[职业资格类试卷]专项业务类资格考试（证券投资顾问业务）模拟试卷1及答案与解析.doc

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1、专项业务类资格考试（证券投资顾问业务）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题1 证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由( )制定。（A）中国证监会（B）交易所（C）本公司（D）中国证券业协会2 证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在( )个月内完成回访。（A）1（B） 2（C） 3（D）43 证券组合的( ) 表示了所有可能的证券组合。（A）集合（B）组合（C）可行域（D）区间4 当实际价格低于均衡价格时( )。（A）将资金转向购买其他廉价证券（B）此时应购买该证券（C）此时应卖出该证券（D）说明该

2、证券不是廉价证券5 假定年利率为 20，每半年计息一次，则 3 年后该投资的有效年利率是( )。（A）10（B） 20（C） 21（D）406 A，B 两家公司生产相同的一种计算机硬件产品，但 A 公司是一家位于北京中关村高科技园区的企业，而 B 公司则是位于西部的一家企业。投资者一般会认为 A公司的竞争能力较 B 公司要强，这是基于区位分析中的( )。（A）自然条件分析（B）经济特色分析（C）生命周期分析（D）产业政策分析7 当一个行业具有公司数量减少，产品价格稳定、利润高、风险降低的特点时，此行业处于行业周期中的( )。（A）幼稚期（B）成长期（C）成熟期（D）衰退期8 公司的经营战略分析

3、属于( )分析内容之一。（A）公司技术水平（B）公司成长性（C）公司财务（D）公司生命周期9 关于缺口，下列说法错误的是( )。（A）缺口，通常又称为“跳空” ，是指证券价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真空区域（B）缺口的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较强动力。缺口的宽度表明这种运动的强弱。一般来说，缺口愈宽，运动的动力愈大；反之，则愈小（C）持续性缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在 3 日内回补；同时，成交量很小，很少有主动的参与者（D）一般来说，突破缺口形态确认以后，无论价位 (指数)的升跌情况如何，投资者都必须立即作出买入或卖出的指令，即向上突破缺口被确认立即买入10

4、 衡量企业业绩的 EVA 方法认为( )。（A）从投资者的角度看，利息费用反映了公司的全部融资成本（B）从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后才是股东从经营活动中得到的增值收益（C）上市公司如果不能为投资人提供至少高于其机会成本的投资回报，投资人迟早会“用手投票 ”（D）传统会计方法与 EVA 方法的差别就在于，前者只考虑债务资本成本，而后者只考虑股权资本成本11 小华月末投资 1 万元，报酬率为 6，10 年后累计多少元( )。（A）年金终值为 143879347 元（B）年金终值为 153879347 元（C）年金终值为 163879347 元（D）年金终值为 17387

5、9347 元12 张勇夫妇明年将退休，三个子女均已研究生毕业并组建了家庭，且张勇夫妇有丰厚的储蓄，两个人的支出也比较少。根据这些描述，他们所处的生命周期的阶段是( )。（A）家庭形成期（B）家庭成长期（C）家庭成熟期（D）家庭衰老期13 最优证券组合是使投资者( )的有效组合，它是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。（A）利益最大化（B）最满意（C）风险最小（D）最均衡14 客户信息可以分为定量信息和定性信息，以下对应正确的是( )。（A）消费支出情况一一定性信息（B）风险偏好一一定性信息（C）家庭基本信息一一定量信息（D）投资经验一一定量信息15 下列个人理财目标中，属于客户长期目标的

6、是( )。（A）休假（B）按揭买房（C）建立退休基金（D）购置新车16 买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或金融变量) 的金融衍生工具是指( ) 。（A）金融期权（B）金融远期合约（C）信用衍生工具（D）金融期货17 下列关于证券产品进场时机选择的说法中，不正确的是( )。（A）进场时机的选择应结合证券市场环境（B）进场后，投资者需要积极的投资思维跟进（C）一旦决定进场，就应下定决心，不达止盈点位不罢休（D）进场时应设置合理的止盈及止损点18 以下选项中哪个不属于人寿保险的分类?( )（A）普通型人寿保险（B）年金保险（C）新型人寿保险（D）医疗保险

7、19 开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的 K 线被称为( )。（A）光头阳线（B）光头阴线（C）光脚阳线（D）光脚阴线20 从( ) 起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。（A）2010/10/1 0:00:00（B） 2010/12/1 0:00:00（C） 2011/1/1 0:00:00（D）2011/3/1 0:00:0021 阻力线也称为( ) 。（A）压力线（B）支撑线（C）趋势线（D）高低线22 某上市公司希望增加流动资金，但不想增加额外固定费用。则该公司的股东将不会选择的方式是( ) 。（A）向社会发放两年期债券筹资（B）向普通股股东及公众

8、增发新股（C）向股东配股筹资（D）出售本公司独资子公司23 生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于( )特点。（A）不完全竞争市场（B）寡头竞争市场（C）完全竞争市场（D）完全垄断市场24 下列各个行业中，( )盈利水平相对稳定，投资风险相对较小，适合收益型的投资者。（A）电力行业（B）自行车行业（C）遗传工程业（D）生物医药行业25 下列选项中，不属于持续整理形态的是( )。（A）三角形（B）矩形（C） V 形（D）楔形26 目前普遍采用的计算 VAR 值的方法不包括( )。（A）方差一协方差法（B）历史模拟法（C）情景分析法（D）蒙特卡洛模拟法27 下列对压力测试表述正确的是( )

9、。（A）压力测试是指将整个金融机构或资产组合置于某一预定的 (主观想象的)极端市场情况下，测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况（B）压力测试是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的(客观想象的)极端市场情况下，测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况（C）压力测试是指将整个金融机构和资产组合置于某一特定的(主观想象的)极端市场情况下，测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况（D）压力测试是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的 (主观想象的)极端市场情况下，测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表

10、现状况28 以下( ) 不属于情景分析的执行步骤。（A）主题的确定（B）主要影响因素的选择（C）选择合适观察期的风险因素历史收益率时间序列（D）方案的描述与筛选29 因债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于( )。（A）系统风险（B）非系统风险（C）信用风险（D）市场风险30 股权类产品的衍生工具不包括( )。（A）股票指数期货（B）股票期货（C）货币期货（D）股票期权31 假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的结合线为( ) 。（A）双曲线（B）椭圆（C）直线（D）射线32 某电器商城

11、进行清仓大甩卖，宣称价值 1 万元的商品，采取分期付款的方式，3 年结清，假设利率为 12的单利。该商品每月付款额为( )元。（A）369（B） 374（C） 378（D）38133 市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的( )。（A）加权平均值（B）调和平均值（C）算术平均值（D）几何平均值34 下列关于生命周期理论的表述，正确的是( )。（A）家庭生命周期分为家庭成长期、家庭成熟期、家庭衰退期三个阶段（B）个人生命周期与家庭生命周期联系不大（C）个人是在相当长的时间内计划自己的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实行消费的最佳配置（D）金融理财师在为客户设计产品组合时，无须考虑个人生命

12、周期因素35 永续年金是一组在无限期内金额_、方向_、时间间隔_的现金流。( )（A）相等；不同；相同（B）相等；相同；相同（C）相等；相同；不同（D）不等；相同；相同36 以下属于融资租赁特点的是( )。（A）租入的固定资产并不作为固定资产入账（B）相应的租赁费作为当期的费用处理（C）由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有（D）租赁期满，资产的所有权不发生转移37 在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是( )。（A）基础货币（B）货币乘数（C）利率（D）货币供应量38 艾略特波浪理论

13、中所运用到的数字都来自( )。（A）周期理论（B）黄金分割数（C）圆周率规律（D）斐波那奇数列39 风险对冲是指特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融资产潜在风险的过程，一般分为( )种情况。（A）一（B）二（C）三（D）四40 久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和( )乘积的差额。（A）收益率（B）资产负债率（C）现金率（D）市场利率二、组合型选择题41 客户的非财务信息主要是指( )等。社会地位 收支情况 年龄 风险承受能力（A）（B） （C） （D）42 在个人家庭资产负债表中，下列属于资产项目的有( )。现金与现金等价物 股票、债券等金融资产车辆、房产等

14、实物资产 信用卡透支（A）（B） （C） （D）43 投资顾问在对客户的现金流量表分析时，应重点关注( )。具体分析各项收入、支出的数额及其在总额中的占比分析客户的净资产对客户财务状况影响较大的经常性项目应重点关注分析客户的净现金流量（A）（B） （C） （D）44 投资顾问在对客户未来收入进行预测时，应考虑到( )。估计客户有可能获得的最高收入 估计客户收入最低情况下的收入估计客户正常情况下的收入 先计算客户上一年的实际收入（A）（B） （C） （D）45 下列关于风险中立型投资者的说法中，正确的有( )。对待风险态度积极 介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间期望获取较高收益但对高风险望而生

15、畏愿意为增加收益而承担风险（A）（B） （C） （D）46 客户风险特征的内容包括( )。风险偏好 风险认知度实际风险承受能力 投资经验（A）（B） （C） （D）47 在预测客户未来的支出时，下列属于客户专项支出预算项目的有( )。衣、食、住、行支出 子女教育支出 保费支出 家居装修支出（A）（B） （C） （D）48 基本分析流派的两个假设为( )。股票的价值决定其价格 历史会重复股票的价格围绕价值波动 市场的行为包含一切信息（A）（B） （C） （D）49 在证券投资基本分析中，由上而下分析法的基本逻辑结构有( )。宏观经济分析 证券市场分析 产业分析 公司分析（A）（B） （C） （D

16、）50 下列关于有效市场理论的说法中，正确的有( )。 在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益 只要证券价格充分反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就被称为有效市场 在有效率的市场中，“公平原则” 得以充分体现 在有效率的市场中，资源配置更为合理和有效（A）（B） （C） （D）51 下列属于金融学的研究成果的有( )。前景理论 后悔理论 过度反应理论过度自信理论（A）（B） （C） （D）52 金融市场泡沫的特征包括( )。乐观的预期 大量“幼稚投资者” 的涌入 价格与价值的严重背离 庞氏骗局

17、（A）（B） （C） （D）53 下列属于客户的定性信息的有( )。健康状况 投资偏好 现有投资情况风险偏好（A）（B） （C） （D）54 个人家庭资产主要可分为( )。现金 实物资产 金融资产 金融产品（A）（B） （C） （D）55 下列属于客户现金流量表内容的有( )。净资产额度 主要收入的分类、现金价值及其与总收入的占比情况 主要支出的分类、现金价值及其与总支出的占比情况 结余额度（A）（B） （C） （D）56 下列关于风险偏好型投资者的说法中，正确的有( )。对待风险态度积极 重视风险分析和风险规避 非常注重资金安全 愿意为增加收益而承担风险（A）（B） （C） （D）57 除了

18、客户的风险特征外，还有其他很多因素会影响客户的理财产品选择和投资方式，如( )。投资渠道偏好 知识结构 生活方式 个人性格（A）（B） （C） （D）58 下列关于证券投资基本面分析的理论基础的说法中，正确的有( )。任何一种金融产品都有一个“内在价值” 的基准 市场价格高于内在价值时是买入机会 市场价格和内在价值之间的差距会被市场纠正 市场价格低于内在价值时是买入机会（A）、（B） 、（C） 、（D）、59 宏观经济运行对证券市场的影响，主要表现在( )。居民收入水平 企业经济效益 投资者对股价的预期 资金成本（A）（B） （C） （D）60 行业处于成熟期的特点主要有( )。企业规模空前、

19、地位显赫、产品普及程度高 企业的生产技术逐渐成形，市场认可并接受了行业的产品 行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场 构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地（A）（B） （C） （D）61 趋势分析法中，主要是对( )等事项的比较分析。公司的资产 重要财务指标 会计报表 会计报表项目构成（A）（B） （C） （D）62 下列属于每股收益内容的有( )。每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标 每股收益不反映股票所含有的风险 不同公司间每股收益的比较不受限制 每股收益多，不一定意味着分红多（A）（B） （C） （D）63 下列关于杜邦分

20、析体系中的财务指标关系的说法中，正确的有( )。净资产收益率=总资产净利率 权益乘数 权益乘数= 资产总额所有者权益总额 权益乘数=1(1 一资产负债率)=1+产权比率 净资产收益率= 销售净利率总资产周转率 权益乘数（A）（B） （C） （D）64 股份有限公司给股东支付股利的一般程序如下( )。董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审议 董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案 规定股权登记日 发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息（A）（B） （C） （D）65 技术分析的理论基础是建立在( )假设之上的。投资者对风险

21、有共同的偏好 价格沿趋势移动 市场的行为包含一切信息 历史会重演（A）（B） （C） （D）66 证券市场中要确认价格突破趋势线是否有效，主要参考( )方面。收盘价突破趋势线比交易日内最高价和最低价突破趋势线更为重要 穿越趋势线后，离趋势线越远，突破越有效 穿越趋势线后，在趋势线的另一方停留的时间越长，突破越有效 价格突破趋势线，主要是看最低价是否突破趋势线（A）（B） （C） （D）67 根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为( )。战术性投资策略 战略性投资策略主动型策略 被动型策略（A）（B） （C） （D）68 人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价，心理账户包括(

22、 )。最小账户 最大账户 局部账户 综合账户（A）（B） （C） （D）69 下列关于行为经济学的三大基石的说法中，正确的有( )。锚定效应 心理账户 前景理论 后悔理论（A）（B） （C） （D）70 下列关于棒形图的说法中，正确的有( )。棒形图只记录收盘价一个价格 棒形图的运用多与成交量相配合 以棒体的分布反映证券价格的走势 不仅能反映一般线形图反映的全部内容，而且还能反映每日证券成交的价格差（A）（B） （C） （D）71 下列属于个人家庭资产负债表里的内容有( )。资产分类、额度及其与总资产的占比情况 负债分类、额度及其与总负债的占比情况 净资产额度 未来收入支出（A）（B） （C）

23、 （D）72 客户现金流量表在投资规划中的作用有( )。有助于发现个人消费方式上的潜在问题 有助于找到解决潜在问题的方法 有助于了解某一时点上客户资产负债状况 有助于更有效地利用财务资源（A）（B） （C） （D）73 投资顾问在对客户正常情况下的收入进行预测时，主要预测( )。常规性收入 收入最低情况下的收入 临时性收入 上一年的实际收入（A）（B） （C） （D）74 下列关于风险厌恶型投资者的说法中，正确的有( )。对待风险态度消极 期望获取较高收益 非常注重资金安全 不愿意为增加收益而承担风险（A）（B） （C） （D）75 下列属于影响客户风险承受能力的因素有( )。客户年龄 财务状

24、况 投资经验 投资目的（A）（B） （C） （D）76 除了客户的风险特征外，还有许多其他的理财特征会对客户的理财方式和产品选择产生很大影响，具体有( )。投资渠道偏好 知识结构 生活方式 个人性格（A） （B） （C） （D）77 证券投资基本分析的两种方法为( )。K 线分析法 由上而下分析法 由下而上分析法 技术分析法（A）（B） （C） （D）78 下列属于垄断竞争型市场特点的有( )。生产者众多，各种生产资料可以流动 产品不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的 这类行业初始投人资本较大，阻止了大量中小企业的进入 生产者对其产品的价格有一定的控制能力（A）（B） （C） （D）79

25、处于成熟期的行业通常会呈现的现象有( )。产品的成熟 技术上的成熟 产业组织上的成熟 生产工艺的成熟（A）（B） （C） （D）80 已知的公司财务数据有：流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些指标可以计算出( )。流动比率 存货周转率 应收账款周转率 速动比率（A）（B） （C） （D）81 杜邦财务分析法的分析步骤为( )。从净资产报酬率开始算起 从净资产收益率开始，根据会计资料，逐步分解计算各指标 将计算出的指标填入杜邦分析图 逐步进行前后分析，也可以进一步进行企业间的横向对比分析（A）（B） （C） （D）82 下列关于送红股的说法中，正确的

26、有( )。送红股中上市公司所赠股票全部都是流通股 深圳证券交易所上市公司所送红股在股权登记日后第三个交易日可上市流通 上海证券交易所上市公司所送红股在股权登记日后的第一个交易日即可上市流通 送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票（A）（B） （C） （D）83 公司重大事项分析主要包括( )。公司资产重组 公司关联交易 公司税收政策和会计政策变化 上市公司信息披露管理办法规定的重大事件（A）（B） （C） （D）84 税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有( )。债券收入现金流本身的税收特性不同 现金流的形式 现金流的时间特征 债券到期时间（A）（B） （C） （D）8

27、5 下列关于风险识别的说法中，正确的有( )。风险识别就是发现风险和控制风险 风险识别包括感知风险和分析风险两个环节 通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质 分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律（A）（B） （C） （D）86 下列关于风险管理中重新定价风险的说法中，正确的有( )。重新定价风险是常见的流动性风险之一 重新定价风险也可以称为期限错配风险 重新定价风险是最主要和最常见的利率风险形式 重新定价的不对称性使资产收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化（A）（B） （C） （D）87 风险价值分析的局限性可以归纳为( )。单边市场走势极端情况 无法衡量市场流动

28、性因素 市场非流动性因素 无法预测尾部极端损失（A）（B） （C） （D）88 下列属于市场风险限额指标的有( )。头寸限额 风险价值限额 止损限额 敏感度限额（A）（B） （C） （D）89 下列关于资产负债分布结构影响流动性机制的说法中，正确的有( )。理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配 最常见的资产负债期限错配情况是“借短贷长” 金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例 金融机构资产使用应当注意时间跨度、还款周期、交易对象等要素的分布结构（A）（B） （C） （D）90 债券是一种金融契约，是( )等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利

29、率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。政府 金融机构 个人 工商企业（A）（B） （C） （D）91 金融远期合约主要包括( )。远期利率协议 远期外汇合约 远期股票合约货币互换（A）（B） （C） （D）92 下列关于产品与客户适配的相关要求的说法中，正确的有( )。应当确保其所提供的金融产品或服务与特定客户的财务状况、投资目标、知识和经验以及风险承受能力等相匹配 不得将高风险产品或服务推荐或销售给低风险承受能力客户而导致客户利益受损 就其本质而言，产品与客户适配是一项投资者保护制度 原则上讲，如果证券公司认为客户购买金融产品或接受金融服务不适当或者无法判断是否适当，证券公司可以向客

30、户主动进行推介（A）（B） （C） （D）93 以高价买进的战略若要成功，必须具备的条件有( )。必须是具备良好展望的股类 必须是行情看涨时 选择公司业绩良好的股类 选择高利率股类（A）（B） （C） （D）工94 M2 行业轮动策略的优点有( )。理念容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置将行业划分为周期性和非周期性进行投资，减少了对行业基本面和公司信息的依赖 在紧缩时由于选择投资于非周期性行业，能够避免较大的不确定性，使得整个组合的风险大大降低，抗风险能力得到增强 依据货币供应增速 M2 进行轮动，使得策略具有较强的可操作性（A）（B） （C） （D）95 行业轮动的三种杠杆包括( )。