(A)证券市场基础知识-4及答案解析.doc

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1、(A)证券市场基础知识-4 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.社会保障基金的资金来源不包括_。 A.国有股减持划入的资金和股权资产 B.中央财政拨入资金 C.经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益 D.企业等用人单位或公民个人缴纳的社会保险费（分数：1.50）A.B.C.D.2.关于证券投资基金的产生与发展，下列认识正确的是_。 A.证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金 B.证券投资基金由基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益 C.证券投资基金是在 18 世纪末、19 世纪初产业革命的推动下出现的

2、D.由于风险较大，证券投资基金刚开始没有获得政府的支持（分数：1.50）A.B.C.D.3.在其他条件不变的情况下，期权期间越长，则_。 A.期权价格越低 B.期权价格越高 C.期权价格越波动 D.期权价格越稳定（分数：1.50）A.B.C.D.4.不以公司任何资产作担保而发行的债券是_。 A.信用公司债 B.保证公司债 C.不动产抵押公司债 D.信托公司债（分数：1.50）A.B.C.D.5.某看跌期权合约规定，期权持有者可以按照协定价格 20 元出售某股票 100 股，现在该股票的市场价格为 21 元，而该看跌期权的内在价值为_。 A.-10 B.100 C.10 D.0（分数：1.50）

3、A.B.C.D.6.可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行的期权是_。 A.欧式期权 B.美式期权 C.修正的美式期权 D.修正的欧式期权（分数：1.50）A.B.C.D.7.股票的市场价格总是围绕其_波动。 A.内在价值 B.清算价值 C.票面价值 D.账面价值（分数：1.50）A.B.C.D.8.证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?_ A.贴现 B.记账 C.转让 D.承兑（分数：1.50）A.B.C.D.9.上海、深圳证券交易所自 2007 年 1 月 8 日起对未完成股改的股票(即 S 股)实施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为_。 A.8% B.4% C.6% D

4、.5%（分数：1.50）A.B.C.D.10.伴随金融危机的不断蔓延，各国监管机构逐步形成了对现行金融监管体系改革的共识，其中最主要的是_。 A.金融监管结构的调整 B.金融机构薪酬制度的监管 C.金融监管边界的重新界定 D.清算和资本要求的提高（分数：1.50）A.B.C.D.11._是我国企业债券发行的监管机构。 A.国家发展与改革委员会 B.银监会 C.证监会 D.中央人民银行（分数：1.50）A.B.C.D.12.目前我国按照_的比例计提封闭式基金托管费。 A.0.25% B.0.75% C.0.5% D.1%（分数：1.50）A.B.C.D.13.证券投资基金通过发行基金单位集中的资

5、金，交由_管理和运作。 A.基金托管人 B.基金承销公司 C.基金管理人 D.基金投资顾问（分数：1.50）A.B.C.D.14.对发行人来说，采用_发行可在较短时间内筹集到资金，发行风险较小。 A.公募 B.私募 C.直接 D.间接（分数：1.50）A.B.C.D.15._是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。 A.金融期权 B.期货交易 C.期货合约 D.金融期货（分数：1.50）A.B.C.D.16.股票市场价格的最直接影响因素是_，并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。 A.供求关系 B.公司经营状况 C.宏观经济因素 D.政治因素（分数：1.5

6、0）A.B.C.D.17.中国证券登记结算公司仅为_开立结算账户，专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。 A.客户 B.证券公司 C.证券交易所 D.证券业协会（分数：1.50）A.B.C.D.18._采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值。 A.股价平均数 B.股价指数 C.股票上涨率 D.修正股价平均数（分数：1.50）A.B.C.D.19.证券的基本功能不包括_。 A.筹资投资功能 B.定价功能 C.资本配置功能 D.规避风险功能（分数：1.50）A.B.C.D.20.基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的_。 A.基金交易费 B.

7、销售服务费 C.申购费 D.基金管理费（分数：1.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：13，分数：40.00)21.注册公司时，股东的出资方式可以有以下方式_。 A.货币 B.实物 C.知识产权 D.土地使用权（分数：3.00）A.B.C.D.22.ADR 业务中涉及的关键机构包括_。 A.基础证券的发行公司 B.存券银行 C.托管银行 D.存券信托公司（分数：3.00）A.B.C.D.23.关于我国的股票发行制度，下面说法正确的是_。 A.我国的股票发行实行核准制 B.我国的股票发行实行注册制 C.股票发行申请需由保荐人推荐和辅导 D.中国证监会依据相关法律法规做出核准或者不

8、予核准股票发行申请的决定（分数：3.00）A.B.C.D.24.国际债券的发行人，主要是_。 A.各国政府、政府所属机构 B.银行或其他金融机构 C.自然人 D.一些国际组织（分数：3.00）A.B.C.D.25.根据新证券法，证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为_等几个标准。 A.3000 万元 B.5000 万元 C.1 亿元 D.5 亿元（分数：3.00）A.B.C.D.26.主要依靠分析_来判断股票的流动性强弱。 A.市场深度 B.市场广度 C.报价紧密度 D.股票的价格弹性或恢复能力（分数：3.00）A.B.C.D.27.下列关于企业年金的描述中，正确的有

9、_。 A.资金运作周期短 B.对账户资产增值有较高要求 C.对投资范围限制严格 D.对投资范围限制不多（分数：3.00）A.B.C.D.28.下面对证券交易的主要交易规则叙述正确的是_。 A.交易所有严格的交易时间，在规定的时间内开始和结束集中交易，以示公正 B.传统证券交易所用口头叫价并辅之以手势作为补充，现代交易所多采用电脑报价方式，无论何种方式，交易所均规定报价规则 C.交易所规定的每次报价和成交的最小变动单位 D.交易所按连续、公开竞价方式形成证券价格，当买卖双方在交易价格和数量上取得一致时，便立即成交并形成价格（分数：3.00）A.B.C.D.29.一份标准化的期货合约中_是固定不变

10、的。 A.交易品种 B.交割日期 C.交易价格 D.每日限价（分数：3.00）A.B.C.D.30.以下属于证券市场的特征的是_。 A.价值直接交换的场所 B.价值间接交换的场所 C.财产权利直接交换的场所 D.风险直接交换的场所（分数：3.00）A.B.C.D.31.按照证券发行的主体不同，有价证券可分为_。 A.政府证券 B.金融证券 C.公司证券 D.个人证券（分数：3.00）A.B.C.D.32.次贷危机以来，全球证券市场的发展呈现出一些新的趋势，突出表现在哪几个方面?_ A.金融机构的去杠杆性 B.金融监管的改革 C.金融机构的混业化 D.国际金融合作的进一步加强（分数：3.00）A

11、.B.C.D.33.影响封闭式基金交易价格的因素包括_。 A.市场供求状况 B.基金份额资产净值 C.宏观经济形势 D.政治环境（分数：4.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)34.证券交易市场又称为证券一级市场或者初级市场。（分数：1.50）A.正确B.错误35.证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。（分数：1.50）A.正确B.错误36.在实际经济活动中，债券收益可以表现为两种形式：一种是利息收入，另一种是资本损益。（分数：1.50）A.正确B.错误37.权证的发行人作为权利的授予者承担全部责任。（分数：1.50）

12、A.正确B.错误38.修正股份平均数是在简单算术股份平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。（分数：1.50）A.正确B.错误39.与 LOF 不同，ETF 的申购和赎回均以现金方式进行。（分数：1.50）A.正确B.错误40.在我国，证券监管机构是指中国证监会。（分数：1.50）A.正确B.错误41.证券交易所上市证券的清算和交收由登记结算公司集中完成。（分数：1.50）A.正确B.错误42.股票实质上代表了股东对股份公司资产的所有权。（分数：1.50）A.正确B.错误43.一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；但如果股票是归国家授权

13、投资的机构或者法人所有，则不需做任何记载。（分数：1.50）A.正确B.错误44.股票股息实际上是将上年的留存收益资本化。（分数：1.50）A.正确B.错误45.记名股票可以一次或者分次缴纳出资。（分数：1.50）A.正确B.错误46.根据产品形态，金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和嵌入式衍生工具。（分数：1.50）A.正确B.错误47.一般而言，短期次级债券不计入净资本，而长期次级债务则全部计入净资本。（分数：1.50）A.正确B.错误48.股票只有通过转让、出售才能变现。（分数：1.50）A.正确B.错误49.OTC 交易的衍生工具指通过各种通讯方式，通过集中的交易所，一对一交易的衍

14、生工具，例如，非金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。（分数：1.50）A.正确B.错误50.股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性。（分数：1.50）A.正确B.错误51.关于证券公司申请融资融券业务试点的业务规则：客户融资买入或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。融资融券合同另有约定的，从其约定。（分数：1.50）A.正确B.错误52.股息当年结清，本年度公司盈余不足以支付股息时不可以在以后年度补发，这种优先股叫做非累积优先股。（分数：1.50）A.正确B.错误53.存托凭证是指在外国证券市场

15、流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证。（分数：1.50）A.正确B.错误(A)证券市场基础知识-4 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.社会保障基金的资金来源不包括_。 A.国有股减持划入的资金和股权资产 B.中央财政拨入资金 C.经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益 D.企业等用人单位或公民个人缴纳的社会保险费（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 D 选项是社会保险基金的资金来源，而不是社保基金的资金来源。故选 D。2.关于证券投资基金的产生与发展，下列认识正确的是_。 A.证券投资基金是通过私募形

16、式发售基金份额募集资金 B.证券投资基金由基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益 C.证券投资基金是在 18 世纪末、19 世纪初产业革命的推动下出现的 D.由于风险较大，证券投资基金刚开始没有获得政府的支持（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 证券投资基金是通过公开发售基金份额募集资金，故 A 项不正确；证券投资基金由基金管理人管理和运用资金，故 B 项不正确；证券投资基金刚开始时就获得了政府的支持，故 D 项不正确。故选C。3.在其他条件不变的情况下，期权期间越长，则_。 A.期权价格越低 B.期权价格越高 C.期权价格越波动 D.期权价格越稳定（分数：1.50）A.B. C.

17、D.解析：解析 在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高。这主要是因为权利期间越长，期权的时间价值越大。随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少。在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。故选 B。4.不以公司任何资产作担保而发行的债券是_。 A.信用公司债 B.保证公司债 C.不动产抵押公司债 D.信托公司债（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券。故选 A。5.某看跌期权合约规定，期权持有者可以按照协定价格 20 元出售某股票 100 股，现在该股票的市场价格为 21 元，而该看跌期权的内在价值为_。 A.-10 B.10

18、0 C.10 D.0（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 当市场价格大于协定价格时，看跌期权的内在价值为 0。故选 D。6.可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行的期权是_。 A.欧式期权 B.美式期权 C.修正的美式期权 D.修正的欧式期权（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 只有修正的美式期权允许持有人在期权到期日之前的一系列规定日期行权。故选 C。7.股票的市场价格总是围绕其_波动。 A.内在价值 B.清算价值 C.票面价值 D.账面价值（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 股票的内在价值即理论价值，是股票未来收益的现值，股票的市场价格总是围绕其内在价值波

19、动。考生还要掌握其他关于股票价值的重要概念：票面价值、账面价值和清算价值。故选 A。8.证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?_ A.贴现 B.记账 C.转让 D.承兑（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。记账这种方式并不涉及证券资产的变现问题。故选 B。9.上海、深圳证券交易所自 2007 年 1 月 8 日起对未完成股改的股票(即 S 股)实施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为_。 A.8% B.4% C.6% D.5%（

20、分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 2007 年 1 月 8 日，上海、深圳证券交易所对未完成股改的股票(即 S 股)实施特别的差异化、制度化安排，要求该类股票实行 5%的涨跌幅比例。故选 D。10.伴随金融危机的不断蔓延，各国监管机构逐步形成了对现行金融监管体系改革的共识，其中最主要的是_。 A.金融监管结构的调整 B.金融机构薪酬制度的监管 C.金融监管边界的重新界定 D.清算和资本要求的提高（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 伴随金融危机的不断蔓延，各国监管机构逐步形成了对现行金融监管体系改革的共识，其中最主要的是对金融监管边界的重新界定。故选 C。11._是我国企

21、业债券发行的监管机构。 A.国家发展与改革委员会 B.银监会 C.证监会 D.中央人民银行（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 我国企业债券发行的监管机构是国家发展与改革委员会。故选 A。12.目前我国按照_的比例计提封闭式基金托管费。 A.0.25% B.0.75% C.0.5% D.1%（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 我国封闭式基金按照 0.25%的比例计提封闭式基金托管费，开放式基金根据合同规定的比例计提，通常低于 0.25%。故选 A。13.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由_管理和运作。 A.基金托管人 B.基金承销公司 C.基金管理人 D.基金投

22、资顾问（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为了基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益分享、风险共担的集合投资方式。故选 C。14.对发行人来说，采用_发行可在较短时间内筹集到资金，发行风险较小。 A.公募 B.私募 C.直接 D.间接（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 按发行对象进行分类，证券的发行可以分为公募发行和私募发行；按有无发行中介分类，可以分为直接发行和间接发行。其中，对发行人来说，采用间接发行可在较短时间内筹集到资金，发行风险较小，但需支付一定的手续

23、费，发行成本较高。故选 D。15._是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。 A.金融期权 B.期货交易 C.期货合约 D.金融期货（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 此题考查期货交易的概念。期货交易与远期交易是不同的，期货交易是标准化的远期交易。交易双方在集中的交易所市场以公开竞价的方式进行。故选 B。16.股票市场价格的最直接影响因素是_，并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。 A.供求关系 B.公司经营状况 C.宏观经济因素 D.政治因素（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 引起股价变动的直接原因是供求关系的变化。在供求关系的背

24、后还有一系列更深层次的原因，包括：股份公司本身的经营状况、宏观经济因素、政治因素、心理因素、稳定市场的政策与制度安排、人为操纵因素等。故选 A。17.中国证券登记结算公司仅为_开立结算账户，专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。 A.客户 B.证券公司 C.证券交易所 D.证券业协会（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 中国证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。故选 B。18._采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值。 A.股价平均数 B.股价指数 C.股票上涨率 D.修正股价平均数（分数

25、：1.50）A. B.C.D.解析：解析 股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数、修正股价平均数。故选 A。19.证券的基本功能不包括_。 A.筹资投资功能 B.定价功能 C.资本配置功能 D.规避风险功能（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 证券市场的基本功能包括筹资投资功能、定价功能、资本配置功能，不包括规避风险。故选 D。20.基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的_。 A.基金交易费 B.销售服务费 C.申购费 D.基金管理费（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 目前只有货币

26、市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品收取基金销售服务费，基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费。收取销售服务费的基金通常不再收取申购费。故选 B。二、B多项选择题/B(总题数：13，分数：40.00)21.注册公司时，股东的出资方式可以有以下方式_。 A.货币 B.实物 C.知识产权 D.土地使用权（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。故选 ABCD。22.ADR 业务中涉及的关键机构包括_。 A.基础证券的发行公司 B.存券银行 C.托管

27、银行 D.存券信托公司（分数：3.00）A.B. C. D. 解析：解析 参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和存券信托公司。存券银行作为 ADR 的发行人和 ADR 的市场中介，为 ADR 的投资者提供所需的一切服务。托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。托管银行负责保管ADR 所代表的基础证券，根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回 ADR 发行国，为存券银行提供当地市场信息。存券信托公司是指美国的证券中内保管和清算机构，负责 ADR 的保管和清算。故选BCD。23.关于我国的股票发行制度，下面说法正

28、确的是_。 A.我国的股票发行实行核准制 B.我国的股票发行实行注册制 C.股票发行申请需由保荐人推荐和辅导 D.中国证监会依据相关法律法规做出核准或者不予核准股票发行申请的决定（分数：3.00）A. B.C. D. 解析：解析 我国的股票发行实行核准制而不是注册制，所以 B 选项错误。A 选项正确，股票发行申请需由保荐人推荐和辅导，中国证监会做出核准或不予核准股票发行申请的决定，故 C、D 也正确。故选ACD。24.国际债券的发行人，主要是_。 A.各国政府、政府所属机构 B.银行或其他金融机构 C.自然人 D.一些国际组织（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 国际债券的发行人

29、，主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等；C 项自然人只能是国际债券的投资者。故选 ABD。25.根据新证券法，证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为_等几个标准。 A.3000 万元 B.5000 万元 C.1 亿元 D.5 亿元（分数：3.00）A.B. C. D. 解析：解析 注册资本额(五千万、一亿、两亿)与分别对应的可以从事的业务种类之间的关系是一个非常重要的知识点。故选 BCD。26.主要依靠分析_来判断股票的流动性强弱。 A.市场深度 B.市场广度 C.报价紧密度 D.股票的价格弹性或恢复能力（分数：3.00）A. B

30、.C. D. 解析：解析 判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：市场深度、报价紧密度、股票的价格弹性或恢复能力。故选 ACD。27.下列关于企业年金的描述中，正确的有_。 A.资金运作周期短 B.对账户资产增值有较高要求 C.对投资范围限制严格 D.对投资范围限制不多（分数：3.00）A.B. C.D. 解析：解析 企业年金资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，对投资范围限制不多。故选 BD。28.下面对证券交易的主要交易规则叙述正确的是_。 A.交易所有严格的交易时间，在规定的时间内开始和结束集中交易，以示公正 B.传统证券交易所用口头叫价并辅之以手势作为补充，现代交易所多采用电脑报价方

31、式，无论何种方式，交易所均规定报价规则 C.交易所规定的每次报价和成交的最小变动单位 D.交易所按连续、公开竞价方式形成证券价格，当买卖双方在交易价格和数量上取得一致时，便立即成交并形成价格（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 本题中四个选项都是对证券交易时主要交易规则的正确叙述。故选 ABCD。29.一份标准化的期货合约中_是固定不变的。 A.交易品种 B.交割日期 C.交易价格 D.每日限价（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 期货合约对基础金融工具的品种、交易单位、最小变动价位、每日限价、合约月份、交易时间、最后交易日、交割日、交割地点、交割方式等都作了统一

32、规定，可见交易品种、交割日期和每日限价是固定不变的，ABD 正确。交易价格是在期货交易所以公开竞价的方式产生的。因此不是固定不变的，C 项不对。故选 ABD。30.以下属于证券市场的特征的是_。 A.价值直接交换的场所 B.价值间接交换的场所 C.财产权利直接交换的场所 D.风险直接交换的场所（分数：3.00）A. B.C. D. 解析：解析 证券市场具有以下三大特征：它是价值直接交换的场所，财产权利直接交换的场所，风险直接交换的场所。故选 ACD。31.按照证券发行的主体不同，有价证券可分为_。 A.政府证券 B.金融证券 C.公司证券 D.个人证券（分数：3.00）A. B. C. D.解

33、析：解析 按照证券发行的主体不同，有价证券可分为：政府证券、金融证券、公司证券。曾经有过个人证券，但世界各国目前基本不允许发行个人证券。故选 ABC。32.次贷危机以来，全球证券市场的发展呈现出一些新的趋势，突出表现在哪几个方面?_ A.金融机构的去杠杆性 B.金融监管的改革 C.金融机构的混业化 D.国际金融合作的进一步加强（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 2007 年开始的美国次级贷款危机以来，全球证券市场的发展呈现出一些新的趋势，突出表现在：一是金融机构的去杠杆性；二是金融监管的改革；三是国际金融合作的进一步加强。故选 ABD。33.影响封闭式基金交易价格的因素包括_。

34、 A.市场供求状况 B.基金份额资产净值 C.宏观经济形势 D.政治环境（分数：4.00）A. B. C. D. 解析：解析 封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还受到市场供求状况、宏观经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其格与资产净值常发生偏离。故选 ABCD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)34.证券交易市场又称为证券一级市场或者初级市场。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券发行市场又称为证券一级市场或者初级市场；证券交易市场又称为二级市场或次级市场。35.证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管

35、理机构。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。36.在实际经济活动中，债券收益可以表现为两种形式：一种是利息收入，另一种是资本损益。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 在实际经济活动中，债券收益可以表现为两种形式：一种是利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；另一种是资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。37.权证的发行人作为权利的授予者承担全部责任。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 权证是基础

36、证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。发行人作为权利的授予者承担全部责任。38.修正股份平均数是在简单算术股份平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 修正股份平均数是在简单算术股份平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。39.与 LOF 不同，ETF 的申购和赎回均以现金方式进行。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 在申购和赎回时，ETF 与投资者

37、交换的是基金份额和“一篮子”股票，而 LOF 则是与投资者交换现金。40.在我国，证券监管机构是指中国证监会。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 在我国，证券监管机构是指中国证监会及派出机构。41.证券交易所上市证券的清算和交收由登记结算公司集中完成。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 证券交易所上市的证券由登记结算公司集中完成清算和交收。42.股票实质上代表了股东对股份公司资产的所有权。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。43.一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；但如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则不需做任何

38、记载。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 如果股票归国家授权投资的机构或者法人所有时，必须记载国家授权投资的机构或者法人的名称。44.股票股息实际上是将上年的留存收益资本化。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 股票股息是将当年的留存收益资本化，通常是由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息代替现金分派给股东，新增发的股票可以继续获得股息。45.记名股票可以一次或者分次缴纳出资。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 记名股票可以一次或者分次缴纳出资，但不记名股票不可多次缴款只能一次缴清。46.根据产品形态，金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和嵌入式衍生工

39、具。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。47.一般而言，短期次级债券不计入净资本，而长期次级债务则全部计入净资本。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 次级债券分为长期次级债务和短期次级债务。短期次级债务不计入净资本，而长期刺激债务可以按照一定比例计入净资本，到期期限在 5 年、4 年、3 年、2 年和 1 年以上的，原则上分别按100%、90%、70%、50%和 20%计入净资本。48.股票只有通过转让、出售才能变现。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 股票具有永久性，股东不能要求退股，只能通过转

40、让、出售才能变现。49.OTC 交易的衍生工具指通过各种通讯方式，通过集中的交易所，一对一交易的衍生工具，例如，非金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 OTC 交易的衍生工具指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。50.股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证，股票代

41、表着股东的永久性投资，但股票持有者可以出售股票而转让其股东身份。51.关于证券公司申请融资融券业务试点的业务规则：客户融资买入或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。融资融券合同另有约定的，从其约定。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 根据证券公司申请融资融券业务试点的相关规定，客户融资买入或融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延，若合同另有约定，则从其约定。52.股息当年结清，本年度公司盈余不足以支付股息时不可以在以后年度补发，这种优先股叫做非累积优先股。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 非累积优先股要求股息当年结清，如果本年度公司盈余不足以支付股息，则不可以在以后年度补发。53.存托凭证是指在外国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 存托凭证(Depository Receipts，简称 DR)，又称存券收据或存股证，是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。