[职业资格类试卷]期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷3及答案与解析.doc

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1、期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷 3及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 结算时，交易所将会员的手续费、税金等各项费用从会员的( )中直接扣划。（A）交易保证金（B）结算准备金（C）交易准备金（D）资金账户2 每日结算完毕后，会员的结算准备金( )时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。（A）低于最低余额（B）高于最低余额（C）等于最低余额（D）为零3 某客户开仓买入大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 10 手合约，成交价格为 2040 元/吨，当日结算价格为 2010 元吨，交易保证

2、金比例为5，则该客户平当日仓盈亏是_元，持仓盈亏是_元。( )（A）-2000 ；1000（B） -1000；2000（C） 1000；-2000（D）2000；-10004 下列哪项是结算准备金余额的计算公式?( )（A）当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额 +当日交易保证金+当日盈亏+入金 -出金-手续费( 等)（B）当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金+当日交易保证金+当日盈亏+ 入金-出金-手续费(等)（C）当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+ 入金-出金-手续费(等)（D）当日结算准备金余

3、额=上一交易日结算准备金余额 -上一交易口交易保证金-当日交易保证金+入金-出金- 手续费(等)5 当日无负债结算制度要求对交易头寸所占用的保证金逐( )结算。（A）日（B）周（C）月（D）年6 下列关于我国期货涨跌停板制度的特点正确的是( )。（A）涨跌停板幅度是不变的，即使是交易所也不能对涨跌停板幅度进行调整（B）新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度大于合约规定涨跌停板幅度（C）不管什么品种的期货合约，其涨跌停板的幅度均相同（D）保证金制度和当日无负债制度为涨跌停板制度的实施创造了良好的条件7 超过交易所规定的涨跌幅度的报价( )。（A）有效，但交易价格应该调整至涨跌幅度之内（B

4、）无效，不能成交（C）无效，但可自动转移至下一交易日（D）可能有效，也可能无效8 5 月 10 日，大连商品交易所的 7 月份豆油收盘价为 11220 元吨，结算价为11200 元/吨，涨跌停板幅度为 4，则下一个交易口价格不能超过 ( )元/吨。（A）11648（B） 11668（C） 11780（D）117609 在某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时，应实行( )。（A）停止交易（B）限制交易（C）强制减仓（D）强制平仓10 2010 年 2 月 20 日起实施的中国金融期货交易所风险控制管理办法规定，股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的( )。（A）10（B） 20（C

5、） 15（D）2511 目前上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量( )以上(含本数)时，应向交易所报告。（A）50（B） 80（C） 70（D）6012 在国际期货市场上，持仓限额针对于( )。（A）一般投机头寸（B）套期保值头寸（C）风险管理头寸（D）套利头寸13 下列关于持仓限额的说法，正确的是( )。（A）一般按照各合约在交易全过程中所处的不同时期，分别确定不同的限仓数额（B）套期保值交易头寸的持仓受到限制（C）同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一公司的持仓合计不得超出该客户的持仓限额（D）会员、客户持仓达到或者超过持仓

6、限额的，可以同方向开仓交易14 关于我国期货持仓限额制度的说法，正确的是( )。（A）同一客户在不同交易所的持仓限额应保持一致（B）同一会员在不同交易所的持仓限额应保持一致（C）同一交易所的期货品种的持仓限额应保持一致（D）交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额15 ( )可根据市场风险状况，调整改变持仓报告标准。（A）期货交易所（B）会员（C）期货经纪公司（D）中国证监会16 套期保值交易头寸实行_，其持仓_。( )（A）审批制；受限制（B）审批制；不受限制（C）核准制；受限制（D）核准制；不受限制17 下列关于强行平仓执行过程的说法，正确的是( )。（A）

7、交易所以“ 强行平仓通知书” 的形式向有关会员下达强行平仓要求（B）开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由期货公司审核（C）超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由期货公开直接执行强行平仓（D）强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档18 期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括( )。（A）成交量、成交价（B）持仓量（C）最高价与最低价（D）预期行情19 期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于( )年。（A）10（B） 5（C） 15（D）20二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。20 上海期货交易所风

8、险控制管理办法规定，当某黄金期货合约连续 3 个交易日(即 D1、D2、D3 交易日)的累计涨跌幅(N) 达到 10；或连续 4 个交易日(即D1、D2、D3、D4 交易日)的累计涨跌幅(N) 达到 12；或连续 5 个交易日(即D1、D2、D3、D4、D5 交易日)的累计涨跌幅(N) 达到 14时，交易所可以根据市场情况，采取( ) 等措施。（A）对部分或全部会员、单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金（B）限期平仓（C）暂停部分会员或全部会员开新仓（D）调整涨跌停板幅度21 下列属于期货涨跌停板作用的有( )。（A）控制交易日内的风险（B）有效减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为冲击

9、期货价格造成的狂涨暴跌（C）为保证金制度的实施创造了有利条件（D）保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时，不会出现透支情况22 除当日新开仓位外，当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行( )原则。（A）平仓优先（B）开仓优先（C）价格优先（D）时间优先23 实施持仓限额及大户报告制度的目的有( )。（A）可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控（B）有效防范操纵市场价格的行为（C）可以防范期货市场风险过度集中于少数投资者（D）方便证券交易所调控资金24 2009 年 5 月 25 日起施行的大连商品交易所风险管理办法规定，当棕榈油一般月份合约单边持仓大于 5 万手时，( )。

10、（A）期货公司会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的 25（B）非期货公司会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的 20（C）客户该合约持仓限额不得大于单边持仓的 10（D）客户该合约持仓限额不得大于单边持仓的 3025 我国期货交易者交纳的保证金形式有( )。（A）资金（B）股票（C）国债（D）标准仓单26 交易所认为必要的可以分别或同时采取( )措施来进行风险警示。（A）谈话提醒（B）书面警示（C）公告（D）发布书面警示27 作为结算准备金的核心内容，当日盈亏包括( )。（A）平仓盈亏（B）持仓盈亏（C）出金（D）入金28 关于交割，下列说法正确的有( )。（A）实物交割指期货合约到期时，交易双

11、方通过该期货合约所载标的物所有权的转移，了结未平仓合约的过程（B）现金交割是指交易双方在交割日按结算价进行现金差价结算的交割方式（C）商品期货常常采用实物交割方式（D）交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证29 下列关于我国期货交易所交割方式的说法，正确的有( )。（A）上海期货交易所采取滚动交割方式（B）郑州期货交割采用集中交割方式（C）大连商品交易所对黄大豆 1 号、黄大豆 2 号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割和集中交割相结合的方式（D）大连商品交易所对棕榈油和线型低密度聚乙烯合约采用集中交割方式三、判断是非题请判断下列各题正误。30 在我国，期货交易所负责客户开户管理的具体实

12、施工作。( )（A）正确（B）错误31 开立账户实质上是投资者(委托人)与期货公司(代理人)之间建立的一种信用关系。( )（A）正确（B）错误32 个人客户开户在期货公司需提供本人身份证，留存印鉴或签名样卡，单位客户开户仅需提供企业法人营业执照影印件。( )（A）正确（B）错误33 下单是指客户在每笔交易前向交易所下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。( )（A）正确（B）错误34 触价指令通常用于平仓，而止损指令一般用于开新仓。( )（A）正确（B）错误35 客户的实物交割须由客户直接向交易所申请，并以自己的名义在交易所进行。( )（A）正确（B）错误36 实物交割结算价是

13、期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的平均价。( )（A）正确（B）错误37 标准仓单自交易所签发之日起生效。( )（A）正确（B）错误38 买卖双方通过期货公司进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司将标准仓单交付给买方。( )（A）正确（B）错误39 期货公司对其客户的交易进行结算，按照盈亏数量的不同，可以分为逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式。( )（A）正确（B）错误40 客户既未对交易结算单记载事项确认，也未提出异议的，视为对交易结算单的确认。( )（A）正确（B）错误41 通过交割，期货、现货两个市场得以实现相互联动，期

14、货价格最终与现货价格趋于一致，使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。( )（A）正确（B）错误42 郑州商品交易所的所有品种均采用的是集中交割方式。( )（A）正确（B）错误43 大连商品交易所的所有品种以及郑州商品交易所的小麦期货均可采取滚动交割方式。( )（A）正确（B）错误期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷 3答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【知识模块】 期货合约与期货交易制度2 【正确答案】 A【试题解析】 每日结算完毕后，会员的结算准备金低于最低余额时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知

15、。会员必须在下一交易日开市前补足至交易所规定的结算准备金最低余额。【知识模块】 期货合约与期货交易制度3 【正确答案】 D【试题解析】 平当日仓盈亏=(2040-2020)1010=2000(元)；当日持仓盈亏=(2010-2020)1010=-1000(元)。【知识模块】 期货合约与期货交易制度4 【正确答案】 C【知识模块】 期货合约与期货交易制度5 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度6 【正确答案】 B【试题解析】 A 项，在某一期货合约的交易过程中，当合约价格同方向连续涨跌停板、遇国家法定长假，或交易所认为市场风险明显变化时，交易所可以根据市场风险调整其涨跌停板幅度；

16、C 项，一般而言，对期货价格波动幅度较大的品种及合约，设定的涨跌停板幅度也相应大些；D 项，涨跌停板制度能够锁定会员和客户每一交易日所持有合约的最大盈亏，为保证金制度和当日结算无负债制度的实施创造了有利条件。【知识模块】 期货合约与期货交易制度7 【正确答案】 B【试题解析】 涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效报价，不能成交。【知识模块】 期货合约与期货交易制度8 【正确答案】 A【试题解析】 涨停价格=上一交易日的结算价(1+涨停板幅度)=1 1200(1+4)=11648(元/吨

17、)。【知识模块】 期货合约与期货交易制度9 【正确答案】 C【试题解析】 某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时，实行强制减仓。当合约出现连续涨(跌) 停板的情形时，空头(多头) 交易者会因为无法平仓而出现大规模、大面积亏损，并可能因此引发整个市场的风险，实行强制减仓正是为了避免此类现象的发生。【知识模块】 期货合约与期货交易制度10 【正确答案】 B【试题解析】 中国金融期货交易所风险控制管理办法(2010 年 2 月 20 日起实施)规定，股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的10。季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的20。【知识模块】 期货合约与期货交易制度11 【正确

18、答案】 B【知识模块】 期货合约与期货交易制度12 【正确答案】 A【试题解析】 持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免。【知识模块】 期货合约与期货交易制度13 【正确答案】 A【试题解析】 B 项，套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制；C 项，同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额；D 项，会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。【知识模块】 期货合约与期货交易制度14 【正确答案】 D【试题解析】 我国期货交易所对持仓限额制度一般有如下规定：交易所可以根据不同期货品种的

19、具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额；当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量 80以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告；市场总持仓量不同，适用的持仓限额及持仓报告标准不同。【知识模块】 期货合约与期货交易制度15 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度16 【正确答案】 B【知识模块】 期货合约与期货交易制度17 【正确答案】 A【试题解析】 B 项，开市后，有关会员必须首先自行平仓，执行结果由交易所审核；C 项，超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平

20、仓；D 项，强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档。【知识模块】 期货合约与期货交易制度18 【正确答案】 D【试题解析】 根据期货交易管理条例的规定，期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。【知识模块】 期货合约与期货交易制度19 【正确答案】 D【试题解析】 根据期货交易所管理办法规定，期货交易所应当以适当方式发布下列信息：即时行情；持仓量、成交量排名情况；期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况。期

21、货交易所应当编制交易情况周报表、月报表和年报表，并及时公布。期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于 20 年。【知识模块】 期货合约与期货交易制度二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累计涨跌幅达到一定程度时，交易所可以根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等措施中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停板幅度不超

22、过 20。【知识模块】 期货合约与期货交易制度21 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 期货合约与期货交易制度22 【正确答案】 A,D【试题解析】 当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。【知识模块】 期货合约与期货交易制度23 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 通过实施持仓限额及大户报告制度，可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控，了解其持仓动向、意图，有效防范操纵市场价格的行为；同时，也可以防范期货市场风险过度集中于少数投资者。【知识模块】 期货合约与期货交易制度24 【正确答案】 A,B,C【知识

23、模块】 期货合约与期货交易制度25 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 在我国，期货交易者交纳的保证金可以是资金，也可以是价值稳定、流动性强的标准仓单或者国债等有价证券。【知识模块】 期货合约与期货交易制度26 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 风险警示制度是指交易所认为必要的可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、书面警示、发布书面警示、公告等措施中的一种或多种，以警示或化解风险。【知识模块】 期货合约与期货交易制度27 【正确答案】 A,B【知识模块】 期货合约与期货交易制度28 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 期货合约与期货交易制度29 【正确答案】 C,D【试题解

24、析】 A 项，上海期货交易所采用集中交割方式； B 项，郑州商品交易所期货交割采用滚动交割和集中交割相结合的方式。【知识模块】 期货合约与期货交易制度三、判断是非题请判断下列各题正误。30 【正确答案】 B【试题解析】 在我国，由中国期货保证金监控中心有限责任公司(简称监控中心)负责客户开户管理的具体实施工作。【知识模块】 期货合约与期货交易制度31 【正确答案】 B【试题解析】 开立账户实质上是投资者(委托人)与期货公司(代理人)之问建立一种法律关系。【知识模块】 期货合约与期货交易制度32 【正确答案】 B【试题解析】 个人客户开户应提供本人身份证，留存印鉴或签名样卡。单位客户开户应提供企

25、业法人营业执照影印件，并提供法定代表人及本单位期货交易业务执行人的姓名、联系电话、单位及其法定代表人或单位负责人印鉴等内容的书面材料，以及法定代表人授权期货交易业务执行人的书面授权书。【知识模块】 期货合约与期货交易制度33 【正确答案】 B【试题解析】 下单是指客户在每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。【知识模块】 期货合约与期货交易制度34 【正确答案】 B【试题解析】 止损指令通常用于平仓，而触价指令一般用于开新仓。【知识模块】 期货合约与期货交易制度35 【正确答案】 B【试题解析】 客户的实物交割必须由会员代理，并以会员的名义在交易所进

26、行。【知识模块】 期货合约与期货交易制度36 【正确答案】 B【试题解析】 实物交割结算价是指在实物交割时商品交收所依据的基准价格。不同的交易所，以及不同的实物交割方式，对交割结算价的规定不尽相同。【知识模块】 期货合约与期货交易制度37 【正确答案】 B【试题解析】 标准仓单经交易所注册后生效。【知识模块】 期货合约与期货交易制度38 【正确答案】 B【试题解析】 买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。【知识模块】 期货合约与期货交易制度39 【正确答案】 B【试题解析】 期货公司对其客

27、户的交易进行结算，按照盈亏计算方式的不同，可以分为逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式。【知识模块】 期货合约与期货交易制度40 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度41 【正确答案】 A【知识模块】 期货合约与期货交易制度42 【正确答案】 B【试题解析】 郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式，即在合约进入交割月后就可以申请交割，而且最后交易日过后，对未平仓合约进行一次性集中交割。【知识模块】 期货合约与期货交易制度43 【正确答案】 B【试题解析】 目前，我国上海期货交易所采用集中交割方式；郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式；大连商品交易所对黄大豆 1_号、黄大豆 2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割和集中交割相结合的方式，对棕榈油、线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合约采用集中交割方式。【知识模块】 期货合约与期货交易制度