[职业资格类试卷]期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷5及答案与解析.doc

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1、期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷 5及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 完整的期货交易流程中，不是必经环节的为( )。（A）开户与下单 （B）竞价（C）结算 （D）交割2 下列关于期货交易保证金的说法，正确的是( )。（A）期货交易所直接向一般客户收取的保证金（B）交易保证金比例越低，杠杆交易作用越小（C）交易保证金以合约价值的一定百分比来表示（D）交易保证金一般为成交合约价值的 1020 3 保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金用于结算和保证履约，此比例通常为( )。（A）1

2、5 （B） 510（C） 1020 （D）20504 ( )是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。（A）结算准备金 （B）交易准备金（C）结算保证金 （D）交易保证金5 期货交易所实行( ) ，应当在当日及时将结算结果通知会员。（A）涨跌停板制度（B）保证金制度（C）当日无负债结算制度 （D）持仓限额制度6 ( )义称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价。（A）涨跌停板制度 （B）保证金制度（C）当日无负债结算制度 （D）持仓限额制度7 设置最小变动价位的目的是(

3、)。（A）保证市场运营的稳定性 （B）保证市场适度的流动性（C）降低市场管理的风险性 （D）保证市场技术的稳定性8 下列关于郑州商品交易所白糖期货合约的说法，错误的是( )。（A）交易品种为绵白糖（B）交易单位为 10 吨手（C）每日价格最大波动限制不得超过上一个交易日结算价的4（D）最后交易日为合约交割月份的第 10 个交易日9 郑州商品交易所硬白小麦期货合约中规定交割的标准品为( )。（A）符合 GB 13512008 的一等硬白小麦（B）符合 GB 13512008 的三等硬白小麦（C）符合 GB 13511999 的二等硬冬白小麦（D）符合 GB 13511999 的三等硬冬白小麦10

4、 下列选项中，不属于实物交割必不可少的环节的是( )。（A）交割配对 （B）标准仓单与货款交换（C）实物交收 （D）增值税发票流转11 每日结算完毕后，会员的结算准备金低于最低限额的，会员必须在( )补足至交易所规定的结算准备金最低余额。（A）下一交易日 （B）下一交易日闭市前（C）下一交易日结算前 （D）下一交易日开市前12 国内期货交易所均采用( )成交方式。（A）公开喊价 （B）连续竞价制（C）集合竞价制 （D）计算机撮合13 集合竞价采用( ) 原则。（A）最优价格 （B）时间优先（C）最大成交量 （D）最小成交量14 每个期货合约均以( )作为计算当日盈亏的依据。（A）当日开盘价 （

5、B）当日收盘价（C）当日结算价 （D）当日均价15 以期货合约最后 1 小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所为( ) 。（A）郑州商品交易所 （B）大连商品交易所（C）上海期货交易所 （D）中国金融期货交易所16 结算准备金余额的计算公式为( )。（A）当日结算准备金余额上一交易日结算准备金余额上一交易日保证金当日交易保证金当日盈亏入金出金手续费(等)（B）当日结算准备金余额上一交易日结算准备金余额上一交易日保证金当日交易保证金当日盈亏入金出金手续费(等)（C）当日结算准备金余额上一交易日结算准备金余额上一交易日保证金当日交易保证金当日盈亏入金出金手续费(等)（D）当日

6、结算准备金余额上一交易日结算准备金余额上一交易日保证金当日交易保证金当日盈亏入金出金手续费(等)17 通过执行( ) ，客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。（A）触价指令 （B）限时指令（C）长效指令 （D）取消指令二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。18 期货交易所对期货的( )的保存期限应当不少于 20 年。（A）交易 （B）结算（C）交割资料 （D）开户资料19 期货公司会员为客户开设账户的基本程序有( )。（A）风险揭示 （B）签署合同（C）缴纳保证金 （D）进行期货交易20 郑州商品交易所的交易指令包括( )。（A）限价指令 （B）市价

7、指令（C）套利指令 （D）止损指令21 大连商品交易所采用的指令有( )。（A）限价指令 （B）市价指令（C）套利指令 （D）停止限价指令22 期货合约价格的形成方式主要有( )。（A）公开喊价 （B）集合竞价制（C）两节一价制 （D）计算机撮合23 一个完整的期货交易流程应包括( )。（A）开户与下单 （B）竞价（C）结算 （D）交割24 下列关于国内期货集合竞价说法正确的是( )。（A）采用最大成交量原则（B）交易系统依照最大成交量原则逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止（C）开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前 5 分钟内进行（D）开盘集合竞价中的未成

8、交申报单不参与开市后竞价交易25 期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由( ) 组成。（A）结算会员 （B）非结算会员（C）一级结算会员 （D）二级结算会员26 结算完成后，交易所向会员提供的当日结算数据包括( )。（A）会员当日平仓盈亏表 （B）会员当日成交合约表（C）会员当日持仓表 （D）会员资金结算表27 下列关于国内期货结算制度说法正确的是( )。（A）期货交易所可以实行会员分级结算制度（B）实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成（C）实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金（D）实行会员分级结算制度的期

9、货交易所既对会员结算也对非会员结算28 在我国，( ) 只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。（A）郑州商品交易所 （B）大连商品交易所（C）上海期货交易所 （D）中国金融期货交易所29 在结算准备金余额的计算公式中，当日盈亏是核心内容，它包括( )。（A）平仓盈亏 （B）持仓盈亏（C）出金 （D）入金30 期货实物交割方式包括( )。（A）现货交割 （B）现金交割（C）滚动交割 （D）集中交割31 下列期货品采用集中交割方式的是( )。（A）阴极铜 （B）棉花（C）燃料油 （D）玉米32 实物交割必不可少的环节包括( )。（A）交易所对交割月份持仓合约进行交割配对（B）买卖双方通过交

10、易所进行标准仓单与货款交换（C）卖方会员将标准仓单分配给买方会员（D）增值税发票流程33 下列关于上海期货交易所铝期货合约的说法，正确的是( )。（A）交易品种为铝（B）交易单位为 5 吨手（C）最小变动价位为 10 元吨（D）最后交割日期为最后交易日后连续 5 个工作日34 假设在 10 月 13 日，大连商品交易所豆粕 12 月份期货合约的结算价是 3800 元吨，则该合约下一交易日涨跌停板价格分别为( )。（A）3610 元吨 （B） 3648 元吨（C） 3952 元吨 （D）3686 元吨三、判断是非题请判断下列各题正误。35 涨停板单边无连续报价也称为单边市，一般是指某一期货合约在

11、某一交易日收盘前 10 分钟内出现只有停板价位的买入申报，没有停板价位的卖出申报，或者一有卖出申报就成交但未打开停板价位的情况。( )（A）正确（B）错误36 期货交易所应将客户缴纳的保证金存人期货经纪合同中指定的客户账户中，供客户进行期货交易之用。( )（A）正确（B）错误37 商品期货以实物交割方式为主，股票指数期货、短期利率期货多采用现金交割方式。( )（A）正确（B）错误38 客户书面下单的由客户亲自填写交易单，填好后签字交期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易。( )（A）正确（B）错误39 客户在按规定足额缴纳开户保证金后，即可开始委托下单，进行期货交易。( )（A）正确（

12、B）错误40 上海期货交易所风险控制管理办法规定，交易所认为市场风险明显减小时，可以根据市场风险调整交易保证金的水平。( )（A）正确（B）错误41 期货公司在接受客户开户申请时，双方须签署“期货经纪合同” 。个人客户应在该合同上签字，单位客户应由法定代表或授权他人在该合同上签字并加盖公章。期货公司应为每一一个客户单独开立专门账户，不得混码交易。( )（A）正确（B）错误42 个人开户仅需提供本人身份证。( )（A）正确（B）错误43 市价指令下达后可做更改或撤销。( )（A）正确（B）错误44 限价指令的特点是可以按客户的预期价格成交，但成交速度相对较慢，有时甚至无法成交。( )（A）正确（

13、B）错误45 客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还能以相对较小的风险建立新的头寸。( )（A）正确（B）错误46 触价指令是指在市场价格达到指定价位时，以市价指令予以执行的一种指令。( )（A）正确（B）错误47 套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。它包括跨品种套利指令、跨期套利指令和跨市套利指令等。( )（A）正确（B）错误48 我国期货交易所的指令均为当日有效。在指令成交前，不可提出变更。( )（A）正确（B）错误49 中国金融期货交易所没有采用限价指令。( )（A）正确（B）错误50 客户通过电话下单时，期货公司须将客户的指令予以

14、录音，以备查证。( )（A）正确（B）错误51 会员对交易结算结果有异议的，应在第二天开始前 30 分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在第二天开市后 1 小时内以书面形式通知交易所。( )（A）正确（B）错误52 平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易相反的期货合约，了结期货交易的行为。( )（A）正确（B）错误53 郑州商品交易所收取买方会员全额货款后，于交割日将全额货款的 80划转给卖方会员，同时将卖方会员的仓单交付买方会员。余款在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票时结清。( )（A）正确（B）错误54 期货交割是促进期货价格和现货

15、价格趋向一致的制度保证。( )（A）正确（B）错误四、分析计算题在每题给出的备选项中，只有 1 项符合题目要求。55 下表是某公司某客户交易结算单的部分内容，该客户交易结算单的风险度为( )。（A）6623 （B） 2233（C） 3372 （D）6629期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷 5答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解析】 完整的期货交易流程应包括：开户、下单、竞价、结算和交割五个环节。由于在期货交易的实际操作中，大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任，进入交割环节的比重非常小，所以交

16、割环节并不是交易流程中的必经环节。【知识模块】 期货合约与期货交易制度2 【正确答案】 C【试题解析】 对于一般客户来讲，必须通过期货公司才能进行交易，因此，交易所并不直接向客户收取保证金，选项 A 不正确；交易保证金比例越低，杠杆交易作用越大，选项 B 不正确；交易保证金一般为成交合约价值的 510，选项D 不正确。【知识模块】 期货合约与期货交易制度3 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查保证金制度的内容。保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为 510)缴纳资金，用于结算和保证履约。【知识模块】 期货合约与期货交易制度4 【正确答案】 D【试

17、题解析】 保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。【知识模块】 期货合约与期货交易制度5 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查期货交易的结算。期货交易的结算是由期货交易所统一组织进行的。我国期货交易管理条例规定，期货交易所实行当日无负债结算制度，期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。【知识模块】 期货合约与期货交易制度6 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查期货交易中的涨跌停板制度。涨跌停板制度，又称每日价格最大波动限制制度，是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度

18、的报价视为无效报价，不能成交。合约上一交易目的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板，该合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。【知识模块】 期货合约与期货交易制度7 【正确答案】 B【试题解析】 设置最小变动价位是为了保证市场有适度的流动性。【知识模块】 期货合约与期货交易制度8 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查郑州商品交易所白糖期货合约的内容。【知识模块】 期货合约与期货交易制度9 【正确答案】 B【试题解析】 郑州商品交易所硬白小麦期货合约中规定交割品级为符合 GB 13512008 的三等硬白小麦。【知识模块】 期货合约与期

19、货交易制度10 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查实物交割的流程。实物交割必不可少的环节包括：交易所对交割月份持仓合约进行交割配对；买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换；增值税发票流转。【知识模块】 期货合约与期货交易制度11 【正确答案】 D【试题解析】 每日结算完毕后，会员的结算准备金低于最低限额时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。会员必须在下一交易日开市前补足至交易所规定的结算准备金最低金额。【知识模块】 期货合约与期货交易制度12 【正确答案】 D【试题解析】 国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。【知识模块】 期货合约与期货交易制度13 【正确答案】 C【

20、试题解析】 集合竞价采用最大成交量原则。【知识模块】 期货合约与期货交易制度14 【正确答案】 C【试题解析】 每个期货合约均以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。【知识模块】 期货合约与期货交易制度15 【正确答案】 D【试题解析】 中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后 1 小时成交价格按照成交量的加权平均价。【知识模块】 期货合约与期货交易制度16 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查结算公式中的结算准备余额的计算公式。当日结算准备金余额上一交易日结算准备金余额上一交易日保证金当日交易保证金当日盈亏入金出金手续费(等)。【知识模块】 期货合约与期货交易制度17 【正确答案

21、】 D【试题解析】 取消指令，又称为撤单，是要求将某一指定指令取消的指令。通过执行该指令，客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。【知识模块】 期货合约与期货交易制度二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于 20年。【知识模块】 期货合约与期货交易制度19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 一般来说，各期货公司会员为客户开设账户的程序及所需的文件细节虽不尽相同，但其基本程序包括：风险揭示、签署合同、缴纳保证金。【知识模块】 期货合约与期货交易制度20

22、【正确答案】 A,B,C【试题解析】 郑州商品交易所的交易指令有限价指令、市价指令、套利指令和交易所规定的其他指令。【知识模块】 期货合约与期货交易制度21 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 大连商品交易所采用的指令有：限价指令、市价指令、套利指令和停止限价指令。【知识模块】 期货合约与期货交易制度22 【正确答案】 A,D【试题解析】 期货合约价格的形成方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。【知识模块】 期货合约与期货交易制度23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 一个完整的期货交易流程应包括：开户、下单、竞价、结算、交割五个环节。【知识模块】 期货合约与期货交易制度2

23、4 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易，所以选项 D 不正确。【知识模块】 期货合约与期货交易制度25 【正确答案】 A,B【试题解析】 实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。【知识模块】 期货合约与期货交易制度26 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 每一交易日交易结束后，交易所对每一会员的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。结算完成后，交易所采用发放结算单据或者电子传输等方式向会员提供当日结算数据，包括：会员当日平仓盈亏表、会员当日成交合约表、会员当日持仓表和会员资金结算表，期货公司会员以此作为客

24、户结算的依据。【知识模块】 期货合约与期货交易制度27 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 期货交易所只对结算会员结算，选项 D 不正确。【知识模块】 期货合约与期货交易制度28 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 在我国，郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所只对会员进行结算。期货公司会员对客户进行结算。【知识模块】 期货合约与期货交易制度29 【正确答案】 A,B【试题解析】 当日盈亏一平仓盈亏持仓盈亏。【知识模块】 期货合约与期货交易制度30 【正确答案】 C,D【试题解析】 期货实物交割方式包括集中交割和滚动交割。【知识模块】 期货合约与期货交易制度31 【正确答案】 A,

25、C【试题解析】 目前我国上海期货交易所采取集中交割方式。【知识模块】 期货合约与期货交易制度32 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 实物交割必不可少的环节包括：交易所对交割月份持仓合约进行交割配对；买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换；增值税发票流程。选项C 不是实物交割必不可少的环节。【知识模块】 期货合约与期货交易制度33 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考查上海期货交易所铝期货合约的内容。【知识模块】 期货合约与期货交易制度34 【正确答案】 B,C【试题解析】 本期货合约的涨跌停板幅度是4，3800(1 4) 3648(元吨)，3800(14)3952( 元吨 )。注

26、意，不同期货合约、不同时间的涨跌停板幅度可能会作相应调整。考试时一般按指定教材规定幅度计算，目前大连商品交易所的涨跌幅度暂为 6。【知识模块】 期货合约与期货交易制度三、判断是非题请判断下列各题正误。35 【正确答案】 B【试题解析】 涨(跌) 停板单边无连续报价也称为单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前 5 分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报，没有停板价位的卖出(买入)申报，或者一有卖出(买入) 申报就成交但未打开停板价位的情况。【知识模块】 期货合约与期货交易制度36 【正确答案】 B【试题解析】 期货公司应将客户所缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中，供客户进行

27、期货交易之用。将客户的保证金存入指定账户是期货公司的行为，不是期货交易所的行为。【知识模块】 期货合约与期货交易制度37 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度38 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度39 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度40 【正确答案】 B【试题解析】 上海期货交易所风险控制管理办法(2009 年 3 月 27 日开始实施)规定，交易所认为市场风险明显增大时，可以根据市场风险调整交易保证金的水平。【知识模块】 期货合约与期货交易制度41 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度42 【正确答案】 B【试题解析】

28、 个人开户在期货公司需提供本人身份证，留存印鉴或签名样卡。【知识模块】 期货合约与期货交易制度43 【正确答案】 B【试题解析】 市价指令成交速度快，一旦指令下达后不可更改或撤销。【知识模块】 期货合约与期货交易制度44 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度45 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度46 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度47 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度48 【正确答案】 B【试题解析】 在指令成交前，投资者可以提出变更和撤销指令。【知识模块】 期货合约与期货交易制度49 【正确答案】 B【试题解析】

29、目前，我国各期货交易所普遍采用了限价指令。【知识模块】 期货合约与期货交易制度50 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度51 【正确答案】 B【试题解析】 遇特殊情况，会员可在第二天开市后 2 小时内以书面形式通知交易所。【知识模块】 期货合约与期货交易制度52 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度53 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度54 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度四、分析计算题在每题给出的备选项中，只有 1 项符合题目要求。55 【正确答案】 C【试题解析】 从表中可以看出，该交易结算中，客户当日没有进行平仓交易

30、，所以平仓盈亏为 0。浮动盈亏(当日结算价成交价)买入持仓量 (成交价当日结算价)卖出持仓量保证金占用(当日结算价 持仓手数交易单位公司的保证金比例)客户权益上日结存出入金平仓盈亏浮动盈亏当日手续费浮动盈亏“橡胶”的浮动盈亏(3028530905)53100(元)“棉一号”的浮动盈亏(2368023380)5(2412023380)5 150037005200(元)“沪深 300”的浮动盈亏(33652892)300141900(元)总浮动盈亏31005200141900144000(元)保证金占用“橡胶”的保证金占用309055111699775(元)“棉一号”的保证金占用2338052818704(元)“沪深 300”的保证金占用336530018181710(元)总保证金占用16997751870418171021741175(元)客户收益客户收益5007346214400064473462(元)风险度风险度21741175644734623372。【知识模块】 期货合约与期货交易制度