证券经纪人专项考试证券市场基础-9-1及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-9-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.投资基金的风险一般小于_。（分数：1.50）A.股票B.固定利率债券C.浮动利率债券D.债券2.零息债券、附息债券和息票累积债券是按_对债券进行分类。（分数：1.50）A.债券面临的风险大小及损失价值的可能性B.债券的发行主体C.付息方式D.债券形态3.封闭式基金基金单位的交易方式是_。（分数：1.50）A.赎回B.证交所上市C.柜台交易D.场外交易4.股东在取得固定的股息以后，又从股份有限公司领取的利益，称之为_。（分数：1.50）A.红利B.股票

2、股息C.资本利得D.资本增值收益5.债券代表其投资者的权利，这种权利称为_。（分数：1.50）A.债权B.资金使用权C.财产支配权D.资产所有权6.证券、期货交易内幕信息的知情人员在涉及证券的发行、证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处_年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得_五倍以下罚金。（分数：1.50）A.三，一倍以上B.十，两倍以上C.七，三倍以上D.五，一倍以上7.当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的_趋势。（分数：1.

3、50）A.证券市场一体化B.投资者法人化C.金融创新深化D.金融机构混业化8.金融衍生工具交易一般只需支付少量保证金就可签订远期大额合约，这是衍生工具的_。（分数：1.50）A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性9.我国股市一般采用_的委托有效期。（分数：1.50）A.当天有效B.约定日有效C.撤销前有效D.5 日有效10.上证 50 指数依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每_调整一次成分股。（分数：1.50）A.一年B.半年C.2 年D.3 个月11.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的_特征。（分数：1.50）A.联动性B.不确定

4、性或高风险性C.期限性D.跨期性12.中国主权财富基金的发端是_。（分数：1.50）A.中国国际金融有限公司B.中国投资有限责任公司C.国家外汇储备管理局D.中国银监会13.美国最早的证券交易所是_。（分数：1.50）A.纽约证券交易所B.芝加哥证券交易所C.费城证券交易所D.波士顿证券交易所14.汇率风险中最常见而且最重要的风险是_。（分数：1.50）A.商业性汇率风险B.债券债务风险C.储备风险D.贸易性汇率风险15.按照公司法的规定，股东大会是公司的权力机关，它由股东组成，主要职责之一为_。（分数：1.50）A.制定公司内部基本管理制度B.制定公司的利润分配方案和弥补方案C.决定公司内部

5、管理机构的设置D.发行公司债券作出决议16.贴现债券的发行属于_。（分数：1.50）A.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.都不是17.某股东拥有 1000 股股票，该公司要选出 11 名董事，在累积投票制情况下，对甲候选人，该股东最多可以投_票。（分数：1.50）A.1100B.110C.11000D.1118.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为_。（分数：1.50）A.参与优先股B.累积优先股C.可赎回优先股D.股息率可调整优先股19.沪深 300 指数每次调整的比例定为不超过_。（分数：1.50）A.10%B.20%C.15%D.5%20.下面_不是记名股票的

6、特点。（分数：1.50）A.便于挂失B.股东权利归属于记名股东C.可以一次或分次缴纳出资D.转让相对简单不受限制二、多项选择题(总题数：14，分数：40.00)21.货币市场基金不得投资于_。（分数：3.00）A.股票B.可转换债券C.剩余期限超过 397 天的债券D.信用评级在 AAA 以下的企业债券22.对股份公司而言，发行优先股票的作用在于_。（分数：2.00）A.筹集长期稳定的公司股本B.减轻公司利润分派负担C.改善公司的经营状况D.保持公司的经营决策权不变23.非累积优先股票的特点有_。（分数：3.00）A.股息分派以年度为界B.股息分派以固定股息率为上限C.股东收入的稳定性高D.公

7、司股息分红的负担轻24._不是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。（分数：3.00）A.平衡型基金B.交易型开放式指数基金C.货币型基金D.指数型基金25.契约型基金的当事人有_。（分数：3.00）A.管理人B.托管人C.投资者D.证券公司26.下面选项中，_会影响期权价格。（分数：3.00）A.协定价格与市场价格B.权利期间C.利率D.基础资产价格的波动性27.下面属于证券业从业人员执业行为准则所称的证券业从业人员的是_。（分数：3.00）A.证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证券经纪人B.基金管理公司的管理人员和业务人员C.从事上市公司

8、并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员D.证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员28.根据合约规定的履约时间，期权可分为_。（分数：3.00）A.买入期权B.修正的美式期权C.美式期权D.欧式期权29.关于证券发行制度叙述正确的是_。（分数：3.00）A.证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监督机构指定的若干适合于发行的实质条件B.证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度C.公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门批准D.公

9、开发行指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过 100 人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为30.中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括_。（分数：3.00）A.存款准备金制度B.发行国债C.调节税率D.再贴现政策、公开市场业务31.按基金的组织形式不同，基金可分为_。（分数：2.00）A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金D.公司型基金32.下面关于买入期权和卖出期权的说法正确的是_。（分数：3.00）A.根据选择权的不同可以把期权划分为买入期权和卖出期权B.交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌C.买入期权又称看跌期权或认沽期权D

10、.买入期权和卖出期权交易双方都有损失，且都有无穷大的可能33.证券收益性的多少通常取决于_。（分数：3.00）A.资产增值数额的多少B.该证券的需求状况C.证券市场的供求状况D.证券发行时间的长短34.我国推出的储蓄国债(电子式)的特点是_。（分数：3.00）A.针对机构投资者B.不记名，可以流通C.采用电子方式记录债券D.免交利息税三、判断题(总题数：20，分数：30.00)35.目前我国证券市场推出的权证包括：股权类权证、债权类权证和混合类权证。 （分数：1.50）A.正确B.错误36.证券交易所是证券服务机构。 （分数：1.50）A.正确B.错误37.金融衍生工具的联动性特征是指金融衍生

11、工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。 （分数：1.50）A.正确B.错误38.股东大会一般都是每年由董事会提议临时召开。 （分数：1.50）A.正确B.错误39.中国证券监督管理委员会是国家对全国证券、期货市场进行统一宏观管理的主管部门。 （分数：1.50）A.正确B.错误40.中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。 （分数：1.50）A.正确B.错误41.非流通国债一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，所以也被称为储蓄国债。 （分数：1.50）A.正确B.错误42.证券公

12、司在办理证券经纪业务时，不得接受客户的全权委托。 （分数：1.50）A.正确B.错误43.债权人可以参与公司经营管理活动，并享有决策权。 （分数：1.50）A.正确B.错误44.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。 （分数：1.50）A.正确B.错误45.完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种，其持有一家上市公司的股票的市值不得超过基金资产净值的 15%。 （分数：1.50）A.正确B.错误46.证券市场的纵向结构关系是由一级市场和二级市场构成的。 （分数：1.50）A.正确B.错误47.实物债券是一般意义上的债券，我国发行的无记名国债即属此类。 （分数：1.50）A.正确B.

13、错误48.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择基金利润的分配方式，基金持有人未进行选择的，基金管理人可将持有人所获现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。 （分数：1.50）A.正确B.错误49.从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有 10 名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。 （分数：1.50）A.正确B.错误50.根据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金每年至少 12 次分配收益。 （分数：1.50）A.正确B.错误51.期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻

14、找生息获利的投资机会。 （分数：1.50）A.正确B.错误52.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。 （分数：1.50）A.正确B.错误53.在我国，严禁将社会保障基金投入证券市场。 （分数：1.50）A.正确B.错误54.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样有利于降低筹资者的利息负担。（分数：1.50）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-9-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.投资基金的风险一般小于_。（分数：1.50）A.股票 B.固定利率债券C.浮动利率债券D.债券

15、解析：解析 投资基金与股票、债券的区别在于风险水平不同。基金的投资组合灵活多样，所以投资基金的风险高于债券，但是低于股票。故选 A。2.零息债券、附息债券和息票累积债券是按_对债券进行分类。（分数：1.50）A.债券面临的风险大小及损失价值的可能性B.债券的发行主体C.付息方式 D.债券形态解析：解析 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券。故选 C。3.封闭式基金基金单位的交易方式是_。（分数：1.50）A.赎回B.证交所上市 C.柜台交易D.场外交易解析：解析 封闭式基金上市交易，开放式基金除 ETF 外不上市交易。故选 B。4

16、.股东在取得固定的股息以后，又从股份有限公司领取的利益，称之为_。（分数：1.50）A.红利 B.股票股息C.资本利得D.资本增值收益解析：解析 股息是股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利。股东在取得固定的股息以后，又从股份有限公司领取的利益，称之为红利。故选 A。5.债券代表其投资者的权利，这种权利称为_。（分数：1.50）A.债权 B.资金使用权C.财产支配权D.资产所有权解析：解析 债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。故选 A。6.证券、期货交易内幕信息的知情人员在涉及证券的发行、证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大

17、影响的信息尚未公开前泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处_年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得_五倍以下罚金。（分数：1.50）A.三，一倍以上B.十，两倍以上C.七，三倍以上D.五，一倍以上 解析：解析 依据中华人民共和国刑法第一百八十条第一款规定，证券，期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公布前，买入或者卖出该证券，或者从事于该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或单

18、处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。故选 D。7.当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的_趋势。（分数：1.50）A.证券市场一体化 B.投资者法人化C.金融创新深化D.金融机构混业化解析：解析 当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的证券市场一体化的趋势。故选 A。8.金融衍生工具交易一般只需支付少量保证金就可签订远期大额合约，这是衍生工具的_。（分数：1.50）A.跨期性B.杠杆性 C.风

19、险性D.投机性解析：解析 利用少量保证金就可以实现以小搏大的效果，这是衍生工具的杠杆性。故选 B。9.我国股市一般采用_的委托有效期。（分数：1.50）A.当天有效 B.约定日有效C.撤销前有效D.5 日有效解析：解析 交易委托一般当天有效，即委托有效期从委托申报开始至当天闭市结束。故选 A。10.上证 50 指数依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每_调整一次成分股。（分数：1.50）A.一年B.半年 C.2 年D.3 个月解析：解析 上证 50 指数依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每半年调整一次成分股，调整时间与上证 180 指数一致。特殊情况时也可能对样本进行临时调整。每次调整的

20、比例一般情况不超过 10%。故选 B。11.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的_特征。（分数：1.50）A.联动性 B.不确定性或高风险性C.期限性D.跨期性解析：解析 金融衍生工具联动性指的是融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系。故选 A。12.中国主权财富基金的发端是_。（分数：1.50）A.中国国际金融有限公司B.中国投资有限责任公司 C.国家外汇储备管理局D.中国银监会解析：解析 2007 年 9 月 29 日成立的中国投资有限责任公司是专门从事外汇资金投资的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多

21、元投资，实现外汇的保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。故选B。13.美国最早的证券交易所是_。（分数：1.50）A.纽约证券交易所B.芝加哥证券交易所C.费城证券交易所 D.波士顿证券交易所解析：解析 1790 年，成立了美国第一个证券交易所费城证券交易所。故选 C。14.汇率风险中最常见而且最重要的风险是_。（分数：1.50）A.商业性汇率风险 B.债券债务风险C.储备风险D.贸易性汇率风险解析：解析 商业性汇率风险是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性，是汇率风险中最常见且最重要的风险。故选 A。15.按照公司法的规定，股东大会是公司的权力机关，它由股东组成，主要职责之一为_

22、。（分数：1.50）A.制定公司内部基本管理制度B.制定公司的利润分配方案和弥补方案C.决定公司内部管理机构的设置D.发行公司债券作出决议 解析：解析 股东大会是公司的权力机关，其重要职责之一就是为发行公司债券作出决议。故选 D。16.贴现债券的发行属于_。（分数：1.50）A.平价发行B.溢价发行C.折价发行 D.都不是解析：解析 贴现债券发行时售价低于票面价值，属于折价发行。故选 C。17.某股东拥有 1000 股股票，该公司要选出 11 名董事，在累积投票制情况下，对甲候选人，该股东最多可以投_票。（分数：1.50）A.1100B.110C.11000 D.11解析：解析 累计投票制情况

23、下，股东在选举董事时拥有的表决权总数，等于其所持有的股份数与待选董事人数的乘积。题中，100011=11000。故选 C。18.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为_。（分数：1.50）A.参与优先股B.累积优先股 C.可赎回优先股D.股息率可调整优先股解析：解析 按当年未能足额分派的优先股股息在以后年度是否补发，优先股份为累积优先股和非累积优先股。故选 B。19.沪深 300 指数每次调整的比例定为不超过_。（分数：1.50）A.10% B.20%C.15%D.5%解析：解析 沪深 300 指数每次调整的比例定为不超过 10%。故选 A。20.下面_不是记名股票的特

24、点。（分数：1.50）A.便于挂失B.股东权利归属于记名股东C.可以一次或分次缴纳出资D.转让相对简单不受限制 解析：解析 记名股票有如下特点：股东权利归属于记名股东；可以一次或分次缴纳出资；转让相对复杂或受限制；便于挂失，相对安全。故选 D。二、多项选择题(总题数：14，分数：40.00)21.货币市场基金不得投资于_。（分数：3.00）A.股票 B.可转换债券 C.剩余期限超过 397 天的债券 D.信用评级在 AAA 以下的企业债券 解析：解析 货币市场基金不得投资的金融工具包括：股票；可转换债券；剩余期限超过 397 天的债券；信用等级在 AAA 级以下的企业债券；国内信用评级机构评定

25、的 A-1 级或相当于 A-1 级的短期信用级别及其该标准以下的短期融资券；中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。故选ABCD。22.对股份公司而言，发行优先股票的作用在于_。（分数：2.00）A.筹集长期稳定的公司股本 B.减轻公司利润分派负担 C.改善公司的经营状况D.保持公司的经营决策权不变 解析：解析 优先股票具有股票的一般特征，可以为公司筹集长期稳定的股本；同时优先股票股息固定，可以减轻公司利润分派负担；优先股票一般没有参与经营决策的权利，可以保持公司的经营决策权不变。故选 ABD。23.非累积优先股票的特点有_。（分数：3.00）A.股息分派以年度为界 B.股息分派以固定

26、股息率为上限 C.股东收入的稳定性高D.公司股息分红的负担轻 解析：解析 非累积优先股票是股息当年结清，不能累计发放的优先股票。它的股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如本年度盈利不足以支付全部优先股股息，对所欠部分不予累计计算。所以公司股息分红的负担比较轻，但股东收入的稳定性没有累积优先股票高。同时非累积优先股票毕竟属于优先股，股息分派以固定股息率为上限，不得超过这个限制。故选 ABD。24._不是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。（分数：3.00）A.平衡型基金 B.交易型开放式指数基金C.货币型基金 D.指数型基金 解析：解析 ETF 即交易型开放式指

27、数基金，既可以像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖，也可以像开放式基金一样申购和赎回。平衡型基金、货币型基金、指数型基金，不具备这两个特征的结合。故选ACD。25.契约型基金的当事人有_。（分数：3.00）A.管理人 B.托管人 C.投资者 D.证券公司解析：解析 契约型基金的当事人包括管理人、托管人和投资者。D 选项中的证券公司并不是契约型基金的当事人。故选 ABC。26.下面选项中，_会影响期权价格。（分数：3.00）A.协定价格与市场价格 B.权利期间 C.利率 D.基础资产价格的波动性 解析：解析 ABCD 四个选项都会影响期权的内在价值和时间价值，所以会影响期权价格。故选 ABCD。

28、27.下面属于证券业从业人员执业行为准则所称的证券业从业人员的是_。（分数：3.00）A.证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证券经纪人 B.基金管理公司的管理人员和业务人员 C.从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员 D.证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员 解析：解析 证券业从业人员执业行为准则明确了适用对象是证券业所有从业人员，包括：证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证券经纪人；基金管理公司的管理人员和业务人员；基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员和业务人员；证券投资咨询机构的管理人员和业

29、务人员；从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员；证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员；协会规定的其他人员。故选 ABCD。28.根据合约规定的履约时间，期权可分为_。（分数：3.00）A.买入期权B.修正的美式期权 C.美式期权 D.欧式期权 解析：解析 根据合约规定的履约时间，期权可分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行，美式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行，修正的美式期权可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。故选 BCD。29.关于证券发行制度叙述正确的是_。（分数：3.00）A.证券发行核准制实

30、行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监督机构指定的若干适合于发行的实质条件 B.证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度 C.公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门批准 D.公开发行指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过 100 人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为解析：解析 题干中 D 项表述错误。正确的是，公开发行指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过 200 人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。其他三项叙述正确。故选 ABC。

31、30.中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括_。（分数：3.00）A.存款准备金制度 B.发行国债C.调节税率D.再贴现政策、公开市场业务 解析：解析 中央银行的货币政策主要包括：改变存款准备金比率；调整中央银行对商业银行的贴现率和公开市场业务。这些货币政策都会影响市场利息率，从而影响股票价格。故选 AD。31.按基金的组织形式不同，基金可分为_。（分数：2.00）A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金 D.公司型基金 解析：解析 考查基金的分类：按基金的组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金；按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定，可分为封闭式基金和开放式基金。故选 C

32、D。32.下面关于买入期权和卖出期权的说法正确的是_。（分数：3.00）A.根据选择权的不同可以把期权划分为买入期权和卖出期权 B.交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌 C.买入期权又称看跌期权或认沽期权D.买入期权和卖出期权交易双方都有损失，且都有无穷大的可能解析：解析 买入期权又称看涨期权或认购权，所以 C 选项错误；期权购买者的潜在亏损是有限的，仅限于期权费，所以 D 选项错误。故选 AB。33.证券收益性的多少通常取决于_。（分数：3.00）A.资产增值数额的多少 B.该证券的需求状况 C.证券市场的供求状况 D.证券发行时间的长短解析：解析 证券的收益性

33、是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。收益的多少通常取决于该资产增值数额的多少和证券市场的供求状况。故选 ABC。34.我国推出的储蓄国债(电子式)的特点是_。（分数：3.00）A.针对机构投资者B.不记名，可以流通C.采用电子方式记录债券 D.免交利息税 解析：解析 我国推出的储蓄国债(电子式)是针对个人投资者的。因此，A 选项不正确。采用的实名制，不可以流通。因此，B 选项不正确。故选 CD。三、判断题(总题数：20，分数：30.00)35.目前我国证券市场推出的权证包括：股权类权证、债权类权证和混合类权证。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解

34、析：解析 根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证和其他权证。目前，我国证券市场推出的权证是股权类权证。36.证券交易所是证券服务机构。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券交易所是自律性组织，不是证券服务机构。37.金融衍生工具的联动性特征是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其关联关系可能是简单的线性关系，也可能是非线性函数或者分段函数。38.股东大会一般都是每年由董事会提议临时召开。 （分数：1.50）A.正确B.

35、错误 解析：解析 股东大会每年都要召开年会；董事会认为必要时也可以召开临时股东大会。39.中国证券监督管理委员会是国家对全国证券、期货市场进行统一宏观管理的主管部门。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 中国证券监督管理委员会是国家对全国证券、期货市场进行统一宏观管理的主管部门。40.中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以计算期加权法计

36、算，并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。41.非流通国债一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，所以也被称为储蓄国债。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 非流通国债一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，所以也被称为储蓄国债。考查对概念的理解程度。42.证券公司在办理证券经纪业务时，不得接受客户的全权委托。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 中华人民共和国证券法第一百四十三条规定，证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。43.债权人可以参与公司经营管理活动，并享有决策权。 （分数：1.50）A.正确B.错误

37、解析：解析 股东享有公司经营决策参与权，但是债权人不享有。44.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 间接融资表现为以货币为主要融通工具，通过银行体系吸收社会存款、再对企业进行贷款的一种融资机制。45.完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种，其持有一家上市公司的股票的市值不得超过基金资产净值的 15%。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受下列比例限制：一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发

38、行的证券，不得超过该证券的 10%。46.证券市场的纵向结构关系是由一级市场和二级市场构成的。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 一级市场和二级市场构成了证券市场的纵向结构关系。47.实物债券是一般意义上的债券，我国发行的无记名国债即属此类。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 实物债券是指具有票券实物的债券，我国在改革开放之初曾经发行过的国库券，即属于此类债券。实物债券容易和实物本位债券的概念相混淆，后者是指不以货币标明面额，而是以一定数量的实物资产标明其价值，如我国解放初期发行的人民胜利折实公债。48.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择基金利润的分配方式，基金

39、持有人未进行选择的，基金管理人可将持有人所获现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 基金持有人未进行选择的，基金管理人应支付现金。49.从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有 10 名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有 20 名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不合分支机构注册会计师)。50.根据证券投资基金管

40、理暂行办法的规定，封闭式基金每年至少 12 次分配收益。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 根据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，分配比例不得少于基金净收益的 90%。51.期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 期货交易的主要目的是为了套期保值。52.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 债券是虚拟资本，债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。53.在我国，严禁将社会保障基金投入证券市场。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 社会保障基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债，金融债等有价证券，因此社会保障基金是可以投入证券市场的。54.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样有利于降低筹资者的利息负担。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下跌后仍支付较高的利息；而当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券，这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。