证券投资基金-45及答案解析.doc

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1、证券投资基金-45 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率 ( )短期债券收益率。（分数：0.50）A.等于B.低于C.高于D.不能确定2.中国证监会规定，( )可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。（分数：0.50）A.平衡型基金B.股票基金C.货币市场基金D.债券基金3.存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募说明书。（分数：0.50）A.3B.4C.5D.64.代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托，

2、开办下列 ( )业务。（分数：0.50）A.建立并管理投资者基金份额账户B.负责基金份额登记C.确认基金交易D.代理发放证明书5.( )是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。（分数：0.50）A.证券交易账户B.全国银行间市场债券托管账户C.交易所证券账户D.基金管理账户6.完全预期理论( )。（分数：0.50）A.只承认市场流动性影响远期利率B.只承认对未来短期利率的预期可能影响远期利率C.市场流动性可以系统地影响远期利率D.承认存在其他因素影响远期利率7.从( )起，证券(股票)交易印花税税率为 3。（分数：0

3、.50）A.2007 年 5 月 31 日B.2007 年 5 月 30 日C.2007 年 5 月 29 日D.2007 年 5 月 28 日8.( )是基金托管人尽责的善后阶段。（分数：0.50）A.签署基金合同B.基金募集C.基金运作阶段D.基金终止阶段9.根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该( )。（分数：0.50）A.卖出B.清仓C.买入D.满仓10.以下不属于基金管理人信息披露范围的是( )。（分数：0.50）A.涉及基金投资运作的信息披露B.涉及基金募集的信息披露C.涉及基金上市交易的信息披露D.涉及基金净值复核的信息披露11.基金银行存款的定义是( )

4、。（分数：0.50）A.以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户B.以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳公司分别开立的，用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户C.以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券D.以个人名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户12.基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的( )。（分数：0.50）A.5%B.10%C.15%D.20%13.2004 年 6 月 1 日证券投

5、资基金法的正式实施，以法律形式确认了 ( )在资本市场以及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金发展历史上的又一个重要里程碑。（分数：0.50）A.证券投资B.基金业C.股票业D.债券14.包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率( )准确反映该投资组合的真实价值。（分数：0.50）A.能B.不能C.不能判断D.都不正确15.以下属于资产配置基本方法的是( )。（分数：0.50）A.风险控制法B.情景综合分析法C.横截面法D.市场有效法16.基金管理公司内部控制的( )要求通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。（分数：0.50）A.健全

6、性原则B.有效性原则C.相互制约原则D.成本效益原则17.关于无差异曲线，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇C.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同18.应计收益率每下降或上升 1 个基点时的价格波动性是( )。（分数：0.50）A.递增的B.不同的C.相同的D.递减的19.基金管理人应当自基金合同生效之日起( )个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。（分数：0.50）A.4B.5C.6D.720.关于基金销售

7、行为的规范，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.在基金的销售活动中，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定B.承诺利用基金资产进行利益输送C.为基金份额持有人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其他信息D.不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平21.下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的B.夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于 1966 年提出的另一个风险调整衡量指标C.詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率D.詹森指数是由詹森在 CAPM 模型基础上发展出的一个风险

8、调整差异衡量指标22.真实性原则要求披露的信息应当是以( )为基础。（分数：0.50）A.主观事实B.基金盈利最大化C.客观事实D.公司董事会的决议23.复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差( )，调整所花费的交易成本( )。（分数：0.50）A.越小；越低B.越大；越低C.越小；越高D.越大；越高24.下列进行适当的组合投资时，常常能较好地分散投资风险，因此此基金常常也被视为组合投资中不可或缺的重要组成部分的是( )（分数：0.50）A.债券基金，保本基金B.保本基金，股票基金C.债券基金，股票基金D.混合基金，股票基金25.基金绩效衡量是对基金经理( )的衡量。（分数：0.50）A.管理能

9、力B.投资能力C.稳健性D.风险态度26.( )在推销保险产品同时可以销售基金产品。（分数：0.50）A.直销B.基金超市C.网上交易D.保险公司27.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有( )。（分数：0.50）A.不同股票B.短期债券C.长期债券D.优先股票28.封闭式基金( )披露一次基金份额净值，但每个交易日都进行估值。（分数：0.50）A.每天B.每周C.每月D.每 5 天29.在行为金融理论中，( )导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。（分数：0.50）A.选择性偏差B.保守性偏差C.过度自信D.心理偏差30.根据( )的要求，中国证监会应当自受理封

10、闭式基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或者不予核准的决定。（分数：0.50）A.中华人民共和国证券法B.证券投资基金法C.证券投资基金管理暂行办法D.开放式证券投资基金试点办法31.申请高级管理人员任职资格，应当具备( )年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。（分数：0.50）A.1B.3C.5D.832.证券投资基金运作管理办法第三十五条规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的( )。（分数：0.50）A.70%B.80%C.90%D.95%33.从近年来我国开放式基金的发展看，以下说法错误

11、的是( )。（分数：0.50）A.基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种B.营销和服务创新活跃C.封闭式基金和开放式基金的发展齐头并进D.法律规范进一步完善34.中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起( )个工作日内予以书面确认。（分数：0.50）A.2B.3C.5D.735.关于基金托管费计提标准，以下说法正确的是( )。（分数：0.50）A.通常基金规模越大，基金托管费越高B.开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于 2.5C.目前，我国封闭式基金根据 2.5的比例计提D.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系36.对个人投资而言，( )是影响资

12、产配置的最主要因素。（分数：0.50）A.个人的生命周期B.性格C.资产负债状况D.风险偏好37.存款利息收入的概念是( )。（分数：0.50）A.基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益，主要包括股票买卖差价和债券买卖差价B.指在国家规定的场所进行融券业务而取得的收入。买入返售证券收入应在证券持有期内采用直线法计提，并按计提的金额确认C.指基金将资金存人银行或中国证券登记结算有限责任公司所获得的利息收入D.指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值在估值时予以确认38.( )是基金投资运作的支撑部

13、门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。（分数：0.50）A.交易部B.投资部C.研究部D.市场部39.( )是指保持资产组合中各类资产的固定比例。（分数：0.50）A.投资组合保险策略B.买入并持有战略C.动态资产配置D.恒定混合策略40.内部控制制度的制定应遵循( )原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。（分数：0.50）A.全面性B.合法、合规性C.审慎性D.适时性41.偏股型基金中股票的配置比例一般为( )。（分数：0.50）A.30%40%B.70%90%C.40%60%D

14、.50%70%42.动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高( )报酬。（分数：0.50）A.短期B.长期C.中期D.不确定43.契约型基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由( )来规范。（分数：0.50）A.宪法B.民法C.刑法D.基金法律44.积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该( )，若前景良好则 ( )。（分数：0.50）A.增加权重；增加权重B.增加权重；降低权重C.降低权重；降低权重D.降低权重；增加权重45.法规对基金管理公司独立董事提出了较高要求，但不包括( )。（分数：0.50）A.具有 5 年以上金融

15、，法律或财务的工作经历B.有履行职责所需要的时间C.直系亲属不在拟任取的基金管理公司任职D.与拟任职的基金管理公司的高级管理人员有朋友关系46.小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比( )。（分数：0.50）A.更低B.更高C.一样D.不确定47.基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间( )个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。（分数：0.50）A.20B.7C.10D.348.封闭式基金至少每周公告( )次资产净值和份额净值。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.549.每一交易日股票基金只有(

16、 )个价格。（分数：0.50）A.4B.3C.2D.150.( )非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。（分数：0.50）A.开放式基金B.封闭式基金C.公司型基金D.契约型基金51.国际上，( )的销售主要分为直销和代销两种方式。（分数：0.50）A.开放式基金B.封闭式基金C.公司型基金D.契约型基金52.( )既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。（分数：0.50）A.基金投资者，基金托管人B.基金管理人，基金投资者C.基金管理人，基金托管人D.基金销售人员，基金投资者53.( )主要被用来判

17、断证券是否被市场错误定价。（分数：0.50）A.单因素模型B.CAPM 模型C.多因素模型D.APT 模型54.我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按( )支付。（分数：0.50）A.日B.周C.月D.年55.( )要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。（分数：0.50）A.风险控制B.严格授权C.明确责任D.权利制衡56.( )证券组合通常投资于市政债券。（分数：0.50）A.收入型B.货币市场型C.增长型D.避税型57.一般来说，夏普比率受非系统风险( )的影响。（分数：0.50）A.反方向B.同

18、方向C.方向不定D.以上皆不确定58.T 日闭市后，托管人通过( )接收交易数据。（分数：0.50）A.加密传真B.电话C.卫星系统D.E-mail59.( )基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。（分数：0.50）A.平衡型B.收入型C.积极成长型D.保本型60.如果投资者在 2005 年 4 月 29 日(周五，节前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者将享有直至( )内该基金的收益。（分数：0.50）A.5 月 6 日B.5 月 7 日C.5 月 8 日D.5 月 9 日二、不定项选择题(总题数：60，分数：40.00)61.下列是基金管理公司主要活动的是( )。（

19、分数：0.50）A.基金募集与销售B.投资管理C.基金运营D.受托资产管理62.确定资产类别收益预期的主要方法有( )。（分数：0.50）A.历史数据法B.成本收益法C.收益预测法D.情景综合分析法63.证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有( )。（分数：0.50）A.资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定B.有专门负责基金代销业务的部门C.具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行D.财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚64.以技术分析为基础的投资策略与以基本

20、分析为基础的投资策略的区别，主要包括( )。（分数：0.50）A.对市场有效性的制定不同B.分析结果不同C.分析基础不同D.使用的分析工具不同65.1998 年 3 月 27 日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为 20 亿元的两只封闭式基金。这两只基金是( )。（分数：0.50）A.基金开元B.基金开泰C.基金金泰D.基金元泰66.目前披露上市交易公告书的基金品种主要有( )。（分数：0.50）A.封闭式基金B.上市开放式基金C.交易型开放式指数基金D.股票基金67.流通性较强的债券( )。（分数：0.50）A.比流通性一般的债券在收益率上折让

21、的幅度小B.折让的大小和凸性有关C.折让的幅度反映了债券流通性的价值D.在收益率上往往有一定折让68.基金上市交易公告书的主要披露事项包括( )。（分数：0.50）A.基金合同摘要B.基金投资组合报告C.基金财务状况D.基金募集情况与上市交易安排69.关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有( )。（分数：0.50）A.依税法征收企业所得税B.依税法规定征收营业税C.依税法规定暂免征收企业所得税D.依税法规定暂免征收营业税70.中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起( )个月内，以审慎监管原则依法审查，作出批准或不予批准的决定。（分数：0.50）A.

22、4B.5C.6D.771.反映股票基金投资风险的指标主要有( )。（分数：0.50）A.标准差B. 值C.持股集中度D.行业投资集中度72.基金管理公司的业务特点是( )。（分数：0.50）A.基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多B.资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义C.基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色D.基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何迟误与失误都会造成很大问题73.基金信息披露大致可分为( )。（分数：0.50）A.基金募集信息披露B.运作信息披露C.临时信息披露D.以往信息披露74.下列属于基金会

23、计核算主要内容的是( )。（分数：0.50）A.证券交易及其清算的核算B.各类资产的利息核算C.基金会计核算的复核D.基金会计报表75.基金绩效收益率衡量的主要方法有( )。（分数：0.50）A.整体分析法B.分组比较法C.个体分析法D.基准比较法76.下列属于封闭式基金交易规则的是( )。（分数：0.50）A.封闭式基金的交易时间为每周一至周五，每天 9:0011:00、13:0015:00。法定公众假期除外B.遵从“价格优先、时间优先”的原则C.报价单位为每份基金价格D.我国封闭式基金的交收同 A 股一样，实行 T+1 交割交收77.取得从业资格可从事代销活动的机构有( )。（分数：0.5

24、0）A.商业银行B.证券投资咨询机构C.专业基金销售机构D.中国证监会规定的其他机构78.描述公司成长性的指标通常有( )。（分数：0.50）A.资本权益比率B.持续增长率C.红利收益率D.杠杆收益率79.关于基金财产保管的基本要求，以下说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.保证基金资产的安全B.依法处分基金财产C.严守基金商业秘密D.防范和化解经营风险80.指数型消极投资策略认为在有效市场中( )。（分数：0.50）A.只要投资战略合适就能取得高于其风险承担水平的超额收益B.少数积极型股票投资战略可能取得高于其风险承担水平的超额收益C.任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水

25、平的超额收益D.多数积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益81.不列入基金费用的项目有( )。（分数：0.50）A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用C.基金合同生效前的相关费用D.基金份额持有人大会费用82.基准比较法在实际应用中存在的问题有( )。（分数：0.50）A.要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难B.公开的市场指数并不包含现金余额C.基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化D.基金经理常有与基准组合比赛的念头83.证券投资

26、基金的费用主要包括( )。（分数：0.50）A.托管费、管理费B.申购费、赎回费C.交易佣金、过户费D.其他手续费84.基金会计复核包括基金( )等的复核。（分数：0.50）A.账务B.头寸C.资产净值D.业绩表现数据85.系列基金的特点主要表现在( )。（分数：0.50）A.以其他基金为投资对象B.子基金独立动作C.子基金之间可以进行相互转换D.多个基金共用一个基金合同86.关于股票投资组合管理基本策略，以下说法正确的是( )。（分数：0.50）A.在有效市场中，消极型管理是最佳选择B.如果股票市场是一个有效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平C.如果股票市场

27、是一个无效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平D.积极型管理的目标是获取超出市场平均的收益水平87.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有 ( )。（分数：0.50）A.国际经济形势B.国内经济状况与发展动向C.投资周期D.通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等88.中国证监会基金监管部主要通过( )方式实现基金监管。（分数：0.50）A.市场准人监管B.市场退出监管C.基金管理人监管D.日常持续监管89.市场分割理论认为( )。（分数：0.50）A.短期、中期与长期债券市场上存在着不同的投资群体B.不同的利率水平决定了不同的投资群体C.不

28、同的投资群体决定了不同期限的利率水平D.利率水平完全由资金的供求关系决定90.个人投资者投资基金需征收的税种有( )。（分数：0.50）A.营业税B.印花税C.所得税D.增值税91.基金市场的参与主体主要包括( )。（分数：0.50）A.基金投资人B.基金管理人C.基金监管与自律机构D.基金托管人92.我国的投资者在 ETF 募集期间可以采取( )方式认购。（分数：0.50）A.网上现金订购B.网下现金订购C.网上股票认购D.网下股票认购93.( )的证券构建多样化的证券组合，组合的总体方差就会得到改善，这就是通常所说的风险分散原理。（分数：0.50）A.正相关B.不相关C.相关程度低D.负相

29、关94.公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所作的努力，这些公众包括( )。（分数：0.50）A.监管机构B.股东C.新闻媒介D.员工及客户95.从外国的情况看，注册登记机构承担的工作可以包括( )。（分数：0.50）A.对基金份额的申购、赎回、转换进行确认与登记B.向投资者报告账户的业绩表现，接受投资者的电话咨询，邮寄基金报表、分红通知、税务处理资料等C.根据基金申购与赎回的情况，完成与销售机构和托管银行之间的资金划拨D.负责红利的发放或红利的再投资96.对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有( )。（分数：0.50）A.依法责令整改，暂停办理相关业务

30、B.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话C.出具警示函D.暂停履行职务97.封闭式基金与开放式基金主要有哪些区别?( )（分数：0.50）A.期限不同B.份额限制不同C.交易场所不同D.价格形成方式不同98.资本资产定价模型的主要假设有( )。（分数：0.50）A.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期B.资本市场没有摩擦C.投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平99.基金市场营销的内容，包括( )。（分数：0.50）A.目标市场与客户的确定B.营销环境的分析C.营销组合的设计D.营销过程的管理100.基金

31、管理公司内部控制包括( )。（分数：0.50）A.内部控制机制B.内部控制原则C.内部控制制度D.内部控制目的101.分组比较法存在的问题有( )。（分数：1.00）A.在如何分组上，要做到“公平”分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑B.分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平C.很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较D.如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化，因此也就无法很好比较102.计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的地方是( )。（分数：1.00）A.现实复利收益率B.

32、内部收益率C.算术平均组合投资率D.加权平均投资组合收益率103.以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.期限较长的债券和息票率较高的再投资风险相对较大B.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度C.内部经营风险通过公司的运营效率得到体现D.运营收入变化越大，经营风险就越大104.根据资产配置调整的依据不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是( )。（分数：1.00）A.买入并持有策略B.投资组合保险策略：C.恒定分散策略D.动态资产配置策略105.证券投资基金的价格主要受( )的影响。（分数：1.00）A.市场供求关系B.基金资产净值C.上市

33、公司质量D.投资时间长短106.基金年投资组合报告应披露的信息有( )。（分数：1.00）A.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前 5 名债券明细B.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细C.报告期内股票投资组合的重大变动D.期末基金资产组合107.基金财产保管的内容有( )。（分数：1.00）A.保管基金印章B.基金资产账户管理C.重要文件保管D.核对基金资产108.采用估值技术确定公允价值的有( )。（分数：1.00）A.首次发行未上市的股票B.停止交易但未行权的权证C.发行未上市的债券D.全国银行间债券市场交易的债券109.反映股票基金经营业绩的指标主要有( )。（分数：

34、1.00）A.基金分红B.已实现收益C.净值增长率标准差D.净值增长率110.下列不属于证券投资基金法规定的巨额赎回的是( )。（分数：1.00）A.开放式证券投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的 10%B.单笔赎回单位超过 1 亿C.当日累计赎回单位超过 2 亿D.开放式证券投资基金连续 7 个开放日，只有赎回清单，没有申购申请111.以下对机构法人投资基金的税收叙述正确的是( )。（分数：1.00）A.对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税C.对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，征收企业所得税D.对金

35、融机构买卖基金的差价收入征收营业税112.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列( )行为。（分数：1.00）A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B.承诺投资收益C.代理投资咨询客户从事证券投资D.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户113.下列属于内部控制基本要素的是( )。（分数：1.00）A.环境控制B.产品管理C.风险评估D.控制活动114.避免“后悔”心理主要表现在( )。（分数：1.00）A.追涨杀跌投资B.从众投资C.委托他人代为投资D.“随大流”投资115.基金业绩衡量存在不同的视角，其中实务衡量对基金业绩的考查主要采取的方法有( )。（分数：1.00）A.将选

36、定的基金表现与行业指数的表现加以比较B.将选定的基金表现与不同投资类型的一组基金的表现进行相对比较C.将选定的基金表现与市场指数的表现加以比较D.将选定的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较116.基金收益来源有( )。（分数：1.00）A.股票股利收入B.债券利息收入和买入返售证券收入C.证券买卖差价收入D.存款利息收入和公允价值变动损益117.ETF 的特点包括( )。（分数：1.00）A.被动操作的指数型基金B.独特的实物申购赎回机制C.独特的现金申购赎回机制D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度118.根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的是 ( )。（分数

37、：1.00）A.牛市到来时，应选择那些低 系数的证券或组合B.牛市到来时，应选择那些高 系数的证券或组合C.熊市到来之际，应选择那些高 系数的证券或组合D.熊市到来之际，应选择那些低 系数的证券或组合119.我国基金监管的三个层次包括( )。（分数：1.00）A.国务院证券监督管理机构的监管B.证券交易所的一线监管C.中国证券业协会的自律性管理D.社会中介的舆论监督120.战术性资产配置与战略性配置的不同体现在( )。（分数：1.00）A.对投资者的风险承受不同B.对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同C.对投资者的风险偏好认识不同D.对投资者的风险偏好假设不同三、判断题(总题数：60

38、，分数：30.00)121.封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减；开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购和赎回申请，基金份额会随之增加或减少。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.不同类型，不同投资对象、不同风险与收益特性的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.证券投资基金的专业化服务，可为社保基金、企业年金等各类养老金提供保增增值平台，促进社会医

39、疗体系的建立与完善。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪分析。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.股票基金所面临的风险主要包括系统性风险、非系统性风险以及管理动作风险。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.混合基金的风险低于债券基金，预期收益则要高于股票基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约均在 40%60%左右。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.LOF 与 ETF 并不都具

40、备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.前端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.在 ETF 申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，可用一定数量的现金替代组合证券中的部分证券，这被称为“现金替代”。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.中国证监会于 2007 年 6 月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法进行了统一规定。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.基金份额的转换一般采取未知价法，按照转换申请目的基金份额净

41、值为基础计算转换基金份额数量。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.审慎性原则要求公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营，防范和化解风险为出发点。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.董事长为投资决策委员会主任，督察长列席会议。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.基金产品设计包含三方面重要的信息输人：客户需求信息、投资运作信息和产品市场信息。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.基金托管人负责查询资

42、金到账情况，资金未到账时要查明原因，及时通知基金所有人。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.基金托管人对每一个基金单独设账，分账管理。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.托管银行要向监管机构报送内部监察稽核报告。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.基金托管人内部控制的原则：合法性原则、安全性原则、完整性原则、及时性原则、审慎性原则、有效性原则。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.基金的宣传推介材料，应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合格意见书，并报中国证监会备案。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.基金托管人委托代销机构办

43、理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.营销环境是指基金管理公司进行基金营销的各种内部外部因素的统称。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.我国基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.货

44、币市场基金的管理费率为 0.25%。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.发生重大事项时，为防止大额资金从基金资产中套利，基金公司目前一般采取暂停申购的方式。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.当日赎回的货币市场基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.证券买卖差价收入又称“资本利得收入”。 ( )（分数

45、：0.50）A.正确B.错误154.基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.当代表基金份额 30%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额 30%以上的持有人有权自行召集。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.在基金净值表现中，法规要求以基金净值收益率指标为基准编制相关图表。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.基金净值公告要求封闭式基金每周公告 2 次

46、，开放式基金净值每天公告。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.基金管理公司的发起人自公司成立 1 年内不得转让出资，公司原有股东的新增出资、新增股东的出资1 年内不得转让。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.中国证监会对基金设立申报材料中应报送的申请报告、发起人协议、基金契约、托管协议和招募说明书等必要文件是否齐备进行审查。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.中国证监会将现场验收结果作为批准管理公司开业的必要条件。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，总经理向公司董事会、中国证监会及相关派出机

47、构报告。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误163.如果投资组合 A 的特瑞诺指数高于投资组合 B，则一定能够认为 A 的投资绩效优于 B。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误164.证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误165.投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标上，而不需要考虑风险水平。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误167.恒定混合策略对资产配置的调整基础在于资产收益率

48、的变动或者投资者的风险承受能力变动。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误168.一般而言，全球资产配置的期限在 1 年以上，股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误169.投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误170.基金资产配置既包括资金在股票、债券等资产类型之间的分配，也包括资金在各自资产类型之内的配置。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误171.市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误1

49、72.今天，以技术分析为主，辅以基本分析，是投资策略的主流。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误173.积极型管理是有效市场的最佳选择。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误174.威廉夏普与爱德华琼斯创立了著名的道琼斯平均值。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误175.水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误176.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误177.债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误178.通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，另一种是免疫策略。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误179.特雷诺指数可以衡量基金经理的风险分散程度。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误180.宏观衡量主要是考察整个宏观经济对基金业绩的影响。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-45 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长