[职业资格类试卷]期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷4及答案与解析.doc

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1、期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷 4及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 下列哪一项与其它三项在结算方式上有所不同?( )（A）郑州商品交易所（B）大连商品交易所（C）上海期货交易所（D）中国金融期货交易所2 会员如对结算结果有异议，一般情况下，应在( )以书面形式通知交易所。（A）当天（B）第二天开市前 30 分钟（C）第二天开市后两小时内（D）第二天收市前3 中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约( )成交价格按照成交量的加权平均价。（A）最后五分钟（B）最后半小时（C）最后一小时（D）当日4 下列关于结算概念

2、与程序的说法，错误的是( )。（A）结算是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转（B）期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行（C）期货交易所应当在当日及时将结算结果通知客户（D）期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户5 ( )不是每个交易者完成期货交易的必经环节。（A）下单（B）竞价（C）结算（D）交割6 在实践中，最主要的标准仓单形式是( )。（A）仓库标准仓单（B）厂库标准仓单（C）通用标准仓单（D）非通用标准仓单7 期货公司为客户申请、注销各期货交易所交易编码，以及修改与交易编码相关的客户资料

3、，应当统一通过( )办理。（A）中国证监会（B）期货业协会（C）期货交易所（D）中国期货保证金监控中心8 日前，我国各期货交易所普遍采用的交易指令是( )。（A）限价指令（B）市价指令（C）限时指令（D）取消指令9 标准仓单是指( ) 开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。（A）交割仓库（B）中国证监会（C）中国期货业协会（D）期货交易所10 大多数期货交易都是通过( )的方式了结履约责任。（A）实物交割（B）现金交割（C）期货转现货（D）对冲平仓11 客户办理开户登记的正确程序依次是( )。（A）签署期货经纪合同、阅读并签署期货风险说明书、申请开户、申请交易编码并确认资金账号（B）申请开户

4、、阅读并签署期货风险说明书、签署期货经纪合同、申请交易编码并确认资金账号（C）申请开户、申请交易编码并确认资金账号、阅读并签署期货风险说明书、签署期货经纪合同（D）申请开户、申请交易编码并确认资金账号、签署期货经纪合同、阅读并签署期货风险说明书12 在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供( )。（A）期货交易收益承诺书（B）期货交易权责说明书（C）期货交易风险说明书（D）期货交易全权委托合同书13 交易者以 43500 元/吨卖出 2 手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为 100 元吨，因此下达止损指令时设定的价格应为( )元/ 吨。(不计手续费等费用)（A）43550（B） 43

5、600（C） 43400（D）4350014 触价指令与止损指令的区别在于( )。（A）预先设定的价位不同（B）持续的时间不同（C）应用的期货合约的数量不同（D）下达指令的方式不同15 市价指令的特点是( )。（A）可按客户预期的价格成交，但成交速度慢（B）可以有效地锁定利润或把损失降低到最低限度（C）成交速度快（D）适合稳健型投资者使用二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。16 客户与期货公司签订期货经纪合同时，下列说法正确的是( )。（A）个人客户应在合同上签字（B）单位客户必须由法人代表在合同上签字（C）个人客户开户应提供本人身份证，留存印鉴或签名样卡（D）期货

6、公司按交易所统一的编码规则进行编码17 关于市价指令，下列说法正确的有( )。（A）是按当时市场价格即时成交的指令（B）成交速度快（C）指令下达后不可更改或撤销（D）客户不须指明具体的价位18 对于止损指令，下列说法正确的有( )。（A）应按指令价格或更好的价格成交（B）可以有效地锁定利润（C）将町能的损失降至最低（D）可以相对较小的风险建立新的头寸19 下列关于限价指令说法，正确的有( )。（A）必须按限定价格或更好的价格成交（B）下达指令时，客户必须指明具体价位（C）成交速度快（D）可以有效锁定利润20 期货交易中期货公司的客户进行书面下单的正确程序包括( )。（A）客户亲自填写交易单（B

7、）客户将交易单交期货公司（C）客户将交易单交给出市代表（D）期货公司将指令发至交易所参与交易21 期货交易中期货公司的客户进行网上下单的正确程序包括( )。（A）客户通过因特网或局域网，使用期货公司配置的网上下单系统进行网上下单（B）客户需输入自己的客户号和密码，经确认后即可输入下单指令（C）下单指令通过因特网或局域网传到期货公司后，通过专线传到交易所主机进行撮合成交（D）客户可以在期货公司的下单系统获得成交回报22 期货合约的价格形成方式有( )。（A）公开喊价方式（B）配对交易方式（C）连续竞价方式（D）计算机撮合成交方式23 在期货市场竞价交易中，公开喊价方式可分为( )。（A）打手势报

8、价（B）连续竞价制（C）一节一价制（D）计算机撮合成交24 关于一节一价制，下列说法正确的有( )。（A）将每个交易日分成若干节（B）每一节交易中，一种合约只有一个价格（C）没有连续不断的竞价（D）在欧美较为普遍25 在计算机撮合成交的过程中，某一时刻 4 JEj 份大豆期货合约的买入申报价为4040 元吨，卖出申报价为 4034 元吨。则下列说法正确的有( )。（A）若前一成交价为 4038 元吨，则最新成交价为 40385 元吨（B）若前一成交价为 4042 元吨，则最新成交价为 4040 元吨（C）若前一成交价为 4036 元吨，则最新成交价为 4038 元吨（D）若前一成交价为 403

9、2 元吨，则最新成交价为 4032 元吨26 关于集合竞价产生价格的方法，下列表述正确的有( )。（A）交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由低到高的顺序排列（B）申报价相同的按进入系统的时间先后排列（C）所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列（D）开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易27 下列关于国内期货结算制度说法，不正确的有( )。（A）在我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对结算会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算（B）实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成（C）实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员

10、和非结算会员收取结算担保金（D）实行会员分级结算制度的期货交易所直接对会员结算28 期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由 ( )组成。（A）结算会员（B）非结算会员（C）一级结算会员（D）二级结算会员29 关于交易所会员资金划转，下列说法正确的有( )。（A）当日盈利划入会员结算准备金 （B）当日亏损从会员结算准备金中扣划（C）当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划（D）当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金30 关于郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所的当日结算价，下列说法正确

11、的有( ) 。（A）指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价（B）有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据（C）指某一期货合约当日收盘价（D）当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价三、判断是非题请判断下列各题正误。31 长效指令是指委托人一旦做出指令则该指令长期有效。( )（A）正确（B）错误32 取消指令是指客户要求将某一指定指令取消的指令。通过执行该指令，将客户以前下达的指令完全取消，由新的指令取代原指令。( )（A）正确（B）错误33 期货合约价格的形成方式主要有一节一价制和连续竞价制。( )（A）正确（B）错误34 一节一价制是指把每个交易日分为若干

12、节，每节只有一个价格的制度。每节交易由卖方最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报交易数量，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。( )（A）正确（B）错误35 21 世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价方式的交易所逐渐被淘汰出了市场。( )（A）正确（B）错误36 计算机撮合成交中，当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价的平均值。( )（A）正确（B）错误37 集合竞价时，如果最后一笔成交是部分成交，则以前一日收盘价格为集合竞价产生的价格。( )（A）正确（B）错误38 在集合竞价中，交易系

13、统分别对所有有效的买入申报按申报价由低到高的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列；所有有效的卖出申报按申报价由高到低的顺序排列。申报价相同的按照进入系统的时问先后排列。( )（A）正确（B）错误39 中国金融期货交易所的股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后 3 小时的算术平均价。( )（A）正确（B）错误40 根据期货交易管理条例的规定，在会员分级结算制度下，若某期货公司为非结算会员，则交易所不对该期货公司进行结算，而是直接对客户进行结算。( )（A）正确（B）错误41 在我国，会员(客户) 的保证金可以分为结算准备金和交易保证金。( )（A）正确（B）错误42 结算准备金是

14、已被合约占用的保证金，交易保证金是未被合约占用的保证金。( )（A）正确（B）错误43 每个期货合约均以基准合约当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。( )（A）正确（B）错误44 如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，不能视作会员已认可结算数据的准确性。( )（A）正确（B）错误45 期货公司对客户的结算方法与交易所的方法一样，即每一交易日交易结束后对每一客户的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。( )（A）正确（B）错误期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷 4答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解

15、析】 在我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所实行全员结算制度，交易所对所有会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算；中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，交易所只对结算会员结算，向结算会员收取和追收保证金，由结算会员对非结算会员进行结算、收取和追收保证金。【知识模块】 期货合约与期货交易制度2 【正确答案】 B【试题解析】 会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前 30 分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在第二天开市后两小时内以书面形式通知交易所。如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性。【知识模块】 期货合约与期货交易制度3 【正确

16、答案】 C【试题解析】 中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价；合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价；该时段仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推；合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。【知识模块】 期货合约与期货交易制度4 【正确答案】 C【试题解析】 C 项，期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。【知识模块】 期货合约与期货交易制度5 【正确答案】

17、 D【试题解析】 一般而言，客户进行期货交易涉及以下几个环节：开户、下单、竞价、结算、交割。在期货交易的实际操作中，大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任，进入交割环节的比重非常小。【知识模块】 期货合约与期货交易制度6 【正确答案】 A【试题解析】 在实践中，可以有不同形式的标准仓单，其中最主要的形式是仓库标准仓单。仓库标准仓单是指依据交易所的规定，由指定交割仓库完成入库商品验收、确认合格后，在交易所标准仓单管理系统中签发给货主的，用于提取商品的凭证。除此之外，还有厂库标准仓单等形式。郑州商品交易所的标准仓单分为通用标准仓单和非通用标准仓单。【知识模块】 期货合约与期货交易制度7

18、【正确答案】 D【试题解析】 在我国，由中国期货保证金监控中心有限责任公司(简称监控中心)负责客户开户管理的具体实施工作。期货公司为客户申请、注销各期货交易所交易编码，以及修改与交易编码相关的客户资料，应当统一通过监控中心办理。【知识模块】 期货合约与期货交易制度8 【正确答案】 A【试题解析】 目前，我国各期货交易所普遍采用了限价指令。此外，郑州商品交易所还采用了市价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。大连商品交易所则采用了市价指令、限价指令、止损指令、停止限价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。【知识模块】 期货合约与期货交易制度9 【正确答案】 A【试题解析】 标准仓单是指交割仓库开具并

19、经期货交易所认定的标准化提货凭证。标准仓单经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等。【知识模块】 期货合约与期货交易制度10 【正确答案】 D【知识模块】 期货合约与期货交易制度11 【正确答案】 B【知识模块】 期货合约与期货交易制度12 【正确答案】 C【试题解析】 客户委托期货公司从事期货交易的，必须事先在期货公司办理开户登记。期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供期货交易风险说明书。【知识模块】 期货合约与期货交易制度13 【正确答案】 B【试题解析】 止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁

20、定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。由于交易者是空头头寸，所以止损时应当买入，本题下达止损指令时设定的价格应为：43500+100=43600(元吨)。【知识模块】 期货合约与期货交易制度14 【正确答案】 A【试题解析】 触价指令与止损指令的区别在于：其预先设定的价位不同。例如，就卖出指令而言，卖出止损指令的止损价低于当前市场价格，而卖出触价指令的触发价格高于当前市场价格；买进指令则与此相反。【知识模块】 期货合约与期货交易制度15 【正确答案】 C【试题解析】 市价指令是指按当时市场价格即刻成交的指令，这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改

21、或撤销。【知识模块】 期货合约与期货交易制度二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。16 【正确答案】 A,C【试题解析】 B 项，单位客户应由法人代表或授权他人在期货经纪合同上签字并加盖公章。D 项，期货公司为客户申请各期货交易所交易编码，应当统一通过监控中心办理。期货交易所收到监控中心转发的客户交易编码申请资料后，根据期货交易所业务规则对客户交易编码进行分配、发放和管理，并将各类申请的处理结果通过监控中心反馈给期货公司。【知识模块】 期货合约与期货交易制度17 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 期货合约与期货交易制度18 【正确答案】 B,C,D【试题解析】

22、 止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。A 项，应按指令价格或更好的价格成交的指令是限价指令。【知识模块】 期货合约与期货交易制度19 【正确答案】 A,B【试题解析】 限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。它的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时甚至无法成交。【知识模块】 期货合约与期货交易制度20 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 书面下单时，客户亲自填写交易

23、单，填好后签字交期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易。【知识模块】 期货合约与期货交易制度21 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 期货合约与期货交易制度22 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 期货合约与期货交易制度23 【正确答案】 B,C【知识模块】 期货合约与期货交易制度24 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项，一节一价制曾经在日本较为普遍。【知识模块】 期货合约与期货交易制度25 【正确答案】 A,B【试题解析】 计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一

24、成交价三者中居中的一个价格。【知识模块】 期货合约与期货交易制度26 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 A 项，交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列。【知识模块】 期货合约与期货交易制度27 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 A 项，上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所实行全员结算制度，期货交易所对会员结算，会员对其受托的客户结算，交易所会员不作结算会员和非结算会员的区分；C 项，期货交易管理条例 中规定，实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金；D 项，中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对非结算

25、会员结算。【知识模块】 期货合约与期货交易制度28 【正确答案】 A,B【知识模块】 期货合约与期货交易制度29 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 期货合约与期货交易制度30 【正确答案】 A,D【知识模块】 期货合约与期货交易制度三、判断是非题请判断下列各题正误。31 【正确答案】 B【试题解析】 长效指令是指除非成交或由委托人取消，否则持续有效的交易指令。【知识模块】 期货合约与期货交易制度32 【正确答案】 B【试题解析】 取消指令是指客户要求将某一指定指令取消的指令。通过执行该指令，将客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。【知识模块】 期货合约与期货交易制度3

26、3 【正确答案】 B【试题解析】 期货合约价格的形成方式主要有：公开喊价方式和计算机撮合成交两种方式。公开喊价方式又可分为两种形式：连续竞价制和一节一价制。【知识模块】 期货合约与期货交易制度34 【正确答案】 B【试题解析】 一节一价制是指把每个交易日分为若干节，每节交易由主持人最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报买卖数量，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。【知识模块】 期货合约与期货交易制度35 【正确答案】 B【试题解析】 21 世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价方式的交易所也逐步引入了电子交易系统。【知识模块】 期货

27、合约与期货交易制度36 【正确答案】 B【试题解析】 计算机撮合成交中，当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。【知识模块】 期货合约与期货交易制度37 【正确答案】 B【试题解析】 交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止。如最后一笔成交是部分成交的，则以部分成交的申报价为集合竞价产生的价格。【知识模块】 期货合约与期货交易制度38 【正确答案】 B【试题解析】 所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列；所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列。【知识模块】 期货合约与期货交易制度39 【正确

28、答案】 B【试题解析】 中国金融期货交易所的股指期货合约采用现金交割方式，规定股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。其中，股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后 2 小时的算术平均价。【知识模块】 期货合约与期货交易制度40 【正确答案】 B【试题解析】 实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。期货交易所只对结算会员结算，向结算会员收取和追收保证金；由结算会员对非结算会员进行结算、收取和追收保证金。【知识模块】 期货合约与期货交易制度41 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度42 【正确答案】

29、 B【试题解析】 结算准备金是交易所会员(客户)为了交易结算，在交易所(期货公司)专用结算账户预先准备的资金，是未被合约占用的保证金；交易保证金是会员(客户)在交易所 (期货公司)专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。【知识模块】 期货合约与期货交易制度43 【正确答案】 B【试题解析】 每个期货合约均以其当日结算价作为计算当日盈亏的依据。【知识模块】 期货合约与期货交易制度44 【正确答案】 B【试题解析】 如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性。【知识模块】 期货合约与期货交易制度45 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度