证券投资基金-87及答案解析.doc

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1、证券投资基金-87 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该基金资产净值的_。（分数：2.00）A.10%B.30%C.15%D.20%2.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期_其到期期限。（分数：2.00）A.大于B.等于C.小于D.无法比较3.证券投资基金份额持有人与管理人之间的关系是_。（分数：2.00）A.所有者与保管者的关系B.持有与监督的关系C.持有与托管的关系D.委托人与受托人的关系4.门禁制度的执行情况信息的密级管理制度是否切实执行等

2、，属于_的监察稽核。（分数：2.00）A.信息技术系统控制B.公司内部管理制度C.基金投资决策与执行D.公司财务与投资管理5.短期衡量通常是对近_年表现的衡量。（分数：2.00）A.1B.2C.3D.56.以下说法中，不属于证券投资基金的作用的是_。（分数：2.00）A.中小投资者拓宽了投资渠道B.促进产业发展和经济增长C.为促进证券市场的稳定和健康发展D.促进了金融行业的交易成本的降低7.市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本_。（分数：2.00）A.越高B.越低C.保持不变D.不相关8._在公司型基金中是一个有形机构，在契约型基金中是一个无形机构。（分数：2.0

3、0）A.基金管理人B.基金托管人C.基金组织D.基金份额持有人9.以下关于基金销售服务的表述，不正确有_。（分数：2.00）A.可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为 0.5%C.基金管理公司可以进行直销D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务10.大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的_以上通过。（分数：2.00）A.30%B.50%C.60%D.70%11.因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在_个交易日内调

4、整完毕。（分数：2.00）A.5B.10C.15D.2012.下列基金类型中实行实物申购，赎回机制的有_。（分数：2.00）A.LOFB.ETFC.货币基金D.封闭式基金13.以下说法正确的是_。（分数：2.00）A.封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行B.封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行C.开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位D.开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金单位14.下面的说法中，不符合公募基金的特点的说法是_。（分数：2.00）A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广B.向固定的对象进行募集C.投资金额要求低，适宜中小投资者参与D.必须遵守基金法律和法规的约束

5、，并接受监管部门的严格监管15.一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度_短期债券价格的变化幅度。（分数：2.00）A.大于B.等于C.小于D.无关于16.当 值偏差达到基金资产净值的_时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。（分数：2.00）A.2%B.1%C.0.5%D.0.25%17.封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在_以上。（分数：2.00）A.3 年B.5 年C.10 年D.20 年18._反映证券或组合对市场变化的敏感性。（分数：2.00）A. 系数B.标准差C.市盈率D.市净率19.开放式基金的认购中，投资者 T 日提交认购申请后，可于_

6、日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。（分数：2.00）A.T+0B.T+1C.T+2D.T+320.ETF 基金最大的特色是_。（分数：2.00）A.被动操作B.指数型基金C.实物申购赎回D.一级市场与二级市场并存二、多项选择题(总题数：16，分数：32.00)21.以下属于基金注册登记机构的具体业务的有_。（分数：2.00）A.红利发放B.基金份额注册登记C.投资者基金账户管理D.建立并保管基金份额持有人名册22.依照财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知规定，对_买卖基金的差价收入征收营业税。（分数：2.00）A.银行B.非银行金融机构C.个人D.非金融机构23.根据我

7、国规定，证券投资基金收益分配政策包括_。（分数：2.00）A.基金收益分配可采取现金形式，每年至少分配一次B.基金当年收益应先弥补上一年亏损后，才可进行当年收益分配C.基金单位资产净值低于面值，则不应进行收益分配D.基金托管人更换，则不应进行收益分配24.目前我国个人投资者投资基金可以免征的税收包括_。（分数：2.00）A.营业税B.印花税C.个人所得税D.其他税收25.下列_情形之一的上市开放式基金份额不得办理跨系统转托管。（分数：2.00）A.处于募集期内的上市开放式基金份额B.处于封闭期内的上市开放式基金份额C.分红派息 R1 日至 R 日(R 日为权益登记日)的上市开放式基金份额D.处

8、于质押、冻结状态的上市开放式基金份额26.下列关于基金的收入中不征收企业所得税的有_。（分数：2.00）A.基金买卖股票、债券的差价收入B.基金管理人和基金托管人取得从事基金管理活动取得的收入C.企业投资者买卖基金单位获得的差价收入D.企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入27.关于基金管理公司的业务特点，以下说法正确的是_。（分数：2.00）A.与具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构相比，经营风险较高B.收入主要来自以资产规模为基础的咨询费C.核心竞争力来自投资管理能力D.业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题28.下列关于基金信息披露管理办法的说法正确的是_。

9、（分数：2.00）A.对基金信息披露义务人进行了细化B.对各类基金信息披露的具体披露时间作了规定C.对各类基金信息披露的披露方式作了规定D.对信息披露事务管理作了详细的规定29.根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法及有关规定，出现下列情况之一，中国证监会将建议任职机构暂停相应高级管理人员职务或者免除其职务_。（分数：2.00）A.收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改B.拒绝配合证监会履行监管职责C.向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项D.擅离职守30.直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有_。（分数：2.00）A.赎回费B.信息披露费C.申购费D.基金转换费31.基金市场营销

10、分析的具体内容包括_。（分数：2.00）A.设定具体的市场营销目标B.收集、分析以往的历史数据C.分析拟发行基金的目标市场D.评估外部因素和内部因素32.按照证券投资基金法规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项包括_。（分数：2.00）A.转换基金运作方式B.调增基金管理费用C.更换基金管理人或者基金托管人D.提前终止基金合同33.下列需由基金份额持有人大会审议决定的事项包括_。（分数：2.00）A.提前终止基金合同B.基金扩募或者延长基金合同期限C.转换基金运作方式D.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人34.以下关于契约型基金的表

11、述正确的是_。（分数：2.00）A.契约型基金具有法人资格B.契约型基金依据基金合同成立C.契约型基金依据基金合同营运基金D.契约型基金监督约束机制较为完善35.目前，我国基金管理人的管理费实行_。（分数：2.00）A.每日计提并累计B.每周计提并累计C.按周支付D.按月支付36.一般可以通过基金所持全部股票的_的大小，判断股票基金是属于投资型基金，还是成长型基金。（分数：2.00）A.贝塔值B.市净率C.市盈率D.持股集中度三、判断题(总题数：13，分数：28.00)37.某固定利率附息债券的面值为 1000 元，票面利率为 6%，每年付息一次，剩余期限为 2 年，当前市场价格为 1000

12、元。如果应计收益率为 6%，那么该债券的麦考莱久期约等于 1.54 年。 （分数：2.00）A.正确B.错误38.在基金的投资组合管理过程中，确定资产组合比例最为重要。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.张经理于 2008 年 4 月 10 日辞去甲基金管理公司基金经理职务。乙基金管理公司可以在 2008 年 6 月20 日将其聘为基金经理管理该公司新发行的 ABC 基金。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.根据投资理念的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能劣于买入并持有策略。

13、（分数：2.00）A.正确B.错误42.在开放式基金条件下，基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告 3 次资产净值和份额净值。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.买入并持有策略要求的市场有较强的流动性。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.基金资产配置既包括资金在股票、债券等资产类型之间的分配，也包括资金在各自资产类型之内的配置。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.收入型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 （分数：2

14、.00）A.正确B.错误47.买入并持有策略比恒定混合策略对市场流动性的要求更高。 （分数：2.00）A.正确B.错误48.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 5%。 （分数：3.00）A.正确B.错误49.基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，不用承担连带赔偿责任。 （分数：3.00）A.正确B.错误证券投资基金-87 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该基金资产净值的_。（分数：2

15、.00）A.10% B.30%C.15%D.20%解析：解析 为防止持股集中，一只投资基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该基金资产净值的 10%。故选 A。2.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期_其到期期限。（分数：2.00）A.大于B.等于C.小于 D.无法比较解析：解析 附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限。故选 C。3.证券投资基金份额持有人与管理人之间的关系是_。（分数：2.00）A.所有者与保管者的关系B.持有与监督的关系C.持有与托管的关系D.委托人与受托人的关系 解析：解析 基金份额持有人与基金管理人的关系是通过信托关系而形成的所有者与经营者之间的关系

16、。他们之间的关系是委托人、受益人与受托人之间的关系。故选 D。4.门禁制度的执行情况信息的密级管理制度是否切实执行等，属于_的监察稽核。（分数：2.00）A.信息技术系统控制 B.公司内部管理制度C.基金投资决策与执行D.公司财务与投资管理解析：解析 门禁制度属于信息技术系统控制的监察稽核。故选 A。5.短期衡量通常是对近_年表现的衡量。（分数：2.00）A.1B.2C.3 D.5解析：解析 按规定短期衡量通常是对近 3 年表现的衡量。长期衡量则通常将考察期设定在 3 年(含)以上。故选 C。6.以下说法中，不属于证券投资基金的作用的是_。（分数：2.00）A.中小投资者拓宽了投资渠道B.促进

17、产业发展和经济增长C.为促进证券市场的稳定和健康发展D.促进了金融行业的交易成本的降低 解析：解析 证券投资基金属于一种间接投资，它不是把资金直接投向实业领域，而是投资于股票、债券等有价证券，同直接投资相比较环节增多了，交易成本自然升高了。故选 D。7.市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本_。（分数：2.00）A.越高 B.越低C.保持不变D.不相关解析：解析 交易数量越大，流动性越低，则越难找到合适的交易对手，因此，交易成本就越高。故选A。8._在公司型基金中是一个有形机构，在契约型基金中是一个无形机构。（分数：2.00）A.基金管理人B.基金托管人C.基金组织

18、 D.基金份额持有人解析：解析 公司型基金具有法人资格；契约型基金不具有法人资格，是虚拟公司。也就是说，基金组织在公司型基金中是一个有形机构，在契约型基金中是一个无形机构。故选 C。9.以下关于基金销售服务的表述，不正确有_。（分数：2.00）A.可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为 0.5% C.基金管理公司可以进行直销D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务解析：解析 基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，但是费率大约为 0.25%。故选 B。10.大会就审议事项作出决定，应当经参加

19、大会的基金份额持有人所持表决权的_以上通过。（分数：2.00）A.30%B.50% C.60%D.70%解析：解析 根据证券投资基金法第七十五条的规定：“大会就审议事项作出决定。应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的百分之五十以上通过。”故选 B。11.因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在_个交易日内调整完毕。（分数：2.00）A.5B.10 C.15D.20解析：解析 因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合要求的，基金管理人应当在 10 个交易日内调整完毕。故选 B。12.下列基金类

20、型中实行实物申购，赎回机制的有_。（分数：2.00）A.LOFB.ETF C.货币基金D.封闭式基金解析：解析 ETF 具有的特点包括被动操作，独特的实物申购赎回机制，实行一级市场与二级市场并存的交易制度。可见能实行实物申购，赎回机制的是 ETF。故选 B。13.以下说法正确的是_。（分数：2.00）A.封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行B.封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行 C.开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位D.开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金单位解析：解析 封闭式基金，可以在市场上变现，也就是在新旧投资者之间进行转让；开放式基金没有存续期限，投资人可随时向基金

21、管理人要求赎回。故选 B。14.下面的说法中，不符合公募基金的特点的说法是_。（分数：2.00）A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广B.向固定的对象进行募集 C.投资金额要求低，适宜中小投资者参与D.必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管解析：解析 公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。故选 B。15.一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度_短期债券价格的变化幅度。（分数：2.00）A.大于 B.等于C.小于D.无关于解析

22、：解析 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。故选 A。16.当 值偏差达到基金资产净值的_时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。（分数：2.00）A.2%B.1%C.0.5% D.0.25%解析：解析 当 值偏差达到基金资产净值的 0.5%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。故选 C。17.封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在_以上。（分数：2.00）A.3 年B.5 年 C.10 年D.20 年解析：解析 根据证券投资基金法第四十八条的规定：基金份额上市交易，基金合同期限为 5 年以上。故选 B。18._反映证券

23、或组合对市场变化的敏感性。（分数：2.00）A. 系数 B.标准差C.市盈率D.市净率解析：解析 系数是一种风险指数，反映证券或组合对市场变化的敏感性，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。故选 A。19.开放式基金的认购中，投资者 T 日提交认购申请后，可于_日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。（分数：2.00）A.T+0B.T+1C.T+2 D.T+3解析：解析 投资者 T 日提交认购申请后，可于 T+2 日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。故选 C。20.ETF 基金最大的特色是_。（分数：2.00）A.被动操作B.指数型基金C.实物申购赎回 D.一级市

24、场与二级市场并存解析：解析 ETF 具有下列三大特点：被动操作的指数型基金；独特的实物申购赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。其中，实物申购赎回机制是 ETF 基金最大的特色。所谓实物申购赎回机制，是指投资者向基金管理公司申购 ETF，需要拿这只 ETF 指定的一揽子股票来换取；赎回时得到的不是现金，而是相应的一揽子股票；如果想变现，需要再卖出这些股票。故选 C。二、多项选择题(总题数：16，分数：32.00)21.以下属于基金注册登记机构的具体业务的有_。（分数：2.00）A.红利发放 B.基金份额注册登记 C.投资者基金账户管理 D.建立并保管基金份额持有人名册 解析：解析 基

25、金注册登记机构具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册的建立与保管等。故选 ABCD。22.依照财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知规定，对_买卖基金的差价收入征收营业税。（分数：2.00）A.银行 B.非银行金融机构 C.个人D.非金融机构解析：解析 机构法人投资基金的税收规定如下：对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税。对个人买卖基金单位的差价收入不征收营业税。故选 AB。23.根据我国规定，证券投资基金收益分配政策包括_。（分数：2.00）A

26、.基金收益分配可采取现金形式，每年至少分配一次 B.基金当年收益应先弥补上一年亏损后，才可进行当年收益分配 C.基金单位资产净值低于面值，则不应进行收益分配 D.基金托管人更换，则不应进行收益分配解析：解析 在我国，基金收益分配遵循以下原则：基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配；若基金投资的当年发生亏损，则不进行收益分配；每一基金单位享有同等分配权；基金收益分配每年至少一次，成立不满 3 个月，收益不分配；基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值。故选 ABC。24.目前我国个人投资者投资基金可以免征的税收包括_。（分数：2.0

27、0）A.营业税 B.印花税 C.个人所得税 D.其他税收解析：解析 个人投资者投资基金免交的税收有营业税、印花税和个人所得税。故选 ABC。25.下列_情形之一的上市开放式基金份额不得办理跨系统转托管。（分数：2.00）A.处于募集期内的上市开放式基金份额 B.处于封闭期内的上市开放式基金份额 C.分红派息 R1 日至 R 日(R 日为权益登记日)的上市开放式基金份额D.处于质押、冻结状态的上市开放式基金份额 解析：解析 处于下列情形之一的 LOF 份额不得办理跨系统转托管：处于募集期内或封闭期内的上市开放式 LOF 份额；分红派息 R2 日至 R 日(R 日为权益登记日)的上市开放式 LOF

28、 份额；处于质押、冻结状态的上市开放式 LOF 份额。故选 ABD。26.下列关于基金的收入中不征收企业所得税的有_。（分数：2.00）A.基金买卖股票、债券的差价收入 B.基金管理人和基金托管人取得从事基金管理活动取得的收入C.企业投资者买卖基金单位获得的差价收入D.企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入 解析：解析 因为对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收企业所得税。故选 AD。27.关于基金管理公司的业务特点，以下说法正确的是_。（分数：2.0

29、0）A.与具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构相比，经营风险较高B.收入主要来自以资产规模为基础的咨询费C.核心竞争力来自投资管理能力 D.业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题 解析：解析 基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多。基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费。故选 CD。28.下列关于基金信息披露管理办法的说法正确的是_。（分数：2.00）A.对基金信息披露义务人进行了细化 B.对各类基金信息披露的具体披露时间作了规定 C.对各类基金信息披露的披

30、露方式作了规定 D.对信息披露事务管理作了详细的规定 解析：解析 基金信息披露的部门规章主要体现于 2004 年 7 月 1 日起施行的基金信息披露管理办法中。基金信息揭露管理办法对基金信息揭露义务人进行了细化，并对各类基金信息披露的具体披露时间和披露方式、信息披露事务管理作了详细的规定。故选 ABCD。29.根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法及有关规定，出现下列情况之一，中国证监会将建议任职机构暂停相应高级管理人员职务或者免除其职务_。（分数：2.00）A.收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改 B.拒绝配合证监会履行监管职责 C.向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项 D.擅离职守

31、解析：解析 根据规定当高级管理人员有下列情形之一的，中国证监会可以建议任职机构暂停或者免除其职务：高级管理人员最近 1 年内被证监会出具警示函、进行监管谈话 2 次以上的，或者在收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改；最近 1 年内受到行业协会纪律处分、证券交易所公开谴责 2 次以上；擅离职守。可见 A、B、C、D 四项都是暂停和免职的依据。故选 ABCD。30.直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有_。（分数：2.00）A.赎回费 B.信息披露费C.申购费 D.基金转换费 解析：解析 赎回费、申购费和基金转换费是直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用。与此不同的是，信息披露

32、费是从基金财产中列支的费用。故选 ACD。31.基金市场营销分析的具体内容包括_。（分数：2.00）A.设定具体的市场营销目标B.收集、分析以往的历史数据 C.分析拟发行基金的目标市场 D.评估外部因素和内部因素 解析：解析 基金销售机构要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。其内容包括：收集、分析金融市场、相关基金产品、本公司以往的历史数据；分析拟发行基金的目标市场；评估外部因素和内部因素。故选 BCD。32.按照证券投资基金法规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项包括_。（分数：2.00）A.转换基金运作方式 B.调

33、增基金管理费用C.更换基金管理人或者基金托管人 D.提前终止基金合同 解析：解析 证券投资基金法规定：转换基金运作方式；更换基金管理人或者基金托管人；提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过。调增基金管理费用不属于以上的事项。故选 ACD。33.下列需由基金份额持有人大会审议决定的事项包括_。（分数：2.00）A.提前终止基金合同 B.基金扩募或者延长基金合同期限 C.转换基金运作方式 D.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人 解析：解析 下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：提前终止基金合同；基金扩募或者延长基金合同期

34、限；转换基金运作方式；提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人；基金合同约定的其他事项。四个选项中的事项均符合。故选 ABCD。34.以下关于契约型基金的表述正确的是_。（分数：2.00）A.契约型基金具有法人资格B.契约型基金依据基金合同成立 C.契约型基金依据基金合同营运基金 D.契约型基金监督约束机制较为完善解析：解析 契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。故选 BC。35.目前，我国基金管理人的管理费实行_。（分数：2.00）A.每日计提并累计 B.每周计提并

35、累计C.按周支付D.按月支付 解析：解析 我国基金管理人的管理费实行每日计提并累计、按月支付的手段。故选 AD。36.一般可以通过基金所持全部股票的_的大小，判断股票基金是属于投资型基金，还是成长型基金。（分数：2.00）A.贝塔值B.市净率 C.市盈率 D.持股集中度解析：解析 可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市净率的大小，判断股票基金的投资倾向于价值股还是成长股。故选 BC。三、判断题(总题数：13，分数：28.00)37.某固定利率附息债券的面值为 1000 元，票面利率为 6%，每年付息一次，剩余期限为 2 年，当前市场价格为 1000 元。如果应计收益率为 6%，那么该债

36、券的麦考莱久期约等于 1.54 年。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 此题考查麦考莱久期的计算，代入此题给定的数据得到，601.06+21060(1.06 2 )1000=1.94。38.在基金的投资组合管理过程中，确定资产组合比例最为重要。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金的投资组合管理过程中确定投资目标最为重要。39.张经理于 2008 年 4 月 10 日辞去甲基金管理公司基金经理职务。乙基金管理公司可以在 2008 年 6 月20 日将其聘为基金经理管理该公司新发行的 ABC 基金。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 公司不得聘用从其他

37、公司离任未满 3 个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。根据这项规定，题中张经理在 2008 年 6 月 20 日还未满 3 个月，因此不能加入乙基金管理公司。40.根据投资理念的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金和被动型基金，私募基金和公募基金是根据募集方式进行分类的。41.如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能劣于买入并持有策略。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于(而不是劣于)买入并持有

38、策略。42.在开放式基金条件下，基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 封闭式基金有明确的存续期限，在此期限内已发行的基金份额只能转让，不能赎回，因而其管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。开放式基金的存续期是变化的，因而管理人有基金份额持有人随时要求赎回的压力。43.开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告 3 次资产净值和份额净值。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告 1 次资产净值和份额净值。44.买入并持有策略要求的市场有较强的流动性。 （分数：2.00

39、）A.正确B.错误 解析：解析 对于买入并持有战略，只需要在构建资产组合时需要一定的流动性，日常并不需要进行频繁的买入卖出操作，因此该策略并不需要市场有很强的流动性。故本题的说法错误。45.基金资产配置既包括资金在股票、债券等资产类型之间的分配，也包括资金在各自资产类型之内的配置。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。46.收入型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 （分数：2.00）A.正确B

40、.错误 解析：解析 收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。47.买入并持有策略比恒定混合策略对市场流动性的要求更高。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 买入并持有策略对市场流动性要求最小，恒定混合策略对市场流动性要求适度。48.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 5%。 （分数：3.00）A.正确B.错误 解析：解析 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。49.基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，不用承担连带赔偿责任。 （分数：3.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的承担连带赔偿责任。