股票网上发行及答案解析.doc

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1、股票网上发行及答案解析(总分：29.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：21，分数：10.50)1.根据新股网上竞价发行的程序，新股竞价发行申报时，主承销商为惟一的卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为( )。（分数：0.50）A.实际发行价格B.第一笔买入申报价C.平均发行价D.发行底价2.新股网上定价发行时，申购日后的第( )天，对未中签部分的申购款予以解冻。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.43.我国有许多新股采用网上定价发行方式，其发行价格确定于( )。（分数：0.50）A.发行之后B.发行之中C.发行之前D.议价过程4.新股市值配售中对于预缴款的规定是(

2、)。（分数：0.50）A.冻结利息按季支付B.冻结资金计息期为 3天C.资金冻结在指定的申购专户D.市值配售无需缴款而无资金冻结5.下列各项中，( )不是新股网上竞价发行的优点。（分数：0.50）A.市场性B.连续性C.经济性D.公平性6.根据上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办法的规定，申购日后的 ( )日，由证券登记结算公司将申购资金冻结。（分数：0.50）A.T+3B.T+2C.T+1D.T7.关于新股网上定价发行与网上竞价发行，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.发行价格的确定方式不同B.发行时间的确定方式不同C.发行场所的确定方式不同D.发行对象的确定方式不同8.根

3、据上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布的关于沪市股票上网发行资金申购的补充通知和关于深市新股资金申购上网发行的补充通知的规定，对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的( )进行申购。（分数：0.50）A.下限B.上限C.中间价D.任意价9.国际证券界发行证券的通行做法是( )。（分数：0.50）A.网上发行B.网下发行C.配售D.新股竞价发行10.下列各项不属于网上定价发行模式的是( )。（分数：0.50）A.网上累计投标询价发行B.向二级市场投资者市场配售C.网上定价市值配售D.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式11.在采用新股网上竞价发行的情形

4、下，当累计有效申报数量未达到新股实际发行数量时，则所有申报( )。（分数：0.50）A.按各自申报价成交B.按发行底价成交C.按平均申报价成交D.按最低申报价成交12.关于网上定价发行的认购成功者的确认方式，下面选项中正确的是( )。（分数：0.50）A.按抽签决定认购成功者B.按价格优先原则决定认购成功者C.按时间优先原则决定认购成功者D.按客户优先原则决定认购成功者13.在市值配售发行方式下，( )负责确认投资者的有效申购，并对超额申购、复申购等无效申购予以剔除。（分数：0.50）A.主承销商B.发行人C.证券交易所D.证券登记结算机构14.网上增发新股时，为了使一级市场和二级市场能够更好

5、地衔接，应多采用( )。（分数：0.50）A.指定价格办法B.均价办法C.询价办法D.交易所认定办法15.根据深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法的规定，每一证券账户申购数量不得超过本次上网定价发行数量，且不超过( )股。（分数：0.50）A.9999500B.99999500C.999999500D.100000000016.某投资者于 2009年 10月 19日(星期一)买入某 B种股票，按上海、深圳证券交易所交易规则，该股票的交收于( )办理。（分数：0.50）A.10月 19日B.10月 20日C.10月 21日D.10月 22日17.下列不符合上海证券交易所沪市股票上网

6、发行资金申购实施办法的是( )。（分数：0.50）A.每一申购单位为 1000股，申购数量不少于 1000股，超过 1000股的必须是 1000股的整数倍B.申购数量最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者 99999.9万股C.同一证券账户的多次申购委托除第一次申购外，均视为无效申购D.新股申购一经确认，不得撤销18.新股网上竞价发行中，投资者作为( )，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。（分数：0.50）A.卖方B.买方C.委托方D.代理方19.网下发行结束后，发行人向证券登记结算公司提交相关材料申请办理股权登记，证券登记结算公司在其材

7、料齐备的前提下( )个交易日内完成登记（分数：0.50）A.1B.2C.3D.420.网上竞价发行方式也可以称为( )。（分数：0.50）A.招标购买方式B.承销购买方式C.同一价购买方式D.支付购买方式21.下列新股发行方式中，属于由证券登记结算机构在发行结束后根据成交记录或配售结算自动完成新股股权登记的是( )。（分数：0.50）A.采用认购证B.与储蓄挂钩C.上网定价D.全额预缴，比例配售二、B多选题/B(总题数：15，分数：7.50)22.下列关于投资者参与上网定价发行时进行新股申购的说法中，正确的有( )。（分数：0.50）A.每一个证券账户申购量最少为 1000股B.每个证券账户只

8、能申购一次，一经申报不能撤单C.申购价格为发行公告中的发行价格，高于或低于该价格的申购均无效D.深市新股申购代码为 730；沪市则与上市股票代码相联系，为 023.新股竞价发行中，投资人需要按规定支付的费用不包括( )。（分数：0.50）A.委托手续费B.佣金C.过户费D.印花税24.下列关于股票发行“配号”流程的具体处理原则的表述正确的有( )。（分数：0.50）A.当有效申购总量等于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票B.当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票C.当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票，余额部分由认购者按比例分摊

9、D.当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股25.下列关于我国新股网上竞价发行优缺点的表述，正确的有( )。（分数：0.50）A.优点是：市场性、一级市场与二级市场的连续性、经济性、高效性B.缺点是：股价易被操纵、容易吸引大量资金抢购C.优点是：减轻交易系统的压力、提高发行的成功率D.优点是：股价稳定26.下列各项中，符合深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法的是 ( )。（分数：0.50）A.申购单位为 500股B.每一证券账户申购委托不得超过本次上网定价发行数量，且不超过 999999500股C.在不同的营业网点

10、可各进行一次有效申购D.每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按资金规模大小连续配号27.2000年以后，我国的新股发行出现过( )形式。（分数：0.50）A.网上竞价发行B.上网定价发行C.网上累计投标询价发行D.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式28.已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在( )，根据自己的申购量存入足额的申购资金。（分数：0.50）A.申购日之前B.申购日当日C.提出申购申请后D.开立资金账户的同时29.关于股票上网发行资金申购的规则，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.上海证券交易所申购单位为 500股，深圳证券交易所申购单位为 1000股

11、B.一般而言，同一证券账户的多次申购委托只有第一次有效，其余申购由交易系统自动剔除C.每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号D.结算参与人应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金用于新股申购的资金交收30.网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要在于( )。（分数：0.50）A.定价发行方式事先确定价格B.竞价发行方式按抽签决定认购成功者C.竞价发行方式是事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价D.定价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定认购成功者31.在网上累计投标询价发行中，最终确定的发行价格有可能是( )。（分数：0.50）A.发行底价B.询价下限

12、C.询价区间的一个价D.高于询价区间的一个价32.网上定价市值配售规定，投资者有申购权的证券包括( )。（分数：0.50）A.上市流通股票B.证券投资基金C.可转换债券D.债券33.上网发行资金申购过程中，网上发行与网下发行的衔接可通过( )实现。（分数：0.50）A.发行公告的合并刊登B.网上发行与网下发行的回拨C.网上股份登记D.网下股份登记34.网上竞价发行与网上定价发行的共同点包括( )。（分数：0.50）A.申购资金B.银行验资确认C.申购数量规定D.申购期间资金冻结35.下列各项中，符合深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法和上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办

13、法的是( )。（分数：0.50）A.已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日之前(含该日)，根据自己的申购量存入足额的申购资金B.申购日后的第一天(T+1 日)，由证券登记结算公司将申购资金冻结C.申购日后的第三天(T+3 日)，证券登记结算公司配合具备资格的会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告D.如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于申购日后的第二天(T+2 日)组织摇号抽签，确认摇号中签结果，并于次日(T+3 日)公布中签结果36.在网上增发新股采用累计投标询价方式确定发行价时，主要考虑( )等因素。（分数：0.50）A.申购情况B.主

14、承销商C.发行人募集资金目标D.其他市场因素三、B判断题/B(总题数：22，分数：11.00)37.我国的上网竞价发行与国际通行的新股竞价发行相同。( )（分数：0.50）A.正确B.错误38.新股网上定价发行是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误39.我国现行的新股网上发行就是利用国际互联网络，新股发行主承销商在网站上挂牌销售，投资者通过互联网络系统申购的发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误40.采取市值配售发行方式，投资者同时持有上海、深圳证券交易所上市流通证券的，分别计算市值；各

15、证券交易所的交易系统只根据持有本所上市流通证券的市值配售新股。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误41.在新股上网竞价发行方式下，投资人不仅按规定交付委托手续费，还要支付佣金、过户费和印花税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误42.申购日后的第一个交易日(T+1 日)，由中国结算公司的分公司进行申购资金冻结处理。下午 3点前，申购资金须全部到位；下午 3点后，发行人及其主承销商会同中国结算公司分公司和会计师事务所对申购资金到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误43.市值配售中，如果投资者在中签后，认购资金不足或者没有及时缴纳款项，可

16、由证券营业部代为认购。( )（分数：0.50）A.正确B.错误44.新股定价发行按价格优先、同等价位时间优先原则决定认购成功者。( )（分数：0.50）A.正确B.错误45.根据网上累计投标询价发行的规则，当有效申购数量小于或等于公开发行总量时，认购价格为询价区间的底价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误46.采用网下发行方式(如“全额预缴，比例配售”)发行新股时，是由证券登记结算公司在发行结束后根据交易所电脑系统成交记录自动完成新股股权登记的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误47.在我国，新股网上竞价发行是指新股发行主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的“卖方”，投

17、资者作为“买方”以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种新股发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误48.如果采用网上定价或网上竞价方式发行新股，则投资者申购后，由证券发行人在发行结束后根据成交记录或配售结果自动完成新股的股权登记。( )（分数：0.50）A.正确B.错误49.深圳证券交易所规定，每一申购单位为 1000股，申购数量不少于 1000股，超过 1000股的必须是1000股的整数倍。( )（分数：0.50）A.正确B.错误50.新股申购确认后，投资者可以根据实际情况撤销。( )（分数：0.50）A.正确B.错误51.股票上网发行资金申购，除法规规定的证券账户外

18、，同一证券账户的多次申购委托均视为有效申购。( )（分数：0.50）A.正确B.错误52.深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法规定，申购配号根据申购次数进行，每一申购单位配一个号。( )（分数：0.50）A.正确B.错误53.股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券交易所交易系统进行申购的发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误54.当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。( )（分数：0.50）A.正确B.错误55.采用向二级市场投资者

19、配售部分新股的办法发行股票时，应当先上网公开发行、再向二级市场配售。( )（分数：0.50）A.正确B.错误56.发行人和主承销商应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告，但不可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登。( )（分数：0.50）A.正确B.错误57.网下发行结束后，发行人向证券登记结算公司提交相关材料申请办理股权登记，证券登记结算公司在材料齐备的前提下 3个交易日内完成登记。( )（分数：0.50）A.正确B.错误58.增发新股可以采用网上发行和网下发行两种方式，网上增发新股申购的一般操作程序与新股网上发行申购基本相同。( )（分数：0.50）A.正确B.错误股票网上发行

20、答案解析(总分：29.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：21，分数：10.50)1.根据新股网上竞价发行的程序，新股竞价发行申报时，主承销商为惟一的卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为( )。（分数：0.50）A.实际发行价格B.第一笔买入申报价C.平均发行价D.发行底价 解析：2.新股网上定价发行时，申购日后的第( )天，对未中签部分的申购款予以解冻。（分数：0.50）A.1B.2C.3 D.4解析：3.我国有许多新股采用网上定价发行方式，其发行价格确定于( )。（分数：0.50）A.发行之后B.发行之中C.发行之前 D.议价过程解析：解析 新股定价发行与竞价发行的

21、发行价确定方式不同：前者事先确定价格；而后者事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价。4.新股市值配售中对于预缴款的规定是( )。（分数：0.50）A.冻结利息按季支付B.冻结资金计息期为 3天C.资金冻结在指定的申购专户D.市值配售无需缴款而无资金冻结 解析：解析 根据网上定价市值配售的规则，投资者在申购新股时，无需预先缴纳申购款，因此无需资金冻结，也不需要计息。5.下列各项中，( )不是新股网上竞价发行的优点。（分数：0.50）A.市场性B.连续性C.经济性D.公平性 解析：解析 网上竞价发行除具有网上发行的优点(经济性和高效性)之外，还具有市场性和连续性的优点。6.根据上海证券交易所沪市

22、股票上网发行资金申购实施办法的规定，申购日后的 ( )日，由证券登记结算公司将申购资金冻结。（分数：0.50）A.T+3B.T+2C.T+1 D.T解析：解析 股票网上发行的操作流程如表 3-1所示。B 表 3-1 网上发行的操作流程/B 操作时间 程序内容申购当日(T+0 日) 投资者申购申购日后的第一天(T+1 日) 申购资金冻结、验资及配号申购日后的第二天(T+2 日) 摇号抽签、中签处理申购日后的第二天(T+3 日) 申购资金解冻最后一步 结算与登记7.关于新股网上定价发行与网上竞价发行，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.发行价格的确定方式不同 B.发行时间的确定方式不同C

23、.发行场所的确定方式不同D.发行对象的确定方式不同解析：8.根据上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布的关于沪市股票上网发行资金申购的补充通知和关于深市新股资金申购上网发行的补充通知的规定，对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的( )进行申购。（分数：0.50）A.下限B.上限 C.中间价D.任意价解析：9.国际证券界发行证券的通行做法是( )。（分数：0.50）A.网上发行B.网下发行C.配售D.新股竞价发行 解析：解析 新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称招标购买方式。

24、它是国际证券界发行证券的通行做法。10.下列各项不属于网上定价发行模式的是( )。（分数：0.50）A.网上累计投标询价发行B.向二级市场投资者市场配售C.网上定价市值配售D.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式 解析：解析 D 项属于网上竞价发行。11.在采用新股网上竞价发行的情形下，当累计有效申报数量未达到新股实际发行数量时，则所有申报( )。（分数：0.50）A.按各自申报价成交B.按发行底价成交 C.按平均申报价成交D.按最低申报价成交解析：解析 新股网上竞价发行的成交(即认购确定)原则为集合竞价方式，即对买入申报按“价格优先、同价位时间优先”原则排列：当某申报买入价位以上的累计

25、有效申购量达到申报卖出数量时，此价位即为发行价，当该申报价位的买入申报不能全部满足时，按时间优先原则成交；累计有效申报数量未达到新股实际发行数量时，则所有有效申报均按发行底价成交。申报认购的余数，按主承销商与发行人订立的承销协议中的规定处理。12.关于网上定价发行的认购成功者的确认方式，下面选项中正确的是( )。（分数：0.50）A.按抽签决定认购成功者 B.按价格优先原则决定认购成功者C.按时间优先原则决定认购成功者D.按客户优先原则决定认购成功者解析：解析 新股定价发行与竞价发行的认购成功者的确定方式不同：前者按抽签决定；而后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。13.在市值配售发行方式

26、下，( )负责确认投资者的有效申购，并对超额申购、复申购等无效申购予以剔除。（分数：0.50）A.主承销商B.发行人C.证券交易所 D.证券登记结算机构解析：14.网上增发新股时，为了使一级市场和二级市场能够更好地衔接，应多采用( )。（分数：0.50）A.指定价格办法B.均价办法C.询价办法 D.交易所认定办法解析：15.根据深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法的规定，每一证券账户申购数量不得超过本次上网定价发行数量，且不超过( )股。（分数：0.50）A.9999500B.99999500C.999999500 D.1000000000解析：16.某投资者于 2009年 10

27、月 19日(星期一)买入某 B种股票，按上海、深圳证券交易所交易规则，该股票的交收于( )办理。（分数：0.50）A.10月 19日B.10月 20日 C.10月 21日D.10月 22日解析：解析 根据上海、深圳证券交易所交易规则的规定，B 股的交收应当在买入股票的下一个交易日办理，题中 10月 19日(星期一)的下一个交易日为 10月 20日(星期二)。17.下列不符合上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办法的是( )。（分数：0.50）A.每一申购单位为 1000股，申购数量不少于 1000股，超过 1000股的必须是 1000股的整数倍B.申购数量最高不得超过当次社会公众股上网发

28、行数量或者 99999.9万股 C.同一证券账户的多次申购委托除第一次申购外，均视为无效申购D.新股申购一经确认，不得撤销解析：解析 B 项应为申购数量最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者 9999.9万股。18.新股网上竞价发行中，投资者作为( )，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。（分数：0.50）A.卖方B.买方 C.委托方D.代理方解析：解析 在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者则作为“买方”，在指

29、定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。19.网下发行结束后，发行人向证券登记结算公司提交相关材料申请办理股权登记，证券登记结算公司在其材料齐备的前提下( )个交易日内完成登记（分数：0.50）A.1B.2 C.3D.4解析：20.网上竞价发行方式也可以称为( )。（分数：0.50）A.招标购买方式 B.承销购买方式C.同一价购买方式D.支付购买方式解析：解析 网上竞价发行是指由多个承销机构通过招标竞争确定证券发行价格并取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，又称为招标购买方式。21.下列新股发行方式中，属于由证券登记结算机构在发行结束后

30、根据成交记录或配售结算自动完成新股股权登记的是( )。（分数：0.50）A.采用认购证B.与储蓄挂钩C.上网定价 D.全额预缴，比例配售解析：二、B多选题/B(总题数：15，分数：7.50)22.下列关于投资者参与上网定价发行时进行新股申购的说法中，正确的有( )。（分数：0.50）A.每一个证券账户申购量最少为 1000股 B.每个证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单 C.申购价格为发行公告中的发行价格，高于或低于该价格的申购均无效 D.深市新股申购代码为 730；沪市则与上市股票代码相联系，为 0解析：解析 D 项中沪市新股申购代码为 730；深市新股申购代码为 0。23.新股竞价发行中

31、，投资人需要按规定支付的费用不包括( )。（分数：0.50）A.委托手续费B.佣金 C.过户费 D.印花税 解析：解析 采用新股竞价发行，投资人仅按规定交付委托手续费，不必支付佣金、过户费、印花税等其他任何费用。24.下列关于股票发行“配号”流程的具体处理原则的表述正确的有( )。（分数：0.50）A.当有效申购总量等于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票 B.当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票 C.当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票，余额部分由认购者按比例分摊D.当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确定有效

32、申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股 解析：25.下列关于我国新股网上竞价发行优缺点的表述，正确的有( )。（分数：0.50）A.优点是：市场性、一级市场与二级市场的连续性、经济性、高效性 B.缺点是：股价易被操纵、容易吸引大量资金抢购 C.优点是：减轻交易系统的压力、提高发行的成功率D.优点是：股价稳定解析：解析 网上竞价发行具有以下优点：市场性、连续性、经济性、高效性。竞价发行的缺点是股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险，特别是发行规模较小的股票，发行价格被大资金操纵的可能性较大。CD 两项属于网上定价发行的优点。26.下列各项中，符合深圳证券交易所资金申购上

33、网定价公开发行股票实施办法的是 ( )。（分数：0.50）A.申购单位为 500股 B.每一证券账户申购委托不得超过本次上网定价发行数量，且不超过 999999500股 C.在不同的营业网点可各进行一次有效申购D.每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按资金规模大小连续配号解析：解析 C 项描述的情况，除第一次申购外，均视为无效申购；D 项对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。27.2000年以后，我国的新股发行出现过( )形式。（分数：0.50）A.网上竞价发行B.上网定价发行 C.网上累计投标询价发行 D.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式 解析：解析 2000 年以后，在我

34、国新股发行中，出现过多种形式，如上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。28.已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在( )，根据自己的申购量存入足额的申购资金。（分数：0.50）A.申购日之前 B.申购日当日 C.提出申购申请后D.开立资金账户的同时解析：解析 已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日之前(含该日)，根据自己的申购量存入足额的申购资金；尚未开立资金账户的投资者，必须在申购日之前 (含该日)在与证券交易所联网的证券营业部开立资金账户，并根据申购量存入足额的申购资金。29.关于股票上网发行资金申购的

35、规则，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.上海证券交易所申购单位为 500股，深圳证券交易所申购单位为 1000股B.一般而言，同一证券账户的多次申购委托只有第一次有效，其余申购由交易系统自动剔除 C.每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号D.结算参与人应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金用于新股申购的资金交收 解析：解析 A 项上海证券交易所申购单位为 1000股，深圳证券交易所申购单位为 500股；C 项申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。30.网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要在

36、于( )。（分数：0.50）A.定价发行方式事先确定价格 B.竞价发行方式按抽签决定认购成功者C.竞价发行方式是事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价 D.定价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定认购成功者解析：解析 网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：发行价格的确定方式不同，前者事先确定价格，而后者是事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价；认购成功者的确认方式不同，定价发行方式按抽签决定，竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。31.在网上累计投标询价发行中，最终确定的发行价格有可能是( )。（分数：0.50）A.发行底价B.询价下限 C.询价区间的一个价

37、D.高于询价区间的一个价解析：解析 在网上累计投标询价发行中，发行价格是在发行之前确定的价格区间内通过询价后确定的，因此可能是询价下限或询价区间的一个价。32.网上定价市值配售规定，投资者有申购权的证券包括( )。（分数：0.50）A.上市流通股票 B.证券投资基金 C.可转换债券 D.债券解析：33.上网发行资金申购过程中，网上发行与网下发行的衔接可通过( )实现。（分数：0.50）A.发行公告的合并刊登 B.网上发行与网下发行的回拨 C.网上股份登记D.网下股份登记 解析：34.网上竞价发行与网上定价发行的共同点包括( )。（分数：0.50）A.申购资金 B.银行验资确认 C.申购数量规定

38、 D.申购期间资金冻结 解析：35.下列各项中，符合深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法和上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办法的是( )。（分数：0.50）A.已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日之前(含该日)，根据自己的申购量存入足额的申购资金 B.申购日后的第一天(T+1 日)，由证券登记结算公司将申购资金冻结 C.申购日后的第三天(T+3 日)，证券登记结算公司配合具备资格的会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告D.如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于申购日后的第二天(T+2 日)组织摇号抽签，确认摇号中签

39、结果，并于次日(T+3 日)公布中签结果 解析：解析 C 项应为申购日后的第一天(T+1 日)。36.在网上增发新股采用累计投标询价方式确定发行价时，主要考虑( )等因素。（分数：0.50）A.申购情况 B.主承销商C.发行人募集资金目标 D.其他市场因素 解析：三、B判断题/B(总题数：22，分数：11.00)37.我国的上网竞价发行与国际通行的新股竞价发行相同。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 国际通行的新股竞价发行也称招标购买方式，与我国的上网竞价发行不同，区别在于国际上竞价的买方是承销机构，我国竞价的买方是广大投资者。38.新股网上定价发行是一种由多家承销机构通过招

40、标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所先进的交易系统来发行股票的发行方式，即主承销商利用证券交易所的交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。39.我国现行的新股网上发行就是利用国际互联网络，新股发行主承销商在网站上挂牌销售，投资者通过互联网络系统申购的发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。40.采取市值配

41、售发行方式，投资者同时持有上海、深圳证券交易所上市流通证券的，分别计算市值；各证券交易所的交易系统只根据持有本所上市流通证券的市值配售新股。 ( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：41.在新股上网竞价发行方式下，投资人不仅按规定交付委托手续费，还要支付佣金、过户费和印花税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 在新股上网竞价发行方式下，投资人仅按规定交付委托手续费，不必支付佣金、过户费和印花税。42.申购日后的第一个交易日(T+1 日)，由中国结算公司的分公司进行申购资金冻结处理。下午 3点前，申购资金须全部到位；下午 3点后，发行人及其主承销商会同中国结算公司分公司

42、和会计师事务所对申购资金到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 题中描述的时间应为下午 4点。43.市值配售中，如果投资者在中签后，认购资金不足或者没有及时缴纳款项，可由证券营业部代为认购。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 如果在中签后，投资者认购资金不足或者没有及时缴纳款项，视同放弃认购，只能由主承销商包销。44.新股定价发行按价格优先、同等价位时间优先原则决定认购成功者。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 新股网上定价发行与网上竞价发行认购成功者的确认方式不同：定价发行方式按抽签决定，竞价发

43、行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。45.根据网上累计投标询价发行的规则，当有效申购数量小于或等于公开发行总量时，认购价格为询价区间的底价。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：46.采用网下发行方式(如“全额预缴，比例配售”)发行新股时，是由证券登记结算公司在发行结束后根据交易所电脑系统成交记录自动完成新股股权登记的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 采用网下发行方式(如“全额预缴，比例配售”)发行新股时，是由投资者到本地证券登记结算公司开立股票账户后，凭中签表、股票账户、本人身份证、现金或银行存折到指定的收款点缴款认购，办理股权登记。47.在我国，新股

44、网上竞价发行是指新股发行主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的“卖方”，投资者作为“买方”以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种新股发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者则作为“买方”，在指定时间内通过证券交易所会员交易柜台以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。48.如果采用网上定价或网上竞价方式发行新股，则投资者申购后，由证券发行人在发行结束后根据成交

45、记录或配售结果自动完成新股的股权登记。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 采用网上定价或网上竞价的公开发行方式，则投资者申购后，主承销商根据股票发行公告的有关规定确定认购股数，然后由证券登记结算公司在发行结束后根据成交记录或配售结果自动完成新股的股权登记。49.深圳证券交易所规定，每一申购单位为 1000股，申购数量不少于 1000股，超过 1000股的必须是1000股的整数倍。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 上海证券交易所规定，每一申购单位为 1000股，申购数量不少于 1000股，超过 1000股的必须是 1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公

46、众股上网发行数量或者 9999.9万股；深圳证券交易所规定，申购单位为 500股，每一证券账户申购委托不少于 500股，超过 500股的必须是 500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过 999999500股。50.新股申购确认后，投资者可以根据实际情况撤销。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 投资者申购新股时，无需预先缴纳申购款，但申购一经确认不得撤销。51.股票上网发行资金申购，除法规规定的证券账户外，同一证券账户的多次申购委托均视为有效申购。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 除法规规定的证券账户外，同一证券账户的多次申购委托(深圳证券

47、交易所包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购；其余申购由证券交易所交易系统自动剔除。52.深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法规定，申购配号根据申购次数进行，每一申购单位配一个号。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。53.股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券交易所交易系统进行申购的发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 股票网上发行是利用证券交易所的交易系

48、统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过“证券营业部”交易系统进行申购的发行方式。54.当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票；题中描述的是“当有效申购总量大于该次股票发行量时”的情形。55.采用向二级市场投资者配售部分新股的办法发行股票时，应当先上网公开发行、再向二级市场配售。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 采用向二级市场投资者配售部分新股的办法发行

49、股票时，向二级市场配售与上网公开发行应同时进行。56.发行人和主承销商应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告，但不可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 网上发行公告与网下发行公告可以合并刊登。57.网下发行结束后，发行人向证券登记结算公司提交相关材料申请办理股权登记，证券登记结算公司在材料齐备的前提下 3个交易日内完成登记。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 题中应为 2个交易日内完成登记。58.增发新股可以采用网上发行和网下发行两种方式，网上增发新股申购的一般操作程序与新股网上发行申购基本相同。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误