金融专业知识与实务-投资银行业务与经营、金融创新与发展及答案解析.doc

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1、金融专业知识与实务-投资银行业务与经营、金融创新与发展及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：39，分数：39.00)1.投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中。而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取_。 A.利息 B.佣金和服务费 C.金融工具溢价收入 D.登记结算费（分数：1.00）A.B.C.D.2.根据中华人民共和国证券法第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用_方式。 A.余额包销或者代销 B.余额包销或者赊销 C.包销或者余额包销 D.包销或者代销（分数：1.00）A.B.C.D.3.根据我国证券

2、发行与承销管理办法，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。下列机构中，不属于询价对象的是_。 A.证券投资基金管理公司和证券公司 B.金融租赁公司和商业银行 C.财务公司和保险机构投资者 D.信托投资公司和合格境外机构投资者（分数：1.00）A.B.C.D.4.“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模 15%的配售新股的权利。如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售 15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票_。 A.市场价低于发行价 B.市场价高于发行价 C.收盘价低于开盘

3、价 D.收盘价高于开盘价（分数：1.00）A.B.C.D.5.证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商_。 A.承担交易中的价格风险 B.不承担交易中的价格风险 C.承担交易中的利率风险 D.不承担交易中的操作风险（分数：1.00）A.B.C.D.6.在证券一、二级市场上，投资银行所开展的最本源、最基础的业务活动分别是_。 A.证券发行与交易、财务顾问与投资咨询 B.证券经纪与交易、证券发行与承销 C.证券发行与承销、证券经纪与交易 D.证券经纪与交易、财务顾问与投资咨询（分数：1.00）A.B.C.D.7.关于证券经纪业务的说法，正确的是_。

4、 A.证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，并承担价格风险 B.证券账户中的股票账户仅可以用于买卖股票，不能买卖债券和基金 C.在交易委托中，与限价委托相比，市价委托的优点是保证及时成交 D.投资银行通过现金账户从事信用经纪业务（分数：1.00）A.B.C.D.8.投资银行财务顾问业务的服务对象通常是_。 A.机构投资者 B.个人投资者 C.公司或者政府机构等融资者 D.金融中介机构（分数：1.00）A.B.C.D.9.在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如果股票尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是_。 A.全额包销 B.

5、尽力推销 C.余额包销 D.混合推销（分数：1.00）A.B.C.D.10.为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是_。 A.期限中介 B.风险中介 C.信息中介 D.流动性中介（分数：1.00）A.B.C.D.11._是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。 A.风险投资 B.项目融资 C.资产证券化 D.兼并收购（分数：1.00）A.B.C.D.12.在累计投标询价阶段，发行总量 4 亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的_。 A.10% B.20% C.15% D.50%（分数：1.0

6、0）A.B.C.D.13.在 IPO 发行方式中，_的显著特征是价格由需求方决定。 A.询价方式 B.固定价格方式 C.混合方式 D.竞价方式（分数：1.00）A.B.C.D.14.目前我国记账式国债的发行采取的是_。 A.承购包销的方式 B.余额包销的方式 C.公开招标方式 D.行政分配方式（分数：1.00）A.B.C.D.15.以下不属于证券经纪业务基本要素的是_。 A.证券经纪商 B.证券交易的标的物 C.委托人 D.证券交易方式（分数：1.00）A.B.C.D.16.连续竞价的成交价格决定原则是_。 A.最高买进申报与最低卖出申报相同 B.价格优先，时间优先 C.收益最大化 D.边际成

7、本与边际收益相等（分数：1.00）A.B.C.D.17.我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是_。 A.“集合竞价，连续竞价”原则 B.“自愿、平等、公平、诚实”原则 C.“损失最小化、收益最大化”原则 D.“价格优先、时间优先”原则（分数：1.00）A.B.C.D.18._是仅指明交易的数量，而不指明交易的具体价格，要求投资银行按照即时市价买卖。 A.限价委托 B.市价委托 C.整数委托 D.零数委托（分数：1.00）A.B.C.D.19.最常用的并购方式是_。 A.用现金购买资产 B.用股票交换股票 C.用股票购买资产 D.用现金购买股票（分数：1.0

8、0）A.B.C.D.20.在公司并购业务中，公式 A+B=C 表示的并购结果是_。 A.新设合并 B.控股与被控股 C.交换发盘 D.吸收合并（分数：1.00）A.B.C.D.21.为规避信贷规模控制、存贷比等监管要求，近年来我国商业银行贷款的“表外化”趋势明显。从金融创新的角度看，我国商业银行的这一趋势属于_。 A.金融工具创新 B.金融制度创新 C.金融业务创新 D.金融政策创新（分数：1.00）A.B.C.D.22.金融深化的一个最基本衡量方法是_。 A.金融相关比率 B.流动性比率 C.资本充足率 D.货币化程度（分数：1.00）A.B.C.D.23.在金融交易中，逆向选择和道德危害产

9、生的根源是_。 A.信息不对称 B.交易成本 C.金融抑制 D.公共产品（分数：1.00）A.B.C.D.24.金融深化程度可以用“货币化”程度衡量，即_。 A.商品交易总额中货币交易总值所占的比例 B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例 C.商品交易总额占金融资产总值的比例 D.国民生产总值占金融资产总值的比例（分数：1.00）A.B.C.D.25.金融制度的创新是指_。 A.与国际惯例接轨 B.混业经营到分业经营的转变 C.金融体系与金融结构的新变化 D.商业银行与非银行金融机构分类管理（分数：1.00）A.B.C.D.26._是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。 A.可变利率定期存

10、单 B.牛市定期存单 C.扬基定期存单 D.欧洲或亚洲美元存单（分数：1.00）A.B.C.D.27.商业银行负债业务创新的最终目的是创造_。 A.低成本的存款来源 B.存款账户的灵活性 C.存款的获利能力 D.更多的派生存款（分数：1.00）A.B.C.D.28.金融业务创新的核心内容是_。 A.分业管理制度的改革 B.商业银行的业务创新 C.金融工具的创新 D.金融服务的创新（分数：1.00）A.B.C.D.29.希克斯和尼汉斯认为金融创新的支配因素是_。 A.制度变革 B.规避管制 C.市场竞争 D.降低交易成本（分数：1.00）A.B.C.D.30.在我国，最具有代表性的商业银行中间业

11、务创新是_。 A.信托存款 B.质押贷款 C.回购协议 D.信用卡业务（分数：1.00）A.B.C.D.31.我国金融创新里程碑式的文件是_。 A.商业银行法 B.证券投资基金法 C.商业银行金融创新指引 D.中华人民共和国外汇管理条例（分数：1.00）A.B.C.D.32.实现有保证的增长率，要求满足的条件是_。 A.S=sY B.S=I C.I=Vy D.S=V（分数：1.00）A.B.C.D.33.金融约束论批评金融自由化的主要理由是_。 A.金融自由化不符合发展中国家的实际 B.金融自由化只是满足了发达国家的需要 C.金融市场更容易失败 D.永远没有绝对的自由化（分数：1.00）A.B

12、.C.D.34.金融约束论同金融抑制论的根本区别是_。 A.政府创造平均租金，为银行提供适当激励 B.金融约束是适度管制，金融抑制是严格管制 C.金融约束是软管制，金融抑制是硬管制 D.金融约束是主动的。金融抑制是被动的（分数：1.00）A.B.C.D.35.金融抑制的最主要表现是_。 A.对资金的价格利率进行管制 B.对货币的价格汇率进行管制 C.市场准入放松 D.资本流动性加强（分数：1.00）A.B.C.D.36.金融深化最基本的衡量方法是_。 A.货币化程度 B.金融相关比率 C.流动性比率 D.资本充足率（分数：1.00）A.B.C.D.37.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易

13、风险在买卖双方之间的分布_。 A.确定性 B.不确定性 C.对称性 D.非对称性（分数：1.00）A.B.C.D.38.远期合约的最大功能是_。 A.方便交易 B.增加收益 C.增加交易量 D.转嫁风险（分数：1.00）A.B.C.D.39.金融创新中最主要的内容是_。 A.金融制度的创新 B.金融市场的创新 C.金融工具的创新 D.金融机构的创新（分数：1.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：25，分数：50.00)40.根据 2011 年 4 月发布的关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定，我国证券公司可以投资在境内银行间市场交易的证券，其主要有_。 A.政府债券

14、 B.股票 C.短期融资券 D.央行票据 E.金融债券（分数：2.00）A.B.C.D.E.41.投资银行从事证券信用经纪业务，主要包括_等类型。 A.融资或称买空 B.融资或称卖空 C.融券或称卖空 D.融券或称买空 E.证券现货交易（分数：2.00）A.B.C.D.E.42.投资银行最本源、最基础的业务包括_。 A.证券发行与承销 B.资产证券化 C.项目融资 D.证券经纪与交易 E.金融衍生产品创新与交易（分数：2.00）A.B.C.D.E.43.投资银行与商业银行的区别包括_。 A.资金媒介机制不同 B.功能不同 C.本源业务不同 D.利润来源和构成不同 E.经营管理风格不同（分数：2

15、.00）A.B.C.D.E.44.投资银行通过四个中介作用来发挥媒介资金供求功能，这四个中介包括_。 A.期限中介 B.信息中介 C.流动性中介 D.支付中介 E.风险中介（分数：2.00）A.B.C.D.E.45.我国 IPO 监管制度经历的主要阶段有_。 A.“额度管理”阶段 B.“指标管理”阶段 C.“通道制”阶段 D.“保荐制”阶段 E.“分配制”阶段（分数：2.00）A.B.C.D.E.46.从各国证券市场的实践看，股票的发行审核制度主要有_。 A.审批制 B.核准制 C.注册制 D.通道制 E.保荐制（分数：2.00）A.B.C.D.E.47.下列属于我国国债目前的发行方式的有_。

16、 A.行政分配方式 B.余额包销方式 C.询价推销方式 D.承购包销方式 E.公开招标方式（分数：2.00）A.B.C.D.E.48.证券交易委托的种类主要包括_。 A.整数委托 B.零数委托 C.限价委托 D.市价委托 E.竞价委托（分数：2.00）A.B.C.D.E.49.证券经纪业务的流程包括_。 A.开立证券账户 B.股票询价 C.开立资金账户 D.进行交易委托 E.股权登记、证券存管、清算交割交收（分数：2.00）A.B.C.D.E.50.管理层收购(MBO)价格确定方法有_。 A.成本加成定价法 B.边际效益定价法 C.贴现现金流量法(DCF 模型) D.经济增加值法(EVA) E

17、.市盈率法（分数：2.00）A.B.C.D.E.51.按收购融资渠道分类，并购分为_。 A.要约收购 B.协议收购 C.混合并购 D.杠杆收购 E.管理层收购（分数：2.00）A.B.C.D.E.52.我国投资银行业面临的主要问题有_。 A.整体规模偏小 B.盈利模式同质 C.行业集中度过大 D.证券公司治理结构和内部控制机制不完善 E.整体创新能力不足（分数：2.00）A.B.C.D.E.53.管理层收购(MBO)顺利实施的条件有_。 A.卖者愿意卖 B.买者愿意买 C.良好的市场环境 D.资金充足 E.买者有能力买（分数：2.00）A.B.C.D.E.54.随着金融创新的发展，商业银行的贷

18、款业务有逐步“表外化”的倾向，下列业务中体现出这一倾向的有_。 A.票据发行便利 B.大额可转让定期存单 C.贷款额度 D.循环贷款协议 E.周转性贷款承诺（分数：2.00）A.B.C.D.E.55.金融抑制指金融市场受到不适当的限制和干预，其主要表现有_。 A.货币管制 B.利率管制 C.汇率管制 D.业务管制 E.从业人员准入管制（分数：2.00）A.B.C.D.E.56.金融对经济增长的作用体现在_等方面。 A.动员增加社会储蓄 B.分配社会资本资源 C.监督企业经理人员的管理活动 D.转移和分散金融风险 E.吸收存款和发放贷款（分数：2.00）A.B.C.D.E.57.金融自由化的条件

19、至少应该包括_。 A.宏观经济稳定 B.财政纪律良好；法规、会计制度、管理体系完善 C.商业银行符合巴塞尔银行资本充足率标准 D.充分谨慎的商业银行监管 E.取消对金融体系歧视性的税负（分数：2.00）A.B.C.D.E.58.利率管制对经济行为和经济增长有损害作用，其表现有_。 A.使政府无所适从，无能为力 B.引导生产者、投资者不按意愿持有资金 C.促使人们减少储蓄 D.鼓励对贷款的超额需求 E.导致资金外逃（分数：2.00）A.B.C.D.E.59.金融抑制主要表现在_。 A.对资金的价格利率进行管制 B.金融机构数量增加 C.对货币的价格汇率进行管制 D.经济出现显著增长 E.不断出现

20、专业生产和销售信息的机构（分数：2.00）A.B.C.D.E.60.随着金融机构竞争的加剧，CDs 出现了许多新的变种，主要有_。 A.不变利率定期存单 B.可变利率定期存单 C.牛市定期存单 D.扬基定期存单 E.欧洲或亚洲美元存单（分数：2.00）A.B.C.D.E.61.金融互换的优越性有_。 A.互换的期限相当灵活 B.互换能满足交易者对非标准化交易的要求 C.互换能满足交易者对标准化交易的要求 D.进行互换可以进行套期保值，可以省却其他产品对头寸的日常管理和经常性重组的麻烦 E.互换的期限相对固定（分数：2.00）A.B.C.D.E.62.金融期货的最主要的功能在于_。 A.逃避管制

21、 B.转移风险 C.追逐利润 D.价格发现 E.平衡权益（分数：2.00）A.B.C.D.E.63.商业银行贷款业务的创新主要表现在_。 A.贷款结构的改变 B.贷款业务表外化 C.股权转债权 D.贷款证券化 E.与市场利率密切相关的贷款形式不断出现（分数：2.00）A.B.C.D.E.64.金融创新的直接动因有_。 A.金融管制的放松 B.市场竞争日趋激烈 C.利润最大化的驱动 D.科学技术进步 E.金融管制的加强（分数：2.00）A.B.C.D.E.三、B案例分析题/B(总题数：1，分数：11.00)国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A 股)的申请获中国证券监督管理委员会核准许

22、可。本期新股发行规模为 16 亿股，发行的保荐机构为中银证券股份有限公司和国泰证券股份有限公司，本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象均价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。参加本次网下如初步询价的机构投资者共 70 家，其中 68 家提供了有效报价，最终股票发行价定为 5.40 元/股。（分数：11.00）(1).根据保荐制的核心内容，在此次新股发行中，中银证券股份有限公司和国债券股份有限公司承担发行发行上市过程中_。 A.申购义务 B.连带责任 C.投资者责任 D.融资者义务（分数：2.75）A.B.C.D.(2).根据我国 2010 年 10 月修订以前的证券发行与承销管理

23、办法，此次新股发行向询价对象网下配售股份数为_。 A.16 亿股 B.12 亿股 C.10 亿股 D.8 亿股（分数：2.75）A.B.C.D.(3).根据我国 2012 年 10 月修订以前的证券发行与承销管理办法，询价对象除证券投资管理公司、证券公司、信托投资公司、保险机构投资者外，还有_。 A.商业银行 B.财务公司 C.合格境外机构投资者 D.主承销商自主推荐的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者（分数：2.75）A.B.C.D.(4).根据有关规定，在此次新股发行网下初步询价阶段，参与询价的机构投资者不得少于_家。 A.20 B.30 C.50 D.70（分数：2.75）A.B

24、.C.D.金融专业知识与实务-投资银行业务与经营、金融创新与发展答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：39，分数：39.00)1.投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中。而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取_。 A.利息 B.佣金和服务费 C.金融工具溢价收入 D.登记结算费（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 投行所提供的中介性质服务收取的是佣金和服务费。2.根据中华人民共和国证券法第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用_方式。 A.余额包销或者代销 B.余额包销或者赊销 C.包销或者余额包销

25、 D.包销或者代销（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 根据规定，我国证券公司承销证券采用包销或者代销方式，包销分为全部包销和余额包销。3.根据我国证券发行与承销管理办法，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。下列机构中，不属于询价对象的是_。 A.证券投资基金管理公司和证券公司 B.金融租赁公司和商业银行 C.财务公司和保险机构投资者 D.信托投资公司和合格境外机构投资者（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 商业银行不属于询价对象，不能直接参与股票的发行或买卖。4.“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一

26、个月内可以自主执行超过计划融资规模 15%的配售新股的权利。如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售 15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票_。 A.市场价低于发行价 B.市场价高于发行价 C.收盘价低于开盘价 D.收盘价高于开盘价（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 市场价高于发行价时，可以按照发行价配发 15%的股票。5.证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商_。 A.承担交易中的价格风险 B.不承担交易中的价格风险 C.承担交易中的利率风险 D.不承担交易中的操作风险（分数：1.00）A.B. C.D.解

27、析：解析 证券经纪商不承担代客买卖中的价格风险和利率风险，但要承担因自身失误带来的操作风险。6.在证券一、二级市场上，投资银行所开展的最本源、最基础的业务活动分别是_。 A.证券发行与交易、财务顾问与投资咨询 B.证券经纪与交易、证券发行与承销 C.证券发行与承销、证券经纪与交易 D.证券经纪与交易、财务顾问与投资咨询（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 证券一级市场是证券的发行和承销，是公司上市前的准备，二级市场是上市后证券的经纪和交易。7.关于证券经纪业务的说法，正确的是_。 A.证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，并承担价格风险 B.证券账户中的股票账户仅可以用于买卖股票，

28、不能买卖债券和基金 C.在交易委托中，与限价委托相比，市价委托的优点是保证及时成交 D.投资银行通过现金账户从事信用经纪业务（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 证券经纪商不承担价格风险；证券账户的股票账户既可以买卖股票，又可以买卖债券；投资银行是通过银行账户从事信用经济业务。8.投资银行财务顾问业务的服务对象通常是_。 A.机构投资者 B.个人投资者 C.公司或者政府机构等融资者 D.金融中介机构（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考查投资银行财务顾问业务的相关知识。投资银行财务顾问业务的服务对象通常既可以是公司、企业，也可以是政府机构，主要是为融资者提供服务。9.

29、在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如果股票尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是_。 A.全额包销 B.尽力推销 C.余额包销 D.混合推销（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考查余额包销的概念。余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按目前持有股份比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给其他投资者。10.为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是_。 A.期限中介 B

30、.风险中介 C.信息中介 D.流动性中介（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 流动性中介是投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。11._是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。 A.风险投资 B.项目融资 C.资产证券化 D.兼并收购（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查项目融资的概念。12.在累计投标询价阶段，发行总量 4 亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的_。 A.10% B.20% C.15% D.50%（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 在累计投标询价

31、阶段，发行总量 4 亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的 20%。13.在 IPO 发行方式中，_的显著特征是价格由需求方决定。 A.询价方式 B.固定价格方式 C.混合方式 D.竞价方式（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 在 IPO 发行方式中，竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。14.目前我国记账式国债的发行采取的是_。 A.承购包销的方式 B.余额包销的方式 C.公开招标方式 D.行政分配方式（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 目前我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式。15.以下不属于证券经纪业务基本要素的是_。 A.证券经纪商 B.证券交易的标的物

32、C.委托人 D.证券交易方式（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券经纪业务基本要素包括：委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物等。16.连续竞价的成交价格决定原则是_。 A.最高买进申报与最低卖出申报相同 B.价格优先，时间优先 C.收益最大化 D.边际成本与边际收益相等（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 连续竞价的成交价格决定原则是最高买进申报与最低卖出申报相同。17.我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是_。 A.“集合竞价，连续竞价”原则 B.“自愿、平等、公平、诚实”原则 C.“损失最小化、收益最大化”原则 D

33、.“价格优先、时间优先”原则（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是“价格优先、时间优先”。18._是仅指明交易的数量，而不指明交易的具体价格，要求投资银行按照即时市价买卖。 A.限价委托 B.市价委托 C.整数委托 D.零数委托（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查市价委托的概念。19.最常用的并购方式是_。 A.用现金购买资产 B.用股票交换股票 C.用股票购买资产 D.用现金购买股票（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 最常用的并购方式是用股票交换股票。20.在公司并购业务中，

34、公式 A+B=C 表示的并购结果是_。 A.新设合并 B.控股与被控股 C.交换发盘 D.吸收合并（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题考查对新设合并的理解。21.为规避信贷规模控制、存贷比等监管要求，近年来我国商业银行贷款的“表外化”趋势明显。从金融创新的角度看，我国商业银行的这一趋势属于_。 A.金融工具创新 B.金融制度创新 C.金融业务创新 D.金融政策创新（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 资产业务的创新包括贷款结构的变化，贷款证券化，贷款业务“表外化”等形式。22.金融深化的一个最基本衡量方法是_。 A.金融相关比率 B.流动性比率 C.资本充足率 D.货

35、币化程度（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 货币化程度和金融相关比率都可以衡量金融深化的情况，但货币化程度是最基本的衡量方法。23.在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是_。 A.信息不对称 B.交易成本 C.金融抑制 D.公共产品（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 信息不对称导致的市场失灵的两种表现是逆向选择和道德风险。24.金融深化程度可以用“货币化”程度衡量，即_。 A.商品交易总额中货币交易总值所占的比例 B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例 C.商品交易总额占金融资产总值的比例 D.国民生产总值占金融资产总值的比例（分数：1.00）A.B. C.D.

36、解析：解析 货币化是指货币交易在国民生产总值中所占的比例。25.金融制度的创新是指_。 A.与国际惯例接轨 B.混业经营到分业经营的转变 C.金融体系与金融结构的新变化 D.商业银行与非银行金融机构分类管理（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考查金融制度创新的概念。金融制度的创新是指金融体系与金融结构的新变化。26._是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。 A.可变利率定期存单 B.牛市定期存单 C.扬基定期存单 D.欧洲或亚洲美元存单（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 扬基定期存单是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。27.商业银行负债业务创新的最终目的是创造

37、_。 A.低成本的存款来源 B.存款账户的灵活性 C.存款的获利能力 D.更多的派生存款（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 商业银行负债业务创新的最终目的是扩大商业银行原始存款的资金来源，而且通过各种合理合规的创新业务的技术处理，减少或逃避法定存款准备金率的约束，从而创造更多的派生存款。28.金融业务创新的核心内容是_。 A.分业管理制度的改革 B.商业银行的业务创新 C.金融工具的创新 D.金融服务的创新（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 商业银行的业务创新构成了金融业务创新的核心内容。29.希克斯和尼汉斯认为金融创新的支配因素是_。 A.制度变革 B.规避管制 C.

38、市场竞争 D.降低交易成本（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 希克斯和尼汉斯提出的金融创新的交易成本理论，认为金融创新的支配因素是降低交易成本。30.在我国，最具有代表性的商业银行中间业务创新是_。 A.信托存款 B.质押贷款 C.回购协议 D.信用卡业务（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 自改革开放以来，我国金融机构的业务创新与工具的恢复和创新是并行的，从中间业务看，最具代表性的是信用卡业务。31.我国金融创新里程碑式的文件是_。 A.商业银行法 B.证券投资基金法 C.商业银行金融创新指引 D.中华人民共和国外汇管理条例（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析

39、 2006 年 12 月 11 日实施的商业银行金融创新指引是我国金融创新里程碑的文件。32.实现有保证的增长率，要求满足的条件是_。 A.S=sY B.S=I C.I=Vy D.S=V（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 保证的增长率要求 S=I。33.金融约束论批评金融自由化的主要理由是_。 A.金融自由化不符合发展中国家的实际 B.金融自由化只是满足了发达国家的需要 C.金融市场更容易失败 D.永远没有绝对的自由化（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 金融约束论者以金融市场更容易失败为由批评金融自由化。34.金融约束论同金融抑制论的根本区别是_。 A.政府创造平均租金

40、，为银行提供适当激励 B.金融约束是适度管制，金融抑制是严格管制 C.金融约束是软管制，金融抑制是硬管制 D.金融约束是主动的。金融抑制是被动的（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 租金创造的直接目的是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动。这是“金融约束”论与“金融抑制”论的根本区别。35.金融抑制的最主要表现是_。 A.对资金的价格利率进行管制 B.对货币的价格汇率进行管制 C.市场准入放松 D.资本流动性加强（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 金融抑制的最主要表现是对资金的价格利率进行管制。36.金融深化最基本的衡量方法是_。 A.货币化程度 B.金融相

41、关比率 C.流动性比率 D.资本充足率（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 金融深化最基本的衡量方法是货币化程度。37.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布_。 A.确定性 B.不确定性 C.对称性 D.非对称性（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的，不会超过期权费而获利的机会从理论上讲却是无限的；期权的卖方则正好相反。38.远期合约的最大功能是_。 A.方便交易 B.增加收益 C.增加交易量 D.转嫁风险（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 远期合约的最大功能在于转嫁风险。39.金融创新中最主要的内容是_。 A.金融制度的创新 B.金融市场的创新 C.金融工具的创新 D.金融机构的创新（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 金融工具的创新是金融创新中最主要的内容。二、B多项选择题/B(总题数：25，分数：50.00)