证券市场基础知识-37及答案解析.doc

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1、证券市场基础知识-37 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.证券公司及其从业人员的欺诈客户的行为不包括_。（分数：1.50）A.单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者数量B.违背客户的委托为其买卖证券C.不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件D.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金2.有价证券具有_的经济和法律特征。（分数：1.50）A.产权性、收益性、变通性、风险性B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性D.产权性、期限性、收益

2、性、风险性3.外资参股证券公司，股东应自中国证监会的批准文件签发之日起_个月内足额缴付出资或者提供约定的合作条件，选举董事、监事，聘任高级管理人员。（分数：1.50）A.3B.5C.4D.64.一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为_。（分数：1.50）A.政府债券、公司债券、金融债券B.金融债券、公司债券、政府债券C.政府债券、金融债券、公司债券D.金融债券、政府债券、公司债券5.股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化是根据_进行分类。（分数：1.50）A.证券化的基础资产不同B.证券化产品的金融属性不同C.资产证券化发起人、发行人和投资者的公司类型不同D.资产证券化发起人、

3、发行人和投资者所属地域不同6.以下哪种风险不属于系统风险?_（分数：1.50）A.政策风险B.经济周期波动风险C.利率风险D.信用风险7.股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，因而是一种_。（分数：1.50）A.物权证券B.债权证券C.综合权利证券D.收益证券8.根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达_年以上。（分数：1.50）A.5B.10C.20D.309.契约型基金筹集的资金属于_。（分数：1.50）A.信托财产B.自有资金C.公司资本D.公司负债10.目前，道琼斯股价指数是采用_。（分数：1.50）A.简单算术平均法B.加权股价平均法C.修正平均股价法D

4、.加权股价指数法11.通常，期货交易所规定的大户报告限额_限仓限额。（分数：1.50）A.小于等于B.大于C.不固定D.等于12.下列属于金融远期合约的有_。（分数：1.50）A.远期汇率协议B.金融互换C.金融期权D.结构化金融衍生工具13.证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币_。（分数：1.50）A.5 亿元B.10 亿元C.5000 万元D.1 亿元14._只能在期权到期日执行，既不能提前，也不能推迟。（分数：1.50）A.看跌期权B.美式期权C.欧式期权D.看涨期权15.上证成分股指数也叫做_。（分数：

5、1.50）A.上证综合指数B.上证 180 指数C.上证 30 指数D.上证红利指数16.对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的部门为_。（分数：1.50）A.财政部和中国证监会B.国有资产管理局和中国证监会C.司法部和中国证监会D.中国人民银行和中国证监会17.依据我国证券投资基金法，基金管理人的职责之一是_。（分数：1.50）A.安全保管基金财产B.办理基金备案手续C.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户D.保存基金托管活动的记录、账册、报表和其他有关资料18.普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件之一是_

6、。（分数：1.50）A.出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过B.公司解散清算C.公司连续 5 年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议19.下列各项中，不属于金融期货的性质的是_。（分数：1.50）A.买卖双方的权利与义务是对称的B.双方均需开立保证金账户，缴纳履约保证金C.双方潜在的盈利和亏损无限D.回避价格不利变动，在价格有利变动时可通过放弃期货来保护利益20.关于私募证券，下列说法正确的是_。（分数：1.50）A.发行人通过中介机构发行B.审查条件严格，投资者也较少C.证券发行的对象是少数特定的投资者D.采取公示制度二、多项选择题(总题数：16，分数：48.00)21.证

7、券登记结算公司的主要职能包括_。（分数：3.00）A.集中登记B.集中存管C.集中结算D.集中交易22.上市公司披露的信息按照其内容可以分为_。（分数：3.00）A.证券发行信息B.每日报告C.定期报告D.临时报告23.中小企业板块总体设计的不变是指_。（分数：3.00）A.中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市的流通股本规模要求B.中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同C.中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件D.中小企业板块的上市公司符合主板市场的信息披露要求24.下列关于证券市场的说法中，正确的有_。（分数：3.00）A.按证券进入市场的顺序，可划分为

8、场内市场和场外市场B.向投资者出售新证券所形成的市场是初级市场C.证券次级市场是证券投资者之间的交易D.开放式基金不存在二级交易市场25.上市公司发行证券，可以通过_确定发行价格。（分数：3.00）A.询价方式B.与主承销商协商C.上网竞价D.以上选项都对26.信息系统发布网络可由以下_组成。（分数：3.00）A.交易信息网B.信息服务网C.证券报刊D.因特网27.下列关于附息债券的说法正确的有_。（分数：3.00）A.在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)B.按照计息方式可分为固定利率债券和浮动利率债券C.可以根据合约条款推迟支付定期利息，称为“缓息债券”D.债券持

9、有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付28.下面关于地方政府债券的阐述正确的是_。（分数：3.00）A.我国自 1981 年恢复国债发行以来，却从未发行过地方政府债券B.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证C.目前，我国以金融债券的形式发行地方政府债券D.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益债券)29.我国金融债券的品种主要包括_。（分数：3.00）A.中央银行票据B.政策性银行金融债券C.商业银行债券D.证券公司债券30.国际债券同国内债券相比具有

10、一定的特殊性，主要表现在_。（分数：3.00）A.资金来源广、发行规模大B.存在利率风险C.有国家主权保障D.以自由兑换货币作为计量货币31.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为_。（分数：3.00）A.赤字国债B.特种国债C.战争国债D.建设国债32.证券投资基金的特点不包括_。（分数：3.00）A.分散风险B.专业理财C.稳定市场D.集合投资33.基金、股票与债券的区别具体有_。（分数：3.00）A.股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系B.债券筹集的资金主要投向实业，股票、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具C.基金是间接投资工具，

11、股票和债券是直接投资工具D.基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票34.下列选项中，对契约型基金描述错误的是_。（分数：3.00）A.指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B.基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构C.是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大D.契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行35.下列选项中，对封闭式基金认识正确的是_。（分数：3.00）A.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变B.基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易C.基

12、金份额持有人不得申请赎回D.投资者可以通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行基金的买卖36.下列关于开放式基金和封闭式基金主要区别的阐述正确的是_。（分数：3.00）A.封闭式基金有固定的存续期，通常在 5 年以上，一般为 10 年或 15 年；开放式基金没有固定期限B.封闭式基金的基金规模是固定的；开放式基金没有发行规模限制C.封闭式基金与开放式基金的基金份额除了首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算外，以后的交易计价方式不同；开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次份额资产净值，封闭式基金一般在每个交易日连续公布三、判断题(总题

13、数：14，分数：22.00)37.不动产抵押公司债券是抵押证券的一种，信用公司债券属于无担保证券范畴。 （分数：2.50）A.正确B.错误38.目前，我国的地方政府债券在资本市场上占重要地位。 （分数：1.50）A.正确B.错误39.在公司盈利丰厚的条件下，普通股股息会低于优先股股息。 （分数：1.50）A.正确B.错误40.基金份额持有人与托管人的关系是委托人、受益人与受托人的关系，也就是说，基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人保管并进行证券投资。 （分数：1.50）A.正确B.错误41.证券投资咨询业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具

14、法律意见书等文件的法律服务。 （分数：1.50）A.正确B.错误42.证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员，不属于证券业从业人员。 （分数：1.50）A.正确B.错误43.投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。 （分数：1.50）A.正确B.错误44.从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是无限的，而他可能取得的盈利却是有限的，仅限于他所支付的期权费。 （分数：1.50）A.正确B.错误45.上海证券交易所和深圳证券交易所均采取不以盈利为目的的会员制。 （分数：1.50）A.正确B.错误46.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额

15、，但一般有限制，不会导致清盘。（分数：1.50）A.正确B.错误47.金融期权和期货的推出都是基于广大投资者对投机需求的不断提高。 （分数：1.50）A.正确B.错误48.从理论上讲，如果利率水平一直不变，债权人在债券期满之前将债券转让获得的差价就是其持有债券这段时间的利息收益转化形式。 （分数：1.50）A.正确B.错误49.契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。 （分数：1.50）A.正确B.错误50.会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近 5 年的年度会计报表。 （分数：1.50）A.正确B.错

16、误证券市场基础知识-37 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.证券公司及其从业人员的欺诈客户的行为不包括_。（分数：1.50）A.单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者数量 B.违背客户的委托为其买卖证券C.不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件D.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金解析：解析 “单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者数量”属于操纵市场行为。故选 A。2.有价证券具有_的经济和法律特征。（分数

17、：1.50）A.产权性、收益性、变通性、风险性B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性 D.产权性、期限性、收益性、风险性解析：解析 变通性、非返还性、期限性并不是所有有价证券的特征。故选 C。3.外资参股证券公司，股东应自中国证监会的批准文件签发之日起_个月内足额缴付出资或者提供约定的合作条件，选举董事、监事，聘任高级管理人员。（分数：1.50）A.3B.5C.4D.6 解析：解析 外资参股证券公司，股东应自中国证监会的批准文件签发之日起 6 个月内足额缴付出资或者提供约定的合作条件，选举董事、监事，聘任高级管理人员，并向工商行政管理机关申请设立登记，领取营业执

18、照。故选 D。4.一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为_。（分数：1.50）A.政府债券、公司债券、金融债券B.金融债券、公司债券、政府债券C.政府债券、金融债券、公司债券 D.金融债券、政府债券、公司债券解析：解析 信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最小，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。故选 C。5.股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化是根据_进行分类。（分数：1.50）A.证券化的基础资产不同B.证券化产品的金融属性不同 C.

19、资产证券化发起人、发行人和投资者的公司类型不同D.资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同解析：解析 资产证券化的分类包括：根据证券化的基础资产不同，分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化；根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，分为境内资产证券化和离岸资产证券化；根据证券化产品的金融属性不同，分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。故选 B。6.以下哪种风险不属于系统风险?_（分数：1.50）A.政策风险B.经济周期波动风险C.利率风险D.信用风险 解析：解析 信用风险属于非系统风险。故选 D。7.股东依法享有资

20、产收益、重大决策、选择管理者等权利，因而是一种_。（分数：1.50）A.物权证券B.债权证券C.综合权利证券 D.收益证券解析：解析 股票持有者对公司财产没有直接支配权，所以不是 A 选项所说的物权凭证；股票持有者不是公司的债权人，所以不是 B 选项所说的债权证券；并无 D 选项中的收益证券这个概念。故选 C。8.根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达_年以上。（分数：1.50）A.5B.10C.20D.30 解析：解析 根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达 30 年以上，实收资本不少于 20 亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50 亿美元

21、。故选 D。9.契约型基金筹集的资金属于_。（分数：1.50）A.信托财产 B.自有资金C.公司资本D.公司负债解析：解析 契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产。故选 A。10.目前，道琼斯股价指数是采用_。（分数：1.50）A.简单算术平均法B.加权股价平均法C.修正平均股价法 D.加权股价指数法解析：解析 从 1928 年开始，道琼斯股价指数采用除数修正的简单平均法，使平均数能连续、真实地反映股价变动情况。故选 C。11.通常，期货交易所规定的大户报告限额_限仓限额。（分数：1.50）A.小于等于 B.大于C.不固定D.等于解析：解析 限仓制度，是期货交易所为了防止市场风险

22、过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度。例如，上海期货交易所的大户申报制度规定，当交易者的持仓量达到交易所限仓规定的 80%时，会员或客户应当向交易所申报其交易头寸和资金等情况。故选 A。12.下列属于金融远期合约的有_。（分数：1.50）A.远期汇率协议 B.金融互换C.金融期权D.结构化金融衍生工具解析：解析 金融远期合约主要包括远期利率协议、远期汇率协议、股权类资产的远期合约和债券类资产的远期合约。故选 A。13.证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币_。（分数：1.5

23、0）A.5 亿元 B.10 亿元C.5000 万元D.1 亿元解析：解析 证券法把证券公司的注册资本分为三个等级，这是一个重要的知识点：从事证券公司经营证券经纪、承销与保荐、证券自营、资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务时注册资本最低为 5亿元人民币。从事证券经纪、投资咨询、财务顾问业务时，最低注册资本为 5000 万人民币；从事证券公司经营证券、承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为 1 亿元人民币。故选 A。14._只能在期权到期日执行，既不能提前，也不能推迟。（分数：1.50）A.看跌期权B.美式期权C.欧式期权 D.看涨期权解析：解析

24、本题考查欧式期权与美式期权的区别。前者只能在期权到期日执行。后者在到期目前的任何一天均可以执行。故选 C。15.上证成分股指数也叫做_。（分数：1.50）A.上证综合指数B.上证 180 指数 C.上证 30 指数D.上证红利指数解析：解析 上证成分股指数的样本股有 180 只股票，所以也叫做上证 180 指数。故选 B。16.对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的部门为_。（分数：1.50）A.财政部和中国证监会 B.国有资产管理局和中国证监会C.司法部和中国证监会D.中国人民银行和中国证监会解析：解析 2000 年财政部和证监会发布注册会计师执行证券、期

25、货相关业务许可证管理规定，对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理。故选 A。17.依据我国证券投资基金法，基金管理人的职责之一是_。（分数：1.50）A.安全保管基金财产B.办理基金备案手续 C.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户D.保存基金托管活动的记录、账册、报表和其他有关资料解析：解析 题中 ACD 三个选项都是基金托管人的职责。故选 B。18.普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件之一是_。（分数：1.50）A.出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过B.公司解散清算 C.公司连续 5 年亏损D

26、.股东大会作出减少公司注册资本的决议解析：解析 普通股股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件：普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时；公司的剩余资产在分配给股东之前，按我国公司法规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。故选 B。19.下列各项中，不属于金融期货的性质的是_。（分数：1.50）A.买卖双方的权利与义务是对称的B.双方均需开立保证金账户，缴纳履约保证金C.双方潜在的盈利和亏损无限D.回避价格不利变动，在价格有利变动时可通过放弃期货来保护利益 解析：解析

27、题中 D 项应为在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。故选 D。20.关于私募证券，下列说法正确的是_。（分数：1.50）A.发行人通过中介机构发行B.审查条件严格，投资者也较少C.证券发行的对象是少数特定的投资者 D.采取公示制度解析：解析 私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。故选 C。二、多项选择题(总题数：16，分数：48.00)21.证券登记结算公司的主要职能包括_。（分数：3.00）A.集中登记 B.集中存管 C.集中结算 D.集中交易解析：解析 证券登记结算公司依据中华人民共和国证券法履行以

28、下职能：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易所上市证券交易的清算和交收；受发行人委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询；国务院证券监督管理机构批准的其他业务。A、B、C 分别属于，没有 D 集中交易的职能。故选 ABC。22.上市公司披露的信息按照其内容可以分为_。（分数：3.00）A.证券发行信息 B.每日报告C.定期报告 D.临时报告 解析：解析 上市公司并不需要每日提交公司披露报告，所以 B 选项不正确。故选 ACD。23.中小企业板块总体设计的不变是指_。（分数：3.00）A.中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市的流通股本规模要求B.中小

29、企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同 C.中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件 D.中小企业板块的上市公司符合主板市场的信息披露要求 解析：解析 “两个不变”是指中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同；中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。故选 BCD。24.下列关于证券市场的说法中，正确的有_。（分数：3.00）A.按证券进入市场的顺序，可划分为场内市场和场外市场B.向投资者出售新证券所形成的市场是初级市场 C.证券次级市场是证券投资者之间的交易 D.开放式基金不存在二级交易市场 解析：解析 题中 A 选项按证券进入

30、市场顺序，证券市场可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。对于开放式基金而言，投资者只能向基金发行人申购，或者要求基金发行人赎回，不存在基金持有人之间的转让与交易，因此开放式基金不存在二级交易市场。故选 BCD。25.上市公司发行证券，可以通过_确定发行价格。（分数：3.00）A.询价方式 B.与主承销商协商 C.上网竞价D.以上选项都对解析：解析 根据证券发行与承销管理办法，上市公司发行

31、证券，可以通过询价方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。故选 AB。26.信息系统发布网络可由以下_组成。（分数：3.00）A.交易信息网 B.信息服务网 C.证券报刊 D.因特网 解析：解析 信息系统负责对每日证券交易的行情信息和市场信息进行实时发布，信息系统发布网络可由以下几个部分组成：交易信息网、信息服务网、证券报刊和因特网。故选 ABCD。27.下列关于附息债券的说法正确的有_。（分数：3.00）A.在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次) B.按照计息方式可分为固定利率债券和浮动利率债券 C.可以根据合约条款推迟支付定期利息，称为“缓息债券” D

32、.债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付解析：解析 题中 D 选项为息票累积债券的特征。故选 ABC。28.下面关于地方政府债券的阐述正确的是_。（分数：3.00）A.我国自 1981 年恢复国债发行以来，却从未发行过地方政府债券 B.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证 C.目前，我国以金融债券的形式发行地方政府债券D.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益债券) 解析：解析 2009 年以后，我国由财政部以地方政府名称代理发行地方政府债券。故

33、选 ABD。29.我国金融债券的品种主要包括_。（分数：3.00）A.中央银行票据 B.政策性银行金融债券 C.商业银行债券 D.证券公司债券 解析：解析 近些年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有：(1)中央银行票据；(2)政策性银行金融债券；(3)商业银行债券；(4)证券公司债券；(5)保险公司次级债务；(6)财务公司债券。中央银行票据属于特殊的金融债券。故选 ABCD。30.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在_。（分数：3.00）A.资金来源广、发行规模大 B.存在利率风险 C.有国家主权保障 D.以自由兑换货币作为计量货币 解析：解析 国际债券是一

34、种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性，表现在：资金来源广，发行规模大；存在汇率风险；有国家主权保障；以自由兑换货币作为计量货币。故选 ABCD。31.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为_。（分数：3.00）A.赤字国债 B.特种国债 C.战争国债 D.建设国债 解析：解析 考查国债分类，根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为。赤字国债、建设国债、战争国债、特种国债。故选 ABCD。32.证券投资基金的特点不包括_。（分数：3.00）A.分散风险 B.专业理财 C.稳定市场D.集合投资 解析：解析 证券投资基金的特点包括集合投资

35、、分散风险、专业理财。C 项为证券投资基金的作用。故选 ABD。33.基金、股票与债券的区别具体有_。（分数：3.00）A.股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系 B.债券筹集的资金主要投向实业，股票、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具C.基金是间接投资工具，股票和债券是直接投资工具 D.基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票 解析：解析 股票、债券筹集的资金主要投向实业、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。故选 ACD。34.下列选项中，对契约型基金描述错误的是_。（分数：3.00）A.指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的

36、当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B.基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构 C.是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大 D.契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行 解析：解析 契约型基金指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。B 项指的是公司型基金。故选 BCD。35.下列选项中，对封闭式基金认识正确的是_。（分数：3.00）A.经核准的基金份额总额在基金合同期限

37、内固定不变 B.基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易 C.基金份额持有人不得申请赎回 D.投资者可以通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行基金的买卖解析：解析 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回，投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金的买卖。故选 ABC。36.下列关于开放式基金和封闭式基金主要区别的阐述正确的是_。（分数：3.00）A.封闭式基金有固定的存续期，通常在 5 年以上，一般为 10 年或 15 年；开放式基金没有固定期限 B.封闭式基金的基金规模是固定的；开放式基金没有发行

38、规模限制 C.封闭式基金与开放式基金的基金份额除了首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算外，以后的交易计价方式不同；开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小 D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次份额资产净值，封闭式基金一般在每个交易日连续公布解析：解析 封闭式基金一般每周或更长时间公布一次份额资产净值，开放式基金一般在每个交易日连续公布。所以 D 选项错误。故选 ABC。三、判断题(总题数：14，分数：22.00)37.不动产抵押公司债券是抵押证券的一种，信用公司债券属于无担保证券范畴。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：解析 不动产抵押公司债券是以公司的不动产

39、作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。信用公司债券是一种不以公司任何资产做担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。38.目前，我国的地方政府债券在资本市场上占重要地位。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 在我国，地方政府不得发行地方政府债券，所以不可能具有重要地位。39.在公司盈利丰厚的条件下，普通股股息会低于优先股股息。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 由于普通股股息随着公司盈利增加而增加，但是优先股股息不增加，所以公司盈利丰厚时普通股股息通常会高于优先股股息。40.基金份额持有人与托管人的关系是委托人、受益人与受托人的关系，也就是说，基金份额持有人将基金资产委托

40、给基金托管人保管并进行证券投资。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，基金份额持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者和经营者之间的关系。41.证券投资咨询业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 题中所描述的是证券法律业务。证券投资咨询业务是指取得监管部门颁发的相关资格的机构及其咨询人员为证券投资者或客户提供证券投资的相关信息、分析、预测或建议，并直接或间接收取服务费用的活动。42

41、.证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员，不属于证券业从业人员。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券市场资信评级业务管理暂行办法规定，申请证券评级业务许可的资信评级机构，具有证券从业资格的评级从业人员不少于 20 人。证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员同样属于证券业从业人员。43.投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 非系统风险是可分散性风险。投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。44.从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是无限的，而他可能取得

42、的盈利却是有限的，仅限于他所支付的期权费。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 期权购买者在交易中的潜在盈利是无限的，而它可能的亏损却是有限的，仅限于他支付的期权费。45.上海证券交易所和深圳证券交易所均采取不以盈利为目的的会员制。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 上海证券交易所和深圳证券交易所均按会员制方式组成，是非营利性的事业法人。46.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制，不会导致清盘。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 投资者可以随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回则会导致清盘。47.金融期权和期货的推出

43、都是基于广大投资者对投机需求的不断提高。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 金融期权和期货等金融衍生工具的推出最基本的原因是避险，而不是广大投资者对投机需求的提高。48.从理论上讲，如果利率水平一直不变，债权人在债券期满之前将债券转让获得的差价就是其持有债券这段时间的利息收益转化形式。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 债券收益可以表现为两种形式：一种是利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；另一种是资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。从理论上讲，如果利率水平一直不变，这一价差

44、就是自买入债券或是自上次付息至卖出债券这段时间的利息收益表现形式。49.契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 契约型基金是指将投资人、管理人和托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。50.会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近 5 年的年度会计报表。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近 3 年的年度会计报表。