证券投资基金-70及答案解析.doc

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1、证券投资基金-70 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )。A监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制C基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D基金管理人内部相互制约的制衡机制（分数：0.50）A.B.C.D.2.证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )。A监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B投资人拥有所有权、管理权和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相

2、互监督、相互制约的机制C基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D基金管理人内部相互制约的制衡机制（分数：0.50）A.B.C.D.3.一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是( )。A全球基金 B国际基金 C离岸基金 D在岸基金（分数：0.50）A.B.C.D.4.复制的组合包含的股票数越少跟踪误差( )，调整所花费的交易成本( )。A越小；越低 B越大；越低 C越小；越高 D越大；越高（分数：0.50）A.B.C.D.5.目前，在我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金单位，( )印花税。A征收 4% B暂不征收 C征收

3、 1% D征收 2%（分数：0.50）A.B.C.D.6.在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )。A共同基金 B单位信托基金C证券投资信托基金 D私募基金（分数：0.50）A.B.C.D.7.( )是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。A交易部 B投资部 C研究部 D市场部（分数：0.50）A.B.C.D.8.( )按交易所挂牌的同一股票的市价估值。A首次发行未上市的股票B送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票C发行未上市的债券和权证D非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票（分数：0.50）

4、A.B.C.D.9.从基金的资金来源和使用划分，证券投资基金可分为( )。A公募基金和私募基金B开始基金和封闭式基金C在岸基金和离岸基金D公司型基金和契约型基金（分数：0.50）A.B.C.D.10.( )指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益(或累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。A基金净收益 B基金经营业绩C损益平准金 D未分配基金净收益（分数：0.50）A.B.C.D.11.( )是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。A基金所有人 B基金托管人C基金发起人 D基金管理公司（分数：

5、0.50）A.B.C.D.12.国内第一只契约型开放式证券投资基金是( )。A基金金泰 B基金开元C华安创新证券投资基金 D南方稳健发展证券投资基金（分数：0.50）A.B.C.D.13.优先置产理论认为( )。A远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期B利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的C流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜D债券市场不是分割的，投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资（分数：0.50）A.B.C.D.14.开放式基金份额的发售，由( )负责办理。A基金管理人 B商业银行C证券公司 D专业基金销售机构（分数：0.50）A.B.C.D.1

6、5.( )是基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种、增加产品线长度或扩大产品线宽度。A垂直式 B水平式 C开放式 D综合式（分数：0.50）A.B.C.D.16.( )指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。A外部环境 B宏观环境C内部环境 D微观环境（分数：0.50）A.B.C.D.17.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是( )。A风险控制制度B员工自律C公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制D董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导（分数：0.50）A.B.C.D.18.QDII 基金

7、的申购、赎回有一定的特殊性。一般情况下基金管理公司在( )日内对该申请的有效性进行确认。AT+1 BT+2 CT+3 DT（分数：0.50）A.B.C.D.19.监察稽核采取( )相结合的方式进行。A不定期检查与事先的临时检查B不定期检查与不通知的临时检查C定期检查与事先通知的临时检查D定期检查与事先不通知的临时检查（分数：0.50）A.B.C.D.20.( )是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。A市场营销分析 B市场营销计划C市场营销实施 D市场营销控制（分数：0.50）A.B.C.D.21.以下说法和证券投资基金的特点不相吻合的有

8、( )。A严格监督，信息保密 B集合理财，专业管理C组合投资，专业管理 D利益共享，风险公担（分数：0.50）A.B.C.D.22.下面关于封闭式基金发行价格的论述中，不正确的是( )。A封闭式基金的发行价格是指投资者购买基金证券的单价B根据相关规定，发行费用在扣减基金发行之中的会计师事务所的相关审计费、律师费、发行公告费、材料制作费、上网发行费等等之后的余额要记入基金的资产C基金发行价格主要由基金面值和认购费用两部分构成D在我国，封闭式基金的发行主要采用网上定价发行的方式（分数：0.50）A.B.C.D.23.基金( )是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配

9、表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。A账务复核 B头寸复核C资产净值复核 D财务报表复核（分数：0.50）A.B.C.D.24.关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是( )。A通常基金规模越大，基金托管费越高B开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于 2.5C目前，我国封闭式基金根据 2.5的比例计提D基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系（分数：0.50）A.B.C.D.25.( )是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。A投资决策委员会 B风险控制委员会C投资管理

10、部门 D风险管理部门（分数：0.50）A.B.C.D.26.( )是指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。A股票股利收入 B债券利息收入C证券买卖差价收入 D存款利息收入（分数：0.50）A.B.C.D.27.小型资本股票的风险与大型资本股票的风险相比，体现了( )。A低风险低回报 B低风险高回报C高风险高回报 D高风险低回报（分数：0.50）A.B.C.D.28.当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过( )时，基金管理人应进行临时报告。A0.25% B0.5% C0.75% D1%（分数：0.50）A.B.C.D

11、.29.从近年来我国开放式基金的发展看，以下说法错误的是( )。A基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种B营销和服务创新活跃C封闭式基金和开放式基金的发展齐头并进D法律规范进一步完善（分数：0.50）A.B.C.D.30.( )是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。A两极策略 B子弹式策略C梯式策略 D以上三种均可（分数：0.50）A.B.C.D.31.基金指数编制上证基金指数的基准日为( )。A2000 年 6 月 9 日 B2000 年 7 月 3 日C2000 年 5 月 8 日 D2000 年 6 月 30 日（分数：0.50）A.B.C.D.32.第一个风险调整

12、收益衡量方法是由( )提出的。A特雷诺 B夏普 C马柯维茨 D詹森（分数：0.50）A.B.C.D.33.当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列何种说法正确?( )A投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略B买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略C恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略D恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略（分数：0.50）A.B.C.D.34.( )是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。A股票投资综合管理 B套利理论C资产配置 D基金绩效衡量（分数：0

13、.50）A.B.C.D.35.资产组合理论的提出者是( )。A哈里马科维兹 B威廉夏普C斯蒂芬罗斯 D尤金法玛（分数：0.50）A.B.C.D.36.对于不收取申购、赎回费的货币市场基金，还可以按照不高于( )的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。A5 B1.5 C2.5 D0.5（分数：0.50）A.B.C.D.37.应计收益率每下降或上升 1 个基点时的价格波动性是( )。A递增的 B不同的 C相同的 D递减的（分数：0.50）A.B.C.D.38.已知证券组合 P 是由证券 A 和 B 构成，两者的收益、标准差以及相关关系如下：证券名称期望收益率标准

14、差相关系数投资比重A 10% 6% 0.12 30%B 5% 2% 0.12 70%组合 P 的方差为( )。A0.0467 B0.00052 C0.0327 D0.03266（分数：0.50）A.B.C.D.39.基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起 2 日内披露临时报告，体现了基金信息披露的( )原则。A及时性 B准确性 C完整性 D真实性（分数：0.50）A.B.C.D.40.产品定价首要考虑到因素是( )。A产品类型 B市场环境 C客户特性 D渠道特性（分数：0.50）A.B.C.D.41.以下不属于基金管理人信息披露范围的是( )。A涉及基

15、金投资运作的信息披露B涉及基金募集的信息披露C涉及基金上市交易的信息披露D涉及基金净值复核的信息披露（分数：0.50）A.B.C.D.42.按照( )的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。A中华人民共和国证券投资基金法B中华人民共和国公司法C中华人民共和国证券法D中华人民共和国刑法（分数：0.50）A.B.C.D.43.随

16、着新会计准则的实施，基金未实现估值增值(减值)作为公允价值变动损益计入当期损益，在会计上成为( )的。A可分配 B不可分配 C可增值 D不可增值（分数：0.50）A.B.C.D.44.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映全部历史价格信息和交易信息。A强势有效市场 B有效市场C半强势有效市场 D弱势有效市场（分数：0.50）A.B.C.D.45.基金资金账户的管理不包括( )。A资金账户的开立 B资金账户的更名C资金账户的销户 D资金账户的预留印鉴（分数：0.50）A.B.C.D.46.封闭式基金至少每周公告( )资产净值和份额净值。A1 次 B2 次 C3 次 D5 次（分数：0.50）

17、A.B.C.D.47.对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人来说，以下哪种管理风格最具有意义?( )A消极的和积极的股票管理均有意义B消极的和积极的管理均无意义C消极的股票管理D积极的股票管理（分数：0.50）A.B.C.D.48.中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指( )。A不定期要求监管对象报送相关报备材料B随机抽样调查C针对报备材料中发现的问题或接到的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查D对检查对象报送材料的审核时间长短不确定（分数：0.50）A.B.C.D.49.根据满足投资者风险一回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的

18、有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标。这称为( )。A永久性资产配置 B突发性资产配置C战略性资产配置 D战术性资产配置（分数：0.50）A.B.C.D.50.在基金管理公司中，核算每日基金资产净值的工作由( )承担。A投资部 B研究部 C财务部 D基金运营部（分数：0.50）A.B.C.D.51.符合规定的董事候选人拟被多家基金管理公司聘任的，其应聘任职基金管理公司的数量不应多于( )。A2 个 B3 个 C5 个 D7 个（分数：0.50）A.B.C.D.52.QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( )。A1%

19、B2% C5% D10%（分数：0.50）A.B.C.D.53.建立基金品牌的最重要的因素是( )。A基金营销 B基金个性C基金业绩 D基金产品和服务的能见度（分数：0.50）A.B.C.D.54.下面不属于全面系统切实可行的内部控制制度要求建立的三道监控防线的是( )。A线岗位实行双人双责双职B会计部门对各岗位各机构各项业务全面实施监督反馈C内部稽核部门对各岗位各部门各机构各项业务全面实行监督反馈D相关部门相关岗位之间（分数：0.50）A.B.C.D.55.英国证券投资基金的监管模式是( )。A基金行业自律模式 B法律约束下的公司自律管理模式C政府严格管理模式 D政府监管与行业自律相结合模式

20、（分数：0.50）A.B.C.D.56.相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是( )。A监管当局对基金投资者承担的风险负责B基金投资者在公开信息的基础上“买者自负”C基金管理人对基金投资者承担的风险负责D基金托管人对基金投资者承担的风险负责（分数：0.50）A.B.C.D.57.( )是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。A资产保管 B资金清算 C投资监督 D会计复核（分数：0.50）A.B.C.D.58.基金管理人作为专门( )的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从业基金资金的管理工作。A专家理财 B专业理财 C个人理财 D代客理财（分数：0.5

21、0）A.B.C.D.59.( )的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。A促销 B渠道 C代销 D包销（分数：0.50）A.B.C.D.60.下面关于股票、债券、证券投资基金的风险收益说法正确的是( )。A基金投资的风险大于债券B债券的收益是不确定的C证券投资基金的收益要低于债券D股票投资的风险小于基金（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.目前披露上市交易公告书的基金品种主要有( )。（分数：1.00）A.式基金 C交易型B.开放式基62.套利定价理论的假设条件为( )。（分数：1.00）A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B.所

22、有证券的收益都受到一个共同因素的影响C.投资者能够发现市场上是否存在套利机会D.投资者可以利用套利机会进行套利63.下列关于货币市场基金的收益分配，说法错误的有( )。（分数：1.00）A.投资者于周五申购或转换入的基金份额享有周五、周六、周日的收益B.每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配C.货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益64.基金管理人的职责有( )。（分数：1.00）A.管理和运用基金资产编制基金财务报告，及时公告B.及时足额向基金持有人支付基金收益C.保存基金的会计账册记录 15

23、年以上D.计算并公告基金资产净值和单位基金资产净值65.下列叙述不正确的是( )。（分数：1.00）A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税C.对法人机构征收印花税D.对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入，不征收企业所得税66.套利组合应该满足的条件有( )。（分数：1.00）A.该组合中各种证券的权重之和为 0B.该组合因素灵敏度系数为 0C.该组合具有正的期望收益率D.该组合具有的方差为 067.系列基金的特点主要表现在( )。（分数：1.00）A.以其他基金为投资对象B.子基金独立动作C.子基金之间可以进行相互转换D.多个基金共用一个

24、基金合同68.基金投资组合公告的披露事项主要包括( )。（分数：1.00）A.期末按行业分类的股票投资组合B.期末基金资产组合C.期末按券种分类的债券投资组合D.报告期内股票投资组合的重大变动69.在我国，下列关于基金销售宣传有关规定错误的是( )。（分数：1.00）A.基金代销机构以低于成本的销售费率销售基金B.基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实、准确，但无须注明出处C.基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案D.基金销售宣传引用过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现70.绩效评估的核心是( )。（分数：1.00）A.考察并评价管理者是否承受了预期的风险B.考察并评价是否

25、获利了预期的收益C.考察并评价管理者的综合表现D.考察并评价管理的资金规模71.申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有( )。（分数：1.00）A.取得基金从业资格B.通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试C.最近 1 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚D.具有 3 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历72.募集期结束，封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的 80%时，基金发起人应承担下列责任( )。（分数：1.00）A.承担全部募集费用B.30 天内将所募集资金退还基金投资人C.30 天内将所

26、募集资金的银行同期活期存款利息退还基金投资者D.30 个工作日内将所募集资金的银行同期活期存款利息退还投资者73.行为金融理论对有效市场理论的挑战有( )。（分数：1.00）A.投资者受信息处理能力、信息不完全、时间不足以及心理偏差的限制，将不能立即对全部公开信息做出反应B.投资者常常会对非相关信息做出反应，其交易不是依据信息而是根据噪音做出的C.从投资者的行为入手，认为异常是一种普遍现象D.投资者如何操作以避免自己“与众不同”74.依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金( )的基础。（分数：1.00）A.申购价格B.赎回价格C.交易价格D.营业税，印花税

27、75.托管契约与基金契约之间的关系为( )。（分数：1.00）A.托管契约本身是信托契约的一个部分，是从基金契约里分离出来进一步明确信托人受托人之间职责分工关系的协议B.托管契约属于调整信托人内部关系的协议，基金契约是调整外部关系的协议C.托管契约不能改变基金契约对托管人和基金管理人的权利义务的规定D.托管契约必须服从基金契约76.基金的日常监管包括( )。（分数：1.00）A.在监督基金投资运作中，是否在基金信托协议中事先与基金管理公司订明相关权责B.在办理基金清算过程中是否能保证清算的及时高效进行C.在复核中是否科学的评估基金净值D.在办理与基金托管业务相关的信息披露时，是否及时、真实、准

28、确和完整的履行信息披露业务77.督察长的执业素质和行为规范有( )。（分数：1.00）A.3 年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历B.诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录C.应保持充分的独立性，对基金及公司动作的合法、合规情况以及公司内部风险控制情况作出独立、客观、公正的判断D.对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避78.基金管理公司的机构设置包括( )。（分数：1.00）A.投资管理部门B.风险管理部门C.市场营销部门D.基金运营部门79.下列关于封闭式基金的说法正确的有( )。（分数：1.00）A.封闭式基金的交易遵循“价格优先，时间优先”的原则B.封闭

29、式基金的报价单位是每份基金的价格C.封闭式基金的价格有集合竞价和连续竞价D.封闭式基金实行 T+1 交割80.上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于下列地点供公众查阅( )。（分数：1.00）A.基金管理人所在地B.基金托管人所在地C.上市交易的证券交易所D.有关销售机构及其网点81.超买超卖指标包括( )。（分数：1.00）A.简单过滤器规则B.移动平均法C.价量关系D.股利贴现82.在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注以下哪三个方面?( )（分数：1.00）A.公司的股权结构B.公司本身的情况C.影响投资者决策的因素D.监管机构对基金营销的监管83.我国基金交易的委托

30、特点有( )。（分数：1.00）A.基金单位的买卖采用“三公”原则、价格优先原则和时间优先原则B.基金交易委托以标准手数为单位进行，价格变化单位为 0.01 元C.在证券市场的营业日可以随时委托买卖基金单位D.基金实行 T+1 交割制度84.关于基金宣传推介材料的报送，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.基金推介的书面材料应报送基金管理公司所在地证监局B.基金推介的书面材料应报送中国证监会C.报送内容包括基金管理督察长出具的合规性意见书D.报送内容包括业绩复核函85.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列( )行为。（分数：1.00）A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法

31、权益B.承诺投资收益C.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失D.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户86.关于市场间利差互换，以下说法正确是( )。（分数：1.00）A.市场间利差互换是不同市场之间债券的互换B.利差互换与替代互换的区别是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的C.利差互换可能在国债和企业债券之间进行D.利差互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率87.关于交易型开放式指数基金(ETF)份额的发售，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.ETF 可采取场内认购和场外认购方式B.目前我国的投资者可以采取场内现金认购方式C.ETF

32、份额的认购可采用现金认购，也可采用证券认购D.场外认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构使用证券交易所的交易网络系统进行的认购88.我国对基金账户股票账户和资金账户的规定包括( )。（分数：1.00）A.每个身份证只允许开设一个基金账户，已开设股票账户的，不可以再开设基金账户B.投资者必须持本人身份证到户口所在地开户机构办理开设基金账户的手续，不得由他人代办，也不可以在异地开设基金账户C.投资者的一个资金账户只能对应一个股票账户或基金账户；一个股票账户或基金账户只能对应一个资金账户D.基金账户不得用于买卖股票，股票账户可以用于买卖基金89.我国证券投资基金监管的主要方式是( )。（

33、分数：1.00）A.中国证监会及派出机构监管B.交易所的监管C.舆论监督D.协会自律组织监督90.基金销售材料的禁止性语句有( )。（分数：1.00）A.业绩稳健B.名列前茅C.净值归一D.欲购从速91.非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的( )。（分数：1.00）A.信用风险B.经营风险C.财务风险D.销售风险92.产品管理包括( )。（分数：1.00）A.产品是否适合基金投资者的需要B.产品内部结构性安排C.投资标的D.基本投资策略93.下列关于证券投资组合正确的有( )。（分数：1.00）A.证券投资组合按不同的投资目的可以分为收入型、增长型和其他类B.避税型通常投资于市政债券

34、C.收入型追求基本收益D.国际型证券组合投资于海外不同国家94.公司内部控制制度由( )等部分组成。（分数：1.00）A.内部控制大纲B.基本管理制度C.部门业务规章D.业务操作手册95.投资决策委员会的功能是( )。（分数：1.00）A.为基金投资拟订投资原则B.为基金投资拟订投资方向C.为基金投资拟订投资策略D.为基金投资拟订投资组合的整体目标和计划96.个人投资者开立基金账户需要的文件包括( )。（分数：1.00）A.个人身份证B.已经办理股票账户卡C.已经办理基金账户卡D.基金合同97.基金持有人大会可以由( )召集。（分数：1.00）A.基金管理人B.基金托管人C.代表 10%以上基

35、金份额的基金持有人D.基金主要发起人98.关于最优证券组合的选择，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合B.特定投资者可以在有效组合中选择他自己最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映C.根据不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合D.一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合99.进行证券投资分析的目的包括( )。（分数：1.00）A.明确这些证券的价格形成机制B.明确影响证券价格波动的诸因素C.发现那些价格偏离价值的证券D.明确影响证券价格波动的作用机制100.对管理人运用固有

36、资金进行基金投资的事项，基金管理人应履行相关披露义务，包括( )。（分数：1.00）A.在基金季度报告中披露运用固有资金投资封闭式基金的情况B.持有封闭式基金超过基金总份额 5%的，应按规定进行临时公告C.在指定报刊上登载基金合同生效公告D.将更新的招募说明书登载在管理人网站上三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.在股利贴现模型中，市盈率或市净率是判断股票是否被错误定价的最关键指标。(

37、 )（分数：0.50）A.正确B.错误103.在无效市场下，证券价格的反应方向是错误的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.道氏理论认为市场价格指数不能解释和反映市场的大部分行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.当市场收益率曲线大幅波动时，债券到期收益率与其实际回报率之间的误差较小。( )（分数：0.50）A

38、.正确B.错误107.债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非短期国债的债券时所面临的额外风险，即风险溢价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.投资者对债券要求的收益率与债券流动性无关。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.一般来说，在其他条件相同的情况下，债券条款对发行人有利，则债券收益率较低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.债券市场的收益率曲线反映的是不同偿还期限债券在不同时点上的收益率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.在有效市场中，资产组合管理失去了存在的价值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.基金管理公司新增

39、股东须报中国证监会批准。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.保本基金从本质上讲是一种伞形基金，此类基金之间可以进行转换。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.基金管理公司的经营风险比具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.基金产品营销中的水平式产品线是指，基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或者几个产品类型方向上开发各具特色的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者需要。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.买入并持有资产配置策略是消极型的策略，在市场发生变化时不采取行动，其支付

40、模式为曲线。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.初始取得的股票投资，应以采用估值技术确定其公允价值的基础。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.内部控制包括投资管理业务控制、信息披露控制，信息技术系统控制，会计系统控制和监察稽核控制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.基金管理部门的主要业务和岗位要进行物理隔离、相互制约、交易和清算、基金会计和公司会计等重要部门不得有人员兼职。（分数：0.50）A.正确B.错误120.对于同一个投资组合来说，只要其收益存在波动，则算术平均收益率都将高于几何平均收益率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.只有市场无效

41、，才存在错误定价的股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.资产配置实际上反映了基金经理对各个板块走势的预测能力，因此，资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.我国目前基金交易佣金为成交金额的 0.25%，不足 5 元的按 5 元收取。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.广告的目的就是通知、影响和劝说目标市场。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.平衡型基金又被称为“混合基金”。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.规范性原则是基金披露实质性原则，是基金信息披露最根本、最重要的原则。( )（分数

42、：0.50）A.正确B.错误127.基金管理人、代销机构为了保护商业秘密，对不同投资者适用不同费率无需公开。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.期末可供分配利润反映基金本期已实现的损益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组合上的比例划分上。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.基金合同生效前的相关费用例如验资费、会计师和律师费包括信息披露费属于基金费用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.目前，我国契约型封闭式基金由发起人设立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。

43、( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.依据证券投资基金法规定，基金管理人可以由依照基金法设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.证券投资基金法规定，在有利于基金份额投资增值的前提下，基金管理人可以将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.基金托管人有权对基金资产进行投资运作。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.凡向投资人募集资金而形成的资金

44、集合体都可以称为证券投资基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.开放式基金应保持足够的现金和流动性高的资产应付赎回。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.更换基金管理人、基金托管人，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬，这与风险与收益匹配的原则互相矛盾。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.对于估值日无交易的证券，可不对其估值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以

45、认为该股票基金属于成长型基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.如果某一只股票的贝塔值小于 1，说明它是一支活跃或激进型的基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.基金合同的披露事项包括募集基金的目的和基金名称。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。( )（分数：0.50）A.正

46、确B.错误146.当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券，这将使得债券持有人面临提前赎回风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.证券投资基金法规定基金管理人可以向基金份额持有人承诺收益或者承担损失，由证券监管部门监督其执行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.开放式基金巨额赎回申请发

47、生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的 10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.封闭式基金的募集又称“封闭式基金的发售”。（分数：0.50）A.正确B.错误152.投资指令应经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.基金托管人退任后，对因其过错导致的基金资产损失不再承担赔偿责任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.基金投资决策制定的过程中，投资组合的具体方案必须由投资决策委员会制定。基金经理的投资指令不能直接向交易员下达，应当经风险控制部门审核后，才可对交

48、易员下达。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.基金托管费可从基金资产中扣除。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.一般而言，期限较长的债券和息票率较高的债券的再投资风险相对较大。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.市场营销的控制过程包括三个步骤：首先，管理部门设定具体的营销目标；其次，衡量企业在市场中的业绩；最后，估计期望业绩和实际业绩之间存在差异的原因。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.证券投资基金的管理人不仅负责基金的投资操作，而且经手基金财产的保管，但基金托管人负责对基金的保管与运作负责监督。这种相互制约、相互监督的制衡机制从另一方面对投资

49、者的利益提供了重要的保护。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.基金资产应独立于基金管理人的资产，但可与基金托管人的资产混合记账。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-70 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )。A监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制C基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D