证券投资基金-67及答案解析.doc

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1、证券投资基金-67 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.投资者购买的收益不确定的资产也就是( )。A组合资产 B风险资产 C证券资产 D增值资产（分数：0.50）A.B.C.D.2.目前，我国金融结构存在( )和( )相对失衡的矛盾。A直接融资、间接融资B契约基金、公司基金C公司购买、私人购买D股票基金、债券基金（分数：0.50）A.B.C.D.3.封闭式基金价格的主要决定因素是( )。A市场供求关系 B市场利率C基金单位净值 D基金单位面值（分数：0.50）A.B.C.D.4.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由(

2、 )依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。A股东会 B董事会 C人民法院 D债权人（分数：0.50）A.B.C.D.5.基金持有人大会在代表基金份额( )以上的基金持有人出席时才可以召开。A15% B50% C51% D30%（分数：0.50）A.B.C.D.6.基本分析的优点是( )。A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B同市场接近，考虑问题比较直接C预测的精度较高D获得利益的周期短（分数：0.50）A.B.C.D.7.基金绩效衡量是对基金经理( )的衡量。A管理能力 B投资能力 C稳健性 D风险态度（分数：0.50）A.B.C.D.

3、8.公认设立最早的投资基金是( )。A英国“海外及殖民地政府信托”B富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D麦哲伦基金（分数：0.50）A.B.C.D.9.基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于( )而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。A风格差异 B组合差异 C类型差异 D资产差异（分数：0.50）A.B.C.D.10.基金管理公司自成立之日起( )内必须开业，逾期没有开业的，原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证。A1 个月 B3 个月 C6 个月 D12 个月（分数：0.50）A.B.C.D.11.中国证监会自收到

4、基金宣传推介的备案材料之日起( )个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。A5 B20 C10 D30（分数：0.50）A.B.C.D.12.( )采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。A首次发行未上市的股票B送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票C发行未上市的债券和权证D非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票（分数：0.50）A.B.C.D.13.开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少多大比例属于该基金名称所显示的投资内容?( )A65% B70% C75% D80%（分数：0.50）A.

5、B.C.D.14.以下属于资产配置基本方法的是( )。A风险控制法 B情景综合分析法C横截面法 D市场有效法（分数：0.50）A.B.C.D.15.根据投资者对( )的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A风险意识 B资金的拥有量 C市场效率 D投资业绩（分数：0.50）A.B.C.D.16.股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利?( )A现金流贴现模型 B零增长模型C不变增长模型 D市盈率估价模型（分数：0.50）A.B.C.D.17.以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持

6、长期不变。这种资产配置方式是( )。A战略性资产配置 B恒定混合策略C战术性资产配置 D投资组合保险策略（分数：0.50）A.B.C.D.18.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是( )。A全部风险 B不可控制风险C市场风险 D股票市场风险（分数：0.50）A.B.C.D.19.把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1 万份为标准进行衡量和比较的一个数据是( )。A日每万份基金净收益 B7 日年化收益率C基金净值增长率 D基金的分红收益率（分数：0.50）A.B.C.D.20.中国证监会规定，( )可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。A平衡型基金 B股票

7、基金 C货币市场基金 D债券基金（分数：0.50）A.B.C.D.21.根据开放式证券投资基金试点办法规定：开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的多大比例，为巨额赎回( )。A5% B10% C15% D20%（分数：0.50）A.B.C.D.22.( )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。A单因素模型 BCAPM 模型C多因素模型 DAPT 模型（分数：0.50）A.B.C.D.23.目前，我国基金交易佣金为成交金额的( )，不足 5 元的按 5 元取。A0.8% B0.25% C1% D1.5%（分数：0.50）A.B.C.D.24.资产管理中最重要的一条规则就在投资者的(

8、 )内运作。A取其收益 B投资目标 C风险承受能力 D投资偏好（分数：0.50）A.B.C.D.25.存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募说明书。A3 B4 C5 D6（分数：0.50）A.B.C.D.26.目前，我国基金管理公司全是有限责任公司，他们必须满足( )中有关有限责任公司对公司治理结构的所有规定。A证券投资基金法B中华人民共和国公司法C中华人民共和国证券法D中华人民共和国民法（分数：0.50）A.B.C.D.27.违约风险模型考察的是( )受到公司特定违约风险影响的后果。违约风险模型一般适用于债券的风险收益分析。A债券收益 B投资收益

9、C实际收效 D预期收益（分数：0.50）A.B.C.D.28.买入( )的数量应当为 100 份或其整数倍，报价格最小变动单位为 0.001 元人民币。ALOF BETF C保本基金 D股票基金（分数：0.50）A.B.C.D.29.根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是( )。A3 个工作日内 B3 日内C5 个工作日内 D5 日内（分数：0.50）A.B.C.D.30.对基金管理人而言( )营销成功与否关系到企业的生存和发展。A封闭式基金 B开放式基金C私募基金 D公募基金（分数：0.50）A.B.C.D.31.( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所

10、涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。A交易所交易资金清算 B全国银行间市场交易资金清算C场外资金清算 D场内资金清算（分数：0.50）A.B.C.D.32.如果投资者在 2005 年 4 月 29 日周五，节假日前最后一个工作日赎回了基金份额，那么投资者将享有直至( )内该基金的收益。A5 月 6 日 B5 月 7 日 C5 月 8 日 D5 月 9 日（分数：0.50）A.B.C.D.33.根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF 分为( )A股票型、债券型 B抽样复制性、完全复制性C股票型、完全复制性 D抽样复制性、债券型（分数：

11、0.50）A.B.C.D.34.基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的( )。A5% B10% C15% D20%（分数：0.50）A.B.C.D.35.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有( )。A不同股票 B短期债券 C长期债券 D优先股票（分数：0.50）A.B.C.D.36.证券投资基金在我国香港被称为( )。A共同基金 B证券投资信托基金C信托产品 D单位信托基金（分数：0.50）A.B.C.D.37.根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是( )。A每

12、月终了后 3 个工作日内 B每月终了后 5 个工作日内C每月终了后 7 个工作日内 D每月终了后 10 个工作日内（分数：0.50）A.B.C.D.38.投资者的投资目标最主要的是由( )决定的。A市场运行的状况 B投资者需要C资产管理人的服务 D投资者的财务状况（分数：0.50）A.B.C.D.39.反映 ETF 交易效率与市场流动性强弱的指标是( )。A周转率 B费用率C折(溢)价率 D二级市场价格收益率（分数：0.50）A.B.C.D.40.一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( )。A个人的生命周期 B投资者的资产负债状况C投资者的财富净值 D投资者的财务变动状况

13、与趋势（分数：0.50）A.B.C.D.41.投资者参与认购开放式基金，分( )个步骤。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.42.( )是基金持有人和基金管理人基金托管人之间的契约。A基金契约 B招募说明书 C托管协议 D发起人协议（分数：0.50）A.B.C.D.43.开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于( )亿元。A1 B2 C5 D10（分数：0.50）A.B.C.D.44.除开放式基金管理暂行办法另有规定外，基金管理人应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起( )个工作日内，支付赎回款项。A7 B5 C3 D1（分数：0.50）A.B.C.D.45.根据( )

14、可以将基金分为如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。A行业分类 B投资风格分类C股票性质分类 D股票规模分类（分数：0.50）A.B.C.D.46.基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告( )。A2 个 B3 个 C4 个 D5 个（分数：0.50）A.B.C.D.47.根据基金投资理念的不同，可以将基金分为( )。A封闭式基金和开放式基金 B契约型基金和公司型基金C离岸基金和在岸基金 D主动型基金和被动型基金（分数：0.50）A.B.C.D.48.基金募集前( )，基金发起人应在指定的报

15、刊上登载招募说明书。A1 天 B3 天 C7 天 D10 天（分数：0.50）A.B.C.D.49.保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于( )之间。A70%100% B80%100%C90%100% D95%100%（分数：0.50）A.B.C.D.50.基金公司实行内部监察稽核的目的不包括以下哪一项?( )A揭示基金内部运作中潜在的风险B评价公司内部控制的合法性和有效性C维护基金持有者的利益D评价基金经理的工作业绩（分数：0.50）A.B.C.D.51.关于加强对公司投资管理人员的管理，以下说法错误的是( )。A建立完善投资授权制度，明确界定投资权限，防止投资管理人

16、员越权从事投资活动，建立公平交易制度B制定公平交易规则，明确公平交易的原则及实施措施C对反向交易、交叉交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为加强跟踪监测，及时分析并按规定履行报告义务D建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全（分数：0.50）A.B.C.D.52.收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率( )短期债券收益率。A等于 B低于 C高于 D不能确定（分数：0.50）A.B.C.D.53.一投资者共出资 10 万元申购某基金，已知该基金采取的是前端收费模式，净额费率为 1%，申购当天该基金份额净值 1.2 元，则该公司

17、最终申购的份额为( )份。A82508.25 B83333.33 C99009.90 D100000（分数：0.50）A.B.C.D.54.基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是( )。A获得更多的投资收益 B保护投资者的利益C控制投资风险 D防止内部人控制（分数：0.50）A.B.C.D.55.1940 年美国颁布投资公司法和( )，为投资者提供了体系完整的法律保护。并成为其他国家制定相关基金法律的典范。A股份有限公司法 B格拉斯一斯蒂格尔法C投资顾问法 D证券投资基金法（分数：0.50）A.B.C.D.56.在我国，根据证券投资基金管理暂行办法及其他相关法规，单只基金投资于股

18、票、债券的比例不得低于该基金资产总值的( )。A50% B60% C80% D70%（分数：0.50）A.B.C.D.57.关于无差异曲线，下列说法错误的是( )。A无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇C同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同（分数：0.50）A.B.C.D.58.( )在本国外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。A美国存托凭证 B国际存托凭证C国外存托凭证 D欧洲存托凭证（分数：0.5

19、0）A.B.C.D.59.( )是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。A基金契约 B招募说明书 C托管协议 D代销协议（分数：0.50）A.B.C.D.60.在资本市场定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常( )。A资产中较大比例投资于无风险资产B不愿意投资于市场资产组合C平均分配市场资产组合和元风险资产D愿意将资金投资于市场资产组合（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.基金募集信息披露包括( )。（分数：1.00）A.首次募集披露B.续存期募集信息披露C.定期募集信息披露D.长期募集信息披露

20、62.LOF 与 ETF 之间的区别体现在( )。（分数：1.00）A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场所不同C.基金投资策略不同D.对申购、赎回限制不同63.当利率上升时，则( )。（分数：1.00）A.债券价格会上升B.债券价格会下降C.经济通常会发行紧缩D.经济通常会发生膨胀64.为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，在年度报告的扉页应对( )作出提示。（分数：1.00）A.基金的财务指标B.管理人和托管人的披露责任C.管理人管理和运用基金资产的原则D.投资风险提示65.根据有关规定和行业特点，基金管理公司治理结构应当符合以下要求( )。（分数：1.00）A.坚持以基

21、金持有人利益最大化和提高公司效益为基本准则B.使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协助又相互制衡C.建立完善的内部监督和控制机制D.实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用66.以下关于资产配置特征说法正确的有( )。（分数：1.00）A.买入并持有策略的交付模式为直线B.恒定混合策略有利的市场环境是牛市C.投资组合保险策略在下降时卖出，上升时买入D.易变，波动性大的市场环境有利于买入并持有策略67.我国的投资者在 ETF 募集期间可以采取( )方式认购。（分数：1.00）A.网上现金订购B.网下现金订购C.网上股票认购D.网下股票认购68.基金管理公司向特定对象提供咨询服

22、务，不得有下列( )行为。（分数：1.00）A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B.承诺投资收益C.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户D.代理投资咨询客户从事证券投资69.对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有( )。（分数：1.00）A.依法责令整改，暂停办理相关业务B.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话C.出具警示函D.暂停履行职务70.风险提示函的必备内容包括( )。（分数：1.00）A.证券基金是一种长期投资工具，其主要功能是降低总体的系统风险B.基金在投资时候会面临各种的风险，包括市场风险C.巨额的赎回费用可以在封闭式基金中出现D.投

23、资人购买基金就相当于承认基金的风险71.情景综合分析法的基本步骤包括( )。（分数：1.00）A.分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景。B.预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险C.确定各情景发生的概率D.以情景的发生概率为权重，通过加权平均法的方法估计各类资产的收益与风险72.采用历史数据分析方法，一般将投资者分为以下哪几种类型?( )（分数：1.00）A.风险厌恶型B.风险中性型C.风险喜好型D.风险偏好型73.现场调查主要是根据日常监管情况确定检查对象，包括( )。（分数：1.00）A.进入基金管理公司及其分支机构进行检查B.要求基金管理公司提供与检查事项

24、有关的文件、会议记录、报表、凭证和其他资料C.询问基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，对有可能被转移、隐匿或毁损的文件予以封存D.检查基金管理公司运用电子计算机管理业务数据的系统等74.反映股票基金经营业绩的指标主要有( )。（分数：1.00）A.基金分红B.已实现收益C.净值增长率标准差D.净值增长率75.以下属于资本资产定价模型的假设条件的是( )。（分数：1.00）A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C.资本市场没有摩擦D.投资者具有同等水平的预期能力76.我国基金的会计核算应遵

25、循的会计政策要求有( )。（分数：1.00）A.基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日B.基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立C.基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位，基金的会计核算以权责发生制为基础D.基金管理公司应于估值日计算基金净值和基金单位净值，并按国家有关规定予以公告77.开放式基金非交易过户主要包括( )。（分数：1.00）A.继承B.司法强制执行C.出售D.转让78.基金管理公司股东出资转让时，受让方拟成为第一大股东的，应当符合以下条件(

26、 )。（分数：1.00）A.实收资本不少于 3 亿元B.经营状况良好，无不良记录C.属于依法设立的证券公司、信托投资公司D.中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件79.基金清算程序是( )。（分数：1.00）A.基金清算小组接管基金资产B.确认和清理基金资产C.对基金资产进行估价D.对基金资产进行分配80.进行资产配置时构造最优组合的内容有( )。（分数：1.00）A.确定不同资产投资之间的相关程度B.确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度C.计算组合的期望收益率D.计算资产配置的风险81.基金的重大事件包括( )。（分数：1.00）A.基金份额持有人大会的召开B.延长基金合同期限C.转换

27、基金运作方式D.更换董事长、总经理等高级管理人员82.为便于一般公众投资者获取信息，目前我国基金信息披露的方式有( )。（分数：1.00）A.通过中国证监会指定报刊或指定网站披露信息B.将信息揭露文件备置于特定场所供投资者查阅或复制C.直接邮寄给基金份额持有人D.信息披露可同时在其他公共媒体、指定报刊和网站进行83.中国基金业发展历史的描述正确的是( )。（分数：1.00）A.1987 年，中国新技术创业投资公司与汇丰集团、渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金，这标志着中资金融机构正式开始涉足投资基金业务B.2001 年 9 月，我国第一支开放式基金华安创新诞生，标志着我国基金业发展实现了

28、从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越C.截止到 2007 年底，开放式基金数量占基金全部数量的比例达到了 90%D.2007 年我国基金市场新发行了两只封闭式基金84.基会资产账户管理包括( )。（分数：1.00）A.基金托管人应做好基金资产账户的开立、更名、销户及资产过户等工作B.托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理C.严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行账户进行D.保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，基金托管人和基金管理人不

29、得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。基金托管人和基金管理人也不得出借和擅自转让基金的任何证券账户85.根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论是( )。（分数：1.00）A.简单过滤器规则B.移动平均法C.相对强弱理论D.上涨和下跌线86.基金管理公司完善的治理结构必须体现的基本原则有( )。（分数：1.00）A.利益公平B.信息透明C.信誉可靠D.责任到位87.证券交易所自律管理的内容包括( )。（分数：1.00）A.基金公司人员的聘任B.对基金上市交易的监控和管理C.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控D.对证券投资基金在证券市场

30、的投资行为进行监控和管理88.股利贴现模型包含的概念有( )。（分数：1.00）A.各期股利B.贴现率C.净现值D.股票面值89.对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件有( )。（分数：1.00）A.申请报告B.基金合同草案C.托管协议草案D.招募说明书草案90.监察稽核的方法包括监听监视记录抽查法，人员询问法和综合分析法，( )等。（分数：1.00）A.账表核实法B.资料审阅法C.重点项目抽查法D.现场观察法91.基金年度会计报表附注主要包括( )。（分数：1.00）A.基金主要会计政策B.会计估计及其变更的披露C.关联方关系及其交易的披露D.基金资产负债表日后事项的披露92.基金托管人向基

31、金管理人和中国证监会提供的不定期报告有( )。（分数：1.00）A.临时日报B.临时周报C.提示函D.其他临时报告93.基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议，主要目的在于明确双方在基金财产保管、信息披露及( )等事宜中的权利义务及职责。（分数：1.00）A.投资运作B.净值计算C.收益分配D.相互监督94.资产配置的恒定混合策略的特征包括( )。（分数：1.00）A.无论市场如何变动，都不采取行动B.支付模式为向下凹型C.在易变、波动的市场环境中有利D.对市场流动性要求适中95.用公式 R=(1+R1)(1+R2)(1+Rn)-1 计算的收益率不是下列的( )。（分数：1.00）A.

32、算术平均收益率B.几何平均收益率C.时间加权收益率D.简单净值收益率96.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票，按以下哪些方法确定公允价值?( )（分数：1.00）A.如果估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票等流通受限股票的初始取得成本，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该流通受限股票的价值B.如果估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于该非公开发行股票等流通受限股票的初始取得成本，应按特定公式确定该流通受限股票的价值C.采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量D.按交易所挂牌的

33、同一股票的市价估值97.基金信息技术系统控制包括( )。（分数：1.00）A.数据库和操作系统的密码口令应当分别由不同人保管B.信息技术设计、软件开发等技术人员不得介入实际业务操作C.信息技术系统需要定期稽核检查D.建立电子信息数据的即时保存和备份制度98.基金财产不得用于下列投资( )。（分数：1.00）A.向他人提供担保B.承销证券C.从事承担无责任的投资D.向基金托管人出资99.不列入基金费用的项目有( )。（分数：1.00）A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用C.基金合同生效前的相关

34、费用D.基金份额持有人大会费用100.我国基金业在发展中表现出来的特点有( )。（分数：1.00）A.基金公司业务开始走向多元化B.基金行业对外开放程度不断提高C.基金市场营销和服务创新日益活跃D.基金市场法律规范体系进一步完善三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.基金的利润分配政策要由基金经理人制定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.基金管理公司采取股份有限公司的组织形式的，应当以发起方式设立。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.基金托管部门应设独立的托管部门专门从事基金托管业务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.在其他条件不变的情况下，

35、债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.行为金融学理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.股利一般有两种形式，即现金股利和股票股利。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.与成长型基

36、金比，收入型基金的风险大，收益高。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.积极管理策略是有效市场的最佳选择。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.根据利率期限结构的完全预期理论，上升的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会上升。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.将投资基金称作为共同基金的国家是日本。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。( )（分数：0.5

37、0）A.正确B.错误115.一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的负相关关系，形成无差异曲线。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议并直接担任执法正作。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.历史数据法在预测过程中要求更高的预测技能，由

38、此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.基金发行费用从基金资产中支出。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.封闭式基金存续期满后必须终止。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.开放式基金基金份额持有人在变更基金中购与赎回业务的销售机构(网点)时，销售机构(网点)之间是通存通兑的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.我国封闭式基金的交收同股票一样实行 T+3 交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在

39、成交日后的第 3 个营业日(T+3 日)完成。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.量化风险的方法包括方差度量法、收益预期范围度量法和下跌概率法。其中，下跌概率法是最常见、最简便的风险度量方法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.根据证券投资基金法的要求，开放式基金的设立募集期限自基金设立中请批准之日起计算，不超过 3 个月。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.设立基金管理公司的主要股东注册资本不低于 3 亿元人民币。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.申购或赎回的价格错误将会引起基金资产的“稀释”或“浓缩”。( )（分数：0.50）A.正确B.错

40、误129.我国基金管理人的管理费按每日计提并累计，按月支付。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众，而不经过银行等中介机构进行的销售。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.基金管理人所管理的不同基金在资产运作、财务管理上是相互独立的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.基金管理公司实行独立董事制度的目的是保护公司股东利益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.基金资产配置既包括资金在股票、债券等资产类型之间的分配，也包括资金在各自资产类型之内的配置。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.依照我国证券投资

41、基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得在证券交易所从事基金的募集活动，但以其他的方式和渠道募集基金不在此规定之内。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.开放式证券投资基金申购费用只能在基金投资人申购基金单位时收取。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.在基金销售的宣传中，对于任何品种的基金，均不得以任何形式向投资人保证获得或者承诺最低收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.开放式基金不得收取赎回费。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的

42、收益公告和节假日的收益公告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.申请设立基金管理公司的人在证券交易所开户并从事权益类证券投资活动的，应当向证券交易所提交自律承诺书，承诺严格规范其证券投资活动。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，代扣代缴 20%的个人所得税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.对基金托管人从事基金托管活动取得的收入征收企业所得税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.分散风险和最大化投资收益是组合管理的基本目标。( )（分

43、数：0.50）A.正确B.错误143.封闭式基金的资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.作为套利组合，该组合中各种权数必须满足 X1+X2+XN=1。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.发生重大事项时，为防止大额资金从基金资产中套利，基金公司目前一般采取暂停申购的方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.资产配置的动态调整策略中，买入并持有策略属于消极型长期再平衡策略。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改变对原来各种证券的持有比例，逐渐使

44、得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标之上，而不需要考虑风险水平。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.由于人类的心理及行为基本上是稳定的，因此投资者不可以利用人们的行为偏差而长期获利。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.当 TV0 时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，

45、也可以约定承担基金投资的盈亏。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.资产混合管理战略也可以称为捷径式资产配置策略，是一个中期过程，投资期 13 年之间，而不包括投资期在 1 年内的短期过程。( )（分数

46、：0.50）A.正确B.错误156.高管人员和基金经理有三代以内亲属在基金监管部门工作的，其中的一方应当回避。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.确定资产类别收益预期的方法主要有历史数据法、统计数据法、情景分析法以及行情分析法等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者，在市场行情发生变化时通常调整资产配置的比例。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.如果投资组合 A 的特雷诺指数高于投资组合 B，则一定能够认为 A 的投资绩效优于 B。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160

47、.契约型基金依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律来规范。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-67 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.投资者购买的收益不确定的资产也就是( )。A组合资产 B风险资产 C证券资产 D增值资产（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 证券市场上收益确定的是无风险证券，如果收益不确定则成为风险证券。故选 B。2.目前，我国金融结构存在( )和( )相对失衡的矛盾。A直

48、接融资、间接融资B契约基金、公司基金C公司购买、私人购买D股票基金、债券基金（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 目前，我国金融结构存在直接融资和间接融资相对失衡的矛盾。故选 A。3.封闭式基金价格的主要决定因素是( )。A市场供求关系 B市场利率C基金单位净值 D基金单位面值（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 封闭式基金主要在二级市场上交易，因此其价格主要由二级市场上的供求决定。故选 A。4.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由( )依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。A股东会 B董事会 C人民法院 D债权人（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 人民法院有权对组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。故选 C。5.基金持有人大会在代表基金份额( )以上的基金持有人出席时才可以召开。A15% B50% C51% D30%（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 参考证券投资基金法。故选 B。6.基本分析的优点是( )。A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B同市场接近，考虑问题比较直接C预测的精度较高D获得利益的周期短（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 基本分析主要是对公司的基本面进行分析，能够比较