【学历类职业资格】全国自考财务管理学（证券投资决策、项目投资决策、营运资本决策）模拟试卷1及答案解析.doc

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1、全国自考财务管理学（证券投资决策、项目投资决策、营运资本决策）模拟试卷 1 及答案解析(总分：42.00，做题时间：90 分钟)一、简答题(总题数：10，分数：20.00)1.债券投资的风险有哪些？（分数：2.00）_2.简述债券投资的优缺点。（分数：2.00）_3.作为一种现代化投资工具，证券投资基金所具备的特点是什么？（分数：2.00）_4.项目投资的主要特点有那些？（分数：2.00）_5.项目投资的分类主要有什么？（分数：2.00）_6.简述确定项目现金流量的基本假设。（分数：2.00）_7.建设期现金流量是指初始投资阶段发生的现金流量，一般包括以下几个部分？（分数：2.00）_8.简述

2、内含报酬率的优缺点。（分数：2.00）_9.简述营运资本决策的意义。（分数：2.00）_10.公司进行营运资本决策，必须遵循以下原则。（分数：2.00）_二、填空题(总题数：11，分数：22.00)11.公司进行股票投资的目的主要有两个：一是 1，即作为一般的证券投资。获取股利收入及股票买卖差价；二是 2，即通过购买某一公司的大量股票以对该公司进行控制。（分数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_12.股票投资的优点主要是 1， 2 和 3。（分数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_13.证券投资基金的分类包括：按基金的组织形式划分，分为 1 和 2 金。按基金的运作方式划

3、分，分为 3 和 4。按基金的投资标的划分，分为 5、 6、 7。（分数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_14.证券投资基金的费用包括： 1、 2、 3、 4、 5。（分数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_15. 1 是指投资项目结束时固定资产变卖或停止使用所发生的现金流量。（分数：2.00）填空项 1:_16.投资项目评价使用的非折现现金流量指标(即静态的评价指标)包括 1、 2 等。投资项目评价使用的折现现金流量指标(即动态的评价指标)包括 3、 4 和 5 等。（分

4、数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_17.固定资产更新决策主要是在继续使用旧设备与购置新设备之间进行选择。如果新旧设备使用年限相同，可以比较 1， 2 为最优；如果新旧设备使用年限不同，则应当采用比较年平均成本的方法进行决策分析。（分数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_18.公司的营运资本筹资决策就是对波动性流动资产、永久性流动资产和长期资产的来源进行管理，一般分为 1、 2 和 3 三种筹资策略。（分数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_19. 1 是指公司用临时性短期负债筹资来支持部分波动性流动资产，用长期负债、自发性

5、短期负债和权益资本筹资来支持 2、 3 和其余 4 的筹资策略。（分数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_20.现金是指公司生产经营过程中以货币形态占用的资产。包括 1、 2 以及 3。现金是公司中 4 的资产，它可以立即用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。（分数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_21.公司持有一定数量的现金，主要是为了满足 1、 2 和 3。（分数：2.00）填空项 1:_填空项 1:_填空项 1:_全国自考财务管理学（证券投资决策、项目投资决策、营运资本决策）模拟试卷 1 答案解析(总分：42.00，做题时间

6、：90 分钟)一、简答题(总题数：10，分数：20.00)1.债券投资的风险有哪些？（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)违约风险。 (2)利率风险。 (3)购买力风险。 (4)变现力风险。 (5)再投资风险。)解析：2.简述债券投资的优缺点。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：债券投资的优点： (1)本金安全性高。 (2)收入稳定性强。 (3)市场流动性好。 债券投资的缺点： (1)购买力风险较大。 (2)没有经营管理权。)解析：3.作为一种现代化投资工具，证券投资基金所具备的特点是什么？（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)集合投资。 (2)分散风险。 (3)专业

7、理财。)解析：4.项目投资的主要特点有那些？（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)项目投资的回收时间长。 (2)项目投资的变现能力较差。 (3)项目投资的资金占用数量相对稳定。 (4)项目投资的实物形态与价值形态可以分离。)解析：5.项目投资的分类主要有什么？（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)按项目投资的作用，可分为新设投资、维持性投资和扩大规模投资。 (2)按项目投资对公司前途的影响，可分为战术性投资和战略性投资两大类。 (3)按项目投资之间的从属关系，可分为独立投资和互斥投资两大类。 (4)按项目投资后现金流量的分布特征，可分为常规投资和非常规投资。)解析：6.简述

8、确定项目现金流量的基本假设。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：确定项目现金流量是一项复杂的工作，为了能简便地计算出现金流量，确定现金流量时做了以下假设： (1)项目投资的类型假设。 (2)财务分析可行性假设。 (3)全投资假设。 (4)建设期投入全部资本假设。 (5)经营期与折旧年限一致假设。 (6)时点指标假设。 (7)产销量平衡假设。 (8)确定性因素假设。)解析：7.建设期现金流量是指初始投资阶段发生的现金流量，一般包括以下几个部分？（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)在固定资产上的投资。 (2)垫支的营运资本。 (3)其他投资费用。 (4)原有固定资产的变现收入。)

9、解析：8.简述内含报酬率的优缺点。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：内含报酬率的优点是：考虑了资金的时间价值，反映了投资项目的真实报酬率。 内含报酬率的缺点是：计算过程比较复杂，特别是对于每年 NCF 不相等的投资项目，要经过多次测算才能得出。另外，对于非常规投资项目，会出现多个内含报酬率问题，给决策带来不便。)解析：9.简述营运资本决策的意义。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：公司加强对营运资本决策的管理有着十分重要的意义： (1)公司现金流量预测上的不确定性以及现金流入和现金流出的非同步性，使营运资本成为公司生产经营活动的重要组成部分。 (2)营运资本周转是整个公司资本周转

10、的依托，是公司生存与发展的基础。 (3)完善的营运资本决策管理是公司生存的保障。 (4)营运资本决策水平决定着财务报表所披露的公司形象。)解析：10.公司进行营运资本决策，必须遵循以下原则。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)对风险和收益进行适当的权衡。 (2)重视营运资本的合理配置。 (3)加速营运资本周转，提高资本的利用效果。)解析：二、填空题(总题数：11，分数：22.00)11.公司进行股票投资的目的主要有两个：一是 1，即作为一般的证券投资。获取股利收入及股票买卖差价；二是 2，即通过购买某一公司的大量股票以对该公司进行控制。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：

11、正确答案：获利）填空项 1:_ （正确答案：控股）解析：12.股票投资的优点主要是 1， 2 和 3。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：正确答案：投资收益高）填空项 1:_ （正确答案：购买力风险低）填空项 1:_ （正确答案：拥有经营控制权）解析：13.证券投资基金的分类包括：按基金的组织形式划分，分为 1 和 2 金。按基金的运作方式划分，分为 3 和 4。按基金的投资标的划分，分为 5、 6、 7。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：正确答案：契约型基金）填空项 1:_ （正确答案：公司型基金）填空项 1:_ （正确答案：封闭式基金）填空项 1:_ （正确答案：开放

12、式基金）填空项 1:_ （正确答案：债券基金）填空项 1:_ （正确答案：股票基金）填空项 1:_ （正确答案：货币市场基金）解析：14.证券投资基金的费用包括： 1、 2、 3、 4、 5。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：正确答案：基金管理费）填空项 1:_ （正确答案：基金托管费）填空项 1:_ （正确答案：基金交易费）填空项 1:_ （正确答案：基金运作费）填空项 1:_ （正确答案：基金销售服务费）解析：15. 1 是指投资项目结束时固定资产变卖或停止使用所发生的现金流量。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：正确答案：终结点现金流量）解析：16.投资项目评价使用

13、的非折现现金流量指标(即静态的评价指标)包括 1、 2 等。投资项目评价使用的折现现金流量指标(即动态的评价指标)包括 3、 4 和 5 等。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：正确答案：投资回收期）填空项 1:_ （正确答案：会计平均收益率）填空项 1:_ （正确答案：净现值）填空项 1:_ （正确答案：现值指数）填空项 1:_ （正确答案：内含报酬率）解析：17.固定资产更新决策主要是在继续使用旧设备与购置新设备之间进行选择。如果新旧设备使用年限相同，可以比较 1， 2 为最优；如果新旧设备使用年限不同，则应当采用比较年平均成本的方法进行决策分析。（分数：2.00）填空项 1:_

14、 （正确答案：正确答案：成本的现值之和）填空项 1:_ （正确答案：较小者）解析：18.公司的营运资本筹资决策就是对波动性流动资产、永久性流动资产和长期资产的来源进行管理，一般分为 1、 2 和 3 三种筹资策略。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：正确答案：配合型）填空项 1:_ （正确答案：稳健型）填空项 1:_ （正确答案：激进型）解析：19. 1 是指公司用临时性短期负债筹资来支持部分波动性流动资产，用长期负债、自发性短期负债和权益资本筹资来支持 2、 3 和其余 4 的筹资策略。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：正确答案：稳健型筹资策略）填空项 1:_ （正确答

15、案：永久性流动资产）填空项 1:_ （正确答案：长期资产）填空项 1:_ （正确答案：波动性流动资产）解析：20.现金是指公司生产经营过程中以货币形态占用的资产。包括 1、 2 以及 3。现金是公司中 4 的资产，它可以立即用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：正确答案：库存现金）填空项 1:_ （正确答案：银行存款）填空项 1:_ （正确答案：其他货币资金）填空项 1:_ （正确答案：流动性最强）解析：21.公司持有一定数量的现金，主要是为了满足 1、 2 和 3。（分数：2.00）填空项 1:_ （正确答案：正确答案：交易性需求）填空项 1:_ （正确答案：预防性需求）填空项 1:_ （正确答案：投机性需求）解析：