证券自营业务的含义与特点及答案解析.doc

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1、证券自营业务的含义与特点及答案解析(总分：17.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：12，分数：6.00)1.下述关于证券自营业务的说法中，错误的是( )。（分数：0.50）A.自营业务是证券公司利用自己账户代他人买卖证券，通过买卖价差获利的经营行为B.在从事自营业务时，证券公司必须首先拥有资金或证券C.作为自营业务买卖的对象，有上市证券D.作为自营业务买卖的对象，有非上市证券2.自营业务的收益性表现为，其收益主要来源于( )。（分数：0.50）A.佣金B.手续费C.低买高卖的价差D.高买低卖的价差3.证券公司在进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依( )自主选择。

2、（分数：0.50）A.资金数量B.交易量C.交易品种D.时间和条件4.柜台自营买卖是指证券公司在( )以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。（分数：0.50）A.银行柜台B.证券交易所C.证券交易系统D.营业柜台5.下列关于银行间市场自营买卖的说法，错误的是( )。（分数：0.50）A.银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖B.目前银行间市场的交易品种主要是债券C.采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交D.交易手续简单、清晰，费时少6.关于证券自营业务，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.只要是依法设立的

3、证券公司都可以从事自营业务B.证券公司只能使用自有资金从事自营业务C.证券公司自营业务只能买卖上市证券D.证券自营业务是经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金或依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖有价证券，以取得盈利的经营行为7.从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币( )元。（分数：0.50）A.3000 万B.5000 万C.1 亿D.2 亿8.证券的柜台自营买卖比较分散，通常( )。（分数：0.50）A.交易量较大，交易手续简单B.交易量较大，交易手续复杂C.交易量较小，交易手续简单D.交易量较小，交易手续复杂9.证券公司在承销业务中的自营买卖主要

4、是指采用( )方式发行股票的行为。（分数：0.50）A.分销B.包销C.代销D.直销10.下列各项不属于证券自营买卖对象的是( )。（分数：0.50）A.权证B.B 股C.基金D.国债11.证券公司自营业务的主要内容是( )。（分数：0.50）A.上市证券的自营买卖B.非上市证券的自营买卖C.凭证式债券的自营买卖D.金融衍生工具的自营买卖12.证券公司自营业务的特点之一是( )。（分数：0.50）A.决策的限制性B.收益的不确定性C.交易的持久性D.买卖的间接性二、B多选题/B(总题数：7，分数：3.50)13.关于自营业务与经纪业务的比较，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.证券公

5、司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性B.由于自营业务是证券公司以自己的名义和合法资金直接进行的证券买卖活动，证券交易的风险性决定了自营买卖业务的风险性C.证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差。但这种收益不像收取代理手续费那样稳定D.自营业务对象具有广泛性特点14.证券公司自营买卖业务决策的自主性表现包括( )。（分数：0.50）A.交易时间的自主性B.交易行为的自主性C.选择交易方式的自主性D.选择交易品种、价格的自主性15.在证券交易所交易的( )是境内证券公司自营业务的买卖对象。（分数：0.50）A.人民币特种股票B.公司或企业债券C.国债D.基金券16.非上市证券

6、的自营买卖可以通过( )方式实现。（分数：0.50）A.证券公司的营业柜台B.包销发行新股C.银行间市场D.代销发行新股17.证券自营业务的具体含义包括( )。（分数：0.50）A.所有证券公司都能从事的证券业务B.是一种以盈利为目的的经营行为C.在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金D.必须在以自己名义开设的证券账户中进行18.自营业务与经纪业务相比具有的特点有( )。（分数：0.50）A.决策的自主性B.收益的不稳定性C.交易的风险性D.交易过程的高效性19.目前我国证券公司自营买卖的对象主要有( )。（分数：0.50）A.上市证券B.凭证式债券C.非上市证券D.

7、金融衍生工具三、B判断题/B(总题数：15，分数：7.50)20.证券公司在证券承销过程中没有自营买入。( )（分数：0.50）A.正确B.错误21.在证券自营买卖业务中，证券公司作为投资者要完全承担买卖的收益与损失。( )（分数：0.50）A.正确B.错误22.目前银行间市场的交易品种主要是债券，采取竞价交易方式进行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误23.在代理买卖业务中，证券买卖的时机、价格、数量由证券委托人决定，但风险由证券公司承担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误24.证券自营业务是指各证券公司用自有资金或依法筹集的资金，用自己名义开设的账户买卖有价证券，以获取盈利的行

8、为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误25.证券的柜台自营买卖通常交易手续简单、清晰，费时少，且多为债券买卖，因而具有交易量大的特点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误26.银行间市场的自营买卖比较分散，交易品种较单一，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。( )（分数：0.50）A.正确B.错误27.证券公司在证券承销过程中也可能有证券自营买入。如在股票承销中采用包销方式发行股票时，由于种种原因未能全额售出，按照协议，余额部分由证券公司买入。同样，在配股过程中，投资者未配部分，如协议中要求包销，也必须由证券公司购入。( )（分数：0.50）A.正确B.错误28.证券公司从

9、事自营业务，只能使用自有资金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误29.证券公司自营业务只能买卖证券交易所挂牌交易的证券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误30.交易的风险性是证券公司自营业务的首要特点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误31.交易行为的自主性是指证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖。( )（分数：0.50）A.正确B.错误32.在自营业务中，证券公司不仅可以自主选择交易品种、交易价格，而且可以自主决定投资交易的风险和收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误33.作为自营业务买卖的对象，有上市证券，如在证券交易所挂牌交易的人民币普通

10、股、证券投资基金、认股权证、国债、公司或企业债，也有非上市证券。因此，自营业务买卖的对象可以是任何一种证券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误34.证券公司的经纪业务和自营业务具有同样的风险性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券自营业务的含义与特点答案解析(总分：17.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：12，分数：6.00)1.下述关于证券自营业务的说法中，错误的是( )。（分数：0.50）A.自营业务是证券公司利用自己账户代他人买卖证券，通过买卖价差获利的经营行为 B.在从事自营业务时，证券公司必须首先拥有资金或证券C.作为自营业务买卖的对象，有上市证券D

11、.作为自营业务买卖的对象，有非上市证券解析：解析 自营业务是证券公司利用自己账户，为自己买卖证券，通过买卖价差获利的经营行为。2.自营业务的收益性表现为，其收益主要来源于( )。（分数：0.50）A.佣金B.手续费C.低买高卖的价差 D.高买低卖的价差解析：解析 证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差，但这种收益有很大的不确定性，有可能是收益，也有可能是损失，而且收益与损失的数量也无法事先准确估计。3.证券公司在进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依( )自主选择。（分数：0.50）A.资金数量B.交易量C.交易品种D.时间和条件 解析：解析 证券公司在买卖证券时，

12、是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。4.柜台自营买卖是指证券公司在( )以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。（分数：0.50）A.银行柜台B.证券交易所C.证券交易系统D.营业柜台 解析：解析 柜台自营买卖，是指证券公司在其营业柜台以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖；银行间市场的自营买卖，是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖。5.下列关于银行间市场自营买卖的说法，错误的是( )。（分数：0.50）A.银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自

13、营买卖B.目前银行间市场的交易品种主要是债券C.采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交D.交易手续简单、清晰，费时少 解析：解析 D 项属于柜台自营买卖的特点。6.关于证券自营业务，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.只要是依法设立的证券公司都可以从事自营业务B.证券公司只能使用自有资金从事自营业务C.证券公司自营业务只能买卖上市证券D.证券自营业务是经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金或依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖有价证券，以取得盈利的经营行为 解析：解析 A 项只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务；B 项

14、可以是自有或依法筹集可用于自营的资金；C 项自营业务既可以买卖上市证券，也可以买卖非上市证券。7.从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币( )元。（分数：0.50）A.3000 万B.5000 万C.1 亿 D.2 亿解析：解析 从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币 1 亿元，净资本不得低于人民币 5000 万元。8.证券的柜台自营买卖比较分散，通常( )。（分数：0.50）A.交易量较大，交易手续简单B.交易量较大，交易手续复杂C.交易量较小，交易手续简单 D.交易量较小，交易手续复杂解析：解析 柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券

15、，因此，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。9.证券公司在承销业务中的自营买卖主要是指采用( )方式发行股票的行为。（分数：0.50）A.分销B.包销 C.代销D.直销解析：10.下列各项不属于证券自营买卖对象的是( )。（分数：0.50）A.权证B.B 股 C.基金D.国债解析：解析 证券自营买卖的对象主要有两大类：一类是上市证券，即在证券交易所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、权证、国债、公司或企业债等，这是证券公司自营买卖的主要对象；另一类是非上市证券，即已发行在场外交易市场，但没有在证券交易所挂牌交易的证券。11.证券公司自营业务的主要内容是( )。（分数：0.50）A.

16、上市证券的自营买卖 B.非上市证券的自营买卖C.凭证式债券的自营买卖D.金融衍生工具的自营买卖解析：12.证券公司自营业务的特点之一是( )。（分数：0.50）A.决策的限制性B.收益的不确定性 C.交易的持久性D.买卖的间接性解析：解析 证券自营业务的特点包括：决策的自主性、交易的风险性和收益的不确定性。二、B多选题/B(总题数：7，分数：3.50)13.关于自营业务与经纪业务的比较，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性 B.由于自营业务是证券公司以自己的名义和合法资金直接进行的证券买卖活动，证券交易的风险性决定了自营买卖业务的风险性

17、C.证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差。但这种收益不像收取代理手续费那样稳定 D.自营业务对象具有广泛性特点解析：解析 经纪业务对象具有广泛性特点。14.证券公司自营买卖业务决策的自主性表现包括( )。（分数：0.50）A.交易时间的自主性B.交易行为的自主性 C.选择交易方式的自主性 D.选择交易品种、价格的自主性 解析：解析 证券公司自营买卖业务决策的自主性表现在：交易行为的自主性(自主决定是否买入或卖出)；选择交易方式的自主性(在法规范围内依一定的时间、条件自主决定是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖)；选择交易品种、价格的自主性(根据市场状况，自主决定买卖品种、

18、价格)。15.在证券交易所交易的( )是境内证券公司自营业务的买卖对象。（分数：0.50）A.人民币特种股票B.公司或企业债券 C.国债 D.基金券 解析：解析 证券自营买卖的对象主要有两大类：上市证券，是指在证券交易所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、权证、国债、公司或企业债等，这是证券公司自营买卖的主要对象；非上市证券，是指已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的证券。16.非上市证券的自营买卖可以通过( )方式实现。（分数：0.50）A.证券公司的营业柜台 B.包销发行新股 C.银行间市场 D.代销发行新股解析：解析 非上市证券的自营买卖主要通过银行间市场、证券公司的营业柜台实现；此外

19、，证券公司在以包销方式发行证券时，未能全额售出，余额部分由证券公司买入。17.证券自营业务的具体含义包括( )。（分数：0.50）A.所有证券公司都能从事的证券业务B.是一种以盈利为目的的经营行为 C.在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金 D.必须在以自己名义开设的证券账户中进行 解析：解析 证券自营业务具体包含四层含义：只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务；自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为；在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金；自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户

20、中进行。18.自营业务与经纪业务相比具有的特点有( )。（分数：0.50）A.决策的自主性 B.收益的不稳定性 C.交易的风险性 D.交易过程的高效性解析：解析 自营业务与经纪业务相比较，根本区别是自营业务是证券公司为盈利自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖的证券。自营业务的特点包括：决策的自主性、交易的风险性和收益的不确定性。19.目前我国证券公司自营买卖的对象主要有( )。（分数：0.50）A.上市证券 B.凭证式债券C.非上市证券 D.金融衍生工具解析：三、B判断题/B(总题数：15，分数：7.50)20.证券公司在证券承销过程中没有自营买入。( )（分数：0.50）A.正确B.

21、错误 解析：解析 证券公司在证券承销过程中也可能有证券自营买入。比如在股票承销中采用包销方式发行股票时，由于种种原因未能全额售出，按照协议，余额部分由证券公司买入。21.在证券自营买卖业务中，证券公司作为投资者要完全承担买卖的收益与损失。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：22.目前银行间市场的交易品种主要是债券，采取竞价交易方式进行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 目前，银行间市场的交易品种主要是债券，采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。23.在代理买卖业务中，证券买卖的时机、价格、数量由证券委托人决定，但风险由证券公司承担。( )（分

22、数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 在代理买卖业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由证券委托人决定，由此而产生的收益和损失也由委托人承担。24.证券自营业务是指各证券公司用自有资金或依法筹集的资金，用自己名义开设的账户买卖有价证券，以获取盈利的行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金或依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖有价证券，以获取盈利的行为。25.证券的柜台自营买卖通常交易手续简单、清晰，费时少，且多为债券买卖，因而具有交易量大的特点。( )（分数：0.50

23、）A.正确B.错误 解析：解析 证券的柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。26.银行间市场的自营买卖比较分散，交易品种较单一，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 银行间市场的交易品种主要是债券，采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。题中描述的是柜台自营买卖的特点。27.证券公司在证券承销过程中也可能有证券自营买入。如在股票承销中采用包销方式发行股票时，由于种种原因未能全额售出，按照协议，余额部分由证券公司买入。同样，在配股过程中，投资者未配部

24、分，如协议中要求包销，也必须由证券公司购入。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：28.证券公司从事自营业务，只能使用自有资金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 在从事自营业务时，证券公司可以使用自有或依法筹集用于自营的资金。29.证券公司自营业务只能买卖证券交易所挂牌交易的证券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券自营买卖的对象主要有两大类：一类是上市证券，即证券交易所挂牌交易的证券；另一类是非上市证券。30.交易的风险性是证券公司自营业务的首要特点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 决策的自主性是证券公司自营业务的首要

25、特点。31.交易行为的自主性是指证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 交易行为的自主性是指证券公司自主决定是否买入或卖出某种证券；题中描述的是选择交易方式的自主性。32.在自营业务中，证券公司不仅可以自主选择交易品种、交易价格，而且可以自主决定投资交易的风险和收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 自营业务的决策具有自主性，但交易具有风险性和收益具有不确定性。33.作为自营业务买卖的对象，有上市证券，如在证券交易所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、认股权证、国债、公司或企业债，也有非上市证券。因此，自营业务买卖的对象可以是任何一种证券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 自营业务买卖对象具有广泛性，但不能表明其买卖的对象可以是任何一种证券。34.证券公司的经纪业务和自营业务具有同样的风险性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 风险性是证券公司自营买卖业务区别于经纪业务的一个重要特征。在证券的自营买卖业务中，证券公司自己作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担；而在代理买卖业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由证券委托人决定，由此而产生的收益和损失也由委托人承担。