[司法类试卷]国家司法考试卷三（商法）模拟试卷36及答案与解析.doc

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1、国家司法考试卷三（商法）模拟试卷 36 及答案与解析一、单项选择题每题所给的选项中只有一个正确答案。本部分 1-50 题，每题 1 分，共 50 分。1 公开募集基金的基金份额持有人按( )享受收益和承担风险。（A）其所持基金面额（B）其所持基金份额（C）基金合同（D）收益合同2 基金管理公司( ) 应当报经国务院证券监 j 筐；管理机构批准。（A）甲将 7的股份转让给乙（B）新增丙为公司的监事（C）解雇公司客服总经理丁（D）办公区域由写字楼 20 一 25 层变为 2026 层3 基金份额上市交易规则由( )制定。（A）证监会（B）基金管理公司（C）证券交易所（D）基金份额持有人会议二、多项

2、选择题每题所给的选项中有两个或两个以上正确答案，少答或多答均不得分。本部分 51-90 题，每题 2 分，共 80 分。4 下列哪些行为属于内幕交易行为?( )（A）内幕人员利用内幕信息买卖证券（B）内幕人员根据内幕信息建议他人买卖证券（C）内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易（D）非内幕人员根据其获得的内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券5 下列选项中符合证券法有关要约收购规定的有( )。（A）采取要约收购方式的，收购人在收购要约期限内，不得采取要约规定以外的形式和超出邀约的条件买卖被收购公司的股票。（B）收购人经股东大会同意可以变更要约中的事项（C）收购人需要变更收购要约

3、中事项的，必须事先向国务院证券监督管理机构及证券交易所提出报告，经批准后，予以公告。（D）收购人可根据情况以超出要约的条件买卖被收购公司的股票6 下列关于证券交易所交易规则的表述中正确的有( )。（A）进入证券交易所参与集中竞价交易的，必须具有证券交易所的会员资格（B）证券公司受投资者的委托，按照价格优先的规则提出交易申报，参与证券交易所场内的集中竞价交易（C）证券公司接受委托当日买入的证券，不得在当日再行卖出（D）投资者应委托为其开户的证券公司代其在交易所买卖7 下列关于证券交易所的表述中正确的是( )。（A）违反证券交易所有关交易规则的，由证券交易所给予纪律处分（B）证券交易所本身不参与证

4、券的交易（C）证券交易所应当对上市公司披露信息进行监督，发现披露内容有重大遗漏，可采取停牌的措施（D）证券交易所对在交易所进行的证券实行实时监控，并按照证券监管机构的要求，对异常的交易情况提出报告8 关于上市公司收购，下列说法符合证券法规定的有( )。（A）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态的，不得收购上市公司（B）采取要约收购的，收购人在报送上市公司收购报告书之日起 15 日后，公告其收购要约（C）在收购要约确定的承诺期限内，收购人撤销其收购要约的，应当公告（D）上市公司收购的目的是获得或者进一步巩固对上市公司的控制权9 在以下机构中，哪些可以对上市公司的信息披露实施监督?(

5、 )（A）证券公司（B）证券登记结算机构（C）证券交易所（D）国务院证券监督管理机构10 证券公司及其从业人员在下列行为中，哪些是属于证券法禁止的损害客户利益的欺诈行为?( )（A）挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金（B）违背客户的委托为其买卖证券（C）以自己为交易对象，进行不转移所有权自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量（D）不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件11 在以下各项中，哪些符合证券法中有关上市公司收购的规定?( )（A）在收购要约的有效期限内，收购人不得撤回其收购要约（B）收购要约中提出的各项条件，适用于被收购公司所有的股东（C）收购要约的期限不得少于 30

6、 日，并不得超过 60 日（D）采取要约收购方式的，收购人在收购要约期限内，不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买卖被收购公司的股票12 以下选项中，哪些不构成公司债券终止上市的情形?( )（A）公司最近 2 年连续亏损（B）公司不按规定公布其财务状况（C）公司有重大违法行为，尚未造成严重后果（D）公司债券所募集资金不按照审批机关批准的用途使用，并且在限期内未能消除13 在下列关于证券交易的表述中，哪些是错误的?( )（A）国有企业和国有资产控股的企业，不得炒作上市交易的股票（B）证券投资咨询机构应对其咨询对象证券交易的损失负赔偿责任（C）经依法核准的上市交易的股票、公司债券及其他证券，

7、应当在证券交易所挂牌交易（D）为股票发行出具审计报告、法律意见书等文件的专业机构和人员，不得买卖股票14 以下行为中，哪些是违反我国证券法的?( )（A）陈某，为某投资咨询公司的职员，接受朋友的委托代为买卖证券（B）王某，为某证券登记结算机构的从业人员，持有某公司的股票作长线投资（C）张某，为某投资咨询公司的职员，为自身买卖本公司提供服务的某上市公司的债券（D）周某，为证券监督管理机构的工作人员，在证券公司的柜台上买卖公司债券15 依据证券法，下列有关上市公司收购的表述中，哪些是错误的?( )（A）上市公司的收购有期限的限制，不得少于 30 日，并不得超过 60 日（B）上市公司的收购中涉及国

8、家股的，只能采用协议收购的方式（C）收购行为完成后的 6 个月内，收购人对所持有的上市公司的股票不得转让（D）上市公司收购的收购人只能是法人投资者，个人投资者不能进行收购16 证券公司代理买卖证券，以下表述正确的是( )。（A）须按委托进行，并制作买卖成交报告单交付客户（B）对账单内容必须核实（C）审核人员须逐笔审核对账单（D）要保证账面证券余额与实际持有的证券相一致17 强制收购的条件是( )。（A）收购要约的期限届满（B）被收购公司股权分布已不符合上市条件（C）收购人以外持有该上市公司股票的股东有权要求收购人收购其所持股票（D）收购须以收购要约中的同等条件进行18 根据证券法的规定，内幕交

9、易行为具体包括( )。（A）内幕人员利用内幕信息买卖证券，或根据内幕信息建议他人买卖证券（B）内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息买卖证券（C）非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券或建议他人买卖证券（D）非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并向他人泄露该信息，使他人利用该信息买卖证券19 要约收购的条件是( )。（A）通过证券交易所进行证券交易（B）投资者持有一个上市公司已发行股份的 30（C）投资者继续收购（D）国务院证券监督管理机构免除投资者发出收购要约义务的，可不发出收购要约20 下列关于上市公司收购的说法正确的有哪些?( )（A）

10、上市公司收购可以采取要约收购或者协议收购的方式（B）投资者持有一个上市公司已发行的股份的 5时，应当在该事实发生之日起3 日内，向国务院证券监督管理机构，证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予以公告。（C）收购要约的期限不得少于 20 日，并不得超过 1 年（D）在收购要约的有效期限内，收购人不得撤回其收购要约21 对于下列有关证券交易的问题，哪些应该给以否定的回答?( )（A）股票交易是不是只能在证券交易所进行（B）证券交易能不能以期货方式进行（C）证券公司向客户融资进行证券交易是否为法律所禁止（D）证券交易所自主调整的交易收费标准是否违法22 下列说法不正确的是?( )（A）禁止银行

11、资金违规流人股市（B）证券业和银行业、信托业、保险业一律实行分业经营、分业管理（C）证券公司与银行、信托、保险业务机构必须分别设立（D）国有企业和国有资产控股的企业，不得炒作上市交易的股票23 甲公司申请其首次发行的公司债券上市交易。下列选项哪一项符合公司债券上市的法定条件?( )（A）该公司最近 3 年平均可分配利润足以支付公司债券 10 个月的利息（B）该公司的净资产额为人民币 15 亿元（C）该债券的实际发行额为人民币 6000 万元（D）该债券的期限为 1 年24 现阶段我国证券交易的方式限于下列哪一种?( )（A）期货交易（B）信用交易（C）现货交易（D）期权交易25 依照证券法，以

12、下对证券公开发行的叙述中，哪些是正确的?( )（A）向不特定对象发行证券，属于公开发行（B）向累计超过二百人的特定对象发行证券，属于公开发行（C）发行人公开发行的证券，必须由证券公司承销（D）未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券26 根据证券法的规定，下列关于公开发行股票的说法错误的是( )。（A）必须是向特定对象发行股票（B）向累计超过 300 人的特定对象发行证券为公开发行股票（C）向累计超过 100 人的特定对象发行证券为公开发行股票（D）公开发行股票，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人27 以下说法正确的是( )。（A）基金财产的债务由基金财产本身承担，基

13、金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。（B）基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归人其固有财产。（C）基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归人基金财产。（D）基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。28 有下列情形之一的，公开募集基金的基金管理人职责终止：( )（A）被依法取消基金管理资格（B）被基金份额持有人大会解任（C）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产（D）基金合同约定的其他情形2

14、9 甲基金份额上市交易，( )条件满足法律规定：（A）基金的募集证券投资基金法进行（B）基金合同期限为四年（C）基金募集金额为 27 亿元人民币（D）基金份额持有人为 398 人30 关于非公开募集基金，以下说法正确的是( )（A）非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过 300 人。（B）非公开募集基金应当通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。（C）基金合同可以约定，由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。（D）基金合同应当载明基金份额持有人增加、退出的条件、程序以及相关责任。国

15、家司法考试卷三（商法）模拟试卷 36 答案与解析一、单项选择题每题所给的选项中只有一个正确答案。本部分 1-50 题，每题 1 分，共 50 分。1 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金法第 3 条第 3 款规定，通过公开募集方式设立的基金(以下简称公开募集基金)的基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险，通过非公开募集方式设立的基金(以下简称非公开募集基金)的收益分配和风险承担由基金合同约定。【知识模块】 商法2 【正确答案】 A【试题解析】 参见证券投资基金法第 14 条第 2 款。【知识模块】 商法3 【正确答案】 C【知识模块】 商法二、多项选择题每题所给的选项中有两个或

16、两个以上正确答案，少答或多答均不得分。本部分 51-90 题，每题 2 分，共 80 分。4 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 见证券法第 73 条。内幕交易是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息论其他人员违反法律规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖股票或者向他人提出买卖股票的建议的行为。证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券内幕信息的人员，在涉及证券的发行，交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者泄露该信息或者建议他人买卖该证券等。【知识模块】 商法5 【正确答案】 A,C【试题解析】 A 对 D 错，证券法第 93 条规定：“采取要约收购方式

17、的，收购人在收购期限内，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。”B 错 C 对，证券法第 91 条规定：“在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。收购人需要变更收购要约的，必须及时公告，载明具体变更事项。”【知识模块】 商法6 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 A 对，证券法第 110 条规定： “进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员。”B 错， 证券法第 112 条规定：“证券公司根据投资者的委托，按照证券交易规则提出交易申报，参与证券交易所场内的集中交易，并根据成交结果承担相应的清算交收责任；证券登记结

18、算机构根据成交结果，按照清算交收规则，与证券公司进行证券和资金的清算交收，并为证券公司客户办理证券的登记过户手续。”C 错，证券法没有关于当日买卖证券的禁止。D 对，证券法第 111 条规定：“投资者应当与证券公司签订证券交易委托协议，并在证券公司开立证券交易账户，以书面、电话以及其他方式，委托该证券公司代其买卖证券。”【知识模块】 商法7 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 A 项正确，证券法第 121 条规定，在证券交易所内从事证券交易的人员，违反证券交易所有关交易规则的，由证券交易所给予纪律处分；对情节严重的，撤销其资格，禁止其入场进行证券交易。B 项正确，证券法第 102 条规定，证

19、券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。C 项错误，证券法第 193 条第 1 款规定，发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。D 项正确，证券法第 115 条第 1 款规定：“证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。”【知识模块】 商法8 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 本题考核权

20、益变动报告书的编制。根据规定，投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的 5，但未达到 20的应编制详式权益变动报告书，但应披露投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其股权控制结构图。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的 20，但未达到 30的应编制详式权益变动报告书，而详式权益变动报告书中，包含了投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其股权控制结构图。【知识模块】 商法9 【正确答案】 C,D【试题解析】 证券法第 71 条第 1 款规定：“国务院证券监督管理机构对上市公司年度报告

21、、中期报告、临时报告以及公告的情况进行监督，对上市公司分派或者配售新股的情况进行监督，对上市公司控股股东和信息披露义务人的行为进行监督。”第 65 条规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起二个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予公告：(一) 公司财务会计报告和经营情况；(二)涉及公司的重大诉讼事项；(三)已发行的股票、公司债券变动情况；(四)提交股东大会审议的重要事项；(五)国务院证券监督管理机构规定的其他事项。第 66 条规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起四个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交

22、易所报送年度报告，并予公告：(一)公司概况； (二)公司财务会计报告和经营情况；(三)董事、监事、高级管理人员简介及其持股情况；(四) 已发行的股票、公司债券情况，包括持有公司股份最多的前十名股东的名单和持股数额；(五)公司的实际控制人；(六)国务院证券监督管理机构规定的其他事项。第 67 条规定，发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。第 72 条规定，证券交易所决定暂停或者终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务

23、院证券监督管理机构备案。【知识模块】 商法10 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 证券法第 79 条：“禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的欺诈行为：(一)违背客户的委托为其买卖证券；(二)不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件：(三)挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；(四)未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；(五)为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；(六)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；(七)其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。欺诈客户行为给客户造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任

24、。”故A、B、D 对。第 77 条：“禁止任何人以下列手段操纵证券市场：(一)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；(二)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；(三)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；(四)以其他手段操纵证券市场。操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。”可见，证券法第 77 条规定了操纵股市的行为；而第 79 条规定了欺诈行为。C 项不属于欺诈行为。【知识模块】 商法11 【正确答案】 A,B,C【

25、试题解析】 证券法第 90 条：在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。收购人需要变更收购要约的，必须及时公告，载明具体变更事项。第 92 条：收购要约提出的各项收购条件，适用于被收购公司的所有股东。第 90 条：收购要约约定的收购期限不得少于三十日，并不得超过六十日。【知识模块】 商法12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券法第 60 条：公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由国务院证券监督管理机构决定暂停其公司债券上市交易：(一)公司有重大违法行为；(二)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；(三)公司债券所募集资金不按照审批机关批准的用途使用；(四)未按

26、照公司债券募集办法履行义务；(五)公司最近二年连续亏损。第 61 条：公司有前条第(一)项、第(四) 项所列情形之一经查实后果严重的，或者有前条第(二)项、第(三)项、第 (五)项所列情形之一，在限期内未能消除的，由证券交易所决定终止其公司债券上市交易。公司解散或者被宣告破产的，由证券交易所终止其公司债券上市交易。注意其中A 项未说明最近 2 年连续亏损是在限期内未能消除的情况，因此， A 应选。【知识模块】 商法13 【正确答案】 B,D【试题解析】 证券法第 83 条：国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关规定。故 A 错误。第 45 条：“为股票发行出具审计报告

27、、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，不得买卖该种股票。除前款规定外，为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后五日内，不得买卖该种股票。”故 D 错。第 39 条：“依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。”故 C 错误。证券咨询机构向投资者提供专业服务，但并不保证一定能够盈利，故不对投资者的证券交易损失负责赔偿。故 B 错误。【知识模块】 商法14 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 见证券法

28、第 171 条：投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：(一)代理委托人从事证券投资；(二)与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；(三)买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票：(四)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；(五)法律、行政法规禁止的其他行为。有前款所列行为之一，给投资者造成损失的。依法承担赔偿责任。第 43 条规定：证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。

29、任何人在成为前款所列人员时，其原已持有的股票，必须依法转让。故 A、B、C、D 皆错。【知识模块】 商法15 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 见证券法第 90 条：收购要约约定的收购期限不得少于三十日，并不得超过六十日。第 100 条规定，收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务院的规定，经有关主管部门批准。国务院证券监督管理机构应当依照本法的原则制定上市公司收购的具体办法。B 错。第 98 条规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的十二个月内不得转让。C 错。证券法没有限制个人投资者对上市公司的收购。【知识模块】 商法16 【正确

30、答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券法第 141 条：证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。证券交易中确认交易行为及其交易结果的对账单必须真实，并由交易经办人员以外的审核人员逐笔审核，保证账面证券余额与实际持有的证券相一致。【知识模块】 商法17 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券法第 97 条：收购期限届满，被收购公司股权分布不符合上市条件的，该上市公司的股票应当由证券交易所依法终止上市交易；其余仍持有被收购公司股票的股东，有权向

31、收购人以收购要约的同等条件出售其股票，收购人应当收购。收购行为完成后，被收购公司不再具备股份有限公司条件的，应当依法变更企业形式。【知识模块】 商法18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券法第 76 条规定，证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他组织收购上市公司的股份，本法另有规定的，适用其规定。内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。【知识模块】 商法19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】

32、 证券法88 条规定：通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之三十时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。收购上市公司部分股份的收购要约应当约定，被收购公司股东承诺出售的股份数额超过预定收购的股份数额的，收购人按比例进行收购。【知识模块】 商法20 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 见证券法第 85 条，第 86 条，第 91 条。【知识模块】 商法21 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 证券法第 39 条规定，依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交

33、易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。因此可知 A 错误。证券法第 42 条规定，证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。目前国务院的相关规定还未完善，B 可选亦可不选。出此题主要是提醒大家新证券法的一个重大变革一一交易方式的扩充。【知识模块】 商法22 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券法第 6 条规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。第 81 条规定，依法拓宽资金入市渠道，禁止资金违规流入股市。第 83 条规定，国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家有

34、关规定。【知识模块】 商法23 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 根据证券法第 57 条规定，公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：(一) 公司债券的期限为一年以上；(二)公司债券实际发行额不少于人民币五千万元：(三) 公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。据此，本题的 C、D 项是正确的，在本题中应选。证券法第 16 条规定：公开发行公司债券，应当符合下列条件：(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十：(三) 最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；(四)筹集的资金投

35、向符合国家产业政策；(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平；(六)国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。据此，本题的 B 项是正确的，在本题中应选。该公司最近 3 年平均可分配利润必须足以支付公司债券 1 年的利息，因此 A 项错误，为不选项。【知识模块】 商法24 【正确答案】 C,D【试题解析】 证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。【知识模块】 商法25 【正确答案】 A,B,D

36、【试题解析】 证券法第 10 条规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的。为公开发行：(一)向不特定对象发行证券；(二)向累计超过二百人的特定对象发行证券：(三)法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。第 28 条规定，发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。证券承销业务采取代销或者包销方式。证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将

37、未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。【知识模块】 商法26 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 本题考核首次公开发行股票并上市的条件。根据规定，股份有限公司首次申请公开发行股票并上市，那么其最近 3 个会计年度净利润应均为正数且累计超过人民币 3000 万元。【知识模块】 商法27 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 参见证券投资基金法第 5 条。【知识模块】 商法28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 参见证券投资基金法第 29 条。【知识模块】 商法29 【正确答案】 A,C【试题解析】 参见证券投资基金法第 63 条。【知识模块】 商法30 【正确答案】 C,D【试题解析】 参见证券投资基金法第 88、92、94 条。【知识模块】 商法