证券从业考试证券投资基金真题2013年6月及答案解析.doc

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1、证券从业考试证券投资基金真题 2013 年 6 月及答案解析(总分：100.00，做题时间：120 分钟)单选1.与股票和债券相比，证券投资基金是一种( )的投资品种。（分数：0.50）A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.低风险、高收益D.风险相对适中、收益相对稳健2.封闭式基金的交易价格主要受( )的影响。（分数：0.50）A.二级市场供求关系B.银行存贷款利率C.基金资产总值D.基金份额净值3.2004 年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是（ ）。（分数：0.50）A.深证 100ETFB.华夏上证 50ETFC.华夏上证 180ETFD.华夏上证红利 ETF4.下

2、列关于证券投资基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的表述，正确的是（ ）。（分数：0.50）A.有利于维护非流通股股东利益B.有助于形成以个人投资者为主的投资者结构C.推动股指持续上升D.有利于推动市场价值判断体系的形成5.第一只 ETF 是在（ ）推出的。（分数：0.50）A.英国B.美国C.加拿大D.澳大利亚6.通过所持有股票的（ ）的分析，可以看出基金是偏好大盘股的投资、中盘股的投资还是小盘股的投资。（分数：0.50）A.平均市净率B.平均市值C.平均市盈率D.持股数量7.货币市场工具通常指到期日（ ）的短期金融工具。（分数：0.50）A.不足一年B.2 年以内C.不足 6 个月D.不

3、足 3 年8.保本基金的（ ）是风险投资可承受的最高损失限额。（分数：0.50）A.最低目标价值B.安全垫C.现时净值D.价值底线9.基金评价的（ ）原则，要求基金评价机构不得发布虚假的基金评价结果。（分数：0.50）A.公开性B.全面性C.公正性D.客观性10.基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的（ ）发布基金合同生效公告（分数：0.50）A.当日B.次日C.第三日D.第五日11.中华人民共和国证券投资基金法规定，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（ ）个月内作出核准或不予核准的决定。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.612.自 22012 年起，新募集的分级基金要求设定单笔认

4、申购金额的下限：合并募集的分级基金，单笔认申购金额不得低于（ ）。（分数：0.50）A.3 万元B.4 万元C.5 万元D.6 万元13.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（ ）人民币。（分数：0.50）A.0.8 亿元B.1 亿元C.1.2 亿元D.1.5 亿元14.基金公司的债券研究主要侧重于（ ）。（分数：0.50）A.债券久期的判断和券种的选择B.债券走势形态的判断C.债券到期收益率的判断D.债券到期时间的判断15.（ ）要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。（分数：0.50）A.明确责任B.明确责任C.风险控制D.严格授权16.

5、处于基金管理公司内部控制体系最低层次的是（ ）。（分数：0.50）A.部门业务规章B.业务操作手册C.基本管理制度D.内部控制大纲17.中国人民共和国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。（分数：0.50）A.信托投资公司B.政策性银行C.商业银行D.保险公司18.基金头寸指基金在进行交易后的所有（ ）账户的资金余额。（分数：0.50）A.现金类B.非现金类C.权益类D.负债类19.根据有关规定，结算备付金账户以（ ）的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳分公司分别开立。（分数：0.50）A.基金B.基金管理人C.基金托管人D.基金管理人和基金托

6、管人联名20.基金托管银行每（ ）需要向监管机构报送一次其对基金运作监督的周报。（分数：0.50）A.个月B.两个月C.半年D.周21.基金的客户服务方式不包括（ ）。（分数：0.50）A.电话服务中心B.邮寄服务C.公共关系D.互联网的应用22.在历史上，欧洲大陆的（ ）占据了基金销售的绝对市场份额。（分数：0.50）A.商业银行B.证券公司C.保险公司D.基金公司23.下列关于基金市场营销的说法，错误的是（ ）。（分数：0.50）A.基金市场营销不同于有形产品营销B.基金市场营销不能简单地等同于推销、销售或销售促进C.基金市场营销作为一种理财产品服务，是一锤子买卖D.制度化、规范化的持续性

7、服务是基金市场营销的重要组成部分24.下列选项中，不可以向中国证监会申请基金销售业务资格的是( )。（分数：0.50）A.政策性银行B.商业银行C.证券公司D.证券投资咨询机构25.基金销售机构的业务信息管理要求系统数据应逐日备份并异地妥善存放。系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存( )年。（分数：0.50）A.5B.10C.15D.2026.我国债券基金的管理费率一般低于( )。（分数：0.50）A.0.25%B.0.5%C.0.75%D.1%27.基金资产估值方法的( )是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。（分数：0.5

8、0）A.公开性B.致性C.长期性D.准确性28.当基金份额净值计价错误达到基金资产净值( )时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。（分数：0.50）A.0.10%B.0.25%C.0.50%D.0.75%29.目前，我国的基金会计分期以( )为单位，分期反映会计主体的财务状况。（分数：0.50）A.日B.季度C.月D.年度30.基金的投资收益指基金经营活动中因( )、债券、资产支持证券、基金等而实现的差价损益。（分数：0.50）A.利息收入B.结算备付金C.银行存款D.买卖股票31.( )是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。（分数：0.50）A.现金

9、分红方式B.股票分红方式C.分红再投资转换为基金份额D.股票买卖差价32.如果投资者在 2011 年 4 月 15 日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至( )。（分数：0.50）A.4 月 15 日B.4 月 16 日C.4 月 17 日D.4 月 18 日33.以下文件中，除( )外，其他三项是基金募集期间的信息披露文件。（分数：0.50）A.基金合同B.基金招募说明书C.基金托管协议D.基金年度报告34.基金管理人需在基金合同生效的( )，在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。（分数：0.50）A.第三日B.当日C.次日D.第四日35.信

10、息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于( )。（分数：0.50）A.重大遗漏B.不当竞争C.虚假记载D.误导性陈述36.为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经( )独立董事签字同意。（分数：0.50）A.1/3 以上B.2/3 以上C.1/2 以上D.全部37.( )在对我国基金的监管上负有最主要的责任。（分数：0.50）A.中国证监会B.中国银监会C.中国人民银行D.中国证券业协会38.基金管理公司的督察长直接对( )负责。（分数：0.50）A.董事会B.监事会C.股东大会D.总经理39.有关法规规定，债券基金投资于债券的比例不得低于该基金资产总值的(

11、 )。（分数：0.50）A.50%B.60%C.80%D.90%40.基金管理公司督察长履行职责的范围为( )。（分数：0.50）A.公司运作的所有环节B.公司稽核部的人员设置及业务管理C.基金运作的所有环节D.基金及公司运作的所有业务环节41.给定证券 A、B 的期望收益率和方差，证券 A 和证券在时构成的组合线为( )。（分数：0.50）A.B.C.D.其他42.在行为金融模型中，( )使投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。（分数：0.50）A.心理偏差B.选择性偏差C.回避损失心理D.保守性偏差43.证券组合管理理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益( )（分

12、数：0.50）A.先高后低B.越高C.不变D.越低44.A 公司股票的值为 1.5，当前的无风险利率为 0.03，市场组合的风险溢价为 0.06。那么，A 公司股票的必要收益率是( )。（分数：0.50）A.0.09B.0.10C.0.12D.0.1545.( )假设认为，当前股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。（分数：0.50）A.强式有效市场B.无效市场C.半强式有效市场D.弱式有效市场46.般而言，股票、债券资产配置的期限为( )。（分数：0.50）A.半年B.1 年C.2 年D.3 年47.资产配置通常考虑

13、的几种主要资产中，流动性最强的资产是( )。（分数：0.50）A.固定收益证券B.房地产C.办公楼D.货币市场工具48.( )下，确定资产类别收益预期的计算公式是 （分数：0.50）A.历史数据法B.情景综合分析法C.截面分析法D.情景局部分析法49.积极型股票投资组合管理的目标是( )。（分数：0.50）A.超越市场B.获得市场平均收益C.减少交易成本D.降低投资风险50.股票投资战略中积极管理与消极管理的根本区别在于（ ）。（分数：0.50）A.投资者的风险承受能力不同B.对市场有效性的判断不同C.是否构造投资组合D.是否采取系统化的投资战略51.根据简单过滤器规则，下列说法正确的是（ ）

14、。（分数：0.50）A.股票价格相对于参考基准上升了一定百分比，则卖出B.股票价格相对于参考基准上升了一定百分比，则买入C.股票价格相对于参考基准上升了一定百分比，则清仓D.股票价格相对于参考基准上升了一定百分比，则减持52.基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（ ）。（分数：0.50）A.数量法B.加强指数法C.市值法D.分层法53.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条_弯曲的曲线来表示，该曲线的曲率即为债券的凸性。当预期利率波动较大时，的凸性有利于投资者提高债券投资收益。（ ）（分数：0.50）

15、A.向下，较低B.向下，较高C.向上，较低D.向上，较高54.预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期是指（ ）。（分数：0.50）A.远期利率B.即期利率C.平均利率D.中短期平均利率55.下列投资策略中，属于债券互换策略的是（ ）。（分数：0.50）A.子弹式策略B.两极策略C.免疫互换D.税差激发互换56.（ ）适合于证券数目较小的情况。（分数：0.50）A.分层抽样法B.优化法C.方差最小化法D.方差最大化法57.基金净值收益率的计算方法不包括（ ）。（分数：0.50）A.算术平均法B.时间加权法C.几何平均法D.移动平均法58.择时能力衡量的双贝塔法是由和于 19

16、81 年提出的。（ ）（分数：0.50）A.亨芮科桑，莫顿B.夏普，特雷诺C.葛兰碧，葛兰威尔D.罗尔，罗斯59.常用于对基金过去收益率衡量的指标是（ ）。（分数：0.50）A.年（度）化收益率B.简单收益率C.算术平均收益率D.几何平均收益率60.信息比率较大的基金，表现相对较（ ）。（分数：0.50）A.差B.好C.一般D.稳定多选61.关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（ ）。（分数：1.00）A.有利于降低投资成本B.由基金管理人和托管人共同投资运作基金财产，有利于保证基金财产安全C.有利于发挥资金的规模优势D.投资人可以享受到专业化的投资管理服务62.1997 年以前设立的基金

17、（即老基金）存在的问题主要表现为（ ）。（分数：1.00）A.缺乏基本的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题B.受地方政府要求服务地方经济需要的引导以及当时境内证券市场规模狭小的限制C.不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产企业等产业部门D.深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高63.按所投资的股票性质分类，股票基金可分为（ ）。（分数：1.00）A.价值型股票基金B.成长型股票基金C.混合型股票基金D.平衡型股票基金64.债券基金与单一债券的区别主要表现为（ ）。（分数：1.00）A.债券基金的收益不如债券的利息固定B.

18、债券基金没有确定的到期日C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D.投资风险不同65.下列选项中属于 QDII 基金的投资风险的有（ ）。（分数：1.00）A.国别风险、新兴市场风险B.流动性风险C.汇率风险D.市场风险66.开放式基金份额的认购通常采用的收费模式包括（ ）。（分数：1.00）A.前端收费模式B.网上收费模式C.后端收费模式D.网下收费模式67.关于基金份额的冻结和解冻，以下描述不正确的有（ ）。（分数：1.00）A.基金注册登记机构可以根据基金销售网点的请求，对其销售的基金份额进行冻结B.在冻结期间，冻结的账户或者份额所产生的权益，不在冻结的范围之内C

19、.基金注册登记机构可以根据国家有权机关的要求，对基金份额进行冻结D.国家有权机关授权的基金销售网点可以对基金份额进行冻结68.基金管理公司研究部的研究内容一般包括（ ）。（分数：1.00）A.宏观与策略研究B.行业研究C.个股研究D.技术分析69.关于基金管理公司内部控制的基本要求的叙述，正确的有（ ）。（分数：1.00）A.部门设置要体现职责明确、相互制约的原则B.严格授权控制C.强化内部监察稽核控制D.建立科学严密的风险管理系统70.基金管理公司内部控制的主要内容包括（ ）。（分数：1.00）A.投资管理业务控制B.信息披露控制C.信息技术系统控制D.会计系统控制71.基金财产保管的内容包

20、括（ ）。（分数：1.00）A.基金印章保管B.基金资产账户管理C.基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件保管D.核对基金资产72.基金会计复核包括（ ）的复核。（分数：1.00）A.基金账务的复核B.基金头寸的复核C.基金资产净值的复核D.基金合同的复核73.在我国，基金托管人主要依据（ ）等有关规定，对基金的运作进行监督和核查。（分数：1.00）A.中华人民共和国证券投资基金法B.基金合同C.中华人民共和国公司法D.基金托管协议74.公共关系所关注的是基金管理人为赢得公众尊敬所做的努力，这些公众包括（ ）。（分数：1.00）A.股东B.监管机构C.新闻媒介D.基

21、金公司经理75.为找到和实施适当的营销组合策略，基金销售机构要进行市场营销的（ ）。（分数：1.00）A.分析B.计划C.实施D.控制76.基金销售机构对基金管理人进行审慎调查时，要了解基金管理人的（ ）等。（分数：1.00）A.市场品牌B.投资管理能力C.经营管理能力D.诚信状况77.持有证券的上市公司行为核算的内容有（ ）等行为的核算。（分数：1.00）A.红利B.红股C.新股D.配股78.为准确、及时地进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（ ）。（分数：1.00）A.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序B.建立健全估值决策体系C.使用合理、可靠的估值业

22、务系统D.加强对业务人员的培训79.基金财务会计报告分析可以达到的目的包括（ ）。（分数：1.00）A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况了解基金的投资状况C.保证未来的高收益、低风险D.预测基金未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据80.下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的有（ ）。（分数：1.00）A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润B.每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的利润D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的

23、利润81.根据目前的有关规定，与基金利润有关的指标有（ ）。（分数：1.00）A.本期利润B.本期已实现收益C.期末可供分配利润D.未分配利润82.基金信息披露的规范性文件包括（ ）。（分数：1.00）A.基金信息披露编报办法B.基金信息披露内容与格式准则C.基金信息披露 XBRL 模板和相关标引规范D.基金信息披露编报规则83.基金管理人应向中国证监会提交（ ）等募集申请材料（分数：1.00）A.基金合同草案B.基金上市交易公告书C.托管协议草案D.招募说明书草案84.开放式基金份额变动的披露信息应包括（ ）。（分数：1.00）A.期初基金份额总额B.期末基金份额总额C.期间基金总赎回份额D

24、.期间基金拆分变动份额85.基金监管的重要意义体现在（ ）。（分数：1.00）A.维护证券市场的良好秩序B.提高证券市场的效率C.阻碍证券市场的健康发展D.保护基金份额持有人利益86.证券交易所对基金投资行为的监控包括（ ）（分数：1.00）A.对基金募集和设立的合法、合规性进行监控B.对开放式基金巨额赎回进行监控C.对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控D.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控87.各国大都对基金行业高级管理人员实行不同程度的资格管理，通常包括（ ）。（分数：1.00）A.资格考试B.注册制度C.持续教育计划D.建立高级管理人员档案88.行为金融模型中的 BSV

25、 模型认为，人们在进行投资决策时会存在的两种心理认知偏差是（ ）。（分数：1.00）A.判断性偏差B.选择性偏差C.系统性偏差D.保守性偏差89.以下关于单个证券收益率的公式，正确的有（ ）。（分数：1.00）A.B.C.D.90.公司异常可以表现为（ ）。（分数：1.00）A.小公司的收益通常高于大公司的收益B.小公司的收益通常低于大公司的收益C.折价交易的封闭式基金收益率较高D.折价交易的封闭式基金收益率较低91.大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（ ）。（分数：1.00）A.一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观的、量化的过程B.资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度

26、的驱使，因此属于以价值为导向调整的过程C.资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别D.资产配置一般遵循回归均衡的原则92.进行资产配置时，构造最优投资组合的内容有（ ）。（分数：1.00）A.确定不同资产投资之间的相关程度B.确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度C.确定有效市场前沿D.确定资产类别收益预期93.根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（ ）。（分数：1.00）A.简单过滤器规则B.移动平均法C.上涨和下跌线D.相对强弱理论94.从国外证券市场的实践来看，指数投资基金的收益水平总体上超过了非指数基金的收益水平的

27、原因在于（ ）。（分数：1.00）A.市场的高效性B.上市公司质量较高C.成本较低D.投资者较理性95.根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为（ ）。（分数：1.00）A.完全预期理论B.不完全预期理论C.无偏预期理论D.有偏预期理论96.投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为四个组成成分，其中具有确定性的组成成分是（ ）。（分数：1.00）A.时间成分引起的收益率变化B.资本增值或损失C.票息再投资收益D.票息因素引起的收益率变化97.计算债券投资组合的收益率的常规性方法有（ ）。（分数：1.00）A.加权平均投资组合收益率B.算术平均投资组合收益率C.投资

28、组合内部收益率D.投资组合平均收益率98.影响基金组合稳定性的因素有（ ）。（分数：1.00）A.基金操作策略的改变B.基金经理的更换C.证券市场状况的变换D.资产配置比例的重新设置99.平均收益率的计算方法有（ ）。（分数：1.00）A.算术平均收益率B.几何平均收益率C.时间加权法D.分段计算法100.个良好的基准组合应该具有的特征包括（ ）。（分数：1.00）A.可实际投资的B.可衡量的C.适当的D.预先确定的101.证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现在( )。（分数：1.00）A.银行储蓄存款的收益相对固定B.证券投资基金是一种受益凭证，储蓄存款是一种信用凭证C.证券投资基金的风

29、险相对较大D.证券投资基金必须定期披露信息102.基金评价可以让投资者( )。（分数：1.00）A.了解基金业绩取得的原因B.了解基金经理的投资管理能力和操作风格C.获得选择投资基金的依据D.协助基金管理人提升基金业绩103.基金托管人的作用主要体现在( )。（分数：1.00）A.防止基金财产挪作他用，有效保障资产安全B.促使基金管理人按有关要求运作基金财产，保护份额持有人的权益C.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格D.防范、减少基金会计核算中的差错104.市场营销分析中，对基金管理人来说外部因素主要包括( )。（分数：1.00）A.经济发展趋势与结构B.证券市场发展状况C.竞

30、争者和竞争产品D.主要的销售渠道105.基金销售业务信息管理平台主要包括( )三部分。（分数：1.00）A.前台业务系统B.后台管理系统C.监管系统信息报送D.应用系统的支持系统106.关于基金收益分配的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.开放式基金的分配应当采用现金方式B.封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后方可进行当年分配C.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的 90%D.投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份107.下列关于基金半年度报告中基金净值增长率披露的表述，正确的有( )。（分数：1.00）A.需要披露过

31、往一季度的净值增长率B.需要披露当期的资产净值增长率C.需要披露近 3 年每年净值增长率D.需要披露过往 1 个月的净值增长率108.常见的股票投资风格管理模式包括两大类( )。（分数：1.00）A.消极型股票投资风格管理B.积极型股票投资风格管理C.集中型股票投资风格管理D.分散型股票投资风格管理109.采用被动管理的管理者( )。（分数：1.00）A.认为证券市场是有效市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映B.坚持“买入并长期持有”的投资策C.认为市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以

32、实现尽可能高的收益D.经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合110.督察长不得有下列( )行为。（分数：1.00）A.擅离职守，无故不履行职责B.违反规定授权他人代为履行职责C.兼任可能影响其独立性的职务，或者从事可能影响其独立性的活动D.对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险隐患隐瞒不报或者作出虚假报告判断111.中华人民共和国证券投资基金法规定，基金份额持有人有权参与分配清算后的剩余基金财产。（分数：0.50）A.正确B.错误112.1998 年 3 月，基金金泰、基金开元的设立，拉开了中国证券投资基金试点的序幕。（分数：0.50）A.正确B.错误113.证券

33、投资基金的专业化服务，可为社保基金、企业年金等各类养老金提供保值增值平台。（分数：0.50）A.正确B.错误114.ETF 的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的方差。（分数：0.50）A.正确B.错误115.不同于只能投资于国内市场的公募基金，QDII 基金可以进行国际市场投资。（分数：0.50）A.正确B.错误116.投资者判断基金业绩优劣时，应侧重 36 个月以上基金各项指标的短期排名。（分数：0.50）A.正确B.错误117.资金账户是基金注册登记机构为基金投资人开立的、用于记录其持有的基金份额及其变动情况的账户。（分数：0.50）A.正确B.错误118.开放式基金巨额赎回未受理部分可延迟

34、至下一开放日办理，并以申请当日的基金份额净值为基准计算赎回金额。（分数：0.50）A.正确B.错误119.ETF 基金上市后申报价格最小变动单位为 0.001 元。（分数：0.50）A.正确B.错误120.风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。（分数：0.50）A.正确B.错误121.公司董事会和管理层应当公平对待所有股东，不得接受任何股东及其实际控制人超越股东会、董事会的指示，不得偏向任何一方股东。（分数：0.50）A.正确B.错误122.基金管理公司风险控制制度由投资决策委员会组织各部门制定。（分数：0.50）A.正确B.错误123.基金管理人因过错导致基金资产损失

35、时，基金托管人应承担连带赔偿责任。（分数：0.50）A.正确B.错误124.对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、账务处理及基金净值计算。（分数：0.50）A.正确B.错误125.产品线的宽度是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。（分数：0.50）A.正确B.错误126.基金宣传推介材料可以适当地登载单位或者个人的推荐性文字。（分数：0.50）A.正确B.错误127.宏观环境指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素。（分数：0.50）A.正确B.错误128.宣传推介材料应事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证

36、监会备案。（分数：0.50）A.正确B.错误129.基金发行总份额越多，基金份额净值就越高。（分数：0.50）A.正确B.错误130.现金分红方式是基金分配最普遍的形式。（分数：0.50）A.正确B.错误131.现金分红方式是根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金单位数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。（分数：0.50）A.正确B.错误132.基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购和赎回价格说明书，并对管理人的基金定期报告和定期更新的招募说明等进行复核、审查。（分数：0.50）A.正确B.错误133.基金运作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同终止前，基金

37、信息披露义务人依法定期披露基金存续期间的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。（分数：0.50）A.正确B.错误134.基金监管的公正原则要求监管部门在公开、公平原则的基础上，对被监管对象给予公正待遇。（分数：0.50）A.正确B.错误135.基金管理公司在中国境内(不包括香港、澳门、台湾地区)申请设立分支机构，由中国证监会依法受理并作出相关行政许可决定。（分数：0.50）A.正确B.错误136.中国证监会自受理基金募集申请之日起 5 个月内作出核准或者不予核准的决定。（分数：0.50）A.正确B.错误137.督察长连续 3 次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。（分数：0.

38、50）A.正确B.错误138.有效市场假设理论认为:在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况。（分数：0.50）A.正确B.错误139.有效市场形式下，全部可获知的信息包括全部历史价格信息、全部公开信息以及内部信息、私人信息等所有可对证券价格带来影响的信息。（分数：0.50）A.正确B.错误140.资本市场线不仅揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而且还给出任意证券或组合的收益风险关系。（分数：0.50）A.正确B.错误141.对于那些有负债的机构来说，在通过资产配置构建投资组合时可暂时不考虑负债。（分数：0.50）A.正确B.错误142.当投资组合价值因风险资产收益率的提高而

39、上升时，风险资产的投资比例随之下降；反之则上升。（分数：0.50）A.正确B.错误143.在基金经理人利用持续增长率和红利收益率对公司的增长前景进行预测时，这两个变量应该是互补的，同时还必须注意它们之间的负相关关系。（分数：0.50）A.正确B.错误144.通常认为，价格下降而交易量上升是股票价格随后将下跌的信号。（分数：0.50）A.正确B.错误145.税差激发互换的目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款。（分数：0.50）A.正确B.错误146.在实际应用中，债券到期收益率并不能准确地衡量债券的实际回报率。（分数：0.50）A.正确B.错误147.绩效表现好的基金表明基金经理在投资上有较

40、高的投资技巧。（分数：0.50）A.正确B.错误148.般而言，当基金完全分散投资或高度分散时，用夏普比率和特雷诺比率所进行的业绩排序是不一致的。（分数：0.50）A.正确B.错误149.用公式计算的收益率为时间加权收益率。（分数：0.50）A.正确B.错误150.使用现金比例变化法时，可用下式衡量择时活动的“损益”情况：择时损益=股票实际配置比例一正常配置比例+(现金实际配置比例一正常配置比例)x 现金收益率。（分数：0.50）A.正确B.错误证券从业考试证券投资基金真题 2013 年 6 月答案解析(总分：100.00，做题时间：120 分钟)单选1.与股票和债券相比，证券投资基金是一种(

41、 )的投资品种。（分数：0.50）A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.低风险、高收益D.风险相对适中、收益相对稳健 解析：通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种； 债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种； 基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。2.封闭式基金的交易价格主要受( )的影响。（分数：0.50）A.二级市场供求关系 B.银行存贷款利率C.基金资产总值D.基金份额净值解析：封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场

42、的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。3.2004 年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是（ ）。（分数：0.50）A.深证 100ETFB.华夏上证 50ETF C.华夏上证 180ETFD.华夏上证红利 ETF解析：2004 年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是华夏上证 50ETF。4.下列关于证券投资基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的表述，正确的是（ ）。（分数：0.50）A.有利于维护非流通股股东利益B.有助于形成以个人投资者为主的投资者结构C.推动股指持续上升D.有

43、利于推动市场价值判断体系的形成 解析：证券投资基金有利于证券市场的稳定和健康发展的原因有： （1）证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置； （2）证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机； （3）证券投资基金的发展有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构； （4）不同的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革

44、和金融产品不断创新的源泉之一。5.第一只 ETF 是在（ ）推出的。（分数：0.50）A.英国B.美国C.加拿大 D.澳大利亚解析：1990 年，加拿大多伦多证券交易所(TSE)推出了世界上第一只 ETF指数参与份额(TIPs)。6.通过所持有股票的（ ）的分析，可以看出基金是偏好大盘股的投资、中盘股的投资还是小盘股的投资。（分数：0.50）A.平均市净率B.平均市值 C.平均市盈率D.持股数量解析：A、C 选项是用来判断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票；D 选项是用于反映股票基金风险大小的指标。故本题选 B。7.货币市场工具通常指到期日（ ）的短期金融工具。（分数：0.50）A.

45、不足一年 B.2 年以内C.不足 6 个月D.不足 3 年解析：货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融工具。由于货币市场工具到期日非常短，因此也称为现金投资工具。8.保本基金的（ ）是风险投资可承受的最高损失限额。（分数：0.50）A.最低目标价值B.安全垫 C.现时净值D.价值底线解析：保本基金投资组合现时净值超过价值底线的数额通常称为安全垫，是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额。9.基金评价的（ ）原则，要求基金评价机构不得发布虚假的基金评价结果。（分数：0.50）A.公开性B.全面性C.公正性D.客观性 解析：基金评价的客观性原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信

46、息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。10.基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的（ ）发布基金合同生效公告（分数：0.50）A.当日B.次日 C.第三日D.第五日解析：中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起 3 个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日发布基金合同生效公告。11.中华人民共和国证券投资基金法规定，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（ ）个月内作出核准或不予核准的决定。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.6 解析：自 2012 年起，新募集的分级基金

47、要求设定单笔认申购金额的下限：合并募集的分级基金，单笔认申购金额不得低于 5 万元；分开募集的分级基金，b 类份额单笔认申购金额不得低于 5 万元。12.自 22012 年起，新募集的分级基金要求设定单笔认申购金额的下限：合并募集的分级基金，单笔认申购金额不得低于（ ）。（分数：0.50）A.3 万元B.4 万元C.5 万元 D.6 万元解析：自 2012 年起，新募集的分级基金要求设定单笔认申购金额的下限：合并募集的分级基金，单笔认申购金额不得低于 5 万元；分开募集的分级基金，B 类份额单笔认申购金额不得低于 5 万元。13.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（ ）人民币。（

48、分数：0.50）A.0.8 亿元B.1 亿元 C.1.2 亿元D.1.5 亿元解析：我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于 1 亿元人民币。14.基金公司的债券研究主要侧重于（ ）。（分数：0.50）A.债券久期的判断和券种的选择 B.债券走势形态的判断C.债券到期收益率的判断D.债券到期时间的判断解析：就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。研究员通过对宏观及利率走势的判断以及对长短期债券、不同信用等级债券利差的判断，决定债券的久期策略，然后再依券种的信用程度、流动性等指标以及一级和二级市场供需情况等提出分析报告。15.（ ）要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司

49、授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。（分数：0.50）A.明确责任B.明确责任C.风险控制D.严格授权 解析：严格授权控制是基金管理公司内部控制的基本要求之一。严格授权要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。16.处于基金管理公司内部控制体系最低层次的是（ ）。（分数：0.50）A.部门业务规章B.业务操作手册 C.基本管理制度D.内部控制大纲解析：基金管理公司内部控制制度的各个组成部分的重要性从高到低依次是：内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册。17.中国人民共和国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。（分数：0.50）A.信托投资公司B.政策性银行C.商业银行 D.保险公司解析：中华人民共和国证券投资基金法第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。18.基金头寸指基金在进行交易后的所有（ ）账户的资金余额。（分数：0.50）A.现金类 B.非现金类C.权益类D.负债类解析：基金头寸指基金在进行交易后的所有现金类账户的资金余额。19.根据有关规定，结算备付金账户以（ ）的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳分公司分别开立。（分数：0.5