证券经纪人专项考试证券市场基础-21-1及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-21-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.基金参与股指期货交易的目的是_。（分数：1.50）A.套利B.套期保值C.投机D.增强市场流动性2.证券业协会性质上是一种_。（分数：1.50）A.证券监督机构B.证券服务机构C.自律性组织D.证券投资人3.证券发行与承销管理办法规定，如果在初步询价阶段参与报价的询价对象不足_家，发行 4 亿股以上的、参与报价的询价对象不足_家，发行人不得定价并应中止发行。（分数：1.50）A.50；100B.20；50C.10；30D.20；1004._一般将

2、25%50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。（分数：1.50）A.成长型基金B.收入型基金C.指数基金D.平衡型基金5.目前我国货币基金的年管理费率在_左右。（分数：1.50）A.0.33%B.1.33%C.2.33%D.3.33%6.优先认股权实际上是一种普通股票的_。（分数：1.50）A.长期看涨期权B.长期看跌期权C.短期看涨期权D.短期看跌期权7.关于认股权证论述不正确的是_。（分数：1.50）A.认股权证也称为股本权证B.认股权证一般由基础证券的发行人发行C.行权时不会增加股份公司的股本D.我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证就属于认股权证8.资产证

3、券化是_。（分数：1.50）A.风险管理型创新的重要成果B.增强流动型创新的重要成果C.信用创造型创新的重要成果D.股权创造型创新的重要成果9.作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时，可以用货币出资，也可以_。（分数：1.50）A.用经过评估后的其他形式资产出资B.由国家授权C.由行政划拨D.用信誉担保10.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为间接融资市场，所以以投资银行为中介进行的融资活动场所是_。（分数：1.50）A.间接融资市场B.信贷市场C.货币市场D.直接融资市场11.可转换债券是指可兑换成_的债券。（分数：1.50）A.股票B.另一种债券C.期货

4、D.现金12.国家股、法人股等是按_来划分。（分数：1.50）A.股票上市地点B.股票投资主体的不同性质C.股票上市主要监管部门D.股票是否公开发行13.基金托管人是_权益的代表。（分数：1.50）A.基金发起人B.基金持有人C.基金管理人D.基金监管人14.依据优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种，优先股票可以分为_。（分数：1.50）A.累积优先股票和非累积优先股票B.参与优先股票和非参与优先股票C.可转换优先股票和不可转换优先股票D.可赎回优先股票和不可赎回优先股票15.我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换公司债券的期限最短为一年，最长为_年，自发行之日起 6 个月后可转换为公司

5、股票。（分数：1.50）A.3B.4C.6D.916.下列各项对契约型基金的认识，正确的是_。（分数：1.50）A.是将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B.基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构C.是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大D.契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行17.下面_不是基金份额持有人必须承担的义务。（分数：1.50）A.承担基金亏损或终止的全部责任B.缴纳基金认购款项及规定的费用C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额D.遵守基金契约1

6、8.1973 年，全球第一家期权交易所_成立。（分数：1.50）A.纽约期权交易所B.芝加哥商业交易所C.芝加哥期权交易所D.加拿大期货交易所19._是指银行通过营业网点(含电子银行系统)与投资人继续债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的行为。（分数：1.50）A.银行间债券交易市场B.债券柜台交易市场C.人民币同业拆借交易市场D.代办股份转让系统20.开放式基金是指_。（分数：1.50）A.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金B.依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司C.基金份额总额不

7、固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金D.基金份额总额固定，基金份额可以在基金合同约定的时间在证券交易所申购或者赎回的基金二、多项选择题(总题数：16，分数：48.00)21.股票收益的特点是_。（分数：3.00）A.股息的来源是公司的税前利润B.股票收益具有不确定性C.股息的具体形式有多种D.通常来说，股票的收益越高时风险也越高22.下列关于四个重要日期含义的叙述有误的是_。（分数：3.00）A.股利宣布日是指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间B.股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配的股东日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放C.除息除权日，通常为

8、股权登记日之前的 1 个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利D.派发日是指股份公司通知发放给股东的日期23.证券交易所的监管职能包括_。（分数：3.00）A.对信息披露的管理B.对证券交易活动的管理C.对会员的管理D.对上市公司的管理24.以下属于专项资产管理业务的特点的是_。（分数：3.00）A.综合性、特定性B.流动性、独立性C.流动性、特定性D.综合性、独立性25.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为_。（分数：3.00）A.内在价值B.账面价值C.每股净资产D.股票净值26.现代股份制公司主要采取_形式。（分数：3.00）A.股份有限公司B.有限责任公司C.无限责任公

9、司D.合伙制公司27.美国次贷危机发生后，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在以下_几个方面。（分数：3.00）A.金融机构的去杠杆化B.金融监管的改革C.国际金融合作的进一步加强D.金融机构的合并与重组28.未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份。具体包括_。（分数：3.00）A.发起人股份B.内部职工股C.募集法人股份D.国有法人持股29.证券发行与承销管理办法中重点规范了首次公开发行股票的询价、定价以及股票配售等环节，完善了现行的询价制度，下面关于询价制度叙述正确的是_。（分数：3.00）A.对在深圳证券交易所中小企业板上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两

10、个阶段定价B.在主板市场上市的公司可以通过初步询价直接定价C.只有参与初步询价的询价对象才能参与网下申购D.所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价30.“国九条”中提出的推进我国资本市场改革开放和稳定发展的任务包括_。（分数：3.00）A.以扩大直接融资、完善现代市场体系、更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用为目标B.建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全的资本市场C.建立有利于各类企业筹集资金、满足多种投资需求和富有效率的资本市场体系D.健全职责定位明确、风险控制有效、协调配合到位的市场监管体制，切实保护投资者合法权益31.资产证券

11、化的有关当事人包括_。（分数：3.00）A.信用增级机构B.资金和资产存管机构C.特定目的机构或特定目的受托人D.原始权益人32.影响债券偿还期限的因素主要有_。（分数：3.00）A.债券票面金额B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力33.下列有关股东大会论述正确的是_。（分数：3.00）A.股东大会一般每年定期召开一次B.董事会不可以提议召开临时股东大会C.只有监事会可以提议召开临时股东大会D.股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制34.下列证券中，容易受到购买力风险影响的证券为_。（分数：3.00）A.普通股B.优先股C.固定收益政府债券

12、D.固定收益金融债券35.证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法规定取得证券公司董事、监事和高管人员任职资格，应当具备的基本条件包括_。（分数：3.00）A.正直诚信，品行良好B.熟悉证券法律、行政法规、规章以及其他规范性文件，具备履行职责所必需的经营管理能力C.在任职后一年内取得证券监督管理机构核准的任职资格D.应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规章、规范性文件，遵守公司章程和行业规范，恪守诚信，勤勉尽责，具有履行职责所需的经营管理能力36.股利政策包括_。（分数：3.00）A.派现B.送股C.资本公积金转增股本D.增发三、判断题(总题数：14，分数：22.00)37.证券投资由

13、于经济周期波动带来的风险均可通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。 （分数：1.50）A.正确B.错误38.在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的。 （分数：1.50）A.正确B.错误39.无限售条件股份不包括境内上市外资股，即 B 股。 （分数：1.50）A.正确B.错误40.国家债券在国际上发行，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。 （分数：1.50）A.正确B.错误41.证券投资的财务风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。 （分数：1.50）A.正确B.错误42.认沽权证从性质上讲属于看跌期权。 （分数：1.50）A.正确B.错误

14、43.购买力风险属于系统性风险，对所有证券都具有相同的影响，而且无法通过投资组合进行回避。 （分数：1.50）A.正确B.错误44.公司制证券交易所的股票可以在本交易所上市交易。 （分数：1.50）A.正确B.错误45.资本损益或称资本利得是证券买入价与卖出价之间的差额。 （分数：1.50）A.正确B.错误46.目前，我国的证券的场外交易市场是不被法律允许的。 （分数：1.50）A.正确B.错误47.封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。 （分数：1.50）A.正确B.错误48.合格的境外机构投资者在我国的投资额度不受控制。 （分数

15、：2.50）A.正确B.错误49.股票分割又称拆股、拆细，是将一股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末进行。 （分数：1.50）A.正确B.错误50.证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行；自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金；证券公司不得将其自营账户借给他人使用。 （分数：1.50）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-21-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.基金参与股指期货交易的目的是_。（分数：1.50）A.套利B.套期保值 C.投机D.增强市场流动性解析

16、：解析 中国证监会于 2010 年 4 月 21 日公布证券投资基金参与股指期货交易指引，对基金参与股指期货交易作出规定。该指引规定，基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。故选 B。2.证券业协会性质上是一种_。（分数：1.50）A.证券监督机构B.证券服务机构C.自律性组织 D.证券投资人解析：解析 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，不属于政府机构。故选 C。3.证券发行与承销管理办法规定，如果在初步询价阶段参与报价的询价对象不足_家，发行 4 亿股以上的、参与报价的询价对象不足_家，发行人不得定价并

17、应中止发行。（分数：1.50）A.50；100B.20；50 C.10；30D.20；100解析：解析 证券发行与承销管理办法规定：所有询价对象均可自主选择是否参加初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价，只有参与询价的询价对象才能参与网下申购。如果在初步询价阶段参与报价的询价对象不足 20 家，发行 4 亿股以上的、参与报价的询价对象不足 50 家，发行人不得定价并应中止发行。故选 B。4._一般将 25%50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。（分数：1.50）A.成长型基金B.收入型基金C.指数基金D.平衡型基金 解析：解析 平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券

18、上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。这种基金一般将 25%50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。故选 D。5.目前我国货币基金的年管理费率在_左右。（分数：1.50）A.0.33% B.1.33%C.2.33%D.3.33%解析：解析 目前，我国基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为 0.33%。故选 A。6.优先认股权实际上是一种普通股票的_。（分数：1.50）A.长期看涨期权 B.长期看跌期权C.短期看涨期权D.短期看跌期权解析：解析 专项资产管理业务的特点是：综合性，即证

19、券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多；特定性，即业务设定特定的投资目标；通过专门账户经营运作。故选 A。7.关于认股权证论述不正确的是_。（分数：1.50）A.认股权证也称为股本权证B.认股权证一般由基础证券的发行人发行C.行权时不会增加股份公司的股本 D.我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证就属于认股权证解析：解析 由于认股权证行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人，所以会增加股份公司的股本。故选 C。8.资产证券化是_。（分数：1.50）A.风险管理型创新的重要成果B.增强流动型创新的重要成果 C.信用创造型创新的重要成果D.股权创造型创新的重要成果解析：解析

20、金融衍生工具的新发展一共有四种趋势，也是金融创新的四种原动力：风险管理型创新、增强流动型创新，信用创造型创新、股权创造型创新。20 世纪 80 年代以来，银行业普遍兴起的资产证券化是增强流动型创新的重要成果。故选 B。9.作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时，可以用货币出资，也可以_。（分数：1.50）A.用经过评估后的其他形式资产出资 B.由国家授权C.由行政划拨D.用信誉担保解析：解析 货币或者经过评估后的其他形式资产都可以作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体认购股份时的出资形式。故选 A。10.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为间

21、接融资市场，所以以投资银行为中介进行的融资活动场所是_。（分数：1.50）A.间接融资市场B.信贷市场C.货币市场D.直接融资市场 解析：解析 直接融资市场是以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为直接融资市场，所以以投资银行为中介进行的融资活动场所即为间接融资市场。故选 D。11.可转换债券是指可兑换成_的债券。（分数：1.50）A.股票 B.另一种债券C.期货D.现金解析：解析 可转换债券，也称可转股债券，是指股份公司发行的，到时可按规定(时间、价格)转换成该公司股票的一种债券。故选 A。12.国家股、法人股等是按_来划分。（分数：1.50）A.股票上市地点B.股票投资主体的不同性质 C

22、.股票上市主要监管部门D.股票是否公开发行解析：解析 国外一般将股票划分为普通股和优先股。在我国，由于投资主体的不同性质，把股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等。故选 B。13.基金托管人是_权益的代表。（分数：1.50）A.基金发起人B.基金持有人 C.基金管理人D.基金监管人解析：解析 基金托管人是指按法律、法规的规定，承担基金资产保管等职责的专业机构，是基金持有人权益的代表。故选 B。14.依据优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种，优先股票可以分为_。（分数：1.50）A.累积优先股票和非累积优先股票B.参与优先股票和非参与优先股票C.可转换优先股票和不可转换优先股票 D.

23、可赎回优先股票和不可赎回优先股票解析：解析 题中 A 项依据是优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发；B 项的依据是优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配；D 项依据是在一定条件下，该优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回。除这几项外，优先股还可以依据股息率是否允许变动而划分为股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。故选 C。15.我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换公司债券的期限最短为一年，最长为_年，自发行之日起 6 个月后可转换为公司股票。（分数：1.50）A.3B.4C.6 D.9解析：解析 根据我国上市公司证券发

24、行管理办法的规定，可转换公司债券的期限最短为一年，最长为 6 年，自发行之日起 6 个月后可转换为公司股票。故选 C。16.下列各项对契约型基金的认识，正确的是_。（分数：1.50）A.是将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金 B.基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构C.是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大D.契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行解析：解析 公司型基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构，所以 B 选项错误；股票基金是最重要的基金品

25、种，其优点是资本的成长潜力较大，所以 C 选项错误；契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行，所以 D 选项错误。故选 A。17.下面_不是基金份额持有人必须承担的义务。（分数：1.50）A.承担基金亏损或终止的全部责任 B.缴纳基金认购款项及规定的费用C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额D.遵守基金契约解析：解析 基金份额持有人必须承担的义务包括：遵守基金契约；缴纳基金认购款项及规定的费用；承担基金亏损或终止的有限责任；不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；在封闭式基金存续期间，交易行为和信

26、息披露必须遵守法律、法规的有关规定；法律、法规及基金契约规定的其他义务。故选 A。18.1973 年，全球第一家期权交易所_成立。（分数：1.50）A.纽约期权交易所B.芝加哥商业交易所C.芝加哥期权交易所 D.加拿大期货交易所解析：解析 1973 年，芝加哥期权交易所成立，这是全球第一家期权交易所。故选 C。19._是指银行通过营业网点(含电子银行系统)与投资人继续债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的行为。（分数：1.50）A.银行间债券交易市场B.债券柜台交易市场 C.人民币同业拆借交易市场D.代办股份转让系统解析：解析 债券柜台交易市场又称柜台记账式债券交易业务，是指银行通过营业网点(

27、含电子银行系统)与投资人进行债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的行为。商业银行根据每天全国银行间债券市场交易的行情，在营业网点柜台挂出国债买入和卖出价，以保证个人和企业投资者及时买卖国债，商业银行的资金和债券余缺则通过银行间债券市场买卖加以平衡。故选 B。20.开放式基金是指_。（分数：1.50）A.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金B.依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司C.基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金 D.基金份额总额固定，基金份

28、额可以在基金合同约定的时间在证券交易所申购或者赎回的基金解析：解析 开放式基金最重要的特点就是基金份额总额不固定，投资者可以赎回。故选 C。二、多项选择题(总题数：16，分数：48.00)21.股票收益的特点是_。（分数：3.00）A.股息的来源是公司的税前利润B.股票收益具有不确定性 C.股息的具体形式有多种 D.通常来说，股票的收益越高时风险也越高 解析：解析 股息的来源是公司的税后利润，所以 A 选项不正确。故选 BCD。22.下列关于四个重要日期含义的叙述有误的是_。（分数：3.00）A.股利宣布日是指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间B.股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配

29、的股东日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放C.除息除权日，通常为股权登记日之前的 1 个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利D.派发日是指股份公司通知发放给股东的日期 解析：解析 题中 C 选项中的除息除权日，通常为股权登记日之后的 1 个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。D 选项中的派发日是指股利正式发放给股东的日期。故选 CD。23.证券交易所的监管职能包括_。（分数：3.00）A.对信息披露的管理B.对证券交易活动的管理 C.对会员的管理 D.对上市公司的管理 解析：解析 根据 2001 年 12 月 12 日中国证监会第 4 号令重新公布

30、的证券交易所管理办法，证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。故选 BCD。24.以下属于专项资产管理业务的特点的是_。（分数：3.00）A.综合性、特定性 B.流动性、独立性 C.流动性、特定性 D.综合性、独立性 解析：解析 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。根据我国证券法的规定，证券公司应当加入证券业协会。证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益。为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷，就证券业的发展开展研究，监督、检

31、查会员行为及证券监督管理机构赋予的其他职责。故选 ABCD。25.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为_。（分数：3.00）A.内在价值B.账面价值 C.每股净资产 D.股票净值 解析：解析 股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。A 项中股票的内在价值，即股票未来收益的现值，取决于预期股息收入和市场收益率。故选 BCD。26.现代股份制公司主要采取_形式。（分数：3.00）A.股份有限公司 B.有限责任公司 C.无限责任公司D.合伙制公司解析：解析 股份有限公司和有限责任公司是现代股份制公司主要采取的形式。故选 AB。27.美国次贷危机发生后，全球证券市场

32、的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在以下_几个方面。（分数：3.00）A.金融机构的去杠杆化 B.金融监管的改革 C.国际金融合作的进一步加强 D.金融机构的合并与重组解析：解析 美国次贷危机发生或，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在金融机构的去杠杆化、金融监管的改革、国际金融合作的进一步加强三个方面。故选 ABC。28.未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份。具体包括_。（分数：3.00）A.发起人股份 B.内部职工股 C.募集法人股份 D.国有法人持股解析：解析 未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份。具体包括发起人股份、内部职工股、募集法人股份。国家

33、持股属于有限售条件股份。故选 ABC。29.证券发行与承销管理办法中重点规范了首次公开发行股票的询价、定价以及股票配售等环节，完善了现行的询价制度，下面关于询价制度叙述正确的是_。（分数：3.00）A.对在深圳证券交易所中小企业板上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价B.在主板市场上市的公司可以通过初步询价直接定价C.只有参与初步询价的询价对象才能参与网下申购 D.所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价，主承销商不得拒绝询价对象参与初步询价 解析：解析 依据相关规定，对在深圳证券交易所中小企业板上市的公司，可以通过初步询价直接定价，不再强制所有公司都要经过初步询价和累计投标询

34、价这两个询价阶段。但在主板市场上市的公司必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价。A、B 两项叙述错误。故选 CD。30.“国九条”中提出的推进我国资本市场改革开放和稳定发展的任务包括_。（分数：3.00）A.以扩大直接融资、完善现代市场体系、更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用为目标 B.建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全的资本市场 C.建立有利于各类企业筹集资金、满足多种投资需求和富有效率的资本市场体系 D.健全职责定位明确、风险控制有效、协调配合到位的市场监管体制，切实保护投资者合法权益 解析：解析 推进我国资本市场改革开放和稳定发展的任务包括全部选项。故选 A

35、BCD。31.资产证券化的有关当事人包括_。（分数：3.00）A.信用增级机构 B.资金和资产存管机构 C.特定目的机构或特定目的受托人 D.原始权益人解析：解析 资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，一般而言，主要包括发起人、特定目的机构或特定目的受托人、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者。除上述当事人外，证券化交易还可能需要金融机构充当服务人。服务人负责对资产池中的现金流进行日常管理，通常可由发起人兼任。故选 ABC。32.影响债券偿还期限的因素主要有_。（分数：3.00）A.债券票面金额B.资金使用方向 C.市场利率变化 D.债券变现能力 解析：

36、解析 影响债券偿还期限的因素主要有：(1)资金使用方向，债务人借入资金可能是为了弥补，临时性资金周转之短缺，也可能是为了满足对长期资金的需求，前者可以发行短期债券，后者发行中长期债券；(2)市场利率变化，当预期未来市场利率趋于下降时，发行期限较短的债券，当预期未来市场利率趋于上升时，选择发行期限较长的债券；(3)债券变现能力，流通市场发达，债券容易变现长期债券能被投资者接受，反之亦然。故选 BCD。33.下列有关股东大会论述正确的是_。（分数：3.00）A.股东大会一般每年定期召开一次 B.董事会不可以提议召开临时股东大会C.只有监事会可以提议召开临时股东大会D.股东大会选举董事、监事，可以依

37、照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制 解析：解析 股东大会一般每年定期召开一次；当董事会认为必要、监事会提议召开、单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求等情形时，也可以召开临时股东大会。股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制。故选 AD。34.下列证券中，容易受到购买力风险影响的证券为_。（分数：3.00）A.普通股B.优先股 C.固定收益政府债券 D.固定收益金融债券 解析：解析 购买力风险是由于通货膨胀造成的实际收益下降的风险，所以固定收益的证券最容易受到购买力风险影响。BCD 选项中的优先股、固定收益政府债券和固定收益金融债

38、券的收益率都是固定的。故选 BCD。35.证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法规定取得证券公司董事、监事和高管人员任职资格，应当具备的基本条件包括_。（分数：3.00）A.正直诚信，品行良好 B.熟悉证券法律、行政法规、规章以及其他规范性文件，具备履行职责所必需的经营管理能力 C.在任职后一年内取得证券监督管理机构核准的任职资格D.应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规章、规范性文件，遵守公司章程和行业规范，恪守诚信，勤勉尽责，具有履行职责所需的经营管理能力 解析：解析 C 项应为在任职前取得证券监督管理机构核准的任职资格。故选 ABD。36.股利政策包括_。（分数：3.00）A.

39、派现 B.送股 C.资本公积金转增股本D.增发解析：解析 股利政策包括派现和送股，派现也被称为现金股利，送股被称为股票股利。故选 AB。三、判断题(总题数：14，分数：22.00)37.证券投资由于经济周期波动带来的风险均可通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 经济周期波动风险属于系统风险，证券投资的系统性风险会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。38.在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 场外交易市场拥有众多的证券类型，大多数在场外交易

40、市场交易的证券是不符合证券交易所挂牌交易条件的证券，但并不全是不符合证券交易所上市标准的。39.无限售条件股份不包括境内上市外资股，即 B 股。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：人民币普通股，即 A 股；境内上市外资股，即 B 股；境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股票，如 H 股；其他。40.国家债券在国际上发行，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 国家债券在国际上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行

41、人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。41.证券投资的财务风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 财务风险是指公司财务结构不合理，融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。题目中所说的“证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险”是指信用风险。42.认沽权证从性质上讲属于看跌期权。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认沽权证。前者实质上属看涨期权，其持有人有权按规定价格购买基础资产；后者属看跌期权，其持有人有权按规定价格卖出基础资产。43.购

42、买力风险属于系统性风险，对所有证券都具有相同的影响，而且无法通过投资组合进行回避。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 购买力风险属于系统性风险是正确的，但是它对不同的证券影响是不同的。对于固定受益的证券，如普通的债券、优先股等，影响就非常大；但对于浮动受益的证券，如浮动利率债券、保值贴补债券的影响就比较小。44.公司制证券交易所的股票可以在本交易所上市交易。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 公司制证券交易所必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下，吸引各类证券挂牌上市，但它本身的股票不得在本交易所上市交易。45.资本损益或称资本利得是证券买入价与

43、卖出价之间的差额。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 投资者在买入股票或债券之后，凡是通过红利、股息、利息等获得收益称之为持有受益；通过证券买入价与卖出价之间的差价获得的收入，则属于资本利得。46.目前，我国的证券的场外交易市场是不被法律允许的。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 我国法律允许证券场外交易。47.封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。但是开放

44、式基金的交易价格不直接受市场的影响。48.合格的境外机构投资者在我国的投资额度不受控制。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：解析 题中 QFII(合格的境外机构投资者)在我国的投资额度是受到限制的。中国证监会、中国人民银行和国家外汇管理局 2006 年联合发布的合格境外机构投资者境内证券投资管理办法对 QFII 资格作了适度调整：将基金管理机构、保险公司等长期资金最近一个会计年度管理的证券资产规模由原先的100 亿美元下调到 50 亿美元。保险公司取消了实收资本限制，成立年数的要求也由 30 年降到 5 年；新法规规定其他机构投资者(养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管

45、理公司等)的准入资格，要求其须成立 5 年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于 50 亿美元。49.股票分割又称拆股、拆细，是将一股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末进行。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 股票分割一般在年度决算月份进行。50.证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行；自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金；证券公司不得将其自营账户借给他人使用。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 中华人民共和国证券法第一百三十七条规定，证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。