[职业资格类试卷]2012年3月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷　及答案与解析.doc

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1、2012 年 3 月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 2001 年 9 月，我国诞生了第一只开放式基金( )，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。（A）招商安泰系列基金（B）华夏精选大盘基金（C）华安创新基金（D）南方避险增值基金2 ( )是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托

2、管人（D）注册登记机构3 下列有关基金监管的说法，不正确的是( )。（A）基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理（B）基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明（C）我国基金监管的目标包括保护投资者利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险，推动基金业的规范发展（D）基金监管的原则有依法监管原则、“三公” 原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则4 基金管理人的最主要职责是负责( )。（A）受托资产管理（B）基金资产清算和会计复核（C）基金资产的保管（D）基金资产的投资运作5 上海证券交易所于( ) 开业。

3、（A）1990 年 12 月（B） 1991 年 1 月（C） 1990 年 1 月（D）1991 年 12 月6 保本基金提供的保证类型一般不包括( )。（A）本金保证（B）收益保证（C）红利保证（D）风险保证7 一般来说，开放式证券投资基金的买卖价格是以( )为基础计算的。（A）基金单位资产净值（B）基金市场供求关系（C）基金发行时的面值（D）基金发行时的价格8 反映股票基金操作策略的指标是( )。（A）净值增长率（B）贝塔值（C）周转率（D）费用率9 复核后的会计信息由( )对外披露。（A）基金管理公司（B）基金托管人（C）基金份额持有人大会（D）基金份额持有人10 封闭式基金合同生效的

4、条件之一是基金份额总额要达到核准规模的( )以上。（A）60%（B） 70%（C） 80%（D）90%11 根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）期权基金（D）平衡型基金12 巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%13 证券投资基金法第四十三条规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金募集。超过 6 个月开始募集，原核准的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案；发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交申请。（A）3（B）

5、 6（C） 9（D）I214 基金运营部的工作职责包括基金清算和基金会计两部分，以下属于基金会计工作内容的是( ) 。（A）开立投资者基金账户（B）管理基金销售机构的资金交收情况（C）复核基金净值计算结果（D）设立并管理资金清算相关账户15 基金投资组合一般在( )中公布。（A）基金合同（B）招募说明书（C）净值公告（D）定期报告16 基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是( )。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段17 根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，除基金管理公司外，封闭式基金主要发起人从事证券投资、连续盈利的时间最短应为( )年。（A）1（B

6、） 2（C） 3（D）518 基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的( ) 原则。（A）有效性（B）独立性（C）及时性（D）审慎性19 某投资者持有指数成分股中股票 A 和股票 B 各 10000 股和 20000 股，至某发售代理机构网点认购基金，选择以现金形式支付认购佣金。假设 2009 年月日股票A 和股票 B 的均价分别为 155 元和 45 元，基金管理人确认的有效认购数量为股票 A10000 股和股票 B20000 股，发售代理机构确认的佣金比例为 1%，则其可得

7、到的 ETF 份额和需支付的认购佣金为( )。（A）245000 元和 30000 元（B） 247450 元和 2450 元（C） 242550 元和 2450 元（D）245000 元和 2450 元20 ( )是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。（A）促销（B）代销（C）包销（D）分销21 债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于( )。（A）未来利率的高低（B）能否准确地预测未来利率水平（C）能否保持对利率变动的敏感性（D）以上说法都不正确22 目前，我国证券投资基金管理费按( )计提。（A）日（B）周（C）月（D）季23 对一般基金而言，基金管

8、理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起( )个工作日内支付赎回款项。（A）3（B） 5（C） 7（D）1024 如基金运作发生的费用( )基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。（A）大于（B）小于（C）等于（D）小于或等于25 在证券投资基金信托关系中，( )是基金资产的监护人。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金公司（D）基金董事会26 在证券衍生工具基金中，( )的管理费率一般最高。（A）债券基金（B）股票基金（C）认股权证基金（D）货币市场基金27 已知两种股票 A、B 的贝塔系数分别为 075、 11，某投资者对两种股票投资的比例分别为 40%和 60%，

9、则该证券组合的贝塔系数为( )。（A）075（B） 11（C） 096（D）0528 投资收益是指基金经营活动中因( )等而实现的收益。（A）持有现金（B）持有银行存款（C）买卖股票（D）持有结算备付金29 基金投资者投资基金最主要的目的是( )。（A）实现资产的保值增值（B）分散风险（C）规避管理（D）获得投资咨询服务30 下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是( )。（A）一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响（B）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定（C）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定（D）如果基金持有人中机构投资者

10、较多，表明机构比较认可该基金的投资31 个人投资者买卖基金份额时，应( )缴纳印花税。（A）按 1税率（B）按 2税率（C）按 3税率（D）暂不征收印花税32 如果投资者在 2005 年 4 月 15 日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至( )。（A）4 月 15 日（B） 4 月 16 日（C） 4 月 17 日（D）4 月 18 日33 下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的是( )。（A）系统性风险是可分散风险（B）系统性风险不包括汇率风险（C）系统性风险即市场风险（D）系统性风险包括基金管理公司的经营风险34 基金半年度报告的披露时间为

11、每个基金会计年度前 6 个月结束后( )日内。（A）15（B） 30（C） 60（D）9035 督察长聘任应当经( )独立董事同意。（A）1/3（B） 1/2（C） 2/3（D）全部36 基金管理公司的设立须经( )批准。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券交易所（D）中国银监会37 对证券投资基金招募说明书内容的真实性、准确性、完整性及合规性承担个别及连带责任的是( ) 。（A）中国证监会（B）基金全体发起人（C）基金托管人（D）基金代销机构38 基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有( )。（A）变更股东、注册资本或者股东出资比例（B）计提风险准备金（C）修改章程（D）

12、变更名称、住所39 根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是( ) 的基金份额净值。（A）当日（B）前一交易日（C）当月（D）当周40 马柯威茨的证券组合选择发表于( )年。（A）1948（B） 1950（C） 1952（D）195541 我国证券投资基金法规定，基金托管人由有依法设立并取得基金托管资格的( )担任。（A）基金管理公司（B）商业银行（C）证券公司（D）保险公司42 如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是( )。（A）负斜率，下凸（B）负斜率，上凸（C）正斜率，上凹（D）正斜率，下凹43 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实

13、现收益的( )。（A）60%（B） 70%（C） 80%（D）90%44 ( )反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。（A）证券组合的期望收益率（B）证券各自的权重（C）证券间的相关系数（D）B 系数45 计算投资组合收益率最通用的方法是( )。（A）加权平均投资组合收益率（B）投资组合内部收益率（C）投资组合到期收益率（D）平均收益率46 恒定混合策略的支付模式是( )。（A）直线（B）凹型（C）凸型（D）波浪线47 2006 年 11 月 26 日，中国证监会下发了关于基金管理公司及证券投资基金执行(企业会计准则) 的通知(证监会计字200623 号 )，规定证券投资基

14、金自( )起执行新的企业会计准则。（A）2007 年 7 月 1 日（B） 2007 年 9 月 12 日（C） 2008 年 7 月 1 日（D）2008 年 9 月 12 日48 一般来说，情景综合分析法的预测期间为( )。（A）612 个月（B） 12 年（C） 35 年（D）58 年49 积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。（A）时机抉择（B）长期持有（C）指数化投资（D）以上都不是50 从长期来看，小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比( )。（A）更低（B）更高（C）一样（D）二者回报率没有可比性51 下列关于基金管理公司高级管理人员有关资格管理的表述，正确的是( )。（

15、A）基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理（B）基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告（C）申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格（D）基金管理公司独立董事要有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历52 在( ) 中，技术分析将无效。（A）弱势有效市场（B）无效市场（C）半强势有效市场（D）强势有效市场53 ( )是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。（A）本期利润（B）本期已实现收益（C）期末可供分配利润（D）未分配利润54 ( )是指应计收益率每变化 1 个基点时引起的债券价格的绝对变动额。（A）麦考莱久期（B）基点价格值（C）价

16、格变动收益率值（D）修正久期55 在指数化债券投资策略、规避和现金流匹配策略以及积极调整的债券投资策略中，相对最为消极的投资策略是( )。（A）指数化债券投资策略（B）规避和现金流匹配策略（C）积极调整的债券投资策略（D）不能判断56 其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性( )。（A）围绕原值波动（B）越大（C）越小（D）无关57 对基金产品的未来收益进行预测属于( )。（A）基金管理公司可自主决策的事项（B）需要事先向监管部门申请的事项（C）基金信息披露的禁止行为（D）法规许可的行为58 关于三大经典风险收益率调整方法与 CAPM 模型之间的关系，下列说法正确的是( )

17、。（A）夏普指数并非以 CAPM 为基础（B）詹森指数并非以 CAPM 为基础（C）特雷诺指数并非以 CAPM 为基础（D）三种指数均以 CAPM 为基础59 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的( )。（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）40%60 基金绩效贡献(归因或归属)分析是为了找出造成基金收益率与( )之间收益差别的原因。（A）基金净值收益率（B）特雷诺比率（C）基准组合收益率（D）夏普比率二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 根据证

18、券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金收益分配应( )。（A）每年不得少于一次（B）不得低于基金年度已实现利润的 90%（C）一般采用现金方式分红（D）应当首先进行分配，再弥补上一年的亏损62 证券投资基金在我国的作用主要包括( )。（A）为中小投资者拓宽投资渠道（B）提高投资者的投资回报（C）优化金融结构，促进经济增长（D）促进证券市场的稳定和健康发展63 ( )是基金设立的两个重要法律文件。（A）基金合同（B）招募说明书（C）基金份额持有人名册（D）基金投资组合64 当前我国证券投资基金发展呈现的特征有( )。（A）基金资产规模快速增长（B）基金品种日益丰富（C）基金公司业务开始走向多元

19、化（D）个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者65 下列关于基金管理人调整投资组合比例有关时间限制的说法，正确的是( )。（A）因上市公司合并等基金管理人之外的因素致使基金的投资不符合投资比例的，基金管理人应该在 10 个交易日内进行调整（B）基金管理人应当自基金合同生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定（C）冈上市公司合并等基金管理人之外的因素致使基金的投资不符合投资比例的，基金管理人应该在 30 个交易日内进行调整（D）基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定66 公募基金主要具有的特征有( )。（A）可以面向社会公开

20、发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定（B）投资金额要求低，适宜中小投资者参与（C）主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户（D）遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管67 基金业在我国金融市场的作用有( )。（A）为中小投资者拓宽投资渠道（B）优化金融结构，促进经济增长（C）有利于证券市场稳定和发展（D）完善金融体系和社保体系68 下列关于货币市场基金特点的说法，正确的有( )。（A）以流动性较强的货币市场工具作为投资对象，具有一定的流动性和安全性（B）基金价格稳定，投资成本低（C）投资收益一般低于银行存款（D）适合进行长期投资69 基金净值收益率的计算方法包括( )。

21、（A）简单收益率（B）时间加权收益率（C）年化收益率（D）算术平均收益率与几何平均收益率70 基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案” 的有( )。（A）基金上市交易草案（B）基金合同草案（C）基金托管协议草案（D）招募说明书草案71 根据资产配置的不同，混合基金可分为( )。（A）偏股型基金（B）偏债型基金（C）股债平衡型基金（D）灵活配置型基金72 开放式基金的认购渠道有( )。（A）通过银行、证券公司、保险公司等代理机构进行代销。（B）网上竞购（C）通过基金管理公司进行直销（D）直接向其他持有人购买73 证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同点主要表现为( )

22、。（A）反映的经济关系（B）所筹资金的投向（C）投资收益与风险（D）信息披露程度74 下列关于基金管理公司一般决策程序的内容，正确的有( )。（A）研究发展部提出研究报告（B）投资决策委员会决定基金的总体投资计划（C）基金投资部制定投资组合的具体方案（D）风险控制委员会提出风险控制建议75 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不应有的行为是( )。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失（D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户76 基金管理公司治理方面的基本原则包括( )。（A）公司利益优先原则（B）强化制衡机制原则

23、（C）公平对待原则（D）业务与信息隔离原则77 下列关于混合基金的说法，正确的是( )。（A）混合基金的风险低于股票基金（B）预期收益高于债券基金（C）比较适合保守的投资者（D）不经常进行股票与债券的不同配比78 下列关于基金财产保管基本要求的说法，正确的有( )。（A）基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开（B）不同基金财产的债权债务不得相应抵消（C）基金托管人没有单独处分基金财产的权利（D）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失79 下列关于我国基金托管费计提方法和支付方式，说法正确的有( )。（A）基金托管费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提（B）通常基金规模越大，基金托

24、管费率越高（C）基金托管费每日计提并累计，按月支付（D）基金托管费每周计提并累计，按月支付80 基金托管人资金清算的风险控制措施包括( )。（A）实行严格的岗位分离制度（B）严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算（C）建立复核制度（D）按照有关规定代基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户81 确定有效边界所需的数据包括( )。（A）期望收益率（B）收益率方差（C）协方差（D）贝塔系数82 交易所资金清算包括( )。（A）增发新股的资金清算（B）股票、债券买卖的资金清算（C）申购新股的资金清算（D）回购交易的资金清算83 在基金的促销手段中，以下属于促销组合要素的是( )。

25、（A）人员推销（B）广告促销（C）营业推广（D）公共关系84 基金市场营销的特征包括( )。（A）服务性（B）专业性（C）持续性（D）适用性85 下列说法中，符合证券投资基金内涵的有( )。（A）通过发行基金份额向投资人募集资金（B）有规定的投资组合和投资限制（C）投资操作与财产保管相互分离（D）基金资产按照规定的投资方向进行投资86 开放式基金的费用主要包括( )。（A）管理费（B）托管费（C）申购费和赎回费（D）持续销售服务费87 基金会计核算的内容主要包括( )。（A）证券和衍生工具交易及其清算的核算（B）持有证券的上市公司行为的核算（C）各类资产的利息核算（D）基金资产估值的核算88

26、基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循( )。（A）投资人利益优先原则（B）全面性原则（C）客观性原则（D）及时性原则89 基金合同当事人包括( )。（A）基金份额持有人（B）销售代理人（C）基金托管人（D）基金管理人90 下列关于 QDII 基金份额净值计算和披露的说法，正确的有( )。（A）基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露（B）基金份额净值应当在估值日次日披露（C）基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露（D）基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映91 对于基金管理人来说，主要负责

27、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及( ) 等各环节。（A）基金募集（B）上市交易（C）投资运作（D）净值披露92 下列关于基金管理费的说法，正确的有( )。（A）基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比（B）我国债券基金的管理费率一般低于 1%（C）基金风险程度越高，基金管理费率越高（D）货币市场基金的基金管理费率最高93 下列关于 QDII 基金的描述，不正确的是( ) 。（A）QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排（B） QDII 基金只可以人民币为计价货币募集（C）在境外募

28、集资金可以进行境内证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者，简称 QDII（D）目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品94 与基金利润有关的财务指标包括( )。（A）本期利润（B）毛利润（C）期末可供分配利润（D）未分配利润95 我国基金业要更多地吸引外资，引进国外的先进经验，提升我国基金业的水平，推动我国基金市场开展( )的竞争，形成一个有效的基金市场。（A）公平（B）健康（C）有序（D）有利96 下列属于基金收入中应征收企业所得税的有( )。（A）基金买卖股票、债券的差价收入（B）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入（C）企业投资者从基金分配中获

29、得的债券差价收入（D）基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入97 下列关于证券投资组合方差的说法，正确的是( )。（A）用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度（B）可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达（C）证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示（D）方差的值越大，说明该证券组合的风险越大98 下列各项中不属于 ETF 相关信息披露义务人应遵守的业务规则有 ( )。（A）上海证券交易所证券投资基金上市规则（B） 交易型开放式指数基金业务实施细则（C） 上市开放式基金业务规则（D）上市开放式基金业务指引99 下列说法正确的是( )。（A）基金募集申请获得中国证监会核准前

30、，基金管理人、代销机构可以向公众分发、公布基金宣传推介材料（B）基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构不得办理基金销售业务（C）基金管理人委托其他机构办理基金销售业务的，被委托的机构应当取得基金代销业务资格（D）代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售100 基金托管人办理的信息披露事项具体涉及( )等环节。（A）会计核算（B）资产保管（C）投资管理（D）净值复核三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 目前，我国封闭式基金的存续期大多在 10 年左右。( )（A）正确（B）错误102 在我国

31、，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任。( )（A）正确（B）错误103 一般情况下，基金的收益与风险程度都高于银行存款。( )（A）正确（B）错误104 目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。( )（A）正确（B）错误105 指数基金通常采取积极主动的投资策略。( )（A）正确（B）错误106 基金管理人的专业信息分析可能会发生信息不完整或者缺乏独立判断。( )（A）正确（B）错误107 基金管理人不重视遵守诚信原则，就会发生基金管理人为自身利益而伤害基金持有人的现象。( )（A）正确（B）错误108 一般来说，基金管理人的投资运作损失，是由于市场变动、操作失误所引致，还是违反基金持有人的利益要求所引致，是可以分清的。( )（A）正确（B）错误109 在权益关系上，基金托管人是基金资产的所有者。( )