证券投资基金-44及答案解析.doc

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1、证券投资基金-44 及答案解析(总分：90.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：60，分数：30.00)1.技术分析的鼻祖是( )。（分数：0.50）A.股利贴现模型B.道氏理论C.超买超卖指标D.价量关系指标2.在营销组合的四大要素中，( )是满足投资者需求的手段。（分数：0.50）A.促销B.费率C.产品D.渠道3.( )负责对基金管理人的会计核算结果进行复核。（分数：0.50）A.中国证券业协会B.中国证券登记结算公司C.基金托管人D.证券公司4.以下各项中，不属于指数化方法的是( )。（分数：0.50）A.分层抽样法B.优化法C.收益最大化法D.方差最小化法5.支付基金相关

2、费用的资金清算属于( )。（分数：0.50）A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算6.按照规定，我国基金管理公司 2009 年应按不低于基金管理费收入的( )计提风险准备金。（分数：0.50）A.3%B.5%C.10%D.15%7.“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于( )。（分数：0.50）A.日历异常B.事件异常C.公司异常D.会计异常8.关于基金会计核算，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.会计主体是基金管理公司B.会计分期细化到日C.会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日D.基金持有的金

3、融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债9.完全正相关的证券 A 和证券 B，其中证券 A 标准差为 40%，期望收益率为 15%，证券 B 的标准差为20%，期望收益率为 12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为( )。（分数：0.50）A.20%B.25%C.30%D.35%10.基金财产的保管由独立于基金管理人的( )负责。A基金注册登记机构 D基金销售机构C基金评级公司 D基金托管人（分数：0.50）A.B.C.D.11.为了对基金绩效作出有效的衡量，必须考虑的因素不包括( )。（分数：0.50）A.统计干扰B.投资目标C.风险

4、水平D.比较基准12.目前，我国证券投资基金托管费按( )计提。（分数：0.50）A.日B.周C.月D.季13.我国封闭式基金的发售价格主要由( )构成。（分数：0.50）A.基金份额面值和基金发售费用B.基金份额面值和基金管理费用C.基金份额面值和注册登记费用D.基金份额面值和销售服务费用14.存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的 _；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的_。( )（分数：0.50）A.20%，5%B.20%，10%C.30%，5%D.30%，10%15.一般而言，全球资产配置的期限为( )。（分数：0.50）A.

5、半年以内B.1 年以内C.1 年以上D.10 年以上16.在我国香港特别行政区，证券投资基金一般被称为( )。（分数：0.50）A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.集合投资计划17.目前在我国尚不存在的基金是( )。（分数：0.50）A.交易型开放式指数基金B.基金中的基金C.系列基金D.上市开放式基金18.某债券面值 100 元，年票面收益率 10%，到期一次还本付息，当前债券价格为 95 元，到期期限为 2 年，则该债券到期收益率为( )。（分数：0.50）A.15%B.128%C.116%D.10%19.交易所资金清算流程中，执行清算指令是指( )日，托管人将经复核、授权

6、确认的清算指令交付执行。（分数：0.50）A.TB.T+1C.T+2D.T+320.两个风险因素套利定价模型(APT)的公式为：R=R f+(R1-Rf) 1+(R2-Rf) 2。若国库券利率 Rf为 4%，风险因素一的 系数与风险溢价分别为 1.2 及 3%，风险因素二的 系数与风险溢价分别为 0.7 及 2%，则该个证券的预期报酬率为( )。（分数：0.50）A.7%B.8%C.9%D.10%21.基金会计报表一般不包括( )（分数：0.50）A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.净值变动表22.( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。（分数：0.50）A.特雷诺指数B.夏

7、普指数C.信息比率D.詹森指数23.下列属于消极型组合管理策略的是( )。（分数：0.50）A.努力与大盘指数收益持平B.努力超越大盘指数收益C.在市场上买入价值被低估的股票D.在市场上卖出价值被高估的股票24.依照基金税收和税法的有关规定，对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，( )。（分数：0.50）A.征收营业税，免征企业所得税B.免征营业税，征收企业所得税C.征收营业税，征收企业所得税D.免征营业税，免征企业所得税25.影响风险溢价的因素不包括( )。（分数：0.50）A.基础利率B.发行人的信用度C.提前赎回条款D.到期期限26.目前，我国 ETF 最小申购、赎回单位一

8、般为( )万份。（分数：0.50）A.10B.50 或 100C.500D.100027.保本基金将大部分资金投资于( )。（分数：0.50）A.股票B.货币市场工具C.衍生金融工具D.与基金到期日一致的债券28.有效市场形式不包括( )。（分数：0.50）A.强势有效市场B.半强势有效市场C.弱势有效市场D.半弱势有效市场29.证券组合管理中第二步是指( )。（分数：0.50）A.发现价格波动幅度大于市场组合的证券B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况D.综合衡量投资收益和所承担的风险情况30.我国证券投资基金均为( )。（分数：0.

9、50）A.公司型基金B.契约型基金C.基金中的基金D.系列基金31.假设投资者在 2009 年 7 月 243(周五)申购了份额，那么基金利润从( )开始计算。（分数：0.50）A.2009 年 7 月 24 日B.2009 年 7 月 25 日C.2009 年 7 月 26 日D.2009 年 7 月 27 日32.完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来( )。（分数：0.50）A.上升B.下降C.上下波动D.保持不变33.( )是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。（分数：0.50）A.现金比例变化法B.二次项法

10、C.银行存款比例变化法D.成功概率法34.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应( )进行收益分配。（分数：0.50）A.每日B.每周C.每月D.每季35.( )负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。（分数：0.50）A.基金公会B.基金监管部C.基金委员会D.基金公司会员部36.( )对基金实行行业自律管理。（分数：0.50）A.中国证监会B.中国银监会C.中国人民银行D.中国证券业协会37.买入并持有策略是( )的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（分数：0.50）A.稳健型B.激进型C.消极型D.积极型38.证券投资基金的作用不包

11、括( )。（分数：0.50）A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.优化金融结构，促进经济发展C.有利于证券市场的稳定和健康发展D.促进了金融行业交易成本的降低39.一个基金 3 年零 9 个月(相当于 375 年)的累计收益率为 25%，那么用几何平均收益率的公式计算的该基金的年平均收益率为( )。（分数：0.50）A.3.89%B.475%C.5.13%D.6.13%40.在基金管理公司机构设置中，( )拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。（分数：0.50）A.基金持有人大会B.董事会C.投资部D.投资决策委员会41.关于基金管理公司的业务特点，下列说法错误是( )。（分数：0.50）A.基

12、金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费B.开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值C.基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高D.与银行、保险公司相比，基金管理公司的经营风险较高42.假设某货币市场基金 8 月 18 El 的基金资产净值为 35000 万元人民币，8 月 19 日的基金资产净值为35125 万元人民币。该股票基金的基金管理费率为 0.25%。那么，该货币市场基金 8 月 19 日应计提的销售服务费是( )元。（分数：0.50）A.2397B.2406C.2431D.243943.下列各项中，属于基金临时信息披露的是( )。（分数：0.50）A.基金份额发售公告B

13、.基金份额上市交易公告书C.基金份额净值公告D.澄清公告44.在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是( )。（分数：0.50）A.投资组合保险策略B.恒定混合策略C.战术性资产配置D.买入并持有策略45.目前我国股票型基金的认购费率大多在( )。（分数：0.50）A.2%2.5%B.1%1.5%C.1%以下D.046.( )首次对基金销售业务信息管理进行了规范。（分数：0.50）A.证券投资基金法B.证券投资基金销售管理办法C.证券投资基金信息披露管理办法D.证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定47.在我国，基金自( )年启动了信息披露的 X

14、BRL 工作。（分数：0.50）A.2006B.2007C.2008D.200948.( )是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。（分数：0.50）A.每股收益B.持续增长率C.红利收益率D.市盈率49.投资者类型不包括( )。（分数：0.50）A.风险无关B.风险厌恶C.风险中性D.风险偏好50.基金托管人对基金管理人投资运作的监督中，向监管机构报送的定期报告一般不包括( )。（分数：0.50）A.日报B.周报C.月报D.季报51.国外基金直销渠道的特点不包括( )。（分数：0.50）A.对客户财务状况更了解，对客户控制较强B.客户可得到独立的顾问服务C.易于建立双向持久的联系，提高忠

15、诚度D.推销新产品更容易52.在_募集资金可以进行_证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。( )（分数：0.50）A.境内；境外B.境内；境内C.境外；境外D.境外；境内53.我国境内第一家比较规范的投资基金是( )。（分数：0.50）A.华安创新B.南方宝元C.淄博基金D.基金开元54.根据关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于( )个月。（分数：0.50）A.6B.9C.12D.855.下列各项中，属于基金信息披露的部门规章的是( )。（分数：0.50）A.货币市场基金信息披露特别规定B.基金合同的内容与格式C.基金信息披露

16、管理办法D.证券投资基金信息披露 XBRL 标引规范(Taxonomy)56.基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括( )。（分数：0.50）A.健全性原则B.有效性原则C.审慎性原则D.相互制约原则57.( )是 QD基金的会计核算和资产估值的责任主体。（分数：0.50）A.中国证监会B.基金登记机构C.基金管理公司D.基金托管人58.( )是指按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。（分数：0.50）A.上涨与下跌线B.简单过滤器规则C.相对强弱D.移动平均法59.基金募集失败，基金管理人应当自募集届满后( )日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（分数

17、：0.50）A.10B.20C.30D.6060.( )担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。（分数：0.50）A.市场部B.交易部C.投资部D.研究部二、多选题(总题数：60，分数：30.00)61.基金托管人通常不能是( )。（分数：0.50）A.证券公司B.信托投资公司C.保险公司D.商业银行62.之间的差异收益率的标准差，通常被称为跟踪误差。A基金收益率 B基准收益率 C行业收益率 D市场收益率（分数：0.50）63.影响债券投资收益率的因素有( )。（分数：0.50）A.发行人类型B.发行人的信用度C.期限结构D.流动性64.基金托管在从事会计核算和估值时，应

18、采取有效的风险控制措施，包括( )。（分数：0.50）A.建立凭证管理制度B.对所托管的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算C.建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序D.建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生65.证券组合管理的基本步骤包括( )。（分数：0.50）A.确定证券投资政策B.选择应采取的投资策略和措施C.组建证券投资组合D.对证券投资组合进行修正66.加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在( )。（分数：0.50）A.有利于投资者的价值判断B.有效防止信息滥用C.有利于

19、防止利益冲突与利益输送D.有利于提高证券市场的效率67.关于半年报告披露的特点，下列说法正确的是( )（分数：0.50）A.半年度报告不要求进行审计B.半年度报告只需披露当期的数据和指标C.半年度报告无须披露近 3 年每年的净值增长率，也无须披露近 3 年每年的基金收益分配情况D.半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告68.对基金投融资比例的监督包括但不限于( )。（分数：0.50）A.基金合同约定的基金投资配置比例B.单一投资类别比例限制C.法规允许的基金投资比例调整期限D.股票申购限制69.不同债券品种在( )等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。（分数：0.50）A.利

20、息B.久期C.流动性D.税收特性70.关于申请证券投资基金行业高级管理人员任职资格应具备的条件，下列说法错误有( )。（分数：0.50）A.取得基金从业资格B.通过中国证券业协会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试C.具有 5 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历D.没有公司法、证券投资基金法等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形71.下列关于我国封闭式基金交易规则的说法，正确的是( )。A交易时间为每周一至周五，上午 9:3011:30，下午 1:003:00D交易遵守“价格优先、时间优先”的原则C申报价格

21、最小变动幅度为 0.001 元D实行 T+2 日交割、交收（分数：0.50）72.关于基金会计核算，下列表述正确的有( )。（分数：0.50）A.应该将证券投资基金的管理主体基金管理公司的经营活动与证券投资基金的经营活动区别开来B.从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间C.基金以投资管理为主要业务，除非基金合同另有约定，基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债D.基金管理公司是基金会计核算的责任主体，基金托管人不需对基金进行会计核算73.混合基金主要包括( )。（分数：0.50）A.偏股型基金B.偏债

22、型基金C.灵活配置型基金D.股债平衡型基金74.下列各项中，属于证券投资基金的运作费用的有( )。（分数：0.50）A.交易佣金B.证管费C.上市年费D.信息披露费75.经典绩效衡量方法存在的问题包括( )。（分数：0.50）A.CAPM 模型的有效性问题B.SML 误定可能引致的绩效衡量误差C.基金组合的风险水平并非一成不变D.以单一市场组合为基准的单一参量衡量指数会使绩效评价有失偏颇76.关于可行域，下列描述正确的有( )。（分数：0.50）A.可行域可能是平面上的一条线B.可行域可能是平面上的一个区域C.可行域就是有效边界D.可行域由有效组合构成77.基金管理公司部门业务规章主要内容包括

23、( )。（分数：0.50）A.各部门的主要职责B.岗位设置C.岗位责任D.操作守则78.由于在岸基金的( )均处于本国境内，所以基金监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对其投资运作行为进行监管。（分数：0.50）A.投资者B.基金组织C.基金管理人D.基金托管人79.在我国，基金募集申请核准的主要程序包括( )。（分数：0.50）A.对基金募集申请材料进行齐备性审查B.对基金募集申请材料进行合规性审查C.组织专家评审会对基金募集申请进行评审D.作出核准或者不予核准的决定及办理基金备案80.证券投资基金的特点包括( )。（分数：0.50）A.集合理财B.分散风险C.收益稳定D.专业管理

24、81.下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明书包含的重要信息的有( )。（分数：0.50）A.基金运作方式B.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式C.基金资产净值的计算方法和公告方式D.基金风险提示82.按股票价格行为所表现出来的行业特征，股票可以分为( )。（分数：0.50）A.增长类B.周期类C.稳定类D.能源类83.基金财产不得用于( )等投资活动。（分数：0.50）A.承销证券B.向他人提供贷款或者提供担保C.从事承担无限责任的投资D.向其基金管理人出资84.基金财产保管的内容有( )。（分数：0.50）A.财产投资增值B.保管基金印章C.基金资产账户管理D.重要文件

25、保管85.货币型基金的申购、赎回原则为( )。（分数：0.50）A.未知价交易原则B.确定价原则C.份额申购、金额赎回原则D.金额申购、份额赎回原则86.不得办理跨系统转托管的 LOF 份额包括( )。（分数：0.50）A.处于封闭期内的 LOF 份额B.处于冻结状态的 LOF 份额C.处于募集期内的 LOF 份额D.分红派息前 R-2 日至日(R 日为权益登记日)的 LOF 份额87.下列基金资产账户中，以基金托管人单独或共同的名义开立的账户有( )。（分数：0.50）A.银行存款账户B.结算备付金账户C.交易所证券账户D.银行间市场债券托管账户88.营销环境中微观环境和宏观环境组成。宏观环

26、境是指能影响整个微观环境的广泛的社会性因素，包括( )。（分数：0.50）A.公众B.经济C.政治D.法律89.关于基金申购、赎回款项的支付，下列说法错误的有( )。（分数：0.50）A.基金申购采用全额交款方式B.若资金在规定时间内未全额到账，则申购不成功；申购不成功或无效，款项将退回投资者账户C.对一般基金而言，基金管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起 5 个工作日内支付赎回款项D.对 QD基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项90.下列各项中，属于投资收益的有( )（分数：0.50）A.持有债券获得的利息B.股票投资获得的差价C.买

27、入返售金融资产收入D.持有股票获得的股利91.基金信息披露监管的规范性文件包括( )。（分数：0.50）A.证券投资基金法B.基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法C.关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知D.基金销售业务信息管理平台管理规定92.开放式基金的分红方式一般有( )。（分数：0.50）A.权证分红B.现金分红C.股票分红D.分红再投资转换为基金份额93.通常从( )等方面来衡量基金产品线的内涵。（分数：0.50）A.产品线的长度B.产品线的宽度C.产品线的密度D.产品线的深度94.基金托管人可对基金的监督包括( )。（分数：0.50）A.对参与银行间同业拆借市场交易的监

28、督B.对基金投资范围的监督C.基金资产的投资组合比例的监督D.对基金管理人选择存款银行的监督95.一般来说，积极型股票投资战略包括( )。（分数：0.50）A.指数投资策略B.市场异常策略C.以基本分析为基础的投资策略D.以技术分析为基础的投资策略96.下列各项中，属于逆时针曲线理论的八大循环的有( )。（分数：0.50）A.价量齐升B.价涨量稳C.价涨量缩D.价稳量缩97.基金销售机构对基金投资人的风险承受能力调查与评价中，应当至少了解基金投资人的( )。（分数：0.50）A.投资目的B.投资经验C.财务状况D.投资期限98.证券投资基金业委员会的主要职责有( )。（分数：0.50）A.调查

29、、收集、反映业内意见和建议B.研究、论证业内相关政策与方案C.受理基金管理公司的投诉，并调解其纠纷D.协助开展业内教育培训、国际交流与合作99.( )等创新的基金产品相继面世推动了我国基金业的发展。（分数：0.50）A.生命周期基金B.QD基金C.社会责任基金D.结构化基金100.我国基金监管的具体目标有( )。（分数：0.50）A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统风险D.推动基金业规范发展101.下列各项中，属于基金运作信息披露文件的有( )。（分数：0.50）A.基金份额上市交易公告书B.基金资产净值和份额净值公告C.基金年度报告D.澄清公告102.关于商业银行申请

30、基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定B.财务状况良好，运作规范稳定，最近 5 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚C.有专门负责基金代销业务的部门D.公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2，部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历103.乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标，当( )是卖出时机。（分数：0.50）A.BIAS(5)3.5%B.BI

31、AS(10)5%C.BIAS(20)6%D.BIAS(60)8%104.我国基金信息披露制度体系的层次包括( )。（分数：0.50）A.国家法律B.部门规章C.规范性文件D.自律性规则105.构造最优投资组合时，需要确定的事项包括( )。（分数：0.50）A.不同资产类别之间的相关程度B.不同资产之间的投资收益率相关程度C.有效市场前沿D.同类资产之间的风险差异度106.我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )。（分数：0.50）A.交易所交易资金清算B.全国银行间市场交易资金清算C.场外资金清算D.中国证券登记结算公司清算107.根据有关规定，基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应

32、当遵循( )原则。（分数：0.50）A.投资人利益优先B.全面性C.客观性D.及时性108.关于收益率曲线叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线B.它反映了债券偿还期限与收益的关系C.理论上，应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构D.收益率曲线总是斜率大于零109.反映股票基金风险大小的指标主要有( )。（分数：0.50）A.标准差B.贝塔值C.持股集中度D.行业投资集中度110.下列属于资产配置需要考虑的因素有( )。（分数：0.50）A.投资期限B.税收考虑C.影响投资者风险承受能力

33、和收益需求的各项因素D.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题111.下列各项中，不属于基金交易费的有( )。（分数：0.50）A.印花税B.分红手续费C.过户费D.银行汇划手续费112.依据基金投资对象的不同，基金可分为( )。（分数：0.50）A.股票基金B.伞型基金C.债券基金D.混合基金113.贯穿资产配置过程的两种主要方法有( )。（分数：0.50）A.积极投资法B.消极投资法C.历史数据法D.情景综合分析法114.代销渠道的特点包括( )。（分数：0.50）A.易于建立双向持久的联系，提供忠诚度B.客户可得到独立的顾问服务C.销售机构有业绩才有佣金，基金公司不承担固定成本

34、D.商业对手对渠道的竞争提高了代销成本115.1998 年 3 月，( )的设立，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。（分数：0.50）A.基金金泰B.华安创新C.华安富利D.基金开元116.基金管理公司内部控制制度的组成部分有( )。（分数：0.50）A.员工自律B.内部控制大纲C.基本管理制度D.部门业务规章117.基金年度报告中，管理人报告的具体内容包括( )。（分数：0.50）A.管理人及基金经理情况简介B.管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的展望C.管理人内部监察稽核工作情况D.对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明118.关于 DHS 模型，下列说法正确的有( )。(1

35、 分)（分数：0.50）A.DHS 模型将投资者分为有信息与无信息两类B.无信息的投资者存在较小的判断偏差C.有信息的投资者存在着过度自信和对自己所掌握信息过分偏爱两种判断偏差D.证券价格由有信息的投资者和无信息的投资者共同决定119.与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金具有( )等特点。（分数：0.50）A.证券投资基金的组织体系由契约型改为公司型B.证券投资基金的募集方式由公募改为私募C.证券投资基金的运作制度由封闭式改为开放式D.证券投资基金的回报方式由固定收益方式改为分享收益、分担风险的分配方式120.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的条件有( )。（分数：0.5

36、0）A.净资产不低于 2 亿元人民币B.在最近一个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产C.经营行为规范，管理证券投资基金 2 年以上且最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改D.没有因违法违规行为正在被监管机构调查三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.公司型投资基金既投资于工厂、工商业的经营活动，也投资于证券和各类金融产品。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响；开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.

37、契约型基金和公司型基金均具有法人资格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.2004 年底，华夏基金管理公司推出国内首只上市开放式基金华夏上证 50ETF。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.保本基金的投资者在任何时候均可获得本金保证。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.货币市场基金的长期收益率较高，适合进行长期投资。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.尽管采用完全复制法，ETF 的收益率与所跟踪指数的收益率往往会存在跟踪误差。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.与 QD基金一样，公募基金也可以进行国际市场投资。( )（分数：0.5

38、0）A.正确B.错误129.开放式基金份额的转换一般采取未知价法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.对 QD基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T+10 日(包括该日)内支付赎回款项。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.开放式基金不得收取赎回费。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.基金管理公司的最高投资决策机构是投资部。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.在我国，基金的投资越来越广，基金不仅投资于股票、债券，还投资于其他基金。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.内部控制制度是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关

39、系。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.基金管理公司、银行托管部门应当在允许本单位基金从业人员投资基金之后，制定相关管理制度并报中国证监会及其派出机构备案。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.基金资产净值又称为基金头寸。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.基金资产净值的复核是指基金托管人对基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行核对的过程。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.在我国，基金托管人由国有独资的商业银行担任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.基金托管人内部控制目标包括基金的保值增值。( )（分数：0.50）A

40、.正确B.错误140.基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性和持续性三个方面。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.促销组合四要素是指产品(Product)、费率(Price)、渠道(Place)和促销(Promotion)。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.对基金销售行为的规范就是指对基金销售机构人员行为的规范。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.直销对客户财务状况更了解，但对客户控制力较差。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.基金合同生效 15 年以上的，应当登载自合同生效当日开始所有完整会计年度的业绩。( )（分数：0.50）A.正确B

41、.错误145.基金会计中，基金管理公司承担主会计责任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.我国的开放式基金的估值频率是每个交易日，并于当日公告基金份额净值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.基金的证券交易费用可从基金财产中列支。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增(减)值确认为资本公积。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.当基金资产估值或份额净值计价错误达到基金资产净值的 0.15%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.基金的本期利润不包括未实现

42、的估值增值或减值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入不征收营业税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.投资者于周五赎回或转换转出的货币市场基金份额享有周五和周六、周日的利润。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，按照税法相关规定征收营业税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.完整性原则属于基金信息披露原则中的实质性原则。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.当 QD基金投资顾问主要负责人变动时，应在在事件发生后及时披露临时公告。( )（

43、分数：0.50）A.正确B.错误156.基金托管人的信息披露义务具体涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.基金管理人应当在每个季度结束之日起 10 个工作日内，编制完成基金季度报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证监会及其各地方证监局主要通过非现场检查方式实施监督。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.1 家基金公司通过 1 家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的 20%。( )（分数：0.50）A.正确

44、B.错误160.基金公司会员部属于中国证监会的下设机构。( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.基金托管银行的基金托管人资格由中国证监会、中国人民银行核准。( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.持有基金管理公司股权未满 3 年的股东，不得将所持股权出让。( )（分数：0.50）A.正确B.错误163.基金管理人应当自基金合同生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误164.一个只关心风险的投资者将选取最大收益组合作为最佳组合。( )（分数：0.50）A.正确B.错误165.“折价交易的封闭式基金收益率较高”属于事

45、件异常的表现。( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.无差异曲线向上弯曲的程度大，投资者承受风险的能力越弱。( )（分数：0.50）A.正确B.错误167.收入型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。( )（分数：0.50）A.正确B.错误168.一般情况下，对于个人投资者而言，风险偏好是影响资产配置的最主要因素。( )（分数：0.50）A.正确B.错误169.一般来说，情景综合分析法的预测期间在 25 年左右。( )（分数：0.50）A.正确B.错误170.恒定混合策略对资产配置的调整基础在于资产收益率的变动。( )（分数：0.50）A.正确B.错误171.积极型

46、管理是有效市场的最佳选择。( )（分数：0.50）A.正确B.错误172.预测某一类股票前景良好，那么就增加它在投资组合中的权重，且一般高于它在标准普尔 500 种股票指数中的权重；如果某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重，属于消极的股票风格管理。( )（分数：0.50）A.正确B.错误173.通过组合投资，能够减少直至消除系统性风险，而只承担非系统性风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误174.混合型战略的风险介于中小型资本股票战略和大型资本股票战略之间。( )（分数：0.50）A.正确B.错误175.一般而言，只有在存在较高的收益级差和较长的过渡期时，债券投资者才会进行

47、互换操作。（分数：0.50）A.正确B.错误176.如果投资者认为市场效率较强时，可采取积极的投资策略。( )（分数：0.50）A.正确B.错误177.债券发行人的信用度越低，投资者所要求的收益率越低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误178.信息比率越小，说明该基金表现越好。( )（分数：0.50）A.正确B.错误179.特雷诺指数给出的是基金单位系统风险的平均收益率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误180.为了对基金经理的投资能力做出正确的衡量，基金业绩衡量必须对投资能力以外的因素加以控制或进行可比性处理。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-44 答案解析(

48、总分：90.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：60，分数：30.00)1.技术分析的鼻祖是( )。（分数：0.50）A.股利贴现模型B.道氏理论 C.超买超卖指标D.价量关系指标解析：解析 以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式效率市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。道氏理论是技术分析的鼻祖，在道氏理论之前技术分析还不成体系。2.在营销组合的四大要素中，( )是满足投资者需求的手段。（分数：0.50）A.促销B.费率C.产品 D.渠道解析：解析 营销组合的四大要素产品(Product)、费率(Price)

49、、渠道(Place)和促销 (Promotion)是基金营销的核心内容。其中，产品是满足投资者需求的手段。基金管理人只有不断开发出能够满足客户需求的多样化的基金产品供客户选择，才能不断扩大业务规模。3.( )负责对基金管理人的会计核算结果进行复核。（分数：0.50）A.中国证券业协会B.中国证券登记结算公司C.基金托管人 D.证券公司解析：解析 目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、账务处理及基金净值计算。基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。4.以下各项中，不属于指数化方法的是( )。（分数：0.50）A.分层抽样法B.优化法C.收益最大化法 D.方差最小化法解析：解析 指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，并不追求超越市场表现。指数化的方法包括分层抽样法、优化法和方差最小化法。5.支付基金相关费用的资金清算属于( )。（分数：0.50）A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算 D.场内资金清算解析：解析