数：0.50）A.B.C.D.26._采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的

10、情况下，按成本计量。 A.首次发行未上市的股票 B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票 C.发行未上市的债券和权证 D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票（分数：0.50）A.B.C.D.27.下列关于基金管理公司投资决策的描述，正确的是_。 A.公司总经理审议和决定基金的总体投资计划 B.风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围 C.主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目 D.基金经理向中央交易室的基金交易员发出交易指令（分数：0.50）A.B.C.D.28.公司内部控制的核心是_，制定内部控制制度要以审慎经营、

11、防范和化解风险为出发点。 A.明确责任 B.权利制衡 C.风险控制 D.严格授权（分数：0.50）A.B.C.D.29.对基金信息披露质量的最重要、最根本的要求是_。 A.通俗性 B.真实性 C.时效性 D.全面性（分数：0.50）A.B.C.D.30.下列属于基金运作披露的信息是_。 A.招募说明书 B.基金合同 C.基金定期报告 D.基金份额发售公告（分数：0.50）A.B.C.D.31.下列不属于基金管理人信息披露范围的是_。 A.涉及基金净值复核的信息披露 B.涉及基金募集的信息披露 C.涉及基金上市交易的信息披露 D.涉及基金投资运作的信息披露（分数：0.50）A.B.C.D.32.

12、基金份额净值当计价错误达到_时，基金管理公司要披露，并赔偿损失。 A.0.25% B.1% C.3% D.5%（分数：0.50）A.B.C.D.33.QDII 基金的份额净值在估值日后_内披露。 A.1 个月 B.1 周 C.2 个工作日 D.1 个工作日（分数：0.50）A.B.C.D.34._是指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。 A.股票股利收入 B.债券利息收入 C.证券买卖差价收入 D.存款利息收入（分数：0.50）A.B.C.D.35.与国际基金监管目标相比，我国基金监管特有的目标是_。 A.保护投资者 B.保证市场的公平、效率和

13、透明 C.降低系统风险 D.推动基金业的规范发展（分数：0.50）A.B.C.D.36._是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。 A.基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求 B.基金合同约定的基金投资资产配置比例 C.基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款 D.基金管理人参与银行间同业拆借市场（分数：0.50）A.B.C.D.37.证券组合管理中第二步是指_。 A.发现价格波动幅度大于市场组合的证券 B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 C.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况 D.综合衡量投资收益和所承担的风险情况（分数：0.50）A.B.C.D.

14、38.下列属于消极型组合管理策略的有_。 A.努力与大盘指数收益持平 B.努力超越大盘指数收益 C.在市场上买入价值被低估的股票 D.在市场上卖出价值被高估的股票（分数：0.50）A.B.C.D.39.第一个风险调整收益衡量方法是由_提出的。 A.特雷诺 B.夏普 C.马柯威茨 D.詹森（分数：0.50）A.B.C.D.40.有效市场形式不包括_。 A.强式有效市场 B.半强式有效市场 C.弱式有效市场 D.半弱式有效市场（分数：0.50）A.B.C.D.41.“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于_。 A.日历异常 B.事件异常 C.公司异常 D.会计异常（分数：0.50

15、）A.B.C.D.42.完全正相关的证券 A 和证券 B，其中证券 A 标准差为 40%，期望收益率为 15%，证券 B 的标准差为20%，期望收益率为 12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为_。 A.20% B.25% C.30% D.35%（分数：0.50）A.B.C.D.43._是指按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。 A.上涨与下跌线 B.简单过滤器规则 C.相对强弱理论 D.卖空比率（分数：0.50）A.B.C.D.44._是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。 A.每股收益 B.持续增长率 C.红利收益率 D.资产负债率（分数：0.50）

16、A.B.C.D.45._证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。 A.增长型 B.混合型 C.货币市场型 D.收入型（分数：0.50）A.B.C.D.46._旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。 A.积极型投资策略 B.集体投资策略 C.个人投资策略 D.消极型投资策略（分数：0.50）A.B.C.D.47.买入并持有策略是_的长期再平衡策略，适用于长期计划水平并满足于战略型资产配置的投资者。 A.稳健型 B.平衡型 C.消极型 D.积极型（分数：0.50）A.B.C.D.48.在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，

17、对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是_。 A.资产混合配置 B.恒定混合策略 C.战术性资产配置 D.买入并持有策略（分数：0.50）A.B.C.D.49.以下各项中，不属于指数化方法的是_。 A.分层抽样法 B.优化法 C.收益最大化法 D.方差最小化法（分数：0.50）A.B.C.D.50._是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。 A.现金比例变化法 B.现金变化法 C.银行存款比例变化法 D.二次项法（分数：0.50）A.B.C.D.51.技术分析的鼻祖是_。 A.股利贴现模型 B.道氏理论 C.超买超卖指标 D.价量关

18、系指标（分数：0.50）A.B.C.D.52._投资者，是简单机械调整战略的自然候选人。 A.对财富变动不是很敏感的 B.对财富变动稍微敏感的 C.对财富变动较为敏感的 D.对市场行为剧烈反映的（分数：0.50）A.B.C.D.53.当股票价格保持单方向运动时，下列策略的收益情况由优到劣程度比较为_。 A.买入并持有策略优于恒定混合策略优于投资组合保险策略 B.恒定混合策略优于买入并持有策略优于投资组合保险策略 C.买入并持有策略优于投资组合保险策略优于恒定混合策略 D.投资组合保险策略优于买入并持有策略优于恒定混合策略（分数：0.50）A.B.C.D.54.使用现金比例变化法，首先需要确定基

19、金的_。 A.现金比例 B.特殊现金比例 C.投资比例 D.正常现金比例（分数：0.50）A.B.C.D.55.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有_。 A.不同股票 B.优先股票 C.长期债券 D.短期债券（分数：0.50）A.B.C.D.56._是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。 A.消极的股票风格管理 B.积极的股票风格管理 C.稳定的股票风格管理 D.稳健的股票风格管理（分数：0.50）A.B.C.D.57.资产管理者多以_为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。 A.范围类别 B.时间跨度和风格类别 C.配置策略类别 D.实

20、效类别（分数：0.50）A.B.C.D.58.所有的绩效衡量指标均是_。 A.事前衡量 B.事后衡量 C.微观衡量 D.绝对衡量（分数：0.50）A.B.C.D.59.能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是_。 A.信息比率 B.特雷诺指数 C.詹森指数 D.夏普指数（分数：0.50）A.B.C.D.60.基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于_而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 A.风格差异 B.组合差异 C.类型差异 D.资产差异（分数：0.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：50，分数：50.00)61.基金管理人要对

21、有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素，其内容包括_。 A.评估基金公司的微观环境和宏观环境 B.收集、分析金融市场、相关基金产品、本公司以往的历史数据 C.分析基金公司拟发行基金的目标市场 D.评估基金公司的外部因素和内部因素（分数：1.00）A.B.C.D.62.根据相关法规规定，基金行业高级管理人员包括_。 A.基金管理公司的董事长 B.基金管理公司的总经理 C.基金管理公司的副总经理 D.基金管理公司的督察长（分数：1.00）A.B.C.D.63.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在_。 A.监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律

22、法规及基金合同的规定 B.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全 C.基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益 D.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性（分数：1.00）A.B.C.D.64.由取得基金托管资格的商业银行担任基金托管人，主要出于以下_方面的考虑。 A.商业银行具有网点、技术和人员优势，能

23、够满足基金资金清算和划拨的需要 B.商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力，有利于基金的规范运作 C.商业银行资金雄厚 D.商业银行网点集中（分数：1.00）A.B.C.D.65.基金托管人对基金管理人的投资运作的监督，可以采取_等形式提醒基金管理人。 A.定期报告 B.行政处罚 C.书面警示 D.电话提示（分数：1.00）A.B.C.D.66.基金财产不得用于_等投资活动。 A.承销证券 B.向他人贷款或者提供担保 C.从事承担无限责任的投资 D.向其基金管理人出资（分数：1.00）A.B.C.D.67.下列有关认购费率的说法，正确的是_。 A.开放式基金的认购费率不得超过认购金额的 1.

24、5% B.我国股票型基金的认购费率大多在 1%1.5%左右 C.债券型基金的认购费率通常在 1%以下 D.货币型基金一般认购费为 0（分数：1.00）A.B.C.D.68.QDII 基金申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别主要在于_。 A.一般情况下，QDII 基金申购、赎回的币种为人民币 B.基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下，接受其他币种的申购、赎回 C.拒绝或暂停申购的情形与一般开放式基金有所不同 D.基金资产规模可以超出中国证监会、国家外汇管理局核准的境外证券投资额度（分数：1.00）A.B.C.D.69.对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件有_。 A.申请报告 B.基

25、金合同草案 C.托管协议草案 D.招募说明书草案（分数：1.00）A.B.C.D.70.下列属于基金的重大事件的有_。 A.提前终止基金合同 B.延长基金合同期限 C.转换基金运作方式 D.基金份额持有人大会召开（分数：1.00）A.B.C.D.71.以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有_。 A.签署基金合同 B.基金运作 C.基金募集 D.基金终止（分数：1.00）A.B.C.D.72.价值型股票可以进一步被细分为_。 A.低市盈率股票 B.收益型股票 C.防御型股票 D.逆势型股票（分数：1.00）A.B.C.D.73.收入型和增长混合型证券组

26、合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，二者的均衡可以通过_方式获得。 A.使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡 B.选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合 C.使组合中的价值型证券和增长型证券达到均衡 D.选择那些能带来收益的证券进行组合（分数：1.00）A.B.C.D.74.基金评级通常采用的方法有_。 A.对基金进行分类 B.建立评级模型 C.计算评级数据 D.划分评价等级（分数：1.00）A.B.C.D.75.下列关于基金赎回费的表述正确的是_。 A.对于持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费 B.对于持续持有期少于 7 日的投资人，收

27、取不低于赎回金额 0.75%的赎回费 C.对于持续持有期少于 20 日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费 D.对于持续持有期少于 30 日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费（分数：1.00）A.B.C.D.76.在基金营销环境的要素中，机构本身的_会对基金营销产生重要的影响。 A.股权结构 B.经营目标 C.资本实力 D.网点设置（分数：1.00）A.B.C.D.77.基金投资决策过程涉及的部门有_。 A.研究发展部 B.投资决策委员会 C.基金投资部 D.风险控制委员会（分数：1.00）A.B.C.D.78.我国基金管理公司可以采取的组织形式包括_。 A.无限责任

28、公司 B.有限合伙企业 C.有限责任公司 D.股份有限公司（分数：1.00）A.B.C.D.79.下列有关詹森指数的描述中，正确的是_。 A.詹森指数是建立在 CAPM 基础上的绝对收益率指数 B.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过标准差来计算的 C.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过贝塔值来计算的 D.詹森指数衡量基金组合收益率与处于同等风险水平的组合期望收益率的差额（分数：1.00）A.B.C.D.80.基金税收的政策法规中明确规定了_。 A.投资者买卖基金涉及的税收问题 B.基金托管人作为基金营业主体的税收问题 C.基金管理人作为基金营业主体的税收问题 D.基金作为一个营业主体的

29、税收问题（分数：1.00）A.B.C.D.81.基金监管目标中，保证市场公平的含义是_。 A.恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等 B.保证交易价格形成的公平性 C.发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为 D.保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中（分数：1.00）A.B.C.D.82.下列关于本期利润的说法，正确的是_。 A.是基金在一定时期内全部损益的总和 B.包括记入当期损益的公允价值变动损益 C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值 D.是一个能够全部反映基金在一定时期内经营成果的指标（分数：1.00）A.B

30、.C.D.83.开放式基金的分红方式一般有_。 A.权证分红 B.现金分红 C.股票分红 D.分红再投资转换为基金份额（分数：1.00）A.B.C.D.84.QDII 基金定期报告中的特殊披露要求包括_。 A.境外证券投资信息 B.境外投资顾问和境外资产托管人信息 C.投资境外市场可能产生的风险信息 D.外币交易及外币折算相关的信息（分数：1.00）A.B.C.D.85.加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则、推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在_。 A.有利于消除证券市场系统性风险 B.有利于投资者的价值判断 C.有效防止信息滥用 D.有利于防止利益冲突与利益输送（分数：1

31、.00）A.B.C.D.86._在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券之和，不得超过基金资产净值的100%。 A.封闭式基金 B.开放式基金(不含增强型) C.交易型开放式指数基金(ETF) D.保本基金（分数：1.00）A.B.C.D.87.基金行业自律管理的内容有_。 A.制定行业自律规则和业务标准 B.建立行业从业人员教育培训体系 C.对基金上市交易的管理 D.对基金投资行为进行监控（分数：1.00）A.B.C.D.88.目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有_。 A.LOF B.封闭式基金 C.ETF D.货币市场基金（分数：1.00）A.B.C.D.89.行为金融的研究

32、表明投资者在投资决策过程常会表现出不同的心理特点，力图避免“后悔”心理，主要表现在_。 A.委托他人代为投资 B.“随大流”投资 C.依赖数据分析 D.追涨杀跌投资（分数：1.00）A.B.C.D.90.股票基金财务会计报表分析包括_。 A.基金投资风格分析 B.基金盈利能力分析 C.基金持仓结构分析 D.基金分红能力分析（分数：1.00）A.B.C.D.91.构造最优投资组合时，需要确定的事项包括_。 A.确定不同资产类别之间的相关程度 B.确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度 C.确定有效市场前沿 D.确定同类资产之间的风险差异度（分数：1.00）A.B.C.D.92.买入并持有策略、

33、恒定混合策略和投资组合保险策略不同的特征主要表现在_。 A.收益情况 B.支付模式 C.对流动性的要求 D.有利的市场环境（分数：1.00）A.B.C.D.93.常见的市场异常策略包括_。 A.大公司效应 B.低市盈率效应 C.被忽略的公司效应 D.遵循公司内部人交易（分数：1.00）A.B.C.D.94.影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括_。 A.投资者的年龄或投资周期 B.资产负债状况 C.财务变动状况与趋势 D.财富净值和风险偏好动区别开来（分数：1.00）A.B.C.D.95.根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有_。 A.简单过滤器规则 B.移动平均法 C.上涨和

34、下跌线 D.相对强弱理论（分数：1.00）A.B.C.D.96.一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有_。 A.影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素 B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素 C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题 D.投资期限和税收的考虑（分数：1.00）A.B.C.D.97.关于 DHS 模型，下列说法正确的有_。 A.DHS 模型将投资者分为有信息与无信息两类 B.无信息的投资者存在较小的判断偏差 C.有信息的投资者存在着过度自信和对自己所掌握信息过分偏爱两种判断偏差 D.证券价格由有信息的投资者和无信息的投资者共同决定（分数：1.

35、00）A.B.C.D.98.采用被动管理的管理者认为，_。 A.证券市场是有效率的市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映 B.坚持“买入并长期持有”的投资策略 C.加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券 D.经常预测市场行那个寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合（分数：1.00）A.B.C.D.99.投资者分析心理偏差与投资者非理性行为包括_。 A.过分自信 B.重视当前和熟悉的事物 C.回避损失和“心理”会计 D.互相影响（分数：1.00）A.B.C.D.100.分组比较就是根据_等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。 A.

36、资产配置的不同 B.风格的不同 C.投资区域的不同 D.投资人的不同（分数：1.00）A.B.C.D.101.个人投资者投资基金不需要缴纳个人所得税的收入有_。 A.从基金分配中获得的股票的股利收入 B.买卖基金份额获得的差价收入 C.申购和赎回基金份额取得的差价收入 D.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入（分数：1.00）A.B.C.D.102.在基金份额发售的 3 日前，以下_不需要登载在指定报刊上。 A.托管协议 B.基金合同 C.招募说明书、基金合同摘要 D.基金份额发售公告（分数：1.00）A.B.C.D.103.托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有_。 A

37、.召开时间 B.审议事项 C.议事程序 D.表决方式（分数：1.00）A.B.C.D.104.督察长的执业素质和行为规范有_。 A.可以授权他人代为履行职责 B.诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录 C.3 年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历 D.对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避（分数：1.00）A.B.C.D.105.根据模拟指数的不同，指数化证券组合可以分为_。 A.模拟大盘指数 B.模拟行业指数 C.模拟某种专业化的指数 D.模拟内涵广大的市场指数（分数：1.00）A.B.C.D.106.资本资产定价模型主要应用于_。 A.资产估值 B.套利定

38、价 C.资金成本预算 D.资源配置（分数：1.00）A.B.C.D.107.道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为_。 A.短暂趋势 B.主要趋势 C.长期趋势 D.次要趋势（分数：1.00）A.B.C.D.108.基本分析是以_为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。 A.宏观经济 B.历史的交易数据 C.公司的基本经济数据 D.行业的基本经济数据（分数：1.00）A.B.C.D.109.债券投资的名义收益率包括_。 A.债券票面利率 B.实际回报率 C.现值折现率 D.持有期内的通货膨胀率（分数：1.00）A.B.C.D.110.为最大限度地避免市场利率变化的影

39、响，债券组合应首先满足的条件有_。 A.债券投资组合的久期等于负债的久期 B.债券投资组合的到期日等于负债的到期日 C.投资组合的现金流量终值与未来负债的终值相等 D.投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等（分数：1.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：40，分数：20.00)111.每年结束后 60 日内，基金管理人应当在指定的全国性报刊上刊登年度报告。（分数：0.50）A.正确B.错误112.基金账户只能用于基金的认购及交易。（分数：0.50）A.正确B.错误113.基金持有人大会在代表基金份额 50%以上的基金持有人出席时才可以召开。（分数：0.50）A.正确B.错误11

40、4.基金托管人没有单独处分基金财产的权利。（分数：0.50）A.正确B.错误115.基金管理部门的主要业务和岗位要进行物理隔离、相互制约，基金会计和公司会计等重要部门不得有人员兼职。（分数：0.50）A.正确B.错误116.交易型开放式指数基金和上市开放式基金均属于特殊类型基金。（分数：0.50）A.正确B.错误117.久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。（分数：0.50）A.正确B.错误118.对基金经理的分析和评价常采用定性研究的方法，在研究中还应考虑其所在基金公司的投资文化和投资决策流程等，因为这些因素都会影响基金经理在基金管理中作用的发挥程度。（分数：0.50）A.正确B

41、.错误119.封闭式基金发行成功后，基金管理人可以向中国证券业协会提出上市申请。（分数：0.50）A.正确B.错误120.封闭式基金如有上一年度亏损，基金当年利润可以按比例先弥补一部分亏损，其余的部分再进行当年利润分配。（分数：0.50）A.正确B.错误121.货币市场工具通常指到期不足 2 年的短期金融工具。（分数：0.50）A.正确B.错误122.根据发行主体的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。（分数：0.50）A.正确B.错误123.收入型基金以追求资本利息为目标。（分数：0.50）A.正确B.错误124.交易型开放式指数基金(ETF)只在一级市场存在交易。（分数：0.50）A.正

42、确B.错误125.目前，我国的基金均为公司型基金。（分数：0.50）A.正确B.错误126.自 2008 年 4 月起，基金管理公司可以根据自身业务发展需要随时到香港地区设立机构，从事资产管理类相关业务。（分数：0.50）A.正确B.错误127.证券公司面对的客户主要是金融机构。（分数：0.50）A.正确B.错误128.基金可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。（分数：0.50）A.正确B.错误129.基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，如发现问题应立即对其进行通报批评。（分数：0.50）A.正确B.错误130.严格授权要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序

43、，确保授权制度的贯彻执行。（分数：0.50）A.正确B.错误131.我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求基金的会计年度为公历每年 6 月 30 日至来年 6 月 30 日。（分数：0.50）A.正确B.错误132.基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。（分数：0.50）A.正确B.错误133.2003 年年底前对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税，自 2004 年 1 月 1 日起免征。（分数：0.50）A.正确B.错误134.基金公司每月按不低于基金管理费收入的 10%计提风险准备金，用于赔偿因公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作失误等给

44、基金财产或基金份额持有人造成的损失。（分数：0.50）A.正确B.错误135.红利收益率通常和公司增长能力呈正向变化关系。（分数：0.50）A.正确B.错误136.基金持有的金融资产通常以公允价值计量。（分数：0.50）A.正确B.错误137.债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。（分数：0.50）A.正确B.错误138.基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。（分数：0.50）A.正确B.错误139.基金份额持有人若事先未对分红方式作出选择，基金管理人可不进行分红。（分数：0.50）A.正确B.错误140.基金信息披露是指基金市场上的当事人在基金募集、上市

45、交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定，向社会公众披露信息。（分数：0.50）A.正确B.错误141.基金业委员会是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。（分数：0.50）A.正确B.错误142.中国证监会主要负责监管上市基金的信息披露。（分数：0.50）A.正确B.错误143.投资决策委员会是我国基金管理公司的机构之一，是公司最高投资决策机构，以定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。（分数：0.50）A.正确B.错误144.根据证券投资基金法的规定，投资管理人员可以由依照本法设立的从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。（分数：0.50）A.正确B.错误14