证券经纪人专项考试证券市场基础-30-2及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-30-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.下列金融衍生工具中属于货币衍生工具的是_。（分数：2.00）A.股票期货B.股票指数期权C.远期外汇合约D.利率互换2.在我国，_的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。（分数：2.00）A.公司债券发行试点办法B.上市公司股东发行可交换公司债券试行规定C.银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法D.证券公司管理暂行办法3.在一国(个)证券市场上流通的代表另一国(个)证券市场上流通的证券的证券称为_。（分数：2.00）A.预托证券B.存托

2、凭证C.转账凭证D.可转让凭证4.武士债券的面值货币为_。（分数：2.00）A.美元B.日元C.发行国货币D.国际货币单位5.传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的_为基础发行证券。（分数：2.00）A.资产池B.投资组合C.偿债资产D.债务池6.以下对公司型基金的认识中正确的是_。（分数：2.00）A.公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B.公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大C.公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D.公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人7.下列不属于分离交易的可转换公司债券与一般

3、的可转换债券之间的主要区别的是_。（分数：2.00）A.权利载体不同B.行权方式不同C.权利内容不同D.行权人不同8.基金管理公司最核心的一项业务是_。（分数：2.00）A.受托资产管理业务B.社会基金管理C.证券投资基金业务D.企业年金管理业务9.按持有人权利的性质不同，权证可分为_。（分数：2.00）A.认购权证和认沽权证B.价内权证和价外权证C.美式权证和欧式权证D.认股权证和备兑权证10.关于金融自由化的作用，下列说法中错误的是_。（分数：2.00）A.金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具B.金融自由化促进了金融竞争C.迫使银行业的经

4、营方式以存、贷款业务为主D.由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地11.基金管理费费率的大小，通常_。（分数：2.00）A.与基金规模成反比，与风险成正比B.与基金规模成反比，与风险成反比C.与基金规模成正比，与风险成正比D.与基金规模成正比，与风险成反比12.我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为_年。（分数：2.00）A.8B.10C.12D.2013.证券发行市场，又称为_。（分数：2.00）A.一级市场B.流通市场C.二级市场D.主板市场14.下列说法中不正确的是_。（分数：2.00）A.基金份额持有人是基金的出资人、基

5、金资产的所有者和基金投资回报的受益人B.基金份额持有人享有对基金份额的转让权C.基金管理人不得向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失D.基金托管人承担基金亏损或终止的有限责任15.某基金总资产为 60 亿元，总负债为 20 亿元，发行在外的基金份数为 40 亿份，则该基金的基金份额净值为人民币_。（分数：2.00）A.1 元B.1 亿元C.2 元D.2 亿元16.证券投资基金的主要投资风险不包括_。（分数：2.00）A.市场风险B.管理能力风险C.汇率风险D.巨额赎回风险17.互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换_的金融交易。（分数：2.00）A.证券B.负债

6、C.现金流D.资产18.关于限仓制度以及大户报告制度，下列说法中不正确的是_。（分数：2.00）A.限仓制度能防止市场风险过度集中B.限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度C.限仓制度能有效防范操纵市场的行为D.大户报告制度不能判断大户交易风险状况19.证券投资基金在美国被称为_。（分数：2.00）A.单位信托基金B.证券投资信托基金C.共同基金D.信托基金20.在金融期货交易中，大多数期货合约是通过做相反交易实现_而平仓的。（分数：2.00）A.对冲B.实物交割C.现金交割D.转手交易二、多项选择题(总题数：15，分数：30.00)21.深圳证券交易所选取成分股一般原则有_。（分数：2.0

7、0）A.有一定的上市交易时间B.有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量标准C.交易活跃，以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量标准D.研究公司的行业代表性及所属行业发展前景22.当出现_情形时，基金托管人职责终止。（分数：2.00）A.被依法取消基金托管资格B.被基金份额持有人大会解任C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.被基金管理人解任23.根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金管理人不得有_等行为。（分数：2.00）A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资B.公平地对待其管理的不同基金财产C.利用基金财产为基金份额

8、持有人以外的第三人牟取利益D.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益24.作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别包括_。（分数：2.00）A.交易场所和交易组织形式不同B.交易的监管程度不同C.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定D.保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同25.可转换债券的双重选择权是指_。（分数：2.00）A.投资者可自行选择是否修正转股价B.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权C.转债发行人可自行选择是否修正利率D.投资者可自行选择是否转股26.契约型基金与公司型基金的区别是_。（分数：2.00）A

9、.资金性质不同B.投资者的地位不同C.基金的营运依据不同D.发行规模不同27.目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包括_。（分数：2.00）A.股票B.可转换债券C.剩余期限超过 365 天低于 397 天的债券D.信用等级在 AAA 级以下的企业债券28.下列属于以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有_。（分数：2.00）A.利率互换B.信用联结票据C.信用互换D.保证金互换29.在证券发行市场中，可以作为证券发行人的机构主要包括_。（分数：2.00）A.企业B.金融机构C.政府D.慈善机构30.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有_。（分数：2.00）A.存券银行B.登记公

10、司C.托管银行D.中央存托公司31.退市风险警示的处理措施包括_。（分数：2.00）A.对以前年度财务会计报告进行追溯调整B.在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票C.股票价格的日涨跌幅限制为 5%D.受到证券交易所公开谴责32.下列有关备兑权证的表述中正确的是_。（分数：2.00）A.备兑权证所认兑的股票是已在市场上流通的股票B.备兑权证所认兑的股票是新发行的股票C.备兑权证所认兑的股票通常会增加股份公司的股本D.备兑权证所认兑的股票通常不会增加股份公司的股本33.下列属于公司的公积金来源的是_。（分数：2.00）A.股票溢价发行时超过股票面值的溢价部分B.股东大会决议后提取的

11、任意公积金C.公司经过若干年经营以后资产重估增值部分D.公司从外部取得的赠与资产34.基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列_特殊情况，有权暂停估值。（分数：2.00）A.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值B.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时C.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时35.中国金融期货交易所有权根据沪深 300 股指期货的市场情况采取_等风险控制措施。（分数

12、：2.00）A.暂停交易B.提高交易保证金标准C.强行平仓D.无限制的出仓三、判断题(总题数：15，分数：30.00)36.上市公司的公司债券和认股权均符合证券交易所上市条件的，应作为一个整体上市交易。 （分数：2.00）A.正确B.错误37.中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 （分数：2.00）A.正确B.错误38.上证 380 指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证 180 指数相同。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.由于基金管理人负责基金的投资管理，因此，基金投资发生的亏损的责任应由基金管

13、理人独立承担。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，并需要为此召开基金持有人大会。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品小得多，但是，在交易所市场上则正好相反。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.远期交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.发行人、主

14、承销商和询价对象在任何情况下都不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.公募发行，又被称为“公开发行”，是发行人向特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.金融期货交易的对象是某一具体形态的金融工具，通常它是代表着一定所有权或债权关系的股票、债券或其他金融工具。 （分数：2.00）A.正确B.错误47.一般情况下，基金份额价格与资产净值呈反向关系，即资产净值增长，基金价格降低。尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值来计价。 （分数：2.00）A.正确B.错误48.会员制的证券交易

15、所规定，进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员或会员派出的人市代表，其他人不能买卖在证券交易所上市的证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.证券投资的系统风险又可称为“不可分散风险”，故它无法通过多样化投资来消除。 （分数：2.00）A.正确B.错误50.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制，不会导致清盘。（分数：2.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-30-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.下列金融衍生工具中属于货币衍生工具的是_。（分数：2

16、.00）A.股票期货B.股票指数期权C.远期外汇合约 D.利率互换解析：解析 货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。A、B 两项属于股权类产品的衍生工具；D 项属于利率衍生工具。2.在我国，_的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。（分数：2.00）A.公司债券发行试点办法 B.上市公司股东发行可交换公司债券试行规定C.银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法D.证券公司管理暂行办法解析：解析 2007 年 8 月，中国证监会正式颁布实施公司债券发行试点办法。公司债券发行试点办法的出台，标志

17、着我国公司债券发行工作的正式启动，对于发展我国的债券市场、拓展企业融资渠道、丰富证券投资品种、完善金融市场体系、促进资本市场协调发展具有十分重要的意义。3.在一国(个)证券市场上流通的代表另一国(个)证券市场上流通的证券的证券称为_。（分数：2.00）A.预托证券B.存托凭证 C.转账凭证D.可转让凭证解析：解析 存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一股代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也称预托凭证，是指在一国证券市场上流通的代表另一国证券市场上流通的证券的证券。4.武士债券的面值货币为_。（分数：2.00）A.美元B.日元 C.发行国货币D.国际

18、货币单位解析：解析 武士债券是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。5.传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的_为基础发行证券。（分数：2.00）A.资产池 B.投资组合C.偿债资产D.债务池解析：解析 资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。6.以下对公司型基金的认识中正确的是_。（分数：2.00）A.公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B.公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大 C.公司型基金的资金是通过

19、发行基金份额筹集起来的信托财产D.公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人解析：解析 A 项，公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司；C 项，公司型基金以发行股份的方式募集资金；D 项，公司型基金的投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。7.下列不属于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的主要区别的是_。（分数：2.00）A.权利载体不同B.行权方式不同C.权利内容不同D.行权人不同 解析：解析 分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的主要区别包括：(1)权利载体不同；(2)

20、行权方式不同；(3)权利内容不同。8.基金管理公司最核心的一项业务是_。（分数：2.00）A.受托资产管理业务B.社会基金管理C.证券投资基金业务 D.企业年金管理业务解析：解析 目前我国基金管理公司的业务主要包括：证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资咨询服务；此外，基金管理公司还可以作为投资管理人从事社保基金管理和企业年金管理业务、QDII 业务等。而证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。9.按持有人权利的性质不同，权证可分为_。（分数：2.00）A.认购权证和认沽权证 B.价内权证和价外权证C.美式权证和欧式权证D.认股权

21、证和备兑权证解析：解析 权证的分类包括：(1)根据权证行权的基础资产或标的资产，可分为股权类权证、债权类权证以及其他权证；(2)根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可分为认股权证和备兑权证；(3)按照持有人权利的性质不同，可分为认购权证和认沽权证；(4)按照权证持有人行权的时间不同，可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别；(5)按权证的内在价值，可分为平价权证、价内权证和价外权证。10.关于金融自由化的作用，下列说法中错误的是_。（分数：2.00）A.金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具B.金融自由化促进了金融竞争C.迫使银行业的经营

22、方式以存、贷款业务为主 D.由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地解析：解析 金融自由化使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。故 C 项错误。11.基金管理费费率的大小，通常_。（分数：2.00）A.与基金规模成反比，与风险成正比 B.与基金规模成反比，与风险成反比C.与基金规模成正比，与风险成正比D.与基金规模成正比，与风险成反比解析：解析 基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。即基金规模越大，风险越小，基金管理费率就越低；反之，则越高。12.我国

23、在国际市场已发行的金融债券的最长期限为_年。（分数：2.00）A.8B.10C.12 D.20解析：解析 我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的 5 年，最长的 12 年，绝大多数采用公募方式发行。13.证券发行市场，又称为_。（分数：2.00）A.一级市场 B.流通市场C.二级市场D.主板市场解析：解析 证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称“一级市场”、“初级市场”；证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称“二级市场”、“次级市场”。14.下列说法中不正确的是_。（分数：2.00）A.基金份额持有人是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人B

24、.基金份额持有人享有对基金份额的转让权C.基金管理人不得向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失D.基金托管人承担基金亏损或终止的有限责任 解析：解析 承担基金亏损或终止的有限责任是基金份额持有人必须承担的义务之一，故 D 项错误。15.某基金总资产为 60 亿元，总负债为 20 亿元，发行在外的基金份数为 40 亿份，则该基金的基金份额净值为人民币_。（分数：2.00）A.1 元 B.1 亿元C.2 元D.2 亿元解析：解析 由题意，该基金的基金份额净值=基金资产净值基金总份额=(60-20)40=1(元)。16.证券投资基金的主要投资风险不包括_。（分数：2.00）A.市场风险B.管理能力风

25、险C.汇率风险 D.巨额赎回风险解析：解析 证券投资基金的主要投资风险主要包括市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。17.互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换_的金融交易。（分数：2.00）A.证券B.负债C.现金流 D.资产解析：解析 互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。其可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。18.关于限仓制度以及大户报告制度，下列说法中不正确的是_。（分数：2.00）A.限仓制度能防止市场风险过度集中B.限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度C.限仓制度能有效

26、防范操纵市场的行为D.大户报告制度不能判断大户交易风险状况 解析：解析 限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。19.证券投资基金在美国被称为_。（分数：2.00）A.单位信托基金B.证券投资信托基金C.共同基金 D.信托基金解析：解析 对于证券投资基金而言，各国称谓不同。美国称共同基金，英国和我国香港地区称单位信托基

27、金，日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金等。20.在金融期货交易中，大多数期货合约是通过做相反交易实现_而平仓的。（分数：2.00）A.对冲 B.实物交割C.现金交割D.转手交易解析：解析 金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。二、多项选择题(总题数：15，分数：30.00)21.深圳证券交易所选取成分股一般原则有_。（分数：2.00）A.有一定的上市交易时间 B.有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量标准 C.交易活跃，以每家公

28、司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量标准 D.研究公司的行业代表性及所属行业发展前景解析：解析 深圳证券交易所选取成分股的一般原则有：(1)有一定的上市交易时间；(2)有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量标准；(3)交易活跃，以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量标准。22.当出现_情形时，基金托管人职责终止。（分数：2.00）A.被依法取消基金托管资格 B.被基金份额持有人大会解任 C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产 D.被基金管理人解任解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止；(1)被依

29、法取消基金托管资格；(2)被基金份额持有人大会解任；(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；(4)基金合同约定的其他情形。23.根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金管理人不得有_等行为。（分数：2.00）A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资 B.公平地对待其管理的不同基金财产C.利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益 D.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定，基金管理人不得有下列行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；(2)不公平地对待其管理的不同基金财

30、产；(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；(5)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。24.作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别包括_。（分数：2.00）A.交易场所和交易组织形式不同 B.交易的监管程度不同 C.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定 D.保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同 解析：解析 作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间也存在以下区别：(1)交易场所和交易组织形式不同；(2)交易的监管程度不同；(3)金融期货

31、交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定；(4)保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。25.可转换债券的双重选择权是指_。（分数：2.00）A.投资者可自行选择是否修正转股价B.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 C.转债发行人可自行选择是否修正利率D.投资者可自行选择是否转股 解析：解析 可转换债券具有双重选择权。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。26.契约型基金与公司型基金的区别是_。（分数：2.00）A.资金性质不同 B.投资者的地位不同 C.基金的营

32、运依据不同 D.发行规模不同解析：解析 契约型基金与公司型基金的区别主要有以下三点：(1)资金的性质不同；(2)投资者的地位不同；(3)基金的营运依据不同。27.目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包括_。（分数：2.00）A.股票 B.可转换债券 C.剩余期限超过 365 天低于 397 天的债券D.信用等级在 AAA 级以下的企业债券 解析：解析 货币市场基金不得投资于以下金融工具：(1)股票；(2)可转换债券；(3)剩余期限超过 397天的债券；(4)信用等级在 AAA 级以下的企业债券；(5)国内信用评级机构评定的 A-1 级或相当于 A-1 级的短期信用级别及该标准以下的短

33、期融资券；(6)流通受限的证券；(7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。28.下列属于以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有_。（分数：2.00）A.利率互换B.信用联结票据 C.信用互换 D.保证金互换解析：解析 信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。29.在证券发行市场中，可以作为证券发行人的机构主要包括_。（分数：2.00）A.企业 B.金融机构 C.政府 D.慈善机构解析：解析 在市场经济条件下，资金需求者筹集外部

34、资金主要通过两条途径：向银行借款和发行证券。随着市场经济的发展，发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段。证券发行人主要是政府、企业和金融机构。30.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有_。（分数：2.00）A.存券银行 B.登记公司C.托管银行 D.中央存托公司 解析：解析 参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有：(1)存券银行；(2)托管银行；(3)中央存托公司。31.退市风险警示的处理措施包括_。（分数：2.00）A.对以前年度财务会计报告进行追溯调整B.在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票 C.股票价格的日涨跌幅限制为 5% D.受到证券交易所公开谴责解析：解析 上市

35、交易股票的特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理(简称“退市风险警示”)和其他特别处理。退市风险警示的处理措施包括：在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票；股票价格的日涨跌幅限制为 5%。其他特别处理的处理措施包括：在公司股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票；股票价格的日涨跌幅限制为 5%。32.下列有关备兑权证的表述中正确的是_。（分数：2.00）A.备兑权证所认兑的股票是已在市场上流通的股票 B.备兑权证所认兑的股票是新发行的股票C.备兑权证所认兑的股票通常会增加股份公司的股本D.备兑权证所认兑的股票通常不会增加股份公司的股本 解析：解析 备兑权证通常由投资银行发

36、行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。33.下列属于公司的公积金来源的是_。（分数：2.00）A.股票溢价发行时超过股票面值的溢价部分 B.股东大会决议后提取的任意公积金 C.公司经过若干年经营以后资产重估增值部分 D.公司从外部取得的赠与资产 解析：解析 公司的公积金来源包括：(1)股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分列入公司的资本公积金；(2)依据中华人民共和国公司法的规定，每年从税后利润中按比例提存部分法定公积金；(3)股东大会决议后提取的任意公积金；(4)公司经过若干年经营以后资产重估增值部分；(5)公司从外部取得的赠与资产，如从

37、政府部门、国外部门及其他公司等得到的赠与资产。34.基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列_特殊情况，有权暂停估值。（分数：2.00）A.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值 B.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时 C.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的 D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时 解析：解析 基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，可以暂停估值：(1)基金投资所涉及的证券

38、交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值；(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。35.中国金融期货交易所有权根据沪深 300 股指期货的市场情况采取_等风险控制措施。（分数：2.00）A.暂停交易 B.提高交易保证金标准 C.强行平仓 D.无限制的出仓解析：解析 中国金融期货交易所有权根据沪深 300 股指期货的市场情况采取

39、提高交易保证金标准、限制开仓、限制出仓、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。三、判断题(总题数：15，分数：30.00)36.上市公司的公司债券和认股权均符合证券交易所上市条件的，应作为一个整体上市交易。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 分离交易的可转换公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所上市交易，其中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。37.中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：

40、解析 中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。38.上证 380 指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证 180 指数相同。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 上证 380 指数以 2003 年 12 月 31 日为基日，基点为 1000 点。上证 380 指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证 180 指数相同。39.由于基金管理人负责基金的投资管理，因此，基金投资发生的亏损的责任应由基金管理人独立承担。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理人是负责基金发起设

41、立与经营管理的专业性机构，不仅负责基金的投资管理，而且承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算和客户服务等多方面的职责。但承担基金亏损的有限责任是基金份额持有人的义务。40.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，并需要为此召开基金持有人大会。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金持有人大会。41.按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品小得多，但是，在交易所市场上则正好相反。 （分数：2.00）A.正确B.错误

42、解析：解析 按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品大得多，但是，在交易所市场上则正好相反。42.基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 按照中华人民共和国证券投资基金法和其他相关法规的规定，向他人贷款或者提供担保是基金财产不得用于的投资或者活动的内容之一。43.远期交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基

43、本不用担心交易违约。而远期交易存在一定的交易对手违约风险。44.发行人、主承销商和询价对象在任何情况下都不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外。45.公募发行，又被称为“公开发行”，是发行人向特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 公募发行，又被称为“公开发行”，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。在公募发行方式下，任何合法的投资者都可以认购拟发行的证券。46.金融期货交易的

44、对象是某一具体形态的金融工具，通常它是代表着一定所有权或债权关系的股票、债券或其他金融工具。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具。通常，它是代表着一定所有权或债权关系的股票、债券或其他金融工具。而金融期货交易的对象是金融期货合约。47.一般情况下，基金份额价格与资产净值呈反向关系，即资产净值增长，基金价格降低。尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值来计价。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 一般情况下，基金份额价格与基金份额净值趋于一致，即基金份额净值增长，基金份额价格也随之提高。48.会员制的

45、证券交易所规定，进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员或会员派出的人市代表，其他人不能买卖在证券交易所上市的证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 会员制的证券交易所规定，进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员或会员派出的入市代表；其他人要买卖在证券交易所上市的证券，必须通过会员进行。49.证券投资的系统风险又可称为“不可分散风险”，故它无法通过多样化投资来消除。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 系统风险是指出于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为“不可分散风险”。50.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制，不会导致清盘。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘。