证券经纪人专项考试证券市场基础-45及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-45 及答案解析(总分：39.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：9.00)1.在资产管理业务中，委托人委托管理的资产不包括 _ 。（分数：0.50）A.货币资金B.在合法的证券托管登记系统中的股票C.在合法的证券托管登记系统中的债券D.无形资产2.证券交易市场是 _ 。（分数：0.50）A.发行市场的基础和前提B.发行市场得以持续扩大的必要条件C.发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D.一个无形的市场3.中央政府发行的债券称为_，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。（分数：1.00）A.国

2、债B.国际债券C.金融债券D.公司债券4.特定目的机构或特定目的受托人在资产证券化中的作用不包括 _ 。（分数：0.50）A.接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产B.以持有资产为基础发行证券化产品C.具有“破产隔离”的作用，即发起人破产对其不产生影响D.负责提升证券化产品的信用等级5.自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数_以上的原非流通股股东在 12 个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在 12 个月内不得超过 5%，在 24 个月内不得超过_。（分数：0.50）A.5%；10%B.5%；20%C.10%；10%D.10

3、%；20%6._是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。（分数：1.00）A.零息债券B.附息债券C.实物债券D.无息债券7.将证券市场分为一级市场和二级市场的划分依据是 _ 。（分数：0.50）A.品种结构B.上市公司规模C.层次结构D.交易场所结构8.下列各项不属于货币市场基金的优点的是 _ 。（分数：0.50）A.资本安全性高B.可以避险套利C.流动性强D.管理费用低9.下列说法正确的是 _ 。（分数：0.50）A.在成长型基金中，没有更为进取的基金B.收入型基金主要投资于可带来现金收

4、入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的C.收入型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票D.平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性10._是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。（分数：1.00）A.信用公司债券B.不动产抵押公司债券C.保证公司债券D.收益公司债券11.关于股票的性质的定位不正确的是_。（分数：1.00）A.有价证券、要式证券B.设权证券、资本证券C.综合权利证券D.资本证券、证权证券12.比例股票是一种 _

5、。（分数：0.50）A.有面额股票B.无面额股票C.优先股票D.记名股票13.中央登记是指证券登记结算公司向 _ 提供发行登记服务，提供有效的证券持有人名册。（分数：0.50）A.发行人B.包销商C.证券交易所D.证监会14.根据基金法的规定，封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合相关条件，并经国务院证券监督管理机构核准，下列说法不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.基金运营业绩良好B.基金管理人最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚C.基金份额持有人大会决议通过D.基金法规定的其他条件二、不定项选择题(总题数：10，分数：12.00)15.根据证券化的基础资产不同，

6、可以将资产证券化分为_。（分数：1.00）A.不动产证券化、应收账款证券化B.信贷资产证券化C.未来收益证券化D.债券组合证券化16.针对中小企业板块的特点，深圳证券交易所在设立初期作出了下列哪些制度安排 _ 。（分数：1.00）A.发行制度B.交易制度C.监察制度D.公司监管制度17.1998 年建立了集中统一监管体制后，为适应市场发展的需要，证券、期货监管体制不断完善，实施了 _ 的辖区监管责任制。（分数：1.00）A.属地监管B.职责明确C.责任到人D.相互配合18.根据新股发行询价制度的规定，通过初步询价确定 _ 区间。（分数：1.00）A.发行价格B.市盈率C.市净率D.招标价格19

7、.深圳证券交易所的股价指数中最具代表性的是_（分数：2.00）A.深证 A 股指数B.深证成分股指数C.中小企业板指数D.农林牧渔指数20.简单地讲，产品整体包含_三个层次的内容。（分数：2.00）A.核心产品B.有形产品C.附加产品D.期望产品21.下面关于境内上市外资股的说法，正确的是 _ 。（分数：1.00）A.境内上市外资股股票被称为 B 股B.境内居民个人与非居民之间不得进行 B 股协议转让C.境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事 B 股交易，也可以使用外币现钞D.境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外

8、国的自然人、法人和其他组织22.针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上作出下列哪些有别于主板市场的特别安排_。（分数：1.00）A.改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为B.完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标C.将异常波动股票纳入信息披露范围，按主要成交席位分别披露买卖情况，提高信息披露的有效性D.完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险，减少信息披露滞后或提前泄露的影响。同时，根据市场发展需要，持续推进交易和监察制度的改革创新23.下列关于国家股的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.

9、国家股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份B.国家股包括公司现有国有资产折算成的股份C.在我国企业的股份制改造中，原来一些全民所有制企业改组为股份公司，从性质上讲，这些全民所有制企业的资产属于国家所有，因此在改组为股份公司时，就折成国家股D.国家对新组建的股份公司进行投资，也构成了国家股。国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有24.按照持有人权利的性质不同，权证分为 _ 。（分数：1.00）A.认购权证B.认股权证C.备兑权证D.认沽权证三、判断题(总题数：15，分数：18.50)25.我国证券公司从事的经纪业务以通过柜

10、台和证券交易所代理买卖证券业务为主。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误26.在二级市场上，债券的市场价格不如股票稳定，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度大。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误27.证券交易所接纳的会员可以将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误28.一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误29.证券法第二百零三条规定，操纵证券市场的，责令依法处理非

11、法持有的证券，没收违法所得，并处 1 倍以上 3 倍以下的罚款。 （分数：2.00）A.正确B.错误30.浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，当市场利率上升时，利率应上调，在利率下降时则保持不变，以保证投资者的利益。 （分数：2.50）A.正确B.错误31.结算参与人主要的担保方式是缴纳结算风险保证基金。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误32.发行股票的经济主体一般均有权发行债券，但发行债券的主体不一定能够发行股票。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误33.购买力风险属于系统性风险，对所有证券都具有相同的影响，而且无法通过投资组合进行回避。 _ （分数：1.00）A.正确

12、B.错误34.在整个代理证券买卖过程中，证券公司只承担代理的责任，对于证券买卖后所形成的盈利，应该参与分享，形成的亏损则无须承担责任。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误35.在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误36.经营风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误37.社会公众股就是个人认购的股份。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误38.在我国，买入股票和卖出股票都可以进行零数委托。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.证券必须采取纸面形式。 _ （分

13、数：1.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-45 答案解析(总分：39.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：9.00)1.在资产管理业务中，委托人委托管理的资产不包括 _ 。（分数：0.50）A.货币资金B.在合法的证券托管登记系统中的股票C.在合法的证券托管登记系统中的债券D.无形资产 解析：2.证券交易市场是 _ 。（分数：0.50）A.发行市场的基础和前提B.发行市场得以持续扩大的必要条件 C.发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D.一个无形的市场解析：解析 证券发行市场与证券交易市场的关系：前者是后者的基础和前提，后者是前者得以持续扩大的必

14、要条件；C 项为证券发行市场的定义；D 项证券交易市场是一个有形的市场。3.中央政府发行的债券称为_，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。（分数：1.00）A.国债 B.国际债券C.金融债券D.公司债券解析：4.特定目的机构或特定目的受托人在资产证券化中的作用不包括 _ 。（分数：0.50）A.接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产B.以持有资产为基础发行证券化产品C.具有“破产隔离”的作用，即发起人破产对其不产生影响D.负责提升证券化产品的信用等级 解析：解析 信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级。5.自股权分置改革方案实施之日起，持有上

15、市公司股份总数_以上的原非流通股股东在 12 个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在 12 个月内不得超过 5%，在 24 个月内不得超过_。（分数：0.50）A.5%；10% B.5%；20%C.10%；10%D.10%；20%解析：解析 此外，股权分置改革的公司还应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在 12 个月内不得上市交易或转让。6._是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。（分数：1.00）A.零息债券B.附息债券C.实物债券

16、 D.无息债券解析：7.将证券市场分为一级市场和二级市场的划分依据是 _ 。（分数：0.50）A.品种结构B.上市公司规模C.层次结构 D.交易场所结构解析：解析 证券市场按交易场所结构，可分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场)；按层次结构划分，可分为发行市场(“一级市场”或“初级市场”)和交易市场(“二级市场”或“次级市场”)；按品种结构划分，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。8.下列各项不属于货币市场基金的优点的是 _ 。（分数：0.50）A.资本安全性高B.可以避险套利 C.流动性强D.管理费用低解析：解析 货币市场基金的优点有：资本安全性高，购买限额低，流动性强

17、，收益较高，管理费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。9.下列说法正确的是 _ 。（分数：0.50）A.在成长型基金中，没有更为进取的基金B.收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的 C.收入型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票D.平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性解析：解析 A 项在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金；C 项成长型基金是基金中最常见的一种

18、，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票；D 项平衡型基金通常把资金“分散”投资于股票和债券，而不是“集中”。10._是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。（分数：1.00）A.信用公司债券 B.不动产抵押公司债券C.保证公司债券D.收益公司债券解析：11.关于股票的性质的定位不正确的是_。（分数：1.00）A.有价证券、要式证券B.设权证券、资本证券 C.综合权利证券D.资本证券、证权证券解析：12.比例股票是一种 _ 。（分数：0.50）A.有面额股票B.无面额股票 C.优先股票D.记名股票解析：解析 比例股票也称为无面额股票

19、或份额股票，是指股票票面上不记载金额的股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只记载其为几股或股本总额的若干分之几。13.中央登记是指证券登记结算公司向 _ 提供发行登记服务，提供有效的证券持有人名册。（分数：0.50）A.发行人 B.包销商C.证券交易所D.证监会解析：解析 证券登记结算公司根据与发行人签订的协议，为证券发行人提供证券持有人名册登记服务，准确记载证券持有人的必要信息。14.根据基金法的规定，封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合相关条件，并经国务院证券监督管理机构核准，下列说法不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.基金运营业绩良好B.基金管理人最近

20、1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 C.基金份额持有人大会决议通过D.基金法规定的其他条件解析：解析 基金法第六十六条规定，封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合下列条件，并经国务院证券监督管理机构核准：基金运营业绩良好；基金管理人最近 2 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；基金份额持有人大会决议通过；本法规定的其他条件。二、不定项选择题(总题数：10，分数：12.00)15.根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为_。（分数：1.00）A.不动产证券化、应收账款证券化 B.信贷资产证券化 C.未来收益证券化 D.债券组合证券化 解析：16.针对中小企

21、业板块的特点，深圳证券交易所在设立初期作出了下列哪些制度安排 _ 。（分数：1.00）A.发行制度 B.交易制度 C.监察制度 D.公司监管制度 解析：17.1998 年建立了集中统一监管体制后，为适应市场发展的需要，证券、期货监管体制不断完善，实施了 _ 的辖区监管责任制。（分数：1.00）A.属地监管 B.职责明确 C.责任到人 D.相互配合 解析：18.根据新股发行询价制度的规定，通过初步询价确定 _ 区间。（分数：1.00）A.发行价格 B.市盈率 C.市净率D.招标价格解析：解析 询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。通过初步询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间；发行价格区间确定

22、后，发行人及保荐机构在发行价格区间向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价的结果确定发行价格和发行市盈率。19.深圳证券交易所的股价指数中最具代表性的是_（分数：2.00）A.深证 A 股指数B.深证成分股指数 C.中小企业板指数 D.农林牧渔指数解析：20.简单地讲，产品整体包含_三个层次的内容。（分数：2.00）A.核心产品 B.有形产品 C.附加产品 D.期望产品解析：21.下面关于境内上市外资股的说法，正确的是 _ 。（分数：1.00）A.境内上市外资股股票被称为 B 股 B.境内居民个人与非居民之间不得进行 B 股协议转让 C.境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外

23、汇入的外汇资金从事 B 股交易，也可以使用外币现钞D.境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织 解析：解析 境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事 B 股交易，但不允许使用外币现钞。22.针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上作出下列哪些有别于主板市场的特别安排_。（分数：1.00）A.改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为 B.完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标 C.将异常波动股票纳入信息披露范围，按主要成交席位

24、分别披露买卖情况，提高信息披露的有效性 D.完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险，减少信息披露滞后或提前泄露的影响。同时，根据市场发展需要，持续推进交易和监察制度的改革创新 解析：23.下列关于国家股的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.国家股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份 B.国家股包括公司现有国有资产折算成的股份 C.在我国企业的股份制改造中，原来一些全民所有制企业改组为股份公司，从性质上讲，这些全民所有制企业的资产属于国家所有，因此在改组为股份公司时，就折成国家股 D.国家对新组建的股份公司进行投资，也构成了国家股。国家股

25、由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有 解析：24.按照持有人权利的性质不同，权证分为 _ 。（分数：1.00）A.认购权证 B.认股权证C.备兑权证D.认沽权证 解析：解析 按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认沽权证。前者实质上属看涨期权，其持有人有权按规定价格购买基础资产；后者属看跌期权，其持有人有权按规定价格卖出基础资产。三、判断题(总题数：15，分数：18.50)25.我国证券公司从事的经纪业务以通过柜台和证券交易所代理买卖证券业务为主。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所

26、代理买卖证券业务为主。26.在二级市场上，债券的市场价格不如股票稳定，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度大。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。27.证券交易所接纳的会员可以将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券交易所应当对会员取得的交易席位实施严格管理，会员转让席位必须按照证券交易所的有关管理规定由交易所审批，严禁会员将席位

27、全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。28.一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。29.证券法第二百零三条规定，操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处 1 倍以上 3 倍以下的罚款。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：30.浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场

28、利率挂钩，当市场利率上升时，利率应上调，在利率下降时则保持不变，以保证投资者的利益。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：31.结算参与人主要的担保方式是缴纳结算风险保证基金。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 目前主要的担保方式是结算参与人存放一定数量的证券交易备付金。32.发行股票的经济主体一般均有权发行债券，但发行债券的主体不一定能够发行股票。 _ （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 可以发行股票的主体股份公司一般均有权发行债券；但发行债券的主体不一定能够发行股票。例如国家政府可以发行债券，但不能发行股票。33.购买力风险属于系统性风险，对所有证券都具

29、有相同的影响，而且无法通过投资组合进行回避。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 购买力风险虽然属于系统性风险，但是它对不同的证券影响是不同的。对于固定受益的证券，如普通的债券、优先股等，影响就非常大；但对于浮动受益的证券，如浮动利率债券、保值贴补债券的影响就比较小。34.在整个代理证券买卖过程中，证券公司只承担代理的责任，对于证券买卖后所形成的盈利，应该参与分享，形成的亏损则无须承担责任。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在整个代理证券买卖过程中，证券公司只承担代理的责任，对于证券买卖后所形成的盈利与损失，无权参与分享。35.在场外交易市场交易的证券都是不

30、符合证券交易所上市标准的证券。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 场外交易市场拥有众多的证券类型，大多数在场外交易市场交易的证券是不符合证券交易所挂牌交易条件的证券，但并不全是不符合证券交易所上市标准的证券。36.经营风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。题中描述的是财务风险。37.社会公众股就是个人认购的股份。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。38.在我国，买入股票和卖出股票都可以进行零数委托。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：39.证券必须采取纸面形式。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券可以采取纸面形式或证券监督管理机构规定的其他形式。