证券投资基金-78及答案解析.doc

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1、证券投资基金-78 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是_。 A.基金管理公司的公司章程 B.托管协议 C.基金契约 D.基金招募书（分数：2.00）A.B.C.D.2.可能影响风险溢价的因素不包括_。 A.基础利率 B.发行人的信用度 C.提前赎回等其他条款 D.到期期限（分数：2.00）A.B.C.D.3._是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。 A.基金的投资范围，投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求 B.基金合同约定的基金投资资产配置比例 C.基金合同规定的

2、不得承销证券，向他人贷款 D.基金管理人参与银行间同业拆借市场（分数：2.00）A.B.C.D.4.我国第一只上市交易的投资基金为_。 A.武汉证券投资基金 B.淄博乡镇企业投资基金 C.深圳南山投资基金 D.富岛基金（分数：2.00）A.B.C.D.5.某附息债券面值为 100 元，票面年收益率 10%，年付息一次，1 月 10 日的债券全价(包括净价与应计利息，下同)为 98.5 元，6 月 10 日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为_。 A.28% B.10% C.15% D.11.5%（分数：2.00）A.B.C.D.6.根据_要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之

3、日起 6 个月内作出核准或不予核准的决定。 A.中华人民共和国证券法 B.证券投资基金法 C.封闭式证券投资基金试点办法 D.证券投资基金管理暂行办法（分数：2.00）A.B.C.D.7.以下不属于开放式基金与封闭式基金不同的是_。 A.存续期限 B.投资策略 C.影响价格的因素 D.收益与风险（分数：2.00）A.B.C.D.8.下列不是封闭式基金上市交易的条件的是_。 A.基金份额总额达到核准规模的 80%以上 B.基金合同期限为 5 年以上 C.基金份额持有人不少于 1000 人 D.募集金额不低于 3 亿元人民币（分数：2.00）A.B.C.D.9._是基金投资运作的具体执行部门，负责

4、组织、制定和执行交易计划。 A.交易部 B.投资部 C.研究部 D.市场部（分数：2.00）A.B.C.D.10._是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 A.基金资产清算 B.基金净资产估值 C.基金资产估值 D.基金负债清算（分数：2.00）A.B.C.D.11.基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和_。 A.顾客导向型 B.营销导向型 C.渠道导向型 D.投资顾问型（分数：2.00）A.B.C.D.12.基金清算后的剩余资产归_所有。 A.基金发起人 B.基金托管人 C.基金持有人 D.基金管理人（分数：2.00）A.B

5、.C.D.13.在美国，私募基金的投资人不得超过_人。 A.100 B.50 C.150 D.200（分数：2.00）A.B.C.D.14.证券投资基金反映的是_关系。 A.债权债务 B.所有权 C.信托 D.产权（分数：2.00）A.B.C.D.15.某投资人投资 1 万元认购基金，认购金额在募集期产生的利息为 3 己，其对应的认购费率为 1.2%，基金份额面值为 1 元，则其认购费用为_元，认购份额为_份。 A.150.24；12520 B.118.58；9884.42 C.115.00；9586.33 D.118.58；9881.42（分数：2.00）A.B.C.D.16.由于 ETF

6、基金标的指数调整而出现的现金替代属于_。 A.可能现金替代 B.禁止现金替代 C.可以现金替代 D.必须现金替代（分数：2.00）A.B.C.D.17.按照投资对象不同，可将基金分为_。 A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金 B.股票基金、债券基金、保本基金、ETF C.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金 D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金（分数：2.00）A.B.C.D.18.以下对于基金管理公司治理结构的论述中，不正确的是_。 A.公司治理结构能够使股东大会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协助，又相互制衡 B.应实行独立董事制度 C.应建立完善的内

7、部监督和控制机制 D.坚持以股东利益最大化（分数：2.00）A.B.C.D.19.基金的托管人的管理费按照_的一定比例逐日计提，按月支付。 A.基金资产净值 B.申购费 C.赎回费 D.基金总资产（分数：2.00）A.B.C.D.20.从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是_。 A.基金管理公司的公司章程 B.托管协议 C.基金契约 D.基金招募说明书（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.证券组合管理的特点主要表现在以下哪些方面?_ A.管理的科学性 B.投资的分散性 C.风险与收益的匹配性 D.监管的及时性（分数：2.00）A.B

8、.C.D.22.加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在_。 A.有利于投资者的价值判断 B.防止信息滥用 C.有利于提高证券市场的效率 D.有利于监督基金管理人的运作（分数：2.00）A.B.C.D.23.基金经理的任职应具备以下_条件。 A.取得基金从业资格 B.通过中国证监会或者其授权机构组织的证券投资法律知识考试 C.具有 5 年以上证券投资管理经历 D.最近 2 年没有收到过证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚（分数：2.00）A.B.C.D.24.目前，我国基金管理公司的组织形式可以是_。 A.有限责任公司 B.股份有

9、限公司 C.无限责任公司 D.以上都对（分数：2.00）A.B.C.D.25.下列关于保本期的说法中，正确的是_。 A.投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证 B.投资者只有在保本期内才获得本金保证或收益保证 C.提前赎回，则不享有保证承诺 D.保本基金的保本期通常在 35 年（分数：2.00）A.B.C.D.26.下列关于有效市场假设理论的说法中，正确的是_。 A.证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映 B.证券在任一时点的价格只对为公众所知的信息做出了反映 C.股票价格的变化也就是随机变动的 D.存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者可以根据已知信息获利（分数：2.00）A

10、.B.C.D.27.基金托管人对基金管理人的投资运作的监督，可以采取_等形式提醒基金管理人。 A.定期报告 B.行政处罚 C.书面警示 D.电话提示（分数：2.00）A.B.C.D.28.下列关于买入并持有策略的说法中，正确的是_。 A.属于消极型的长期再平衡方式 B.具有交易成本和管理费用较小的优势 C.放弃了从市场环境变动中获利的可能 D.重视从市场环境变动中获利（分数：2.00）A.B.C.D.29.采用估值技术确定公允价值的有_。 A.首次发行未上市的股票 B.停止交易但未行权的权证 C.发行未上市的债券 D.全国银行间债券市场交易的债券（分数：2.00）A.B.C.D.30.马柯威茨

11、投资组合理论的主要缺陷是_。 A.当证券数量较多时，基本输入所要求的估计量非常大 B.解的不稳定性 C.数据误差带来的解的不可靠性 D.重新配置的高成本（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)31.证券投资基金的管理人只负责基金的投资操作，并不经手基金财产的保管。（分数：2.00）A.正确B.错误32.恒定混合策略对资产配置的调整基础在于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力变动。（分数：2.00）A.正确B.错误33.按规定，投资管理人员拟离开工作岗位 3 个月以上的，督察长应当在 3 个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。（分数：2.00）A

12、.正确B.错误34.基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。（分数：2.00）A.正确B.错误35.公允价值变动损益一般在估值日次日予以确认。（分数：2.00）A.正确B.错误36.基金托管人向基金管理人和中国证监会提供不定期提示函。（分数：2.00）A.正确B.错误37.基金托管人没有单独处分基金财产的权利。（分数：2.00）A.正确B.错误38.资产组合理论建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售。（分数：2.00）A.正确B.错误39.目前，我国国内只允许基金管理公司和证券公司发行代客境外理财产品。（分数：2.00）A.正确B.错误

13、40.APT 理论认为，只要任何一个投资者可以通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（分数：2.00）A.正确B.错误41.久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。（分数：2.00）A.正确B.错误42.市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程包括日复一日、月复一月有效地贯彻营销计划活动。（分数：2.00）A.正确B.错误43.与资产资本定价模型相比，建立套利定价理论的假设条件较多。（分数：2.00）A.正确B.错误44.公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，总经理向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。（分数：2.00）A.正确B

14、.错误45.每一交易日股票基金有无数个价格，每时每刻都在变化，实时报价。（分数：2.00）A.正确B.错误46.证券交易所为证券交易提供了一个场所，从而达到营利目的。（分数：2.00）A.正确B.错误47.日本和中国台湾地区将证券投资基金称为单位信托基金，英国和中国香港特别行政区称为证券投资信托基金。（分数：2.00）A.正确B.错误48.持股数量越多，基金的投资风险越分散，基金业绩越高。（分数：2.00）A.正确B.错误49.债券基金的分析主要集中于对债券基金久期与债券信用等级的分析。（分数：2.00）A.正确B.错误50.按照运作方式不同，可以将分级基金分为简单融资型分级基金和复杂型分级基

15、金。（分数：2.00）A.正确B.错误证券投资基金-78 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是_。 A.基金管理公司的公司章程 B.托管协议 C.基金契约 D.基金招募书（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是基金契约；公司型基金的营运依据是公司章程。故选 C。2.可能影响风险溢价的因素不包括_。 A.基础利率 B.发行人的信用度 C.提前赎回等其他条款 D.到期期限（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 可能影响风险

16、溢价的因素包括：(1)发行人种类；(2)发行人的信用度；(3)提前赎回等其他条款；(4)税收负担；(5)债券的预期流动性；(6)到期期限。故选 A。3._是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。 A.基金的投资范围，投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求 B.基金合同约定的基金投资资产配置比例 C.基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款 D.基金管理人参与银行间同业拆借市场（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 题中 A 项为托管人对基金投资范围、投资对象的监督，C 项为托管人对基金投资禁止行为的监督，D 项为托管人对基金参与银行间同业拆借市场交易的监督。故选 B。4.我国第一只

17、上市交易的投资基金为_。 A.武汉证券投资基金 B.淄博乡镇企业投资基金 C.深圳南山投资基金 D.富岛基金（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 我国第一只上市交易的投资基金为淄博乡镇企业投资基金。故选 B。5.某附息债券面值为 100 元，票面年收益率 10%，年付息一次，1 月 10 日的债券全价(包括净价与应计利息，下同)为 98.5 元，6 月 10 日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为_。 A.28% B.10% C.15% D.11.5%（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 设到期收益率为 r，则有 98.51+(r/12)5=100(1+10%)，

18、计算得 r=28%。故选 A。6.根据_要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或不予核准的决定。 A.中华人民共和国证券法 B.证券投资基金法 C.封闭式证券投资基金试点办法 D.证券投资基金管理暂行办法（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 根据证券投资基金法要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或不予核准的决定。故选 B。7.以下不属于开放式基金与封闭式基金不同的是_。 A.存续期限 B.投资策略 C.影响价格的因素 D.收益与风险（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 开放式基金与封闭式基金的不同之处体现在存

19、续期限、影响价格的因素、收益和风险。故选 B。8.下列不是封闭式基金上市交易的条件的是_。 A.基金份额总额达到核准规模的 80%以上 B.基金合同期限为 5 年以上 C.基金份额持有人不少于 1000 人 D.募集金额不低于 3 亿元人民币（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 封闭式基金上市交易的条件之一是募集金额不低于 2 亿元人民币。故选 D。9._是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。 A.交易部 B.投资部 C.研究部 D.市场部（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。故选 A。

20、10._是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 A.基金资产清算 B.基金净资产估值 C.基金资产估值 D.基金负债清算（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。故选 C。11.基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和_。 A.顾客导向型 B.营销导向型 C.渠道导向型 D.投资顾问型（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和营销导向型。故选 B。12.基金清算后

21、的剩余资产归_所有。 A.基金发起人 B.基金托管人 C.基金持有人 D.基金管理人（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金的资金的实际所有人是基金持有人，基金托管人是名义持有人，而基金管理公司是投资决策人，因此基金清算的剩余资产归基金持有人。故选 C。13.在美国，私募基金的投资人不得超过_人。 A.100 B.50 C.150 D.200（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 在美国，私募基金的投资人不得超过 100 人。故选 A。14.证券投资基金反映的是_关系。 A.债权债务 B.所有权 C.信托 D.产权（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金反映的是

22、一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。故选 C。15.某投资人投资 1 万元认购基金，认购金额在募集期产生的利息为 3 己，其对应的认购费率为 1.2%，基金份额面值为 1 元，则其认购费用为_元，认购份额为_份。 A.150.24；12520 B.118.58；9884.42 C.115.00；9586.33 D.118.58；9881.42（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 净认购金额=认购金额/(1+认购费率)=10000(1+1.2%)=9881.42(元)。认购费用=净认购金额认购费率=9881.421.2%=118.58(元)。认购份额=(

23、净认购金额+认购利息)/基金份额面值=(9881.42+3)1=9884.42(份)。故选 B。16.由于 ETF 基金标的指数调整而出现的现金替代属于_。 A.可能现金替代 B.禁止现金替代 C.可以现金替代 D.必须现金替代（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。其中，必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成分证券必须使用现金作为替代。必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成分证券。故选 D

24、。17.按照投资对象不同，可将基金分为_。 A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金 B.股票基金、债券基金、保本基金、ETF C.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金 D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金是指以股票为主要投资对象的基金；债券基金主要以债券为投资对象；货币市场基金以货币市场工具为投资对象；混合基金同时以股票、债券等为投资对象，但投资比例应符合相关规定。故选 D。18.以下对于基金管理公司治理结构的论述中，不正确的是_。 A

25、.公司治理结构能够使股东大会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协助，又相互制衡 B.应实行独立董事制度 C.应建立完善的内部监督和控制机制 D.坚持以股东利益最大化（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金管理人的基本原则之一是应当坚持基金持有人利益优先原则。故选 D。19.基金的托管人的管理费按照_的一定比例逐日计提，按月支付。 A.基金资产净值 B.申购费 C.赎回费 D.基金总资产（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金托管人的管理费按照基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。故选 A。20.从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是_。 A.基金管理

26、公司的公司章程 B.托管协议 C.基金契约 D.基金招募说明书（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是基金契约；公司型基金的营运依据是基金公司章程。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.证券组合管理的特点主要表现在以下哪些方面?_ A.管理的科学性 B.投资的分散性 C.风险与收益的匹配性 D.监管的及时性（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 证券组合管理特点主要表现在两个方面：一是投资的分散性，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低；二是风险与收益的匹配性，证券组合理论认为，投资收益是对

27、承担风险的补偿。故选 BC。22.加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在_。 A.有利于投资者的价值判断 B.防止信息滥用 C.有利于提高证券市场的效率 D.有利于监督基金管理人的运作（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义。故选 ABCD。23.基金经理的任职应具备以下_条件。 A.取得基金从业资格 B.通过中国证监会或者其授权机构组织的证券投资法律知识考试 C.具有 5 年以上证券投资管理经历 D.最近 2 年没有收到过证券、银行、工商和税

28、务等行政管理部门的行政处罚（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 题中 C 项应为具有 3 年以上证券投资管理经历，D 项应为最近 3 年没有收到过证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。故选 AB。24.目前，我国基金管理公司的组织形式可以是_。 A.有限责任公司 B.股份有限公司 C.无限责任公司 D.以上都对（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 基金管理公司可以采取有限责任公司、也可以采取股份有限公司的组织形式；基金管理公司采用股份有限公司方式的，应当以发起方式设立。故选 AB。25.下列关于保本期的说法中，正确的是_。 A.投资者只有持有到期后才获得本金保

29、证或收益保证 B.投资者只有在保本期内才获得本金保证或收益保证 C.提前赎回，则不享有保证承诺 D.保本基金的保本期通常在 35 年（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。如果投资者在到期前急需资金，提前赎回，则不享有保证承诺，投资可能发生亏损。保本基金的保本期通常在 35年，但也有长至 710 年的。故选 ACD。26.下列关于有效市场假设理论的说法中，正确的是_。 A.证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映 B.证券在任一时点的价格只对为公众所知的信息做出了反映 C.股票价格的变化也就是随机变动的 D.

30、存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者可以根据已知信息获利（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映。股票价格的任何变化只会由新信息引起。由于新信息是不可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变动的。在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。故选AC。27.基金托管人对基金管理人的投资运作的监督，可以采取_等形式提醒基金管理人。 A.定期报告 B.行政处罚 C.书面警示 D.电话提示（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 基金托管人对基金管理人的投资运作的监

31、督，可以通过多种方式与手段进行。基本方式是通过技术和非技术手段监督基金投资比例、范围等，对发现的问题，采取定期和不定期报告形式提醒基金管理人并向中国证监会报告。常用的处理方式包括电话提示、书面警示、书面报告和定期报告。故选ACD。28.下列关于买入并持有策略的说法中，正确的是_。 A.属于消极型的长期再平衡方式 B.具有交易成本和管理费用较小的优势 C.放弃了从市场环境变动中获利的可能 D.重视从市场环境变动中获利（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 买入并持有策略是指按确定恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如 35 年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。

32、买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。它具有交易成本和管理费用较小的优势，但也放弃了从市场环境变动中获利的可能。故选 ABC。29.采用估值技术确定公允价值的有_。 A.首次发行未上市的股票 B.停止交易但未行权的权证 C.发行未上市的债券 D.全国银行间债券市场交易的债券（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 采用估值技术确定公允价值的有首次发行未上市的股票、停止交易但未行权的权证、发行未上市的债券和全国银行间债券市场交易的债券。故选 ABCD。30.马柯威茨投资组合理论的主要缺陷是_。 A.当证券数量较多时，基本输入所要求

33、的估计量非常大 B.解的不稳定性 C.数据误差带来的解的不可靠性 D.重新配置的高成本（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 在实际运用中，马柯威茨模型存在的局限性和困难有：当证券的数量较多时，基本输入所要求的估计量非常大，从而也就使得马柯威茨模型的运用受到很大限制；数据误差带来的解的不可靠性；解的不稳定性；重新配置的高成本。故选 ABCD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)31.证券投资基金的管理人只负责基金的投资操作，并不经手基金财产的保管。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定

34、，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。为了保证基金资产的安全，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管。32.恒定混合策略对资产配置的调整基础在于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力变动。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 恒定混合策略对资产配置假设投资者风险承受能力不变。33.按规定，投资管理人员拟离开工作岗位 3 个月以上的，督察长应当在 3 个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 按规定，投资管理人员拟离开工作岗位 1 个月以上的，督察长应当在 3 个工作日内向中国证监会相关派出机

35、构报告。34.基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 如果基金投资人缴纳基金份额认购款项则基金合同成立。35.公允价值变动损益一般在估值日次日予以确认。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。36.基金托管人向基金管理人和中国证监会提供不定期提示函。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果，采取定期和不定期报告形式

36、向基金管理人和中国证券会报告。不定期报告有临时日报、临时周报、提示函和其他临时报告等。37.基金托管人没有单独处分基金财产的权利。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金托管人没有单独处分基金财产的权利。基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、合规的投资指令办理资金的清算、交割事宜。未接到交易所、登记结算公司的合法数据或者基金管理人的指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。38.资产组合理论建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 套利定价模型建立在“一价原理”的基础上

37、，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售。39.目前，我国国内只允许基金管理公司和证券公司发行代客境外理财产品。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 目前，我国国内除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。40.APT 理论认为，只要任何一个投资者可以通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 套利定价(APT)理论认为只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。41.久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。（分数：2.00）A.正确

38、B.错误 解析：解析 久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，如果预期利率上升，就应当缩短债券组合的久期；如果预期利率下降，则应当增加债券组合的久期。42.市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程包括日复一日、月复一月有效地贯彻营销计划活动。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 市场营销实施需要连续的进行，将营销目标转换成营销行动。43.与资产资本定价模型相比，建立套利定价理论的假设条件较多。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 资本资产定价模型的建设条件为 3 个，套利定价理论模型的假设条件同样为 3 个。44.公司总经理对存在问题不整改或者整改未达

39、到要求的，总经理向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 公司总经理对存在问题已经整改或者整改达到要求的，总经理向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。45.每一交易日股票基金有无数个价格，每时每刻都在变化，实时报价。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 每一交易日只有一个价格。46.证券交易所为证券交易提供了一个场所，从而达到营利目的。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券交易所是基金的自律管理机构之一，是不以营利为目的的。47.日本和中国台湾地区将证券投资基金称为单位信托基金，英国和中国香港特别行政区称为证券投资

40、信托基金。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券投资基金在世界各国被冠以不同的称谓，在美国被称为“共同基金”，在英国和中国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和中国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。48.持股数量越多，基金的投资风险越分散，基金业绩越高。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越低。但持股过分分散，不利于基金业绩的提高。49.债券基金的分析主要集中于对债券基金久期与债券信用等级的分析。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 债券的分析主要集中于久期和债券信用等级的分析。50.按照运作方式不同，可以将分级基金分为简单融资型分级基金和复杂型分级基金。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 简单融资型分级基金和复杂型分级基金是根据收益分配不同进行的分类；按运作方式不同，可以将分级基金分为封闭式分级基金和开放式分级基金。