证券经纪人专项考试证券市场基础-24-1及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-24-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.下列关于政府机构的说法中错误的是_。（分数：2.00）A.参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控B.我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源C.中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控D.可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡2.不属于未上市流通股份的是_。（分数：2.00）A.优先股或其他B.内部职工股C.境外上市外资股D.发起人股份3.可转换优先股票可以转换成为普通股票和

2、_。（分数：2.00）A.另一种优先股票B.公众股票C.国家股票D.流通股票4.1984 年 11 月，_在东京公开发行 200 亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。（分数：2.00）A.中国工商银行B.中国农业银行C.中国银行D.中国建设银行5.1999 年 11 月 4 日，美国国会_的通过，标志着金融业分业制度的终结。（分数：2.00）A.格拉斯斯蒂格尔法案B.巴塞尔协议C.金融服务现代化法案D.证券交易所法6.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的_清偿。（分数：2.00）A.份额B.固定股息率C.市值D.面值7.证

3、券市场按层次结构关系，可以分为_。（分数：2.00）A.发行市场和交易市场B.集中市场和场外市场C.股票市场和债券市场D.国内市场和国际市场8.持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券，称之为_。（分数：2.00）A.证权证券B.设权证券C.物权证券D.债权证券9.银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向_等机构投资者。（分数：2.00）A.企业B.银行和非银行金融机构C.个人D.国外机构10.有价证券按照_可分为股票、债券和其他证券三大类。（分数：2.00）A.证券所代表的权利性质B.发行主体C.收益是否固定D.违约风险11.不属于商业金融债券的是_。（分数：2.00）A.普通债券B.次级债

4、券C.混合资本债券D.短期融资债券12.债券是一种虚拟资本，而不是_。（分数：2.00）A.真实资本B.实收资本C.固定资本D.流动资本13.下列各项不属于影响债券利率因素的是_。（分数：2.00）A.筹资者的资信B.债券票面金额C.债券期限长短D.借贷资金市场利率水平14.以下关于现金股利的说法中错误的是_。（分数：2.00）A.现金股利的发放是以现金分红方式B.个人投资者获取现金红利时不用支付利息税C.机构投资者在获取现金分红时不需要缴税D.现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额15.投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的_。（分数：2.00）A.10%B.3%C.

5、5%D.20%16.股票价格与市场利率的关系是_。（分数：2.00）A.利率提高，股票价格下降B.利率与股票价格同方向变动C.利率提高，股票价格上升D.随机变动17.不属于证券交易所的监督职能的是_。（分数：2.00）A.对会员进行管理B.对上市公司进行管理C.对证券资产进行管理D.对证券交易活动进行管理18.境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者不包括_。（分数：2.00）A.外国的自然人、法人和其他组织B.我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织C.定居在国外的中国公民D.留学海归中国公民19.优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的_。（分数

6、：2.00）A.所有权B.债权C.索取权D.管理权20.建设国债、战争国债和特种国债等是按_分类的国债。（分数：2.00）A.流通与否B.偿还期限C.发行本位D.资金用途二、多项选择题(总题数：15，分数：30.00)21.中华人民共和国公司法规定股票发行价格可以是_。（分数：2.00）A.票面金额B.超过票面金额C.低于票面金额D.任意金额22.上市公司的盈利性会影响股价变动，而衡量盈利性最常用的指标包括_。（分数：2.00）A.销售收益率B.每股收益C.净资产收益率D.资产周转率23.下列关于国际债券的特征描述中正确的有_。（分数：2.00）A.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及三个或三个

7、以上的国家B.汇率风险是国际债券的重要风险C.发行人进入国际债券市场必须由国际著名的资信评级机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利筹资D.在国际债券市场上筹集资金，有时可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证24.我国发行金融债券的政策性银行包括_。（分数：2.00）A.中国进出口银行B.国家开发银行C.中国农业发展银行D.中国人民银行25.参与证券投资的金融机构包括_。（分数：2.00）A.中央银行B.银行业金融机构C.证券经营机构D.保险经营机构26.关于国债，下列说法中正确的有_。（分数：2.00）A.中期国债是指偿还期限在 1 年以上，10 年以下的国债B.政府发行短期

8、国债，一般用于弥补财政赤字或用于投资C.从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债D.国债是政府债券市场上的最主要的投资工具27.我国最早出现的证券交易机构是由外商开办的，包括_。（分数：2.00）A.北平证券交易所B.上海众业公所C.天津证券交易所D.上海股份公所28.普通股票股东行使资产收益权有一定的法律上的限制，其一般原则包括_。（分数：2.00）A.股份公司只能用留存收益支付红利B.红利的支付不能减少其注册资本C.红利的支付可以适当减少其注册资本D.公司在无力偿债时不能支付红利29.关于公司股权分置改革的建议，下列说法中

9、错误的有_。（分数：2.00）A.原则上应当由全体非流通股股东 2/3 以上提出B.非流通股股东提出改革建议，应委托公司董事会召集 A 股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案C.改革方案只需兼顾部分股东的即期利益和长远利益，就可以有利于公司发展和市场稳定D.可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认沽权等具有可行性的股价稳定措施30.行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有_。（分数：2.00）A.行业或产业竞争结构B.抗外部冲击的能力C.经济周期循环D.行业估值水平31.证券具有极高的流动性必须满足的条件有_。（分

10、数：2.00）A.很容易变现B.变现的交易成本极小C.本金保持相对稳定D.变现的交易成本高32.忽视投资适当性原则的主要原因在于_。（分数：2.00）A.投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息B.投资者自身经验和知识的欠缺C.投资服务机构可能会提供一些虚假的信息D.投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知33.关于证券市场的筹资一投资功能，下列说法中正确的有_。（分数：2.00）A.筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷B.为了筹集资金，资金盈余者可以通过买入证券而实现投资的目的C.为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资

11、的目的D.在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具，而不是投资的工具34.债券和股票的主要区别是_。（分数：2.00）A.期限不同B.风险不同C.权利不同D.收益不同35.作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用_等其他形式的资产作价出资。（分数：2.00）A.实物B.工业产权C.非专利技术D.土地使用权三、判断题(总题数：15，分数：30.00)36.社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的非上市流通的股份。 （分数：2.00）A.正确B.错误37.证券化率是指 GNP 占证券市值的比率。 （分数：2.00）A.正确B.错

12、误38.企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途；企业在中期票据存续期内变更募集资金用途时，无须披露。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之后。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.在欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特

13、定的价格，即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.16 世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式一一股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.已上市流通股份包括 A 股、B 股、H 股和其他。 （分数：2.00）A.正确B.错误47.证券发行人将证券发行给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的。因此，证券发行人就是证券承销商。 （分数：2.00）A.正

14、确B.错误48.一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权的投资机构或者法人所有，则应记载国家授权的投资机构或者法人的名称。 （分数：2.00）A.正确B.错误50.无论过去与现在，政府债券的功能始终仅是政府弥补财政赤字的一种手段。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-24-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.下列关于政府机构的说法中错误的是_。（分数：2.00）A.参

15、与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控B.我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源C.中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控D.可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡 解析：解析 出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。故 D 项错误。2.不属于未上市流通股份的是_。（分数：2.00）A.优先股或其他B.内部职工股C.境外上市外资股 D.发起人股份解析：解析 未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：(1)发起人股份；(2)募集法人股份；(3)内部职工股

16、；(4)优先股或其他。3.可转换优先股票可以转换成为普通股票和_。（分数：2.00）A.另一种优先股票 B.公众股票C.国家股票D.流通股票解析：解析 可转换优先股票是指发行后在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。在大多数情况下，股份公司的转换股票是由优先股票转换成普通股票，或者由某种优先股票转换成另一种优先股票。4.1984 年 11 月，_在东京公开发行 200 亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。（分数：2.00）A.中国工商银行B.中国农业银行C.中国银行 D.中国建设银行解析：解析 我国机构在境外发行外币债券融资出现较早。1982 年 1 月，中国国际信托投

17、资公司在日本债券市场发行了 100 亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。1984 年 11 月，中国银行在东京公开发行 200 亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。5.1999 年 11 月 4 日，美国国会_的通过，标志着金融业分业制度的终结。（分数：2.00）A.格拉斯斯蒂格尔法案B.巴塞尔协议C.金融服务现代化法案 D.证券交易所法解析：解析 1999 年 11 月 4 日，美国国会通过的金融服务现代化法案，废除了 1933 年经济危机时代制定的格拉斯斯蒂格尔法案，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。6.当股份公司因解散

18、或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的_清偿。（分数：2.00）A.份额B.固定股息率C.市值D.面值 解析：解析 当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。7.证券市场按层次结构关系，可以分为_。（分数：2.00）A.发行市场和交易市场 B.集中市场和场外市场C.股票市场和债券市场D.国内市场和国际市场解析：解析 层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的

19、构成可分为发行市场和交易市场。8.持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券，称之为_。（分数：2.00）A.证权证券B.设权证券C.物权证券 D.债权证券解析：解析 物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券；设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的；证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。9.银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向_等机构投资者。（分数：2.00）A.企业B.银行和非银行金融机构 C.个人D.国外机构解析：解析 记账

20、式国债的发行采用公开招标方式，可分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行(又称为跨市场发行)3 种情况。个人投资者可以购买交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。10.有价证券按照_可分为股票、债券和其他证券三大类。（分数：2.00）A.证券所代表的权利性质 B.发行主体C.收益是否固定D.违约风险解析：解析 按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、可转换证券

21、、权证等。11.不属于商业金融债券的是_。（分数：2.00）A.普通债券B.次级债券C.混合资本债券D.短期融资债券 解析：解析 商业银行债券有普通债券、次级债券、混合资本债券和小微企业专项金融债券。而 D 项属于证券公司债券。12.债券是一种虚拟资本，而不是_。（分数：2.00）A.真实资本 B.实收资本C.固定资本D.流动资本解析：解析 债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。13.下列各项不属于影响债券利率因素的是_。（分数：2.00）A.筹资者的资信B.债券票面金额 C.债券期限长短D.借贷资金市场利率水平解析：解析 影响债券利率的因素有：(1)借贷

22、资金市场利率水平；(2)筹资者的资信；(3)债券期限长短。14.以下关于现金股利的说法中错误的是_。（分数：2.00）A.现金股利的发放是以现金分红方式B.个人投资者获取现金红利时不用支付利息税 C.机构投资者在获取现金分红时不需要缴税D.现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额解析：解析 现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付所得税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 20%，目前减半征收。机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减

23、少同等数额，导致公司现金流出。15.投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的_。（分数：2.00）A.10% B.3%C.5%D.20%解析：解析 投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的 10%；投资于不动产相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的 3%；两项合计不高于本公司上季末总资产的 10%。16.股票价格与市场利率的关系是_。（分数：2.00）A.利率提高，股票价格下降 B.利率与股票价格同方向变动C.利率提高，股票价格上升D.随机变动解析：解析 股票价格与市场利率的关系是反向关系，当利率提高时，股票价格下降。17.不属于证券交易所的监督职能的是_。（分

24、数：2.00）A.对会员进行管理B.对上市公司进行管理C.对证券资产进行管理 D.对证券交易活动进行管理解析：解析 根据中华人民共和国证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。18.境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者不包括_。（分数：2.00）A.外国的自然人、法人和其他组织B.我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织C.定居在国外的中国公民D.留学海归中国公民 解析：解析 境内上市外资股是指股份有限公司

25、向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。19.优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的_。（分数：2.00）A.所有权 B.债权C.索取权D.管理权解析：解析 优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识：一方面，优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权。另一方面，优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定同定的股息率，像债券的利息率事先固定一样。20.建设国债、战争国债和特种国债等是按_分类的国债。（分数：2.00）A.流通与否B.偿还期限C.发行本位D.资金用途 解析

26、：解析 国债的分类：(1)按偿还期限，可以分为短期国债、中期国债和长期国债；(2)按资金用途，可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债；(3)按付息方式，可以分为附息式国债和贴现式国债；(4)按流通与否，可以分为流通国债和非流通国债；(5)按发行本位，可以分为实物国债和货币国债。二、多项选择题(总题数：15，分数：30.00)21.中华人民共和国公司法规定股票发行价格可以是_。（分数：2.00）A.票面金额 B.超过票面金额 C.低于票面金额D.任意金额解析：解析 中华人民共和国公司法规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。22.上市公司的盈利性会影响股

27、价变动，而衡量盈利性最常用的指标包括_。（分数：2.00）A.销售收益率B.每股收益 C.净资产收益率 D.资产周转率解析：解析 衡量公司的盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，其他条件不变，每股收益越高，股价就越高。净资产收益率也称为股本收益率，等于公司净利润除以净资产，反映了公司自有资本的获利水平。23.下列关于国际债券的特征描述中正确的有_。（分数：2.00）A.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及三个或三个以上的国家B.汇率风险是国际债券的重要风险 C.发行人进入国际债券市场必须由国际著名的资信评级机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发

28、行人才能顺利筹资 D.在国际债券市场上筹集资金，有时可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证 解析：解析 国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。故 A 项错误。24.我国发行金融债券的政策性银行包括_。（分数：2.00）A.中国进出口银行 B.国家开发银行 C.中国农业发展银行 D.中国人民银行解析：解析 我国的三大政策性银行包括：中国进出口银行、国家开发银行、中国农业发展银行。25.参与证券投资的金融机构包括_。（分数：2.00）A.中央银行B.银行业金融机构 C.证券经营机构 D.保险经营机构 解析：解析 参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营

29、机构以及其他金融机构。而中央银行属于参加证券投资的政府机构。26.关于国债，下列说法中正确的有_。（分数：2.00）A.中期国债是指偿还期限在 1 年以上，10 年以下的国债 B.政府发行短期国债，一般用于弥补财政赤字或用于投资C.从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债 D.国债是政府债券市场上的最主要的投资工具 解析：解析 国债是政府债券市场上的最主要的融资和投资工具。而政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需。中期国债是指偿还期限在 1 年以上、10 年以下的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或

30、用于投资，不再用于临时周转；长期国债常被用作政府投资的资金来源。短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。27.我国最早出现的证券交易机构是由外商开办的，包括_。（分数：2.00）A.北平证券交易所B.上海众业公所 C.天津证券交易所D.上海股份公所 解析：解析 证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。28.普通股票股东行使资产收益权有一定的法律上的限制，其一般原则包括_。（分数：2.00）A.股份公司只能用留存收益支付红利 B.红利的支付不能减少其注册资本 C

31、.红利的支付可以适当减少其注册资本D.公司在无力偿债时不能支付红利 解析：解析 普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中，在法律上的限制的一般原则包括：(1)股份公司只能用留存收益支付红利；(2)红利的支付不能减少其注册资本；(3)公司在无力偿债时不能支付红利。29.关于公司股权分置改革的建议，下列说法中错误的有_。（分数：2.00）A.原则上应当由全体非流通股股东 2/3 以上提出 B.非流通股股东提出改革建议，应委托公司董事会召集 A 股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案C.改革方案只需兼顾部分股东的即期利益和长远利益，就可以有利于公司发展和市场稳定 D.可根据公司实际

32、情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认沽权等具有可行性的股价稳定措施解析：解析 公司股权分置改革的建议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。非流通股股东提出改革建议，应委托公司董事会召集 A 股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案。改革方案应当兼顾全体股东的即期利益和长远利益，有利于公司发展和市场稳定，并可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认沽权等具有可行性的股价稳定措施。30.行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有_。（分数：2.00）A.行业或

33、产业竞争结构 B.抗外部冲击的能力 C.经济周期循环D.行业估值水平 解析：解析 常见的行业因素包括：(1)行业或产业竞争结构；(2)行业可持续性；(3)抗外部冲击的能力；(4)监管及税收待遇政府关系；(5)劳资关系；(6)财务与融资问题；(7)行业估值水平。31.证券具有极高的流动性必须满足的条件有_。（分数：2.00）A.很容易变现 B.变现的交易成本极小 C.本金保持相对稳定 D.变现的交易成本高解析：解析 证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：(1)很容易变现；(2)变现的交易成本极小；(3)本金保持相对稳定。32.忽视投资适当性原则的主要原因在于_

34、。（分数：2.00）A.投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息 B.投资者自身经验和知识的欠缺 C.投资服务机构可能会提供一些虚假的信息D.投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知 解析：解析 在实际操作中投资适当性原则经常被忽略。首先，投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息；其次，由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；最后，投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。33.关于证券市场的筹资一投资功能，下列说法中正确的有_。（分数：2.00）A.筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重

35、缺陷 B.为了筹集资金，资金盈余者可以通过买入证券而实现投资的目的 C.为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的 D.在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具，而不是投资的工具解析：解析 在证券市场上交易的任何证券既是筹资的工具，也是投资的工具。故 D 项错误。34.债券和股票的主要区别是_。（分数：2.00）A.期限不同 B.风险不同 C.权利不同 D.收益不同 解析：解析 债券与股票的区别主要表现在：(1)权利不同；(2)目的不同；(3)期限不同；(4)收益不同；(5)风险不同。35.作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，

36、也可以用_等其他形式的资产作价出资。（分数：2.00）A.实物 B.工业产权 C.非专利技术 D.土地使用权 解析：解析 作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。但对其他形式资产必须进行评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。三、判断题(总题数：15，分数：30.00)36.社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的非上市流通的股份。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。37

37、.证券化率是指 GNP 占证券市值的比率。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 从 20 世纪 70 年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活跃。其重要标志是反映证券市场容量的重要指标证券化率(证券市值/GDP)的提高。38.企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途；企业在中期票据存续期内变更募集资金用途时，无须披露。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途；企业在中期票据存续期内变更募集资金用途

38、应提前披露。39.股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 股票的流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性。题中描述的是股票的参与性。40.在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之后。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前。各国公司法对此一般都规定：公司盈利首先应支付债权人的本金和利息，缴纳税金；其次是支付优先股股息；最后才分配普通股红利。因此，从风险角度看，优先股票的风险小于普通股票。41.有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。 （分数：2.00）A.正

39、确B.错误 解析：解析 有价证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。42.中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。货币政策是政府重要的宏观经济政策，中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从

40、而实现发展经济、稳定货币等政策目标。43.在欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 在欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种货币兑换成另一种货币。44.16 世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式一一股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 16 世纪的里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。16 世纪中叶，随着资本主义经济

41、的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。1602 年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。45.我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。46.已上市流通股份包括 A 股、B 股、H 股和其他。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 已上市流通股份是指已在证券交易所上

42、市交易的股份，具体包括：(1)境内上市人民币普通股票，即 A 股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股；(2)境内上市外资股，即 B 股；(3)境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如 H 股；(4)其他。47.证券发行人将证券发行给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的。因此，证券发行人就是证券承销商。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括公司(企业)、政府和政府机构；证券承销商一般为证券公司。48.一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析

43、一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，而且还可以按一个较稳定的价格转换。49.一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权的投资机构或者法人所有，则应记载国家授权的投资机构或者法人的名称。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权的投资机构或者法人所有，则应记载国家授权的投资机构或者法人的名称；如果股票持有者因故改换姓名或者名称，就应到公司办理变更股东姓名或者名称的手续。50.无论过去与现在，政府债券的功能始终仅是政府弥补财政赤字的一种手段。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。