(A)证券市场基础知识-2及答案解析.doc

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1、(A)证券市场基础知识-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.我国的商业银行债券不包括_。 A.在全国银行间发行债券市场发行的金融债券 B.商业银行委托信托投资公司发行的信托产品 C.商业银行混合资本债券 D.商业银行次级债券（分数：1.50）A.B.C.D.2.股票实质上代表了股东对股份公司的_。 A.产权 B.债券 C.物权 D.所有权（分数：1.50）A.B.C.D.3.关于私募证券的特征，下列说法正确的是_。 A.基金多采用这种发行方式 B.审查条件相对宽松，投资者也较少 C.向不特定的社会公众投资者公开发行

2、 D.审核较严格并采取公示制度（分数：1.50）A.B.C.D.4.场外交易市场主要具有的功能有_。 A.对整个证券市场进行一线监控 B.是证券发行的主要场所 C.及时准确地传递上市公司的财务状况 D.形成较为合理的价格（分数：1.50）A.B.C.D.5.债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是_。 A.券面形式 B.发行方式 C.流通方式 D.偿还方式（分数：1.50）A.B.C.D.6.基金管理人与托管人之间的关系是_。 A.所有人与经营者的关系 B.经营与监督的关系 C.合作关系 D.竞争关系（分数：1.50）A.B.C.D.7.一般需要担保的发行债券的主体所发行的债券是_。

3、A.政府债券 B.金融债券 C.信誉卓著的大公司发行的公司债券 D.一般公司发行的公司债券（分数：1.50）A.B.C.D.8.QFII 制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地_，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。 A.证券市场 B.基金市场 C.信托市场 D.房地产市场（分数：1.50）A.B.C.D.9.股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少在_个月内不得上市交易或转让。 A.24 B.6 C.12 D.18（分数：1.50）A.B.C.D.

4、10.中华人民共和国证券法规定，证券交易所设总经理一人，由_产生。 A.国务院证券监督管理机构任免 B.证券交易所理事会选举 C.证券交易所会员大会选举 D.证券交易所董事会选举（分数：1.50）A.B.C.D.11.下列关于公司型基金的特点的说法中正确的是_。 A.基金本身不具备独立法人资格 B.公司董事会直接从事基金资产的管理与运作 C.基金设有董事会和持有人大会 D.基金资产归基金管理人所有（分数：1.50）A.B.C.D.12.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不超过企业净资产的_。 A.40% B.50% C.60

5、% D.70%（分数：1.50）A.B.C.D.13.可转换公司债券是_。 A.风险管理型创新的重要成果 B.增强流动型创新的重要成果 C.信用创造型创新的重要成果 D.股权创造型创新的重要成果（分数：1.50）A.B.C.D.14.将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股票价格指数期货是按_来划分的。 A.时间标准 B.基础工具 C.合约履行时间 D.投资者的买卖（分数：1.50）A.B.C.D.15._是指期权的买方具有在约定期限内按敲定价格买入一定数量金融资产的权利。 A.看跌期权 B.欧式期权 C.美式期权 D.看涨期权（分数：1.50）A.B.C.D.16.由承销商购买股票发行人本次拟

6、发行的全部股份，然后再由承销商向投资者发售股份，由承销商承担全部发行风险的发行方式是_。 A.差额包销 B.全额包销 C.封闭式包销 D.开放式包销（分数：1.50）A.B.C.D.17.投资者刘小明买了一张年利率为 10%的国债，其名义收益率为 10%。若一年中通货膨胀率为 5%，则国债的实际收益率为_。 A.0 B.5% C.10% D.15%（分数：1.50）A.B.C.D.18.债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间指_。 A.债券交易期限 B.债券发行期限 C.利息偿还期限 D.债券偿还期限（分数：1.50）A.B.C.D.19._是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证

7、券。 A.货币证券 B.商品证券 C.资本证券 D.商业证券（分数：1.50）A.B.C.D.20.证券交易所所采取的交易的组织方式是_。 A.经纪制 B.代理制 C.做市商制 D.自助制（分数：1.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：13，分数：40.00)21.保险公司次级债务是保险公司为了_而发行的。 A.筹集自有资金 B.筹集借入资本 C.弥补临时性资本不足 D.弥补阶段性资本不足（分数：3.00）A.B.C.D.22.在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义，其中积极意义有_。 A.价格平衡作用 B.增强流动性 C.有助于分散价格

8、变动风险 D.使市场更有序（分数：3.00）A.B.C.D.23.下面属于证券投资基金的技术风险的是_。 A.经济因素和政治因素导致的市场价格变化 B.基金投资者大量赎回导致的风险 C.交易网络出现异常导致的风险 D.注册系统瘫痪导致的风险（分数：3.00）A.B.C.D.24.以下属于货币市场基金的有_。 A.银行短期存款 B.国库券 C.公司短期债务 D.银行承兑票据（分数：3.00）A.B.C.D.25.国债按资金用途可以分为_。 A.赤字债券 B.建设债券 C.特种国债 D.战争债券（分数：3.00）A.B.C.D.26.债券不能收回的情况有_。 A.债务人清算后没有剩余余额 B.发行

9、可转换债券 C.债务人不履行债务 D.债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失（分数：3.00）A.B.C.D.27.证券公司自营业务内部控制的重点是_。 A.规模失控和决策失误 B.超越授权 C.变相自营和账外自营 D.操纵市场和内幕交易（分数：3.00）A.B.C.D.28.下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有_。 A.期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金 B.双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金 C.保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金 D.当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在

10、规定时间内追加保证金直达维持保证金水平（分数：3.00）A.B.C.D.29.作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间的区别是_。 A.交易场所和交易组织形式不同 B.交易的监管程度不同 C.远期交易是标准化交易，金融期货交易的内容可协商确定 D.保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同（分数：3.00）A.B.C.D.30.以下关于金融债券的说法，正确的有_。 A.发行主体是银行或非银行金融机构 B.金融机构信用度较高 C.对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，都构成它的负债 D.发行债券是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和机动权（分数：3.00）A

11、.B.C.D.31.证券公司的主要业务有_。 A.承销业务 B.经纪业务 C.自营业务 D.融资融券业务（分数：3.00）A.B.C.D.32.证券市场的参与者包括_。 A.证券发行人 B.证券投资者 C.证券市场中介机构 D.证券自律性组织（分数：3.00）A.B.C.D.33.权证按基础资产分类，可分为_。 A.股权类权证 B.债权类权证 C.认购权证 D.其他权证（分数：4.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)34.对于投资者来说，非累积优先股股息收入的稳定性差。（分数：1.50）A.正确B.错误35.目前，我国境内政策性银行不允许在香港发行人民币债券

12、。（分数：1.50）A.正确B.错误36.固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。（分数：1.50）A.正确B.错误37.中央银行提高再贴现率会使股票价格上升。（分数：1.50）A.正确B.错误38.外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。（分数：1.50）A.正确B.错误39.在我国，根据规定召开股东大会，须在 30 天以前通告股东会议审议事项。（分数：1.50）A.正确B.错误40.美国第一个证券交易所是在费城成立的。（分数：1.50）A.正确B.错误41.收益公司债的利息只有在公司

13、有盈利时才支付。（分数：1.50）A.正确B.错误42.指数基金适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。（分数：1.50）A.正确B.错误43.有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（分数：1.50）A.正确B.错误44.根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为主板市场、二板市场等。（分数：1.50）A.正确B.错误45.金融期权的标的物可以是金融商品，也可以是金融期货合约。（分数：1.50）A.正确B.错误46.看涨期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。（分数：1.50）A.正确B.错误47.首次公开发行的股票在中小企业板上市的，

14、发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。（分数：1.50）A.正确B.错误48.我国已形成了具有中国特色的地方政府债券市场，即以企业债券形式发行地方政府债券。（分数：1.50）A.正确B.错误49.B 股、H 股、N 股和 S 股都属于境外上市外资股。（分数：1.50）A.正确B.错误50.债券是有期投资，股票是无期投资。（分数：1.50）A.正确B.错误51.合格的境外机构投资者在我国的投资额度不受控制。（分数：1.50）A.正确B.错误52.证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证

15、券所形成的市场。（分数：1.50）A.正确B.错误53.中华人民共和国公司法第一百二十九条规定：股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。（分数：1.50）A.正确B.错误(A)证券市场基础知识-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.我国的商业银行债券不包括_。 A.在全国银行间发行债券市场发行的金融债券 B.商业银行委托信托投资公司发行的信托产品 C.商业银行混合资本债券 D.商业银行次级债券（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 商业银行债券包括：金融债券。金融债券是指依法在中华人民共和国境

16、内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。混合资本债券。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。故选 B。2.股票实质上代表了股东对股份公司的_。 A.产权 B.债券 C.物权 D.所有权（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参

17、加股东大会并行使自己的权利。故选 D。3.关于私募证券的特征，下列说法正确的是_。 A.基金多采用这种发行方式 B.审查条件相对宽松，投资者也较少 C.向不特定的社会公众投资者公开发行 D.审核较严格并采取公示制度（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度，且私募证券的投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者，可包括发行公司的职工。目前我国基金市场上仍以公募基金为主，自然多采用公募的发行方式。故选 B。4.场外交易市场主要具有的功能有_。 A.对整个证券市场进行一线监控 B.是证券发行的主要场所 C

18、.及时准确地传递上市公司的财务状况 D.形成较为合理的价格（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 新证券的发行时间集中、数量大，需要众多营业网点。场外交易市场是个广泛的无形市场，能满足上述要求。故选 B。5.债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是_。 A.券面形式 B.发行方式 C.流通方式 D.偿还方式（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 债券按发行主体分类，可分为政府债券、金融债券、公司债券；按付息方式分类，可分为零息债券、附息债券、息票累积债券、浮动利率债券；按债券券面形式分类，可分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。故选 A。6.基金管理人与托管人之间的关系

19、是_。 A.所有人与经营者的关系 B.经营与监督的关系 C.合作关系 D.竞争关系（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 证券投资基金由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，所以基金管理人与托管人之间的关系是经营与监督的关系。故选 B。7.一般需要担保的发行债券的主体所发行的债券是_。 A.政府债券 B.金融债券 C.信誉卓著的大公司发行的公司债券 D.一般公司发行的公司债券（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 一般来说，政府债券无须提供担保，因为政府掌握国家权力，可以征税，所以政府债券安全性最高。金融债券大多数也可免除担保，因为金融机构作为信用机构，本身就具有较高的信用

20、。公司债券不同，一般公司的信用状况要比政府和金融机构差，所以，大多数公司发行债券被要求提供某种形式的担保。但少数大公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券。故选 D。8.QFII 制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地_，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。 A.证券市场 B.基金市场 C.信托市场 D.房地产市场（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 QFII 制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证

21、券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。故选 A。9.股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少在_个月内不得上市交易或转让。 A.24 B.6 C.12 D.18（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在 12 个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数 5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在 12 个月内不得超过5%，在 24 个月内不得超过 10%。故选 C

22、。10.中华人民共和国证券法规定，证券交易所设总经理一人，由_产生。 A.国务院证券监督管理机构任免 B.证券交易所理事会选举 C.证券交易所会员大会选举 D.证券交易所董事会选举（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 中华人民共和国证券法规定，证券交易所设总经理一人，由国务院证券监督管理机构任免。故选 A。11.下列关于公司型基金的特点的说法中正确的是_。 A.基金本身不具备独立法人资格 B.公司董事会直接从事基金资产的管理与运作 C.基金设有董事会和持有人大会 D.基金资产归基金管理人所有（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 公司型基金具有以下的两大特点：基金的设立程序类

23、似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构；基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会。基金资产归基金所有。故选 C。12.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不超过企业净资产的_。 A.40% B.50% C.60% D.70%（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不超过企业净资产的 40%。故选 A。13.可转换公司债券是_。 A.风险管理型创新的重要成果 B.增强流动型创新的重要成果 C.信用创造

24、型创新的重要成果 D.股权创造型创新的重要成果（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 金融衍生工具的新发展一共有 4 种趋势，也是金融创新的 4 种原动力：风险管理型创新、增强流动型创新、信用创造型创新、股权创造型创新。其中可转换公司债券是信用创造型创新的重要成果。故选 C。14.将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股票价格指数期货是按_来划分的。 A.时间标准 B.基础工具 C.合约履行时间 D.投资者的买卖（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 按照衍生金融商品的基础工具划分，金融期货可以划分为外汇期货、利率期货、股票价格指数期货和股票期货。故选 B。15._是指期权的买方

25、具有在约定期限内按敲定价格买入一定数量金融资产的权利。 A.看跌期权 B.欧式期权 C.美式期权 D.看涨期权（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 看涨期权的购买者预期其价格会在近期内上涨，如果按敲定价格买入该金融产品，并按市场价格卖出，可以赚取差价。故选 D。16.由承销商购买股票发行人本次拟发行的全部股份，然后再由承销商向投资者发售股份，由承销商承担全部发行风险的发行方式是_。 A.差额包销 B.全额包销 C.封闭式包销 D.开放式包销（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 证券的承销方式主要分为包销和代销。包销是指承销商将拟发行的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时，

26、将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。前者为全额包销，后者为余额包销。故选 B。17.投资者刘小明买了一张年利率为 10%的国债，其名义收益率为 10%。若一年中通货膨胀率为 5%，则国债的实际收益率为_。 A.0 B.5% C.10% D.15%（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=10%-5%=5%。故选 B。18.债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间指_。 A.债券交易期限 B.债券发行期限 C.利息偿还期限 D.债券偿还期限（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行

27、人承诺履行合同义务的全部时间。故选 D。19._是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。 A.货币证券 B.商品证券 C.资本证券 D.商业证券（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。其中商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证；货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券；资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。故选 C。20.证券交易所所采取的交易的组织方式是_。 A.经纪制 B.代理制 C.做市商制 D.自助制（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 证券交易所采取经

28、纪制，场外交易采取做市商制。故选 A。二、B多项选择题/B(总题数：13，分数：40.00)21.保险公司次级债务是保险公司为了_而发行的。 A.筹集自有资金 B.筹集借入资本 C.弥补临时性资本不足 D.弥补阶段性资本不足（分数：3.00）A.B.C. D. 解析：解析 保险公司次级债务是保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足而发行的债务。它是经批准募集、期限在五年以上(含五年)，且本金和利息清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本的保险公司债务。故选 CD。22.在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义，其中积极意义有_。 A.价格平

29、衡作用 B.增强流动性 C.有助于分散价格变动风险 D.使市场更有序（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 投机使得证券市场看上去杂乱无序，但是正是这种杂乱无序，市场波动才能发挥价格平衡、增强流动型、分散价格变动风险的作用。D 选项认为投机使证券市场更有序是不恰当的。故选 ABC。23.下面属于证券投资基金的技术风险的是_。 A.经济因素和政治因素导致的市场价格变化 B.基金投资者大量赎回导致的风险 C.交易网络出现异常导致的风险 D.注册系统瘫痪导致的风险（分数：3.00）A.B.C. D. 解析：解析 A 选项属于市场风险；B 选项属于巨额赎回风险。故选 CD。24.以下属于货

30、币市场基金的有_。 A.银行短期存款 B.国库券 C.公司短期债务 D.银行承兑票据（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在一年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债务、银行承兑票据及商业汇票等货币市场工具。故选ABCD。25.国债按资金用途可以分为_。 A.赤字债券 B.建设债券 C.特种国债 D.战争债券（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 根据资金用途分类，国债可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。故选 ABCD。26.债券不能收回的情况有_。 A.债务人清算后没有剩余余

31、额 B.发行可转换债券 C.债务人不履行债务 D.债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失（分数：3.00）A.B.C. D. 解析：解析 债券投资不能收回有两种情况：债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低；流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。故选 CD。27.证券公司自营业务内部控制的重点是_。 A.规模失控和决策失误 B.超越授权 C.变相自营和账外自营 D.操纵市场和内幕交易（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 证券公司应加强自营业务的管理，重点防

32、范规模失控、决策失误、超越授权、变相经营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。故选 ABCD。28.下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有_。 A.期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金 B.双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金 C.保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金 D.当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通

33、知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达初始保证金水平。故选 ABC。29.作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间的区别是_。 A.交易场所和交易组织形式不同 B.交易的监管程度不同 C.远期交易是标准化交易，金融期货交易的内容可协商确定 D.保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。金融期货交易中，基础资金的产量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征。而远期交易的具体内

34、容可由交易双方协商确定，具有较大的灵活性，故 C 项表述错误，A、B、D 项都是二者的区别之处。故选 ABD。30.以下关于金融债券的说法，正确的有_。 A.发行主体是银行或非银行金融机构 B.金融机构信用度较高 C.对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，都构成它的负债 D.发行债券是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和机动权（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 金融债券是指银行或者非银行金融机构发行的并按照约定还本付息的有价证券。金融债券属于金融机构的主动负债。故选 ABCD。31.证券公司的主要业务有_。 A.承销业务 B.经纪业务 C.自营业务 D

35、.融资融券业务（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 证券公司的主要业务包括：证券承销与保荐业务；证券经纪业务；证券自营业务；证券投资咨询业务以及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；证券资产管理业务；融资融券业务。故选 ABCD。32.证券市场的参与者包括_。 A.证券发行人 B.证券投资者 C.证券市场中介机构 D.证券自律性组织（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 除这四项外，证券市场的参与者还包括证券监督机构。故选 ABCD。33.权证按基础资产分类，可分为_。 A.股权类权证 B.债权类权证 C.认购权证 D.其他权证（分数：4.00）A. B.

36、C.D. 解析：解析 权证的分类包括：按基础资产分类，分为股权类权证、债权类权证以及其他权证；按基础资产的来源分类，分为认股权证和备兑权证；按持有人权利分类，分为认购权证和认沽权证；按行权的时间分类，分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证；按权证的内在价值分类，分为平价权证、价内权证和价外权证。故选 ABD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)34.对于投资者来说，非累积优先股股息收入的稳定性差。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 非累积优先股票是股息当年结清，不能累计发放的优先股票。它的股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如本年度盈利不足以支付全部优先股股息，对所欠

37、部分不予累计计算。所以公司股息分红的负担比较轻，但股东收入的稳定性没有累积优先股票高。35.目前，我国境内政策性银行不允许在香港发行人民币债券。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 2007 年 6 月，中国人民银行，国家发展和改革委员会发布境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法，境内政策性银行和商业银行经批准可以在香港发行人民币债券。36.固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现反比关系

38、。37.中央银行提高再贴现率会使股票价格上升。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 中央银行放松银根，增加货币供给(如降低法定存款准备率，降低再贴现率，通过公开市场业务卖出大量证券)，会使资金面较为宽松，引起对股票需求增加，促使股票上升。本题中，中央银行提高再贴现率一般会使股票价格下降。38.外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。39.在我国，根据规定召开股东大会，须在 30 天以前通告股东会议审议事项。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 在我国，根据规

39、定召开股东大会，须在 30 天以前通告股东会议审议事项。40.美国第一个证券交易所是在费城成立的。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 1790 年成立了美国第一个证券交易所费城证券交易所。41.收益公司债的利息只有在公司有盈利时才支付。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 收益公司债的利息只有在公司有盈利时才支付。42.指数基金适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。43.有价证券的价格证明了它本身是

40、有价值的。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 有价证券本身没有价值。44.根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为主板市场、二板市场等。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司的规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场等。45.金融期权的标的物可以是金融商品，也可以是金融期货合约。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 金融商品和金融期货合约都可以作为金融期权的标的物。46.看涨期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。（分数

41、：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 看涨期权也称认购权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。看跌期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。47.首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 股票发行的定价方式，可以采取协商定价的方式，也可以采取一般询价方式、累积投标询价方式和上网竞价方式。首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询

42、价。48.我国已形成了具有中国特色的地方政府债券市场，即以企业债券形式发行地方政府债券。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 我国地方政府债券市场是有中国特色：即以企业债券形式发行地方政府债券。49.B 股、H 股、N 股和 S 股都属于境外上市外资股。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 境外上市外资股由 H 股、N 股和 S 股组成。B 股属于境内上市外资股。50.债券是有期投资，股票是无期投资。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券是一种有期投资。股票通常是不能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从

43、股份公司抽回本金，因此股票是一种无期投资，或称永久投资。51.合格的境外机构投资者在我国的投资额度不受控制。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 QFII 在我国的投资额度是受到限制的。中国证监会、中国人民银行和国家外汇管理局 2006年联合发布的合格境外机构投资者境内证券投资管理办法对 QFII 资格作了适度调整：将基金管理机构、保险公司等长期资金最近一个会计年度管理的证券资产规模由原先的 100 亿美元下调到 50 亿美元。保险公司取消了实收资本限制，成立年数的要求也由 30 年降到 5 年；新法规规定其他机构投资者(养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等)

44、的准入资格，要求其须成立 5 年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于 50 亿美元。52.证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 证券发行市场是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律法规和发行程序向投资者出售新证券所形成的市场，又称“一级市场”或“初级市场”。53.中华人民共和国公司法第一百二十九条规定：股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 中华人民共和国公司法第一百二十九条规定：股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称；公司成立日期；股票种类、票面金额及代表的股份数；股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明发起人股票字样。