[考研类试卷]货币银行学（货币制度和信用、金融市场）模拟试卷2及答案与解析.doc

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1、货币银行学（货币制度和信用、金融市场）模拟试卷 2 及答案与解析1 1998 年，我国财政部向商业银行发行了大量国债，用以支持经济建设。试分析该政策在经济、金融方面的效果。2 转变国有企业经营机制，建立现代企业制度，金融产业应从哪些方面配合?3 货币乘数4 货币制度5 广义货币6 金融市场7 货币市场8 看涨期权与看跌期权9 共同放款10 信用创造论11 资本吸收能力12 资本掺水13 比较马克思阐述的货币职能与西方经济学家的货币职能表述。14 简述货币层次划分的依据，划分的内容以及划分的意义。15 简述货币的作用。16 简述金融期货的主要种类。17 简述金融市场的有效性及金融市场在经济活动中

2、的作用。18 金融时报每天公布全国银行间同业拆借市场利率，该利率是怎样计算的?19 金融管理当局对商业银行资本的定义与一般会计学上资本的定义有何不同?我国商业银行资本包括哪些内容?20 简述指数期货。21 试述投资银行的功能及在资本市场中的作用。22 简述金融工具的特征。23 简述期货交易的主要功能及其风险。结合我国实际，分析我国期货市场功能发挥及存在风险的现状，并提出完善期货市场及防范风险的设想。24 简述直接融资领域的金融机构与间接融资领域的金融机构的差异。25 货币市场与资本市场有什么区别?请列出其主要工具。26 简述金融租赁。27 货币制度的构成要素有哪些?28 期货交易和远期交易有什

3、么不同?29 简述金融市场与同业拆借市场的区别。30 简述货币市场基金的特征。31 什么是公开市场业务?货币银行学（货币制度和信用、金融市场）模拟试卷 2 答案与解析1 【正确答案】 首先，国家向国有独资商业银行发行国债，并以拨补商业银行资本的方式使用这笔资金，无疑可以提高我国国有独资商业银行的资本充足率，增强商业银行的抗风险能力，提高商业银行的信用水平；其次，国有商业银行大量资产以国债方式存在，有利于扩大货币政策的操作空问，为中央银行进行公开市场业务操作，并为提高其政策效果打下基础；再次，国家大量向商业银行定向发行国债，将筹集的资金用于国家的基础设施投资，同时配合以认购国债的商业银行提供相对

4、应的配套资金，有利于实现 1998年经济增长的目标，有利于增加就业，也有利于缓解经济长期发展中由于基础设施落后所造成的制约。但是，国家在短期内迅速大量地向商业银行发行国债，在我国国债制度不完善的情况下，将引发一系列理论和实践上的问题。首先，国债采取定向发售的办法，使商业银行的资产负债管理这一新型信贷管理体制难以实施。其次，国债更多地向商业银行发售，在一定程度上使社会资金空转。第三，国债更多地向商业银行发售，对居民而言，必将表现为国债供给与国债需求的失衡。第四，在政府发行国债主要不是为了弥补赤字而是要发挥国债的投资功能，利用国债来干预经济运行的情况下，国债更多地转向对商业银行发行，将引起资金资源

5、由储蓄转化为实质投资这种配置的环节增加和时间的拖滞。第五，国债对商业银行定向发行，不可能在很大程度上改善银行的收益水平。第六，国债发行后拨付国有独资商业银行，必将造成商业银行问及商业银行与非银行金融机构之间的不平等竞争。【知识模块】 金融市场2 【正确答案】 应从一、完善宏观金融政策，强化中央银行金融监管，创造稳定的宏观金融环境。二、从进一步深化改革人手，构建新型的银企关系。三、积极探索银行不良债权的转移方式，进行金融资产创新，以实现金融全力支持现代企业制度改革。四、构造不同类型、具有不同职能的金融企业，促进政企分离，为企业走向市场提供多功能服务。五、建立健全金融风险控制体系，积极协助企业健全

6、风险机制，确保信贷资产的安全、流动、增值及有效营运。六、加大金融体制改革力度，大力开展金融创新，以适应和配合国有企业进一步改革的需要。【知识模块】 金融市场3 【正确答案】 货币乘数也称为“货币扩张乘数” 或 “货币扩张系数”，指货币供给量对基础货币的倍数关系，用公式表示为 Ms=m B，其中 Ms 表示货币供给，B为基础货币，m 为货币乘数。在货币供给过程中，中央银行的初始货币供给量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张(或收缩)的效果或反应，这即所谓的乘数效应。货币乘数主要由通货一存款比率和准备一存款比率决定。通货一存款比率是流通中的现金与商业银行活期存款的比率。它的变化反向作用于货币

7、供给量的变动：通货一存款比率越高，货币乘数越小；通货一存款比率越低，货币乘数越大。准备一存款比率是商业银行持有的总准备金与存款之比，准备一存款比率也与货币乘数有反方向变动的关系。【知识模块】 货币制度和信用4 【正确答案】 货币制度是指一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。根据货币的不同特性，货币制度可分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度。金属货币制度是以白银、黄金或金银同时作为本位币的货币制度；不兑现的信用货币制度是指以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度。这是当今世界各国普遍实行的一种货币制度。货币制度一般包括以下内容：确定货币材料。币材是一个国家货币制度的基

8、础，国家不能随心所欲地指定某种物品作为货币材料； 规定货币单位。即规定货币计量单位。一是规定货币单位的名称，二是规定货币单位的“ 值” ，也就是每一货币单位所包含的货币金属重量和成色。黄金非货币化后，则主要表现为：确定或维持本国货币与他国货币或世界主要货币的比价，即汇率；规定流通中的货币种类和货币法定支付偿还能力。货币种类主要指本位币和辅币。本位币是指按国家规定的货币单位所铸成的货币，本位币可以自由铸造，并且具有无限法偿能力。所谓无限法偿能力是指国家规定它有无限的支付能力，不论支付额有多大，出售者和债权人都不得拒绝接受。辅币是指主币以下的小额通货，供日常零星交易与找零之用。辅币一般用较贱的金属

9、铸造，是不足值货币而且其铸造权归国家所有，故辅币是有限法偿货币，即在国家规定的一定限额内，辅币可以与主币自由兑换，超过限额时，受款人有权拒绝接受； 规定货币铸造或发行和流通程序。在金属货币流通条件下，一般规定辅币由国家铸造发行，对本位币则一般是自由铸造和流通。在当代不兑现的信用货币制度下，信用货币的发行权都集中在中央银行或指定的发行机构；货币发行准备制度的规定。货币发行准备制度是指在货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金属或某些资产建立起联系和制约关系。包括准备金制度和外汇准备制度。目前各国的货币发行准备的构成一般有两大类：一是现金准备，主要包括

10、黄金和外汇；二是证券准备，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等。【知识模块】 货币制度和信用5 【正确答案】 (广义货币)是由 M1 加准货币构成。准货币是指由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券等构成。其本身并非真正货币，但由于它们经过一定的手续后，能比较容易地转化为现实的货币，加大流通中的货币供应量，故也称亚货币或近似货币。M2 层次的确立，对研究货币流通整体状况具有重要意义，特别是对金融体系发达国家的货币供应的计量以及对货币流通未来趋势的预测均有独特的作用。【知识模块】 货币制度和信用6 【正确答案】 金融市场是指货币资金融通和金融

11、工具交易的场所和行为的总和。其特点有：金融市场所交易的商品不是一般的商品，而是货币；金融市场上的交易者之间产生的关系不单纯是买卖关系，更主要的是借贷关系；金融市场有有形和无形之分。金融市场的现代化特征表现为：金融市场的全球化日益突出；融资活动趋向证券化；金融业务趋向多元化；金融创新多样化。金融市场的构成要素包括：金融市场的主体。是指在金融市场进行金融交易的活动者，包括政府部门、中央银行、商业银行、其它金融机构、企业和个人；金融市场的客体。即交易的对象，是指金融市场的参加者进行交易的标的物一一金融产品或金融工具；金融市场的管理组织和法规制度。为维护金融市场的正常经营秩序，通过制定有关法规，由金融

12、管理当局负责对金融市场进行管理和监控。【知识模块】 金融市场7 【正确答案】 货币市场是指以短期金融工具为媒介，融资期限在一年以内的资金交易市场，又称为短期资金市场。货币市场的主要特征为：期限短、流动性强、风险小等。货币市场上的交易对象包括银行存款、短期证券和商业票据等。其主要参加者有政府、商业银行、中央银行、其它 融机构以及企业等。货币市场的主要功能有：融通资金，促进资金的流动；协调与联结金融机构资金；货币市场供求及其变动情况是金融市场银根松紧的指示器，也是中央银行进行公开市场业务的活动场所。货币市场可细分为短期信贷市场、短期证券市场、贴现市场等。【知识模块】 金融市场8 【正确答案】 看涨

13、期权(也称买方期权)是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权(也称卖方期权)是指卖出标的物的权利。按期权在到期日之前是否行使权利，期权可分为美式期权和欧式期权。美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用；欧式期权是指只有在合约到期日才被允许执行的期权。【知识模块】 金融市场9 【正确答案】 共同放款：共同放款指两家银行建立长期合作的伙伴关系，一方固定购买另一方一定比例的新增贷款，或者双方互相购买对方一定比例的新增贷款。【知识模块】 金融市场10 【正确答案】 信用创造论：该理论认为，金融中介机构如商业银行不仅吸收存款、发放贷款，而且创造信

14、用，这一观点曾被熊彼特、哈耶克等人用来解释货币经济周期。【知识模块】 金融市场11 【正确答案】 资本吸收能力：与经济吸收能力相关的，能生产性地使用资本的能力，即是指一国在其经济发展的一定时期，按照其所处的经济发展阶段及由此阶段所决定的科学技术水平与综合经济管理能力，为有效、合理地使用其全部可供利用的经济资源而所能吸纳的资本规模大小。【知识模块】 金融市场12 【正确答案】 资本掺水：虚拟资本的价值大于现实资本价值的现象。【知识模块】 金融市场13 【正确答案】 货币的职能就是货币本身所具有的功能。马克思以典型的货币黄金为对象提出了著名的货币职能理论。他认为，黄金作为货币具有五个职能，它们是：

15、价值尺度。即用货币来表现和衡量其它一切商品的价值。这是货币的一个基本职能。货币在执行价值尺度时，并不需要现实的货币，只是观念上的或想象中的货币而已；流通手段。即货币在商品流通中充当交换的媒介。货币执行流通手段后，直接的物物交换就分离成了买和卖两个相对独立的阶段。执行流通手段的货币必须是现实的货币；贮藏手段。即货币退出流通领域，被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能； 支付手段。当货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，就执行着支付手段的职能。货币的这一职能的产生和发展是和信用关系的产生和发展密切相关的；世界货币。当货币超越国界，在国际市场上充当一般等价物时，就执行着世界

16、货币的职能。西方的关于货币的职能(Function of Money) 的表述与马克思有着本质的不同，即：货币作为交换的媒介(Medium of Value)；货币作为记帐单位 (Unit of Account)；货币作为价值的贮藏(Store of Value)；货币作为延期支付的标准(Standard of Deferred Payment)。【知识模块】 货币制度和信用14 【正确答案】 货币层次划分的依据是金融资产的流动性。即指一种金融资产能迅速转换成现金而对持有人不发生损失的能力，也就是变为现实的流通手段和支付手段的能力。流动性程度不同的金融资产对商品流通和其它经济活动的影响是不同的

17、，因而也就具有不同程度的货币性。 按上述标准，可将货币层次划分为M0、M 1、M 2。M 0 是指流通于银行体系外的现钞，即居民手中的现钞和企业单位的备用金，但不包括商业银行的库存现金。 由于这部分货币可随时作为流通手段和支付手段，因而具有最强的购买力。M 1(狭义货币 )是由 M0 加上商业银行活期存款构成。 活期存款是指一种不需要事先通知，凭支票便可随时提取或支付的存款，也称支票存款。 由于 M1 是现实的购买力，对社会经济生活有着最广泛而直接的影响，因此，许多国家都把控制货币供应量的主要措施放在这一层，使之成为政策调控的主要对象。M 2(广义货币)是由 M1 加准货币构成。 准货币是指由

18、银行的定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券等构成。其本身并非真正货币，但由于它们经过一定的手续后，能比较容易地转化为现实的货币，加大流通中的货币供应量，故也称亚货币或近似货币。 划分货币层次的意义在于： 它便于经济分析，通过货币供应量指标的观察，可以分析国民经济的变动； 通过考察不同层次的货币对经济的影响，可以从中选定与经济的变动关系最密切的货币资产，作为中央银行控制的重点，有利于中央银行控制货币供应，并及时观察货币政策的执行效果。【知识模块】 货币制度和信用15 【正确答案】 传统上，货币的作用主要是：货币通过价值尺度的职能，以自身的价值作为尺度来表现

19、和衡量商品的价值，并通过货币单位将商品的价值表现为价格，为商品进入交换创造前提条件；货币通过流通手段的职能成为各种商品买卖交易的媒介，克服了物物交换的困难，促进了商品流通与生产。随着金融和经济的发展，货币的作用不断地扩大。主要表现在：货币通过贮藏手段的职能不仅成为保存社会财富的最佳形式，而且可以发挥调节货币流通量的作用；货币通过发挥支付手段的职能可以进行支付抵消，节约大量的流通费用，还可以开展非现金结算，加速资金周转，还可通过财政收支和信贷收支促进资金的集中和利用；货币通过发挥世界货币的职能，促进了国际贸易和世界市场的形成。在现代高度发达的市场经济中，货币的作用范围和作用力度进一步扩大。表现为

20、：在微观经济活动中，产生了核算功能和资产功能。核算功能是指货币已成为所有微观主体进行经济核算的基本工具，用来计量成本、收益和风险；资产功能是指货币因为具有最强的流动性，能在与其它任何资产进行替代换位的过程中增加价值。在宏观经济中运作中，货币不仅发挥着促进商品生产和流通的作用，而且成为反映和影响总体经济运行的主要指标，成为实现社会产品分配的主要形式，成为政府调节物价水平、就业水平、国际收支和经济总量与结构的主要工具。 【知识模块】 货币制度和信用16 【正确答案】 金融期货是指交易双方按约定的时间、价格买卖某种标准化金融资产的合约。交易的目的在于套期保值或投机。在实际操作中，金融期货很少用于实际

21、投资和融资的到期交割。因此金融期货市场的投机性要比商品期货市场的投机性强得多。金融期货具有价值发现、套期保值和投机的功能。 金融期货包括货币期货、利率期货、股票指数期货等主要品种。 货币期货是指以一定数量的外国货币为标的物，为转移汇率风险而设计的标准化合约。货币期货交易是指在有组织的交易市场上以公开竞价的方式进行的具有标准合同金额和标准的清算日期的货币买卖。利率期货是指以债券类证券的利息率为标的物，为转移利率变动所引起的证券价格变动的风险而设计的标准化合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。其交易对象包括长期国库券、政府住宅抵押债券、免税地方债券、中短期国库券、定期存单、欧洲美

22、元存款和商业票据等。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货。前者大多以银行同业拆借市场 3 月期的利率为标的物；后者大多以 5 年期以上的长期债券为标的物。股票指数期货是一种以股票价格指数变动率作为标的物的金融期货合约。股市上的风险分为系统风险和个股风险(非系统风险)。由于股票指数基本上能代表整个市场股票价格变动的趋势和幅度，所以股票 指数期货就被设计用来规避系统风险。股票指数期货的特点有：股票指数期货合约的交易对象既不是具体的实物商品，也不是具体的金融工具，而是衡量各种股票平均价格变动水平的无形的指数；一般商品和其它金融期货合约的价格是以合约自身价值为基础形成的，而股票指数期货合约的价

23、格是股票指数的点数乘以人为规定的每点价格形成的；股票指数期货合约到期后，合约持有人只需交付或收取到期日股票指数与合约成交指数差额所对应的现金，即可了结交易。【知识模块】 金融市场17 【正确答案】 金融市场的有效性是指市场上的所有公开信息完全反映在金融资产的价格上，投资者无法通过寻找价值被低估的金融工具来获取超额投资收益，包括两个含义：一是对于外界条件的趋势性变化，市场能够有效地做出预测，以至于当变化发生时，市场早已做出了适当的反应；二是当外界条件发生意想不到的变化时，市场能够及时做出反应。金融的有效性是市场配置资源的重要表现，是市场经济完善程度的重要标志。 金融市场的作为经济体制的重要组成部

24、分，它在经济活动的作用表现在以下几个方面：融通资金的功能。金融市场的产生与发展为资金的融通和资金供求者目标的实现创造了条件，提供了媒介与场所。调节资金功能。当资金的供大于求时，利率就会下降，从而使筹资成本下降，进而刺激需求增加。最终达到资金的供求平衡。资金积累功能。主要是通过长期资金市场的作用，促使储蓄转化为投资而实现的。资金需求者通过发行股票和债券，将资金集中用于投资，从而实现资金的价值增值。资金有效配置功能。资金的供应者总是要把收益率高的金融工具作为自己的投资对象，而金融工具收益率的高低又取决于经济主体利润率的高低。这就促使企业与政府部门等资金需求者必须以资金使用的高效益为前提，从市场取得

25、所需资金。防范风险功能。主要表现在：第一，金融市场有多种多样的金融工具可供选择，有利于投资者进行组合投资；第二，金融市场为不同种类的参与者进行套期保值、投机套利等提供了便利；第三，金融市场是一个具有高度组织的市场，相关法规制度的不断完善使金融交易进一步规范、有序，从而增加了金融交易的安全性。经济信息传递功能。主要表现在：第一，金融市场的交易状况及 其变动直接或间接地反映货币政策的松紧及其变动；第二，股票市场作为金融市场的重要组成部分，其股价指数对本国经济和金融状况的反映最为灵敏；第三，随着金融一体化和国际化水平的提高，金融市场将能够提供整个世界金融状况的信息，及时反映出世界金融的动态。【知识模

26、块】 金融市场18 【正确答案】 这是一个加权的平均利率(CHIBOR)，是以成交量，期限和利率为基础计算的，该数据表示年收益率。【知识模块】 金融市场19 【正确答案】 金融管理当局对商业银行资本的定义是银行的资产总额和负债总额之差。会计上的资本一般是指企业成立时由权益所有人投入的资产以及在经营中产生的权益资本。我国商业银行资本包括：国家资本金：是指有权代表国家投资的政府都门(或者机构)以国家资产投入商业银行形成的资本金(包括现有资产拆借的国有股份)；法人资本金：是指法人单位以其依法可以支配的资产投入商业银行形成的资本金；个人资本金：是指社会个人以其合法财产投入商业银行形成的资本金；外商资本

27、金：是指外国投资者以及我国香港、澳门、合湾地区投资者以其资产投入商业银行形成的资本金。【知识模块】 金融市场20 【正确答案】 股指期货是一种以股票指数作为买卖基础的期货，是交易双方根据事先约定好的价格同意在未来某一特定时间进行股票指数交易的一种协定，具有套期保值的功能。【知识模块】 金融市场21 【正确答案】 投资银行是从事证券发行、承销和交易以及企业兼并、收购和重组等业务的非银行金融机构，它所从事的是资本类和资产类的业务。具体地说，投资银行是投资者和融资者的中介，是二者联系的桥梁。它能在充分了解投资者和融资者各自需求的基础上，针对双方的特点创造性地设计出能够平衡双方利益。满足双方需求的融资

28、结构和证券产品，从而在资金的提供者和使用者之间架起一道跨越时空的资本长桥。另外，投资银行亦是企业兼并、收购、重组、直接投资等战略实施的顾问与军师这类活动的策划者与协助执行者。【知识模块】 金融市场22 【正确答案】 (1)偿还性：债务人必须到期偿还债务；(2)可转让性：可在金融市场上买卖；(3)收益性：定期或不定期带来收益。【知识模块】 金融市场23 【正确答案】 期货市场是进行远期交货合约买卖的场所，其功能有：一是回避和转移市场风险；二是发出真实价格信号。其风险有：价格风险、信用风险、结算风险。我国期货市场由于起步较晚，并且我国的市场经济发展晚，经济金融体制尚不够完善，因此我国期货市场未能发

29、挥其应有的功能。面临的风险除了上述三条，还有制度风险、政治风险等。设想：可引入期权交易控制市场风险。期权既是一种颇具特色的投资工具，又是回避市场风险的有效手段。在国内期货市场频繁大幅波动的情况下，为抑制过度投机，保护广大中小投资者的利益，期货交易所应大胆推出期权品种，防范期货市场的风险。【知识模块】 金融市场24 【正确答案】 直接融资领域中的金融机构中不包括金融中介机构。而间接融资中的金融机构包括金融中介机构，这些机构拥有大量信息，可对筹资者的情况深入了解；间接金融可以从事多种业务，使投资者的投资有所保障，并获得一定的利润；间接金融是金融资产的流动性增强；间接金融可获得规模经济效益。【知识模

30、块】 金融市场25 【正确答案】 货币市场是短期资金市场，是进行一年以内的短期资金交易活动的市场。该市场筹集的资金主要用于短期资金的周转。其期限短、风险小、流动性很强。包括票据贴现市场，国库券市场，同业拆借市场和银行存单市场等。资本市场是长期资金市场，一般是指期限在一年以上的股票和债券的交易市场。该市场上的证券偿还期长，流动性小，风险大。包括证券市场和长期借贷市场。证券市场又分为债券市场和股票市场。【知识模块】 金融市场26 【正确答案】 金融租赁是出租人应承租人的要求，出资购置所需要的设备，做一次性出租，至租约期满收回全部投资的方式。【知识模块】 金融市场27 【正确答案】 货币金属：确定以

31、何种金属作币材，这是建立货币制度的基础。货币单位：规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量。通货的铸造、发行和流通程序。准备制度：建立国家的黄金准备，集中于中央银行或国库。【知识模块】 金融市场28 【正确答案】 二者的不同之处在于期货合约通常在交易所内进行，并且，为了使交易能够进行，交易所详细规定了期货合约的标准化条款。也就是说，期货合约是标准化了的远期合约。【知识模块】 金融市场29 【正确答案】 金融市场是一种特殊的市场，交易对象单一、交易价格一致、交易工具规范。从不同的角度可以划分为很多种，如果按照业务活动的内容不同，可以分为货币市场、证券市场、外汇市场、黄金市场和保险市场。而同业拆借市场是货币市场的一种。是银行业之间进行的短期资金融通活动。【知识模块】 金融市场30 【正确答案】 货币市场基金是以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金。特征：(1)基金单位是元。(2)评价标准是收益率。(3)流动性好，安全性高。(4)风险低，投资成本低。(5)一般为开放式基金。【知识模块】 金融市场31 【正确答案】 中央银行在二级市场上买卖国债特别是国库券的活动就是公开市场业务。其目的是为了调解货币流通，维护金融秩序。【知识模块】 金融市场