证券投资基金-72及答案解析.doc

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1、证券投资基金-72 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该基金资产净值的( )。A10% B30% C15% D20%（分数：0.50）A.B.C.D.2.申购、赎回基金份额价格以( )元人民币为基准进行计算。A1 B10 C100 D1000（分数：0.50）A.B.C.D.3.封闭式基金价格的主要决定因素是( )。A市场供求关系 B基金投资业绩C基金单位净值 D基金单位面值（分数：0.50）A.B.C.D.4.采用下列何种策略时，股价上升卖出股票

2、，股价下跌买入股票( )。A战略性资产配置 B恒定混合策略C战术性资产配置 D投资组合保险策略（分数：0.50）A.B.C.D.5.存款利息收入的概念是指( )。A基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益，主要包括股票买卖差价和债券买卖差价B在国家规定的场所进行融券业务而取得的收入C基金将资金存入银行或者中国证券登记结算有限责任公司所获得的利息收入D基金持有的采用公允值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形式的应计入当期损益的利得或损失（分数：0.50）A.B.C.D.6.同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险( )银行储蓄。A大于 B小于 C基本接近 D无法比较（分数：0.

3、50）A.B.C.D.7.对个别基金绩效的衡量属于( )。A内部衡量 B绝对衡量 C外部衡量 D微观衡量（分数：0.50）A.B.C.D.8.按照运作方式的不同，证券投资基金可以划分为( )。A私募基金和公募基金 B上市基金和不上市基金C开放式基金和封闭式基金 D契约型基金和公司型基金（分数：0.50）A.B.C.D.9.根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同，可以将股票型基金分为九种基本类型，下列( )不是其中的划分类型。A小盘价值基金 B中盘成长基金C大盘混合基金 D全球股票基金（分数：0.50）A.B.C.D.10.证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由( )。A基金

4、投资人共同承担 B基金管理人负责承担C基金托管人负责承担 D基金发起人共同承担（分数：0.50）A.B.C.D.11.基金组织在契约型证券投资基金中是一个( )。A代理机构 B中介机构 C无形机构 D服务机构（分数：0.50）A.B.C.D.12.证券投资基金起源于 19 世纪的( )。A英国 B美国 C法国 D荷兰（分数：0.50）A.B.C.D.13.基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间( )个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。A20 B7 C10 D3（分数：0.50）A.B.C.D.14.封

5、闭式基金的交易原则是( )。A先来先服务 B价格优先，时间优先C时间优先，价格优先 D大宗交易优先（分数：0.50）A.B.C.D.15.在风险一收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券 A 和无风险证券 B 建立的证券组合一定位于( )。A连接 A 和 B 的直线上B连接 A 和 B 的直线的延长线上C连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凹向原点D连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凸向原点（分数：0.50）A.B.C.D.16.1879 年，英国公布( )，使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。A股份有限公司法 B投资基金管理办法C投资顾问法 D投资公司法（分

6、数：0.50）A.B.C.D.17.一般来说，开放式基金的申购赎回价是以( )为基础计算的。A基金单位资产净值 B基金市场供求关系C基金发行时的面值 D基金发行时的价格（分数：0.50）A.B.C.D.18.投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与封闭式基金二级市场价格之间的关系。折(溢)价率的计算公式为( )。（分数：0.50）A.B.C.D.19.债券的久期是指( )。A债券的加权到期时间 B债券的票面到期时间C债券的信用等级 D债券的价格波动（分数：0.50）A.B.C.D.20.( )是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。A发行方案 B基金契约 C托管协议 D招

7、募说明书（分数：0.50）A.B.C.D.21.与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是( )。A所有权关系 B债权债务关系C信托关系 D合伙投资关系（分数：0.50）A.B.C.D.22.( )不具有法人资格。A封闭式基金 B开放式基金C契约型基金 D公司型基金（分数：0.50）A.B.C.D.23.营业推广不包括( )。A销售网点宣传 B激励手段C投资者交流 D公共关系（分数：0.50）A.B.C.D.24.某公司今年每股股息为 0.5 元，预期今后每股股息将以每年 10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 0.03，市场组合的风险溢价为 0.08，此公司的股票的 值为 1.5，计算

8、：此公司股票当前的合理价格应该是( )元。A25 B15 C10 D5（分数：0.50）A.B.C.D.25.指数型策略( )。A可以扩展到积极型股票投资策略的实施过程中B重点是进行风险控制C是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合D不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票（分数：0.50）A.B.C.D.26.我国开放式基金的申购计价方式是( )。A数量申购 B余额申购 C金额申购 D指数申购（分数：0.50）A.B.C.D.27.王女士买了 10000 份的某股票，花费了 20000 元，其应缴纳的证券交易印花税为( )。A0 B10 元 C20 元 D100 元（分数：0

9、.50）A.B.C.D.28.目前，我国的证券投资基金主要是( )。A公司型基金 B契约型基金C单位信托基金 D对冲基金（分数：0.50）A.B.C.D.29.两极策略将组合中债券的到期期限( )。A向左平移 B向右平移C集中于波峰和波谷 D集中于两极（分数：0.50）A.B.C.D.30.基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的( )个工作日内，对该交易的有效性进行确认。A7 B3 C5 D1（分数：0.50）A.B.C.D.31.根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务( )。A基金发起人 B基金托管人C基金持有人 D基

10、金管理人（分数：0.50）A.B.C.D.32.根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF 分为( )。A股票型、债券型 B抽样复制型、完全复制型C股票型、完全复制型 D抽样复制型、债券型（分数：0.50）A.B.C.D.33.( )在推销保险产品的同时可以销售基金产品。A直销 B基金超市 C网上交易 D保险公司（分数：0.50）A.B.C.D.34.关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法不正确的叙述是( )。A现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率B在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划

11、等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论C到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强D市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大（分数：0.50）A.B.C.D.35.证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的( )。A发起人、管理人和投资人 B管理人、托管人和投资人C托管人、发起人和投资人 D受益人、管理人和投资人（分数：0.50）A.B.C.D.36.巨额赎回申请发行时，基金管理人在对当日接受赎回比例不低于基金总份额的( )的前提下，可以其余额赎回申请延期办理。A15% B20% C10% D5%（分数：0.50）A.B.C.D.37.某投资商投资

12、20000 元认购基金，基金管理人规定的认购费率为 1.5%，则该投资商可得到的认购份额为( )。A19704.43 份 B19909.99 份C20300 份 D20304.57 份（分数：0.50）A.B.C.D.38.开放式基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集金额不少于 2 亿元人民币，且满足基金份额持有人的人数不少于( )人，基金募集成功。A100 B200 C300 D400（分数：0.50）A.B.C.D.39.下列不是反映基金风险指标的是( )。A标准差 B贝塔值 C持股集中度 D基金净值（分数：0.50）A.B.C.D.40.我国证券投资基金托管费以(

13、)为基础计提。A基金资产总值 B基金资产净值C基金发行规模 D固定金额（分数：0.50）A.B.C.D.41.目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入( )。A征收营业税，不征收企业所得税B不征收营业税，征收企业所得税C征收营业税，征收企业所得税D不征收营业税，不征收企业所得税（分数：0.50）A.B.C.D.42.我国证券投资基金持有的未上市的首次公开发行的股票以( )估值。A平均价 B成本价 C开盘价 D收盘价（分数：0.50）A.B.C.D.43.封闭式基金采用“分红再投资”的分配方式，( )。A由基金管理人自主决定，无需报请中国证监会核准B由基金管理人与基金托管人协商决定C由基

14、金管理人自主决定，但需报请中国证监会核准D需经基金份额持有人大会决议通过（分数：0.50）A.B.C.D.44.在现代风险收益模型中，风险是用( )定义的。A资产价格的波动率 B资产收益率的概率分析C资产可能亏损的幅度 D资产亏损的概率分布（分数：0.50）A.B.C.D.45.积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该( )，若前景良好则( )。A增加权重；增加权重 B增加权重；降低权重C降低权重；降低权重 D降低权重；增加权重（分数：0.50）A.B.C.D.46.目前，我国基金管理公司新增股东的出资( )不得转让。A半年内 B一年内 C二年内 D公司存续期内（分数：0.50）A.B.C.D

15、.47.依照开放式证券投资基金试点办法规定，( )开办开放式基金单位的认购、申购和赎回业务，应当经中国人民银行审查批准。A信托公司 B基金份额持有人C商业银行 D基金管理公司（分数：0.50）A.B.C.D.48.目前，我国 1 只基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的( )。A40% B60% C80% D90%（分数：0.50）A.B.C.D.49.下列关于 ETF 的说法，错误的是( )。AETF 本质上是一种指数基金BETF 规模的变动最终取决于市场对 ETF 的真正需求CETF 会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险D国内首只 ETF 采用的是抽样复制（分数：0.5

16、0）A.B.C.D.50.投资管理的目标可以表述为：在既定的收益水平下( )风险。A降低 B保持不变 C提高 D不能判断（分数：0.50）A.B.C.D.51.( )是指保持资产组合的各类资产的固定比例。A投资组合保险策略 B买入并持有战略C动态资产配置 D恒定混合策略（分数：0.50）A.B.C.D.52.( )适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。A买入并持有战略 B恒定混合策略C投资组合保险策略 D战术性资产配置（分数：0.50）A.B.C.D.53.( )是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构；( )则是一类向投资者以及其他参与主体提供

17、基金资料与数据服务的机构。A基金评级机构；律师事务所B基金投资咨询公司；基金评级机构C基金评级机构；基金投资咨询公司D律师事务所；基金评级机构（分数：0.50）A.B.C.D.54.封闭式基金溢价发行是指( )。A基金按高于面值的价格发行 B基金按低于面值的价格发行C基金按等于面值的价格发行 D以上都不是（分数：0.50）A.B.C.D.55.基金资产估值的对象是基金所持有的( )。A全部负债 B全部资产C高收益资产 D扣除负债后的资产（分数：0.50）A.B.C.D.56.基金监管“三公原则”中的公开原则是指( )。A公开监管机构全部业务活动内容B要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的

18、公开化C市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利D监管部门对被监管对象给予公正待遇（分数：0.50）A.B.C.D.57.律师事务所和( )作为专业独立的中介服务机构，为基金提供法律、会计服务。A会计师事务所 B投资咨询公司C基金监管机构 D基金行业自律组织（分数：0.50）A.B.C.D.58.我国基金管理人对外披露的基金中期报告需由( )的复核。A中国证监会 B基金发起人C证券交易所 D基金托管人（分数：0.50）A.B.C.D.59.59:通过基金管理人指定的营业网点的承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式称为( )。A网上发售 B网下发售 C回拨机制 D回购机

19、制（分数：0.50）A.B.C.D.60.关于免疫策略的叙述不正确的是( )。AF.M.Reddington 于 1952 年最早提出免疫策略B免疫策略可以消除任何债券风险C免疫策略用来消除利率变动的风险D免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.基金管理公司内部控制包括( )。（分数：1.00）A.内部控制机制B.内部控制原则C.内部控制措施D.内部控制目的62.影响资产管理的客户特征可以分为( )。（分数：1.00）A.风险承受能力B.投资限制C.税收状况D.资金规模63.投资者分析心理偏差与投资者非理

20、性行为包括( )。（分数：1.00）A.过分自信B.重视当前和熟悉的事物C.回避损失和“心理”会计D.互相影响64.当前中国证券投资基金发展中应从( )等机制方面进一步加以完善。（分数：1.00）A.制度机制B.销售机制C.管理机制D.国际监管机制65.基金如遇半年或年末，应披露半年度和年度最后一个市场交易日的( )。（分数：1.00）A.基金资产净值B.基金份额净值C.基金持有人名单D.份额累计净值66.交易指令具体包括( )。（分数：1.00）A.买入(卖出)何种有价证券B.买入(卖出)的时间和数量C.买入的价格控制D.卖出的价格控制67.证券投资基金与股票、债券的差异，包括( )。（分数

21、：1.00）A.反映的经济关系不同B.所筹资金的投向不同C.投资收益多少不同D.风险大小不同68.封闭式基金募集期限届满时，满足( )的条件下，可聘请法定机构验资，在收到验资报告 10 日内，办理基金备案手续。（分数：1.00）A.基金份额总额达到核定规模 90%以上B.基金份额持有人人数达到 200 人以上C.基金份额总额达到核定规模 80%以上D.基金份额持有人人数达到 100 人以上69.出现( )，基金管理人可以暂停接受投资者的申购、赎回申请。（分数：1.00）A.不可抗力导致基金无法接受申购、赎回B.证券交易所决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值C.证券交易所、申购赎

22、回代理证券公司、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回D.法律、法规规定或经中国证监会批准的其他情形70.下列关于基金产品的风险评估包括( )。（分数：1.00）A.风险等级包括低等级、中级等级和高等级风险三个层次B.基金产品的风险包括历史规模和持仓比例C.基金成立以来有无违规行为发生D.基金招募说明书所明示的投资方向71.监管机构对以下( )施行监管。（分数：1.00）A.基金管理人B.基金持有人C.基金托管人D.基金中介或代理机构72.我国对证券投资基金销售的监管主要内容包括( )。（分数：1.00）A.销售业务资格监管B.销售员素质监管C.销售行为监管D.销售业绩监管73.QDII 面

23、临的投资风险包括( )。（分数：1.00）A.汇率风险B.特别投资风险C.市场风险D.流动性风险74.关于宣传材料说法正确的是( )。（分数：1.00）A.基金宣传材料附有统计图表的，应清晰、准确B.基金宣传推介材料不得模拟基金未来投资业绩C.基金宣传推介材料对不同基金的业绩进行比较时，应当采用可比的数据来源D.真实、准确、完整和合理地表述基金管理人管理水平75.投资委员会的主要职责包括( )。（分数：1.00）A.审批投资管理相关制度B.确定基金投资的原则、策略、选股原则C.确定资金投资比例D.确定权限，审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目76.根据基金投资目标的不同，基金可

24、以划分为( )。（分数：1.00）A.成长型基金B.收入型基金C.指数基金D.平衡型基金77.特殊型基金指( )。（分数：1.00）A.伞型基金B.基金中的基金C.交易型开放式指数基金和上市开放式基金D.保本基金78.风险控制委员会的主要职责是( )。（分数：1.00）A.制定风险控制政策B.监督执行风险控制政策C.对基金的投资组合进行风险评估，提出风险控制意见D.对既定风险所造成的损失，提出有关补偿的参考方案79.基金管理公司股东出资转让的受让方应当符合以下条件( )。（分数：1.00）A.实收资本不少于 3 亿元B.经营状况良好C.无不良记录D.中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件80

25、.下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，不正确的是哪几项?( )（分数：1.00）A.简单收益率与时间加权收益率在大小上没有必然联系B.简单收益率在数值上小于时间加权收益率C.简单收益率不会等于时间加权收益率D.简单收益率在数值上大于时间加权收益率81.下列属于基金会计核算主要内容的是( )。（分数：1.00）A.证券交易及其清算的核算B.各类资产的利息核算C.基金会计核算的复核D.基金会计报表82.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在( )。（分数：1.00）A.监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定B.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管

26、，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全C.基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益D.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性83.通过强制性信息披露，迫使隐藏的信息得以及时和充分的公开，可以消除( )。（分数：1.00）A.逆向选择B.道德风险C.基金投资风险D.基金价格波动性84.基金资产估值程序包括( )。（分数：1.00）A.基金份额净值是

27、按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B.基金日常估值由基金管理人进行C.基金资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以加密传真报给基金托管人；基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人D.基金日常估值由基金托管人进行85.债券投资的风险，主要包括( )。（分数：1.00）A.利率风险B.再投资风险C.赎回风险D.汇率风险86.关于公司型基金和契约型基金，下列表述正确的有( )。（分数：1.00）A.我国的证券投资基金主要是公司型基金B.契约型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会行使股东权利C.

28、契约型基金的投资者是基金契约的当事人D.契约型基金的投资者通过购买受益凭证获取投资收益87.基金资产估值的基本原则包括( )。（分数：1.00）A.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值C.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值D.交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值88.下列关于基金投资限制的说法中，正

29、确的说法有( )。（分数：1.00）A.基金之间可以相互投资B.基金托管人禁止投资基金C.基金管理人不得以基金名义使用不属于基金名下的资金买卖证券D.基金可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款89.在以股票为主要投资对象的条件下，基金的投资一般倾向于选择( )的公司股票。（分数：1.00）A.运作较规范B.盈利能力较强C.资产质量较高D.发展潜力较好90.我国基金监管的三个层次包括( )。（分数：1.00）A.国务院证券监督管理机构的监管B.证券交易所的一线监管C.中国证券业协会的自律性管理D.社会中介的舆论监督91.债券基金与单一债券的区别主要表现为( )。（分数：1.00）A.

30、债券基金的收益不如债券的利息固定B.债券基金可以确定一个准确的到期日C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D.所承担的投资风险不同92.在经济运行中，证券投资基金的融资功能在客观上是由以下( )因素决定的。（分数：1.00）A.经济运行中资金有效配置的要求B.证券市场发展的要求C.政府融资的要求D.公众进行资产选择的要求93.基金终止的原因有( )。（分数：1.00）A.封闭式基金存续期满未续期的B.基金持有人大会决定C.原基金管理人托管人职责终止，没有新基金管理人基金托管人承接的D.基金合同或基金章程规定的其他情形94.ETF 交易中，办理场外现金认购的投资者，认购

31、以 ETF 份额申请，其认购金额是( )的乘积。（分数：1.00）A.认购价格B.认购份额C.1-认购费率D.1+认购费率95.尽管各个托管银行的内设机构在名称、数量、职责及岗位设置等方面不尽相同，但一般都包括了下列哪些部门?( )（分数：1.00）A.主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓、研究，客户关系维护的市场部门B.主要负责基金资金清算、核算的部门C.主要负责技术维护、系统开发的部门D.主要负责交易监督、内部风险控制的部门96.目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有( )。（分数：1.00）A.年检登记制度B.定期检查制度C.谈话提醒制度D.持续教育制度、离任审计制度97.“最

32、新价格”的确定原则为( )。（分数：1.00）A.该证券正常交易时，采用最新成交价B.该证券正常交易中出现涨停时，采用涨停价格C.该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价D.该证券停牌且当日无成交时，采用前一交易日收盘价98.下列属于投资管理人员的是( )。（分数：1.00）A.公司投资决策委员会成员B.公司投资、研究、交易部门的负责人C.基金经理D.基金经理助理99.基金管理人虽然必须按规定对基金资产进行估值，但遇到下列特殊情况，可以暂停估值。这些情况包括( )。（分数：1.00）A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日暂停营业B.基金投资所涉及的证券交易所因其他原因暂停营业C.因不可抗力

33、致使基金管理人与基金托管人无法准确评估基金资D.因特殊情形致使基金管理人与基金托管人无法准确评估基金资100.有关货币市场基金说法正确的有( )。（分数：1.00）A.投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的 10%B.投资组合的平均剩余期限不超过 180 天C.不得与基金管理人的股东进行交易D.投资于同一商业银行发行的次级债的比例不得超过基金资产净值的 10%三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.持有封闭式基金超过基金总额 10%的，还应该按规定进行临时报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.依据简单过滤器规则，如果股票价格相对于参考基准上升

34、的幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票；而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者适用优惠费率，可以不进行公告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.基金因持有股票而分配得到的投资收益主要

35、包括股票红利和现金红利两种。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.技术分析为基础的投资战略是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.基金托管人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.封闭式基金一般采用现金方式分红。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.完全预期理论认为，利率期限结构完全取决于未来即期利率的市场预期。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.契约型基金比公司型基金在设立上更为简单。( )（分数：0.50

36、）A.正确B.错误112.根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.资产配置是投资过程中最重要的环节之一。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.证券组合管理投资目标的确定将会不断趋于上升。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.如果风险资产市场由降转升，则投资组合保险策略的结果劣于买入并持有策略的结果。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金份额，并将募集的资金投资于第三国证券市场的证券投资基金。( )（分数：0.50）A.正

37、确B.错误117.T 日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.目前在我国，机构投资者是基金的主要持有者。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.基金公司每月按不低于基金管理费收入的 5%计提风险准备金，用于赔偿因公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.投资管理人员应当维护基金份额持有人的利益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.交易型开放式指数基金(ETF)只在一级市场存在交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122

38、.证监会当自受理开放式基金申请之日起 5 个月内作出核准或不予核准的决定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.根据 SML 线，那些位于 SML 线之上的基金的特雷诺指数大于 SML 线的斜率，因而表现要优于市场组合。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.中国证监会于 2007 年 6 月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法进行了统一规定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.基金连续 3 个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可

39、暂停接受赎回申请。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求基金的会计年度为公历每年 6 月 30 日至来年 6 月 30 日。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约均在 40%60%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.在其他条件不变的情况下，票息越高修正期限越低，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.绩效评估的重要作用不在于评价，而在于建立一种资产管理反馈机制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.如

40、果投资者认购的基金证券低于法定最低额，则证券投资基金不能成立。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.营销的对象只能是有形的物品。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时，应该卖出。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.使用特雷诺比率时，一个非高多样化的基金往往会表现了更高的风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.分析营销环境，关键问题之一就是分析投资者的真实需求。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.组合平均剩余期限越短，货币市场基金债券的利率敏感性越低，但收益率也可能较低。( )（分数

41、：0.50）A.正确B.错误137.中国证监会对基金设立申报材料中应报送的申请报告、发起人协议、基金契约、托管协议和招募说明书等必要文件是否齐备进行审查。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.资产管理者进行资产配置时，不能脱离投资人的风险承受能力，而无约束地进行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.行为金融理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.基金分红是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.基金运作过程

42、中发生可能对基金持有人权益或基金单位的交易价格确实产生重大影响的事项，应按照有关规定及时报告并公告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.资产选择过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.封闭式基金当年收益，可直接进行当年收益分配。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.LOF 与 ETF 并不都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误1

43、46.基金的宣传推介材料，应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合格意见书，并报中国证监会备案。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.中国证监会及其派出机构对基金管理公司、基金托管人和基金设立申请的核准属于监管手段中的教育手段。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.根据我国证券投资基金法规定，在投资基金运作中，如一只基金的基金管理人不能按契约或合同的规定履行职责，那么，监管机构、投资人都有权按规定的程序取消或建议取消基金管理人的资格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误

44、150.在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.所有的基金管理公司投资管理的基本目标是追求高额增长。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.前端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时支付认购费用的收费模式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.基金托管人内部控制的目标是防范和化解经营风险，维护基金管理人的权益，协助管理人提升基金收益水平。( )（分数：0.50）A.正确B.错误1

45、55.按照谨慎性原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立相关的规章制度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由分支机构承担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.通过市场营销达到一定的销售目标和资产规模，是基金营销的职责所在。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。( )（分数：0.50）A.

46、正确B.错误160.特雷诺指数可以衡量基金经理的风险分散程度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-72 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该基金资产净值的( )。A10% B30% C15% D20%（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 为防止持股集中，一只投资基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该基金资产净值的 10%。故选 A。2.申购、赎回基金份额价格以( )元人民币为基准进行计算。A1 B10 C100 D1

47、000（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 申购、赎回基金份额价格以 1 元人民币为基准进行计算。故选 A。3.封闭式基金价格的主要决定因素是( )。A市场供求关系 B基金投资业绩C基金单位净值 D基金单位面值（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。故选 A。4.采用下列何种策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票( )。A战略性资产配置 B恒定混合策略C战术性资产配置 D投资组合

48、保险策略（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 恒定混合策略是股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。故选 B。5.存款利息收入的概念是指( )。A基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益，主要包括股票买卖差价和债券买卖差价B在国家规定的场所进行融券业务而取得的收入C基金将资金存入银行或者中国证券登记结算有限责任公司所获得的利息收入D基金持有的采用公允值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形式的应计入当期损益的利得或损失（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 存款利息收入指基金将资金存入银行或中国证券登记结算有限责任公司所获的利息收入。故选 C。6.同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险( )银行储蓄。A大于 B小于 C基本接近 D无法比较（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 一般而言，银行储蓄具有保本、收益固定的特点，而证券投资基金根据基金投资收益的情况进行分红，有亏损的可能性，因此，基金的投资风险明显大于银行储蓄。故选 A。7.对个别基金绩效的衡量属于( )。A内部衡量 B绝对衡量 C外部衡量 D微观衡量（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 对个别基金绩效的衡量属于微观衡量。故选 D。8.按照运作方式的不同，证券投资基金可以划分为( )。A私募基金和公募基金 B上市基金和不上市基金C开放式基金和封闭式基金 D契约型基