经济师中级金融专业知识与实务真题2013年及答案解析.doc

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1、经济师中级金融专业知识与实务真题 2013 年及答案解析(总分：140.00，做题时间：150 分钟)一、单项选择题 (共 60 题，每题 1 分(总题数：60，分数：60.00)1.一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是（ ）。 （分数：1.00）A.股票市场B.同业拆借市场C.商业票据市场D.回购协议市场2.在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是（ ）。 （分数：1.00）A.套期保值者B.投机者C.套利者D.经纪人3.当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择（ ）。 （分数：1.00）A.放弃合约B.执行期权C.延长期权D.终止期权4.

2、我国回购协议市场的银行间回购利率是（ ）。 （分数：1.00）A.市场利率B.官方利率C.长期利率D.法定利率5.我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务于高新技术或新兴经济企业的证券市场是（ ）。 （分数：1.00）A.中小企业板市场B.创业板市场C.主板市场D.代办股份转让市场6.如果某投资者年初投入 1000 元进行投资，年利率 8，按复利每季度计息次，则第年末该投资的终值为（ ）元。 （分数：1.00）A.1026.93B.1080.00C.1082.43D.1360.497.认为长期利率只是人们所预期的短期利率的平均值，该观点源自于利率期限结构理论的（ ）。 （分数：1.0

3、0）A.预期理论B.市场分割理论C.流动性溢价理论D.期限优先理论8.如果某投资者以 100 元的价格买入债券面值为 100 元、到期期限为 5 年、票面利率为 5、每年付息次的债券，并在持有满年后以 101 元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是（ ）。 （分数：1.00）A.1B.4C.5D.69.如果某公司的股票口系数为 1.4，市场组合的收益率为 6，无风险收益率为 2，则该公司股票的预期收益率是（ ）。 （分数：1.00）A.2.8B.5.6C.7.6D.8.410.我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的个算数平均利率，其确定依据是报

4、价行（ ）。 （分数：1.00）A.报出的回购协议利率B.持有的国库收益率C.报出的人民币同业拆出利率D.报出的外币存款利率11.金融机构在办理转账服务、汇兑和代客支付等业务时，其所承担的职能是（ ）。 （分数：1.00）A.信用中介B.支付中介C.创造信用工具D.将货币收入转化为资本12.欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构在办理转账服务、汇兑和代客支付等业务时，其所承担的职能是（ ）。 （分数：1.00）A.信用中介B.支付中介C.创造信用工具D.将货币收入转化为资本13.目前，我国商业银行最主要的组织制度是（ ）。 （分数：1.00）A.单一银行制度B.分支银行制度C.持股

5、公司制度D.连锁银行制度14.我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是（ ）。 （分数：1.00）A.信托投资公司B.财务公司C.小额贷款公司D.金融租赁公司15.我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、来自少数银行的融入资金以及（ ）。 （分数：1.00）A.公众存款B.政府出资C.发行债券D.捐赠资金16.作为金融中介机构，商业银行的经营对象是（ ）。 （分数：1.00）A.内控和风险B.信贷和风险C.货币和信用D.资产和负债17.商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是（ ）。 （分数：1.00）A.金融产品B.营销渠道C.客户D.银行盈利18.在商业银行

6、的资本管理中，能够切实反映银行因承担风险而真正需要的资本是（ ）。 （分数：1.00）A.账面资本B.经济资本C.监管资本D.会计资本19.按照商业银行的利润构成，证券交易查错收入应计入（ ）。 （分数：1.00）A.投资收益B.营业利润C.利益收益D.营业外收支净额20.根据中国银行业监督管理委员会 2011 年 7 月发布的商业银行公司治理指引，良好的商业银行公司治理内容不包括（ ）。 （分数：1.00）A.健全的组织架构B.较快的发展速度C.清晰的职责边界D.有效的风险管理21.投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是

7、表现为收取( )（分数：1.00）A.利息B.佣金付服务费C.金融工具溢价收入D.登记结算费22.根据中华人民共和国证券法第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用( )方式。（分数：1.00）A.余额包销或者代销B.余额包销或者赊销C.包销或者余额包销D.包销或者代销23.根据我国证券发行与承销管理办法，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。下列机构中，不属于询价对象的是( )（分数：1.00）A.证券投资基金管理公司和证券公司B.金融租赁公司和商业银行C.财务公司和保险机构投资者D.信托投资公司和合格境外机构投资者24.“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的

8、一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模 15%的配售新股的权利。如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售 15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票( )（分数：1.00）A.市场价低于发行价B.市场价高于发行价C.收盘价低于开盘价D.收盘价高于开盘价25.证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商( ) （分数：1.00）A.承担交易中的价格风险B.不承担交易中的价格风险C.承担交易中的利率风险D.不承担交易中的操作风险26.为规避信贷规模控制、存贷比等监管要求，近年来我国商业银行贷款的“表外化

9、”趋势明显。从金融创新的角度看，我国商业银行的这一趋势属于( ) （分数：1.00）A.金融工具创新B.金融制度创新C.金融业务创新D.金融政策创新27.在金融衍生品工具中，远期合同的最大功能是( ) （分数：1.00）A.价格发现B.提高效率C.转嫁风险D.增加盈利28.金融深化的一个最基本衡量方法是( ) （分数：1.00）A.金融相关比率B.流动性比率C.资本充足率D.货币化程度29.在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是( ) （分数：1.00）A.信息不对称B.交易成本C.金融抑制D.公共产品30.从发展历程看，我国最初正式启动利率市场化改革的突破口是( ) （分数：1.00）

10、A.放开债券市场利率B.放开同业拆借市场利率C.放开银行国债发行利率D.放开境内本币贷款利率31.剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为（ ）。 （分数：1.00）A.现金交易说B.现金余额说C.国际借贷说D.流动性偏好说32.凯恩斯认为，货币需求量受未来利率不确定性的影响，因此，货币政策应采取（ ）。 （分数：1.00）A.单一规则B.泰勒法则C.相机行事D.蛇形浮动33.假定 M2 余额为 103.6 万亿元，M1 余额为 31.1 万亿元，M0 余额为 5.5 万亿元，则活期存款余额是（ ）万亿元。 （分数：1.00）A.25.6B.67

11、.0C.72.5D.98.134.假定某商业银行吸收到 1000 万元的原始存款，然后贷放给客户，法定存款准备金率为 12，超额准备金率为 3，现金漏损率为 5，则存款乘数是（ ）。 （分数：1.00）A.5.0B.6.7C.10D.2035.在货币均衡分析中，用来描述在货币市场均衡状态下收入和利率之间相互关系的曲线是（ ）。 （分数：1.00）A.BP 曲线B.J 曲线C.IS 曲线D.1M 曲线36.通货膨胀实质是种货币现象，表现为商品和生产要素价格总水平在一定时期内（ ）。 （分数：1.00）A.持续下降B.持续上升C.间歇性下降D.间歇性上升37.“太多的货币追求太少的商品”描述的通货

12、膨胀类型是（ ）通货膨胀。 （分数：1.00）A.需求拉上型B.预期性C.结构型D.成本推进型38.凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象称为（ ）。 （分数：1.00）A.资产证券化B.流动性陷阱C.资产货币化D.劣币逐良化39.通货紧缩的危害之一是，当物价水平持续性地普遍下降时，实际利率将会（ ），从而损害债务人的利益。 （分数：1.00）A.降低B.不变C.升高D.为零40.关于治理通货紧缩的货币主义政策主张的说法，错误的是（ ）。 （分数：1.00）A.以稳定通货、反对通货膨胀为前提条件B.货币政策对治理货币紧缩无能为力C.货币数量是经济中唯一

13、起支配作用的经济变量D.反对政府干预41.在中央银行的职能中，“银行的银行”的职能主要是指（ ）。 （分数：1.00）A.垄断发行货币，调节货币供应量B.代理国库，对政府融通资金C.集中保管存款准备金，充当最后贷款人D.实施货币政策，制定金融法规42.货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采取的各种方针、政策、措施的总称。关于货币政策基本特征的说法，错误的是（ ）。 （分数：1.00）A.货币政策是宏观经济政策B.货币政策是调节社会总供给的政策C.货币政策主要是间接调控政策D.货币政策是长期连续的经济政策43.在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。此处的金融领域是

14、指（ ）。 （分数：1.00）A.企业的股票发行与流通B.居民的金融投资C.政府的国债发行与流通D.货币的供给与需求44.下列变量中，属于中央银行货币政策中介目标的是（ ）。 （分数：1.00）A.超额准备金B.货币供应量C.法定存款准备金D.国际收支45.为逐步尝试性能更好的货币政策中介目标，我国在 2010 年中央经济工作会议上首次提出“社会融资总规模”概念。此概念是指定时期内（ ）。 （分数：1.00）A.实体经济从金融体系获得的新增全部资金总额B.实体经济从金融体系获得的信贷总额C.金融体系从实体经济获得的全部存款总额D.金融体系从实体经济获得的全部资金总额46.在美国的次贷危机中，很

15、多依靠从银行借人次级贷款来购买住房的人，到期不能还本付息。这种情形对于发放次级贷款的银行而言，属于该银行承受的（ ）。 （分数：1.00）A.流动性风险B.操作风险C.法律风险D.信用风险47.根据 2013 年春季广交会传出的信息，我国很多从事加工贸易的企业在人民币对外持续升值的情况下，不敢接来自外商的长期订单。这是因为，如果接下外商的订单，当未来对外商交货并结汇时，如果人民币对外币升值，我国企业在将收入的外币兑换为人民币时，兑换到的人民币金额会减少。这种情形属于我国企业承受的（ ）。 （分数：1.00）A.利率风险B.汇率风险C.投资风险D.操作风险48.目标设定、事件识别和风险对策属于（

16、 ）的要素。 （分数：1.00）A.金融风险管理流程B.全面风险管理C.内部控制D.控制活动49.商业银行采用的贷款五级分类方法，属于信用风险的（ ）管理。 （分数：1.00）A.机制B.事前C.事中D.事后50.商业银行在资产负债综合管理中，致力于实现资产与负债在期限上的匹配。这是商业银行进行（ ）管理的举措。 （分数：1.00）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险51.根据我国 2013 年 1 月 1 日施行的商业银行资本管理办法(试行)，我国商业银行的核心级资本充足率不得低于（ ）。 （分数：1.00）A.8B.6C.5D.2.552.根据商业银行风险监管核心指标，不良资

17、产率是我国衡量商业银行资产安全性的指标。它是指（ ）。 （分数：1.00）A.不良信用资产与信用资产总额之比B.不良资产与风险加权资产总额之比C.不良贷款与资产总额之比D.不良贷款与风险资产总额之比53.根据我国 2007 年 7 月 3 日施行的商业银行内容控制指引，我国商业银行在内部控制中应贯彻的审慎性原则是指（ ）。 （分数：1.00）A.效益优先B.内控优先C.发展优先D.创新优先54.在银行业监管中，监管当局对商业银行现场检查的基础是（ ）。 （分数：1.00）A.盈利性检查B.流动性检查C.合规性检查D.风险性检查55.目前我国证券发行的审核制度是（ ）。 （分数：1.00）A.审

18、批制B.注册制C.额度制D.核准制56.自 2005 年 7 月 21 日我国实行人民币汇率形成机制改革以来，美元对人民币的汇率由 1：82765 变为2013 年 7 月 26 日的 1：61720，这表明人民币对美元已经较大幅度地（ ）。 （分数：1.00）A.法定升值(Reva1uation)B.法定贬值(Deva1uation)C.升值(AppreCiation)D.贬值(DepreCiation)57.当一国出现国际收支逆差进而导致外汇储备不足时，该国可以采用紧缩性货币政策进行调节。这是因为，紧缩性货币政策可以同时导致（ ），从而使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。 （分数：1.00）

19、A.有支付能力的进口需求减少，国外资本因利率提高而流入B.有支付能力的进口需求增多，国外资本因利率提高而流入C.有支付能力的进口需求增多，国外资本因利率下降而流出D.有支付能力的进口需求减少，国外资本因利率下降而不再流入58.我国成立了具有主权财富基金性质的中国投资公司，这是（ ）的举措。 （分数：1.00）A.为我国民营企业“走出去”铺路B.构建积极的外汇储备管理模式C.实施藏汇于民政策D.遏制黄金储备过快增长59.欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。下列资金借贷中，属于欧洲货币交易的是（ ）。 （分数：1.00）A.不用缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷B.需要缴纳存款准备金的居民之间的资金

20、借贷C.需要缴纳存款准备金的居民与非居民之间的资金借贷D.不用缴纳存款准备金的非居民之间的资金借贷60.自 1996 年 12 月以来，我国实现的人民币经常项目可兑换属于（ ）。 （分数：1.00）A.自由可兑换B.完全可兑换C.部分可兑换D.基本可兑换二、多项选择题(共 20 题，每题 2 分(总题数：20，分数：40.00)61.下列市场中，属于货币市场的有（ ） （分数：2.00）A.国库券市场B.交易所债券市场C.回购协议市场D.商业票据市场E.银行承兑汇票市场62.关于我国债券市场现状的描述，正确的有（ ） （分数：2.00）A.债券市场的主体是银行间债券市场B.债券市场以人民币债券

21、为主C.债券市场的主体是交易所债券市场D.上市商业银行可以在交易所债券市场进行交易E.外资金融机构经批准可以进入银行间债券市场进行交易63.根据资产定价理论中的有效市场理论，资本市场可以划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。其中，半强式有效市场的信息集包括（ ）。 （分数：2.00）A.内幕消息B.历史价格信息C.公司红利政策信息D.公司公告E.公司财务报告信息64.我国利率市场化改革的总体思路包括（ ） （分数：2.00）A.先外币、后本币B.先贷款、后寻款C.先本币，后外币D.先存款、后贷款E.先大额、长期，后小额、短期65.根据中国人民银行法，中国人民银行的主要职责有（ ）

22、（分数：2.00）A.承担最后贷款人的职责B.依法制定和执行货币政策C.负责制定和实施人民币汇率政策D.对银行业金融机构实行并表监督管理E.发行人民币，管理人民币流通66.在对客户进行市场营销时，商业银行采用的“ 4C”营销策略包括（ ）。 （分数：2.00）A.成本B.能力C.便利D.消费者E.沟通67.下列业务活动中，属于商业银行中间业务的有（ ）。 （分数：2.00）A.代理收费B.咨询顾问C.自营债券投资D.基金和债券的代理买卖E.托管及支付结算业务68.对拟发行股票的合理估值是首次公开发行股票定价的基础。下列估值方法中，属于相对估值法的有（ ） （分数：2.00）A.市盈率倍数估值法

23、B.市净率倍数估值法C.股利折现模型D.折现现金流模型E.企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益倍数估值法69.根据 2011 年 4 月发布的关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定，我国证券公司可以投资已经在和依法可在境内银行间市场交易的证券，其主要是（ ） （分数：2.00）A.政府债券B.股票C.短期融资券D.央行票据E.金融债券70.金融期货最主要的功能有（ ） （分数：2.00）A.转移风险B.规避风险C.平衡权益D.价格发现E.规避管制71.根据麦金农和肖对金融抑制表现的描述，在银行遵守贷款利率上限的情况下，金融抑制的主要危害（ ） （分数：2.00）A.导致利率、汇率

24、过度波动B.导致资源被错误配置C.导致生产和投资结构不合理D.导致可贷资金的非价格配给E.导致生产者和投资者决策错误72.基础货币是中央银行的货币负债，其具体构成要素有（ ） （分数：2.00）A.外汇储备B.法定存款准备金C.超额准备金D.再贴现贷款E.流通中现金73.下列情况中，可能会导致成本推进型通货膨胀的有（ ） （分数：2.00）A.垄断性大公司为获得垄断利润人为提高产品价格B.劳动力不能及时在不同部门之间转移C.有组织的工会迫使工资的增长率超过劳动生产率的增长率D.资源在各部门之间的配置严重失衡E.汇率变动引起进出口产品和原材料成本上升74.在治理通货膨胀时，可以采用的紧缩性货币政

25、策措施主要有（ ） （分数：2.00）A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.公开市场卖出业务D.减少储蓄存款E.直接提高利率75.通货膨胀目标制是中央银行直接以通货膨胀为目标并对外公布该目标的货币政策制度。一国实施通货膨胀目标制得条件主要有（ ）（分数：2.00）A.中央银行有较高的独立性B.货币政策有高度透明性C.经济总量较大D.市场化的利率机制E.实行浮动汇率制76.存款准备金政策是中央银行实施货币政策的重要工具，其主要内容包括（ ） （分数：2.00）A.规定存款准备金计提的基础B.规定法定存款准备金率C.规定存款准备金德构成D.规定存款准备金德上限E.规定存款准备金提取的时间77

26、.下列活动中，属于银行内部控制的要素有（ ） （分数：2.00）A.利润设定B.风险评估C.控制活动D.信息与沟通E.监督78.在银行业监管中，监管当局对即将倒闭银行的处置措施主要有（ ） （分数：2.00）A.收购B.兼并C.依法清算D.注资入股E.接管79.积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有（ ） （分数：2.00）A.货币当局本身的外汇管理转型B.将外汇储备转交给商业银行管理C.将外汇储备转交给投资银行管理D.国家成立专门的投资公司来管理E.扩大对主权债务的投资80.在我国实行人民币经常项目可兑换条件下的资本项目管理情况下，境外资本可以通过证券投资的渠道进入我国，具体的进入方式有（

27、） （分数：2.00）A.投资于 B 股市场B.投资于央行票据C.投资于银行承兑汇票D.通过合格境外机构投资者间接投资于 A 股市场E.投资于银行理财产品三、案例分析题(共 20 题，每题 2 分(总题数：5，分数：40.00)我国某企业计划于年初发行面额为 100 元、期限为 3 年的债券 200 亿元。该债券票面利息为每年 5 元，于每年年末支付，到期还本。该债券发行采用网上向社会公众投资者定价发行的方式进行（分数：8.00）(1).该债券的名义收益率是（ ） （分数：2.00）A.4%B.5%C.10%D.12%(2).假定该债券的名义收益率为 3%，当年通货膨胀率为 2%，则其实际收益

28、率是（ ） （分数：2.00）A.1%B.2%C.3%D.5%(3).如果该债券的市场价格是 110，则该债券的本期收益率是（ ） （分数：2.00）A.2%B.3%C.4.5%D.5%(4).根据发行价格与票面面额的关系，债券公开发行可以分为（ ）发行 （分数：2.00）A.折价B.溢价C.评价D.竞价北方牧场股份有限公司以饲料奶牛和生产原奶为主要业务，每股盈利 0.5 元。南方乳业制品股份有限公司主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股盈利 1.0 元。这两家企业都是民营企业。南方乳业制品股份有限公司管理层通过银行贷款筹集资金，以每股 25 元的价格购买北方牧场股份有限公司股票，同时以一股

29、本公司股票换取两股北方牧场股份有限公司股票的方式，收购了北方牧场股份有限公司 55%的股份。（分数：8.00）(1).从企业间的市场关系看，此次并购属于（ ） （分数：2.00）A.横向并购B.纵向并购C.混合并购D.水平并购(2).并购完成后，南方乳业制品股份有限公司对北方牧场股份有限公司形成了（ ） （分数：2.00）A.吸收合并B.新设合并C.控股关系D.被控股关系(3).此次并购的支付方式有（ ） （分数：2.00）A.现金买资产B.现金买股票C.交换发盘D.以股票换资产(4).从并购融资渠道看，此次并购属于（ ） （分数：2.00）A.要约收购B.资产收购C.MBOD.股份回购为调控

30、宏观经济，应对就业及经济增长乏力的态势，中国人民银行同时采取了以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债 200 亿元：购回 300 亿元商业银行持有的到期央行票据。假定当时商业银行的法定存款准备金率为 15%，超额准备金率为 2%，现金比率为 3%。（分数：8.00）(1).此次货币政策操作，中国人民银行基础货币的净投放是（ ）亿元。 （分数：2.00）A.100B.200C.300D.500(2).通过此次货币政策操作，中国人民银行每投放 1 元的基础货币，就会使货币供给（M1）增加（ ）元。（分数：2.00）A.5B.5.15C.6.06D.20(3).中国人民银行此次货币投放产生的货币供

31、给量（M1）是（ ）亿元。 （分数：2.00）A.500B.2000C.2575D.3030(4).关于此次货币政策操作的说法，正确的有（ ）。 （分数：2.00）A.买入 200 亿元国债是回笼货币B.买入 200 亿元国债是投放货币C.购回 300 亿元央行票据是回笼货币D.购回 300 亿元央行票据是投放货币从 2010 年开始，我国居民消费价格指数（CPI）涨幅呈现逐月逐季加快趋势，2010 年和 2011 年居民消费价格指数分别同比上涨 3.3%和 5.4%为实现当年宏观经济目标，中国人民银行在 2011 年 6 次上调法定存款准备金率，3 次上调存贷款基准利率。2012 年以来，随

32、着国内经济增长有所放缓和稳健货币政策效果进一步显现，主要价格指数也呈现出回落走势，2012 年居民消费价格指数同比上涨 2.6%。（分数：8.00）(1).从我国多年来的金融宏观调控实践和 2010 年以来的实际情况看，我国的货币政策目标是（ ）。 （分数：2.00）A.以防通货膨胀为主的单目标制B.以促经济增长为主的单目标制C.以防通货膨胀为主的多目标制D.以促经济增长为主的多目标制(2).从 2010 年到 2012 年居民消费价格指数的涨幅看，该期间的通货膨胀在程度上属于（ ）通货膨胀。 （分数：2.00）A.爬行式B.温和式C.奔腾式D.恶性(3).中国人民银行在 2011 年多次上调

33、法定存款准备金率和存贷款基准利率，其政策效果是（ ）。 （分数：2.00）A.降低商业银行创造货币的能力，提高企业借贷成本B.提高商业银行创造货币的能力，提高企业借贷成本C.提高商业银行创造货币的能力，降低企业借贷成本D.降低商业银行创造货币的能力，降低企业借贷成本(4).在 2010 年至 2012 年期间，我国通货膨胀产生的原因主要有（ ）。 （分数：2.00）A.2010 年前流动性紧缩的滞后影响B.重要农产品和关键生活品价格涨幅较大C.共同理性预期放大效应D.成本推进2012 年年末，按照贷款五级分类的口径，我国某商业银行各类贷款余额及贷款损失准备的情况是：正常贷款 1000 亿元；关

34、注贷款 100 亿元；次级贷款 20 亿元；可疑贷款 10 亿元：损失贷款 10 亿元；贷款损失准备 100 亿元。（分数：8.00）(1).该商业银行的不良贷款总额是（ ）亿元。 （分数：2.00）A.10B.20C.40D.100(2).该商业银行的不良贷款率是（ ）。 （分数：2.00）A.12.28B.3.51C.1.75D.0.88(3).该商业银行的贷款拨备率是（ ）。 （分数：2.00）A.14.4B.10C.8.77D.4(4).根据我国商业银行风险监管核心指标和商业银行贷款损失准备管理办法的监管要求，该商业银行的（ ）。 （分数：2.00）A.不良贷款率高于监管指标要求B.不

35、良贷款率低于监管指标要求C.贷款拨备率高于监管指标要求D.贷款拨备率低予监管指标要求经济师中级金融专业知识与实务真题 2013 年答案解析(总分：140.00，做题时间：150 分钟)一、单项选择题 (共 60 题，每题 1 分(总题数：60，分数：60.00)1.一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是（ ）。 （分数：1.00）A.股票市场 B.同业拆借市场C.商业票据市场D.回购协议市场解析：【解析】本题间接考查资本市场的概念。资本市场是融资期限在年以上的长期资金交易市场。选项 A 股票市场属于资本市场，融资期限在年以上。选项 BCD 都属于货币市场。2.在金融衍生品市

36、场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是（ ）。 （分数：1.00）A.套期保值者 B.投机者C.套利者D.经纪人解析：【解析】本题间接考查套期保值者的概念。套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。3.当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择（ ）。 （分数：1.00）A.放弃合约B.执行期权 C.延长期权D.终止期权解析：【解析】本题考查看涨期权的相关知识。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会行使期权，取得收益。4.我国回购协议市场的银行间回购利率是（ ）。 （分数：1.00）A.市场利率 B

37、.官方利率C.长期利率D.法定利率解析：【解析】本题考查我国回购协议市场的相关知识。银行间回购利率已成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。5.我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务于高新技术或新兴经济企业的证券市场是（ ）。 （分数：1.00）A.中小企业板市场B.创业板市场 C.主板市场D.代办股份转让市场解析：【解析】本题考查我国股票市场的相关知识。在运行中小企业板市场取得丰富经验后，国家开始着手设立服务于高新技术或新兴经济企业的创业板市场。6.如果某投资者年初投入 1000 元进行投资，年利率 8，按复利每季

38、度计息次，则第年末该投资的终值为（ ）元。 （分数：1.00）A.1026.93B.1080.00C.1082.43 D.1360.49解析：【解析】本题考查复利终值的计算公式。年利率 8，每季度利率=84=2。第年末投资终值=1000(1+2)4=1082.43(元)。7.认为长期利率只是人们所预期的短期利率的平均值，该观点源自于利率期限结构理论的（ ）。 （分数：1.00）A.预期理论 B.市场分割理论C.流动性溢价理论D.期限优先理论解析：【解析】本题考查预期理论的相关知识。预期理论认为，长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值。8.如果某投资者以 100 元的价格买入

39、债券面值为 100 元、到期期限为 5 年、票面利率为 5、每年付息次的债券，并在持有满年后以 101 元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是（ ）。 （分数：1.00）A.1B.4C.5D.6 解析：【解析】本题考查持有期收益率的计算公式。本题票面收益 C=1005=5 元。债券卖出价 M=101元，债券买人价 P0=100 元，持有期间 T=1 年。所以，(101100)1+5100=6。9.如果某公司的股票口系数为 1.4，市场组合的收益率为 6，无风险收益率为 2，则该公司股票的预期收益率是（ ）。 （分数：1.00）A.2.8B.5.6C.7.6 D.8.4解析：【解析】本题考查股

40、票预期收益率的计算。股票预期收益率=14(62)+2=76。10.我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的个算数平均利率，其确定依据是报价行（ ）。 （分数：1.00）A.报出的回购协议利率B.持有的国库收益率C.报出的人民币同业拆出利率 D.报出的外币存款利率解析：【解析】本题考查我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)的相关知识。2007 年 1 月 4 日，上海银行间同业拆放利率(简称 Shibor)开始正式运行，Shibor 被称为中国的 1ibor，是由信用等级较高的数家银行组成报价团，自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利

41、率，是单利、无担保、批发性利率。11.金融机构在办理转账服务、汇兑和代客支付等业务时，其所承担的职能是（ ）。 （分数：1.00）A.信用中介B.支付中介 C.创造信用工具D.将货币收入转化为资本解析：【解析】本题考查金融机构的职能之支付中介职能。支付中介指金融机构在为客户开立存款账户吸收存款的基础上，通过办理存款在账户上的资金转移、代理客户支付，以及在存款的基础上为客户兑付现款等。12.欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构在办理转账服务、汇兑和代客支付等业务时，其所承担的职能是（ ）。 （分数：1.00）A.信用中介B.支付中介C.创造信用工具 D.将货币收入转化为资本解析：【

42、解析】本题考查跨国的中央银行制度。1998 年 6 月 1 日成立的欧洲中央银行是个典型的跨国式中央银行。13.目前，我国商业银行最主要的组织制度是（ ）。 （分数：1.00）A.单一银行制度B.分支银行制度 C.持股公司制度D.连锁银行制度解析：【解析】本题考查商业银行的组织制度。分支银行制度又称为总分行制，是指法律上允许在总行之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总机构为中心庞大的银行网络系统。它是各国商业银行普遍采用的组织形式。14.我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是（ ）。 （分数：1.00）A.信托投资公司B.财务公司 C.小额贷款公司D.金融租赁公司解析：

43、【解析】本题考查财务公司的概念。我国财务公司亦称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。15.我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、来自少数银行的融入资金以及（ ）。 （分数：1.00）A.公众存款B.政府出资C.发行债券D.捐赠资金 解析：【解析】本题考查我国小额贷款公司的相关知识。小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。16.作为金融中介机构，商业银行的经营对象是（ ）。 （分数：1.00）A.内控和风险B.信贷和风险C.货币

44、和信用 D.资产和负债解析：【解析】本题考查商业银行的经营对象。商业银行是以货币和信用为经营对象的金融中介机构。17.商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是（ ）。 （分数：1.00）A.金融产品B.营销渠道C.客户 D.银行盈利解析：【解析】本题考查商业银行市场营销的含义。商业银行业务的特殊性导致与般工商企业的市场营销相比，它的市场营销更多地表现为服务营销。因此其中心是客户。18.在商业银行的资本管理中，能够切实反映银行因承担风险而真正需要的资本是（ ）。 （分数：1.00）A.账面资本B.经济资本 C.监管资本D.会计资本解析：【解析】本题考查经济资本的概念。19.按照商业银行的利

45、润构成，证券交易查错收入应计入（ ）。 （分数：1.00）A.投资收益B.营业利润C.利益收益D.营业外收支净额 解析：【解析】本题考查营业外收入的内容。营业外收入的内容包括：固定资产盘盈、固定资产出售净收益、抵债资产处置超过抵债金额部分、罚没收入、出纳长款收入、证券交易查错收入、教育费附加返还款以及因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。20.根据中国银行业监督管理委员会 2011 年 7 月发布的商业银行公司治理指引，良好的商业银行公司治理内容不包括（ ）。 （分数：1.00）A.健全的组织架构B.较快的发展速度 C.清晰的职责边界D.有效的风险管理解析：【解析】本题考查商业银行公司治

46、理的内容。良好的公司治理应包括：健全的组织架构，清晰的职责边界，科学的发展战略、价值准则与良好的社会责任，有效的风险管理与内部控制，合理的激励约束机制，完善的信息披露制度。21.投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取( )（分数：1.00）A.利息B.佣金付服务费 C.金融工具溢价收入D.登记结算费解析：22.根据中华人民共和国证券法第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用( )方式。（分数：1.00）A.余额包销或者代销B.余额包销或者赊销C.包销或者余额包销D.包销或者代销 解析：23.根据我国证券发行与承销

47、管理办法，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。下列机构中，不属于询价对象的是( )（分数：1.00）A.证券投资基金管理公司和证券公司B.金融租赁公司和商业银行 C.财务公司和保险机构投资者D.信托投资公司和合格境外机构投资者解析：24.“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模 15%的配售新股的权利。如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售 15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票( )（分数：1.00）A.市场价低于发行价B.市场价高于发行价 C.收盘价低于开盘价D.

48、收盘价高于开盘价解析：25.证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商( ) （分数：1.00）A.承担交易中的价格风险B.不承担交易中的价格风险 C.承担交易中的利率风险D.不承担交易中的操作风险解析：26.为规避信贷规模控制、存贷比等监管要求，近年来我国商业银行贷款的“表外化”趋势明显。从金融创新的角度看，我国商业银行的这一趋势属于( ) （分数：1.00）A.金融工具创新B.金融制度创新C.金融业务创新 D.金融政策创新解析：27.在金融衍生品工具中，远期合同的最大功能是( ) （分数：1.00）A.价格发现B.提高效率C.转嫁风险 D.增

49、加盈利解析：28.金融深化的一个最基本衡量方法是( ) （分数：1.00）A.金融相关比率B.流动性比率C.资本充足率D.货币化程度 解析：29.在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是( ) （分数：1.00）A.信息不对称 B.交易成本C.金融抑制D.公共产品解析：30.从发展历程看，我国最初正式启动利率市场化改革的突破口是( ) （分数：1.00）A.放开债券市场利率B.放开同业拆借市场利率 C.放开银行国债发行利率D.放开境内本币贷款利率解析：31.剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为（ ）。 （分数：1.00）A.现金交易说B.现金余额说 C.国际借贷说D.流动性偏好说解析：【解析】本题考查剑桥方程式的相关知识。剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为现金余额说。32.凯恩斯认为，货币需求量受未来利率不确定性的影响，因此，货币政策应采取（ ）。 （分数：1.00）A.单一规则B.泰勒法