[财经类试卷]会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷103及答案与解析.doc

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1、会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷 103 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 通货膨胀对企业财务活动的影响不包括( )。（A）引起利润下降，提高企业的资金成本（B）引起资金占用量的增大，增加企业的资金需求（C）引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度（D）引起资金供应紧张，增加企业的筹资难度2 财务管理的核心是( ) 。（A）财务预测（B）财务决策（C）财务预算（D）财务控制3 资本支出预算属于( ) 。（A）专门决策预算（B）财务预算（C）业务预算（D）总预算4 关于

2、弹性预算的说法中，不正确的是( )。（A）弹性预算是为了弥补固定预算的缺陷而产生的（B）弹性预算的编制是根据量、本、利的依存关系（C）弹性预算所依据的业务量是产量或销售量（D）弹性预算一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本、利润等项目5 下列预算中不是在生产预算的基础上编制的是( )。（A）材料采购预算（B）直接人工预算（C）单位生产成本预算（D）销售预算6 下列关于吸收直接投资筹资特点的说法，不正确的是( )。（A）能够尽快彤成生产能力（B）容易进行信息沟通（C）有利于产权产易（D）筹资费用较低7 某企业拟增加发行普通股，发行价为 10 元/股，筹资费率为 3%，企业刚刚支付的普通股股利为

3、 1 元/股，预计以后每天股利将以 4%的速度增长，企业所得税税率为 40%，则企业普通股的资本成本为( )。（A）14.31%（B） 10.43%（C） 14.40%（D）0.14728 某企业经营性资产和经营性负债占销售收入的百分比分别为 50%和 15%，计划销售净利率为 10%，股利支付率为 60%，如果预计该企业的外部筹资需要量为零，则该企业的销售增长率为( )。（A）12.9%（B） 20.3%（C） 18.4%（D）0.1069 在企业基期固定经营成本和基期息税前利润均大于零的情况下，经营杠杆系数必( )。（A）与基期销售量成同向变动（B）与基期固定性经营成本反向变动（C）与基期

4、单位变动成本反向变动（D）恒大于 110 某公司息税前利润为 500 万元，债务资金 200 万元，债务资本成本为 7%，所得税税率为 30%，权益资金 2000 万元，普通股的成本为 15%，则公司价值分析法下，公司此时股票的市场价值为( )万元。（A）2268（B） 2240（C） 3200（D）274011 下列指标中，可能受投资资金来源结构(权益资金和债务资金的比例)影响的是( )。（A）原始投资（B）固定资产投资（C）流动资金投资（D）项目总投资12 已知某投资项目的净现值率为 0.5，该项目的原始投资额为 800 万元，且于建设起点一次投入，则该项目的净现值为( )万元。（A）15

5、0（B） 1200（C） 400（D）013 对于单纯固定资产投资项目而言，下列计算式不正确的是( )。（A）运营期某年所得税前净现金流量一该年因使用该固定资产新增的息税前利润+该年因使用固定资产新增的折旧+ 该年因回收的固定资产净残值（B）运营期某年所得税后净现金流量=运营期某年所得税前净现金流量-该年因使用该固定资产新增的息税前利润所得税税率（C）运营期某年所得税后净现金流量=该年因使用该固定资产新增的税前利润(1-所得税税率)+该年因使用固定资产新增的折旧+ 该年回收额 -该年维持运营投资（D）建设期某年净现金流量=-该年发生的固定资产投资额14 应收账款的折扣保理又称融资保理，即在销售

6、合同到期前，保理商将剩余未收款部分预先给销售商，一般不超过全部合同额的( )。（A）70% 90%（B） 50%70%（C） 30%50%（D）0.915 收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。以下不属于收款浮动期类型的是( ) 。（A）邮寄浮动期（B）结算浮动期（C）到账浮动期（D）处理浮动期16 某企业按“1/10，n/30”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为( )。（A）18.18%（B） 10%（C） 12%（D）0.16717 下列关于作业成本法的说法不正确的是( )。（A）对于直接费用的确认和分配，作业成本法与传统的成本

7、计算方法一样（B）在作业成本法下，间接费用的分配对象是产品（C）成本分配的依据是成本动因（D）作业成本法克服了传统成本方法中间接费用责任划分不清的缺点18 某企业甲责任中心将 A 产品转让给乙责任中心时，厂内银行按 A 产品的单位市场售价向甲支付价款，同时按 A 产品的单位变动成本从乙收取价款。据此可以认为，该项内部交易采用的内部转移价格是( )。（A）市场价格（B）协商价格（C）双重价格（D）以成本为基础的转移定价19 下列股利理论中不属于股利相关论的是( )。（A）“手中鸟 ”理论（B） MM 理论（C）信号传递理论（D）所得税差异理论20 下列各项中不属于确定收益分配政策应考虑的公司因素

8、的是( )。（A）资产的流动性（B）觋金流量（C）投资机会（D）超额累积利润约束21 考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差，具有客观性、现实性和激励性等特点的标准成本是( )。（A）现行标准成本（B）历史平均成本（C）正常标准成本（D）理想标准成本22 下列属于对内直接投资的是( )。（A）投资固定资产（B）合作（C）联营（D）购买股票23 被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采用货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则下列说法不正确的是( )。（A）投资企业需要缴纳土地增值税（B）投资企业需要缴纳营业税（C）投资企业需要缴纳城建税、教育费附加（D）投资企业不需

9、要承担选项 A,B,C 的税收24 在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是( )。（A）资产负债率+权益乘数 =产权比率（B）资产负债率-权益乘数=产权比率（C）资产负债率 权益乘数= 产权比率（D）资产负债率权益乘数=产权比率25 下列各项中，不会影响市盈率的是( )。（A）上市公司盈利能力的成长性（B）投资者所获报酬率的稳定性（C）利率水平的变动（D）每股净资产二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。26 以利润最大化作为财务目标，存在的缺陷是( )

10、。（A）不能反映资本的获利水平（B）不能用于不同资本规模的企业间比较（C）没有考虑风险因素和时间价值（D）不能避免企业的短期化行为27 在计算下列不同筹资方式的资金成本时，可以不考虑筹资费用对资金成本影响的是( )。（A）银行借款（B）发行债券（C）增发股票（D）留存收益28 相关者利益最大化目标的具体内容包括( )。（A）保持与政府部门的良好关系（B）强调股东的首要地位，并强调企业与股东之问的协调关系（C）关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长（D）强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内29 关于确定最佳资本结构的方法，下列说法正确的有( )。（A）每股收益分析法

11、考虑了风险的影响（B）平均资本成本比较法根据平均资本成本的高低确定最佳资本结构（C）平均资本成本法有把最优方案漏掉的可能（D）公司价值分析法考虑了风险的影响30 经济订货批量模型的假设基础包括( )。（A）存货总需求量是已知常数（B）订货提前期是常数（C）货物陆续到库（D）库存持有成本与库存水平呈线性关系31 下列哪种情况下，企业会采取偏紧的股利政策( )。（A）筹资能力强（B）投资机会多（C）通货膨胀率高（D）盈余稳定32 某大型商场为增值税一般纳税人，企业所得税实行查账征收方式，适用税率25%。假定每销售 100 元(含税价，下同)的商品其成本为 70 元(含税价)，购进货物有增值税专用发

12、票，为促销拟对购物满 100 元的消费者返还 20 元现金。假设企业单笔销售了 100 元的商品。则下列相关的说法，正确的有( )。（A）应纳增值税 4.36 元（B）代扣代缴的个人所得税为 5 元（C）利润总额 0.64 元（D）税后净利润 0 元33 下列有关责任中心需要利用内部转移价格结转的有( )。（A）因供应部门外购材料的质量问题造成的生产车间超定额耗用成本（B）因上一车间加工缺陷造成的下一车间超定额耗用成本（C）因生产车间生产质量问题而造成的销售部门降价损失（D）因生产车间自身加工不当造成的超定额耗用成本34 下列各项中与变动制造费用效率差异大小相关的是( )。（A）实际产量下实际

13、工时（B）变动制造费用实际分配率（C）实际产量下标准工时（D）变动制造费用标准分配率35 递延年金具有如下特点( )。（A）年金的第一次支付发生在若干期以后（B）没有终值（C）年金的现值与递延期无关（D）年金的终值与递延期无关三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。36 定期预算能够使预算期间与会计年度相配合，有利于对预算执行情况进行分析和评价。( )（A）正确（B）错误37 在应用差额投资内部收益率法

14、对固定资产更新改造投资项目进行决策时，如果差额内部收益率小于基准折现率或设定的折现率，就不应当进行更新改造。( )（A）正确（B）错误38 按指标在决策中的重要性分类，可分为主要指标、次要指标和辅助指标。总投资收益率为次要指标，静态投资回收期为辅助指标。( )（A）正确（B）错误39 收益曲线显示了具有不同特定日期的到期日的同一证券在到期日的收益率。在许多时候，收益曲线是向下倾斜的，但是，收益曲线也可能向上倾斜。( )（A）正确（B）错误40 如果一个企业中，运营经理主导了公司决策，那么该公司更有可能采用受限的流动资产投资战略。( )（A）正确（B）错误41 要想降低约束性固定成本，只有厉行节

15、约、精打细算，编制出积极可行的费用预算并严格执行，防止浪费和过度投资等。( )（A）正确（B）错误42 企业的收益分配有广义的收益分配和狭义的收益分配两种。广义的收益分配是指对企业的收入和净利润进行分配的过程；狭义的收益分配则是指对企业收益总额的分配。( )（A）正确（B）错误43 税收是影响企业资金成本的重要因素，但不会影响企业最佳资本结构。( )（A）正确（B）错误44 在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的方法称为比率分析法。( )（A）正确（B）错误45 某公司今年与上年相比，销售收入

16、增长 10%，净利润增长 8%，平均资产总额增加 12%，平均负债总额增加 9%。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。46 A 公司只生产一种产品，所得税税率为 50%，其发行在外的股数为 100 万股，其收益与经济环境状况有关，有关资料如表 1 所示。要求： (1)计算该公司期望

17、边际贡献、期望息税前利润以及期望的每股利润。 (2)计算该公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数与总杠杆系数。47 某企业全年需从外购入某零件 1200 件，每批进货费用 400 元，单位零件的年储存成本 6 元，该零件每件进价 10 元。销售企业规定：客户每批购买量不足 800 件，按标准价格计算，每批购买量超过 800 件，价格优惠 3%。要求：(1)计算在不考虑折扣时的企业存货成本。(2)计算在按 800 件采购时的进价成本、相关订货成本和相关储存成本。(3)该企业进货批量为多少时，才是有利的。48 某公司 2009 年销售额为 1000 万元，销售净利率为 12%。其他有关资料如下：2009

18、 年财务杠杆系数为 1.5； 2009 年固定经营成本为 240 万元；所得税税率为 40%；2009 年普通股股利为 150 万元。要求：(1)计算 2009 年的税前利润。(2)计算 2009 年的息税前利润。(3)计算 2009 年的利息。(4)计算 2009 年的边际贡献。(5)计算 2009 年的经营杠杆系数。(6)计算 2009 年的总杠杆系数。(7)若 2010 年销售额预期增长 20%，则每股收益比上年增长了多少?49 某企业要编制 2010 年 1 季度的现金收支计划。2010 年 1 季度初现金余额为7000 元，1 季度初应收账款 3000 元(1 季度内可收回 70%)

19、，1 季度初应付账款余额4000 元(1 季度内全部付清)。预计 1 季度销售收入 48000 元，1 季度内收款比例为60%； 1 季度采购材料 7000 元，1 季度内付款 50%。1 季度以现金支付工资 8000元，制造费用等间接费用付现 15000 元，其他经营性现金支出 1000 元，购买设备支付现金 15000 元。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为 1000 元的倍数；现金多余时可购买有价证券。1 季度末现金余额不低于 5000 元。要求：(1)计算 1 季度经营现金收入。(2)计算 1 季度经营现金支出。(3)计算 1 季度现金余缺。(4)确定 1 季度现金筹措或投放金额

20、。(5)确定 1 季度末现金余额。五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。50 (凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计算单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数，凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述)某电器商城为增值税一般纳税人，适用的企业

21、所得税税率为 25%。若每销售 100元(含税价 )商品对应的成本为 65 元(含税价) ，购进货物有增值税专用发票。现该商城要进行促销，有三种方案可供选择：方案 1：商品 8 折销售(折扣销售，并在同一张发票上分别注明)；方案 2：购物满 100 元，赠送 20 元的商品(成本 15 元，含税价)；方案 3：购物满 100 元，返还 20 元现金。要求：如企业单笔销售了 100 元的商品，计算三种方案的纳税情况和利润情况(不考虑城建税和教育费附加)，分析判断该商城应采取哪种促销方案。51 某企业计划 2010 年进行某项投资活动，有甲、乙两个备选的互斥投资方案资料如下：(1)甲方案需要一台进

22、口设备，该设备离岸价为 10 万美元(1 美元=7.43 元人民币)，国际运输费率为 7%，国际运输保险费率为 3%，关税税率为 10%，国内运杂费为5.56 万元，预备费为 4.37 万元，假设以上费用均在建设起点一次支付；流动资金投资 50 万元，全部资金于建设起点一次投入，建设期为 0，运营期为 5 年，到期净残值收入 5 万元，预计投产后年营业收入(不含增值税，下同)为 90 万元，年不含财务费用总成本费用为 60 万元。(2)乙方案原始投资额 200 万元，其中固定资产投资 120 万元，流动资金投资 80万元。建设期为 2 年，运营期为 5 年，固定资产投资于建设期起点投入，流动资

23、金投资于建设期结束时投入，固定资产净残值收入 8 万元，项目投产后，年营业收入170 万元，年经营成本 80 万元。固定资产按直线法折旧，全部流动资金于终结点收回。该企业为免税企业，可以免交所得税，不考虑营业税金及附加的变化。该企业所在行业的基准折现率为 10%。要求：(1)计算甲方案固定资产原值。(2)计算甲、乙方案各年的净现金流量。(3)计算甲、乙方案的净现值。(4)计算甲、乙两方案的年等额净回收额，并比较两方案的优劣。(5)利用方案重复法比较两方案的优劣。(6)利用最短计算期法比较两方案的优劣。会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷 103 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题

24、，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 A2 【正确答案】 B3 【正确答案】 A4 【正确答案】 C5 【正确答案】 D6 【正确答案】 C7 【正确答案】 D8 【正确答案】 A9 【正确答案】 D10 【正确答案】 B11 【正确答案】 D12 【正确答案】 C13 【正确答案】 C14 【正确答案】 A15 【正确答案】 C16 【正确答案】 A17 【正确答案】 B18 【正确答案】 C19 【正确答案】 B20 【正确答案】 D21 【正确答案】 C22 【正确答案】 A23 【正确答案】 D24 【

25、正确答案】 C25 【正确答案】 D二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。26 【正确答案】 C,D【试题解析】 以利润最大化作为财务管理目标存在以下缺陷：没有考虑利润实现时间和资金时间价值；没有考虑风险问题；没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。27 【正确答案】 A,D【试题解析】 银行借款手续费率很低，通常可忽略不计；留存收益的筹资途径有提取盈余公积金和未分配利润，没有筹资费用发生。根据公司法规定，向公众发行股票和债券必须委托

26、证券经营机构，筹资费用一般不得忽略。28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 相关者利益最大化目标的具体内容包括：强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内；强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系；强调对代理人即企业经营者的监督和控制，建立有效的激励机制以便企业战略目标的顺利实施；关心本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提供合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力为企业工作；不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者；关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长；加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉；保持与政

27、府部门的良好关系。本题的四个选项分别为、 、条。29 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 每股收益分析法从账面价值的角度进行资本结构优化分析，没有考虑市场反应，即没有考虑风险因素，所以选项 A 错误；平均资本成本比较法，是通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的平均资本成本，选择平均资本成本最低的方案，但是平均资本成本比较法拟订的筹资方案数量有限，有把最优方案漏掉的可能，所以选项 B、C 正确；公司价值分析法是在考虑市场风险基础上，以公司市场价值为标准，进行资本结构优化，考虑了风险因素，所以选项 D 正确。30 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 经济订货模型是建立在一系列严格假设基础上的，

28、包括：存货总需求量是已知常数；订货提前期是常数； 货物是一次性入库； 单位货物成本为常数，无批量折扣；库存持有成本与库存水平呈线性关系； 货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。31 【正确答案】 B,C【试题解析】 筹资能力强、盈余稳定时，企业应采取宽松的股利政策。若公司的投资机会多，对资金的需求量大，那么它就很可能会考虑采用低股利支付水平的分配政策。通货膨胀会带来货币购买力水平下降，导致固定资产重置资金不足，此时，企业往往不得不考虑留用一定的利润，以便弥补由于购买力下降而造成的固定资产重置资金缺口，因此一般会采取偏紧的利润分配政策。32 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 应纳增值税

29、=100/(1+17%)17%-70/(1+17%)17%=4.36(元)，代扣代缴的个人所得税=20/(1-20%)20%=5(元)，利润总额=100/(1+17%)-70/(1+17%)-20-5=0.64(元)，应纳企业所得税=100/(1+17%)-70/(1+17%)25%=6.41(元)，税后净利润=0.64-6.41=-5.77(元)。33 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 内部转移价格是指企业内部有关责任单位之间提供产品或劳务的结算价格，责任转账的目的在于划清各责任中心的成本责任，使不应承担损失的责任中心在经济上得到合理补偿，因此结转应涉及两个及以上的责任中心。因生产车间自

30、身加工不当造成的超定额耗用成本属于本车间自身应承担的损失，不应用内部转移价格结转，D 选项错误。34 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 变动制造费用效率差异=(实际工时 -实际产量下标准工时)变动制造费用标准分配率。35 【正确答案】 A,D【试题解析】 递延年金，是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的年金，递延年金终值是指每次收付额在终值点的终值之和，其计算方法与普通年金终值相同，即终值与递延期无关。三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，

31、不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。36 【正确答案】 A37 【正确答案】 A38 【正确答案】 B39 【正确答案】 B40 【正确答案】 B41 【正确答案】 B42 【正确答案】 B43 【正确答案】 B44 【正确答案】 B45 【正确答案】 A四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。46 【正确答案】 (1)期望边际贡献=7200

32、.2+6000.6+4800.2=600(万元 )； 期望息税前利润=3200.2+2000.6+800.2=200(万元)； 期望每股利润=10.2+0.40.6+(-0.4)0.2=0.36(元)。 (2)经营杠杆系数=期望边际贡献/期望息税前利润=600/200=3； 财务杠杆系数=期望息税前利润/(期望息税前利润- 利息)=200/(200-120)=2.5； 总杠杆系数=32.5=7.5。47 【正确答案】 (1)在没有价格折扣时，按 400 件进货：存货成本总额=取得成本+储存成本+缺货成本=120010+(1200/400)400+(400/2)6=14400(元)。(2)按 8

33、00 件进货，可得价格折扣：存货进价成本=120010(1-3%)=11640(元)；相关订货成本=(1200/800)400=600(元)；相关储存成本=(800/2)6=2400(元)；相关总成本=11640+600+2400=14640(元)。(3)通过计算比较，进货批量 400 件的总成本低于进货批量 800 件的总成本，因此，该企业应按 400 件进货才是有利的。48 【正确答案】 (1)2009 年净利润=100012%=120(万元)，税前利润=120/(1-40%)=200(万元) 。(2)财务杠杆系数 (DFL)=息税前利润/(息税前利润- 利息)=息税前利润/税前利润。因此

34、，息税前利润=财务杠杆系数 税前利润=1.5200=300(万元)。(3)税前利润 =息税前利润 -利息。所以，利息=息税前利润-税前利润=300-200=100(万元)，(4)息税前利润 =边际贡献 -固定经营成本。所以，边际贡献 =息税前利润+固定经营成本=300+240=540(万元)。(5)经营杠杆系数 (DOL)=边际贡献/息税前利润=540/300=1.8。(6)总杠杆系数 (DTL)=经营杠杆系数 财务杠杆系数=1.81.5=2.7 。或：总杠杆系数=边际贡献/税前利润=540/200=2.7。(7)每股收益比上年增长百分比=2.720%=54%49 【正确答案】 现金预算由现金

35、收入、现金支出、现金余缺、现金投放与筹措四部分构成。其中：现金收入-现金支出=现金余缺，现金收入-现金支出+现金筹措(现金不足时)= 期末现金余额，或：现金收入 -现金支出 -现金投放( 现金多余时)=期末现金余额。(1)1 季度经营现金收入 =300070%+4800060%=30900(元)。(2)1 季度经营现金支出 =4030+703050%+8000+15030+1000=31500(元)。(3)1 季度现金余缺 =7000+30900-31500-15000=-8600(元)。(4)由于 1 季度现金余缺-8600 元，而期末现金余额需不低于 5000 元，则还需资金8600+50

36、00=13600(元)，因为借款金额为 1000 元的倍数，则 1 季度现金筹措金额为14000 元。(5)1 季度末现金余额 =14000-8600=5400(元)。五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。50 【正确答案】 方案 1：100 元商品打八折后，相当于销售收入为 80 元(含税价)，其成本为 65 元(含税价)。应纳增值税额=80/(1+17%)17%-65

37、/(1+17%)17%=2.18(元)，销售利润=80/(1+17%)-65/(1+17%)=12.82(元)，应纳企业所得税额=12.8225%=3.21(元)，应纳税总额=2.18+3.21=5.39( 元)，税后净利润=12.82-3.21=9.61( 元)；方案 2：赠送行为视同销售，应计算销项税额，缴纳增值税。视同销售的销项税由商场承担，赠送商品成本不允许在企业所得税前扣除，企业还应代扣代缴个人所得税。正常销售商品的增值税：应纳增值税额=100/(1+17%)17%-65/(1+17%)17%=5.09(元)；视同销售的商品增值税：应纳增值税额=20/(1+17%)17%-15/(1

38、+17%)17%=0.73(元)；合计应纳增值税=5.09+0.73=5.82( 元)。个人所得税：商场赠送的价值 20 元的商品为不含个人所得税额的金额，该税应由商场承担。商场需代顾客交纳偶然所得的个人所得税额=20/(1-20%)20%=5(元)。企业所得税：企业利润总额=100/(1+17%)-65/(1+17%)-15/(1+17%)-5=12.09(元)。赠送的商品成本和代顾客交纳的个人所得税不能在税前抵扣。应纳企业所得税额=100/(1+17%)-65/(1+17%)25%=7.48(元)。应纳税总额 =5.82+5+7.48=18.3(元)。税后净利润 =12.09-7.48=4

39、.61(元)。方案 3：在这种方式下，返还的现金属于赠送行为，不允许在企业所得税前扣除，而且按照个人所得税制度的规定，企业还应代扣代缴个人所得税。为保证让顾客得到 20元的实惠，商场赠送的 20 元现金应不含个人所得税，是税后净收益，该税应由商场承担。增值税：应纳增值税额=100/(1+17%)17%-65/(1+17%)17%=5.09(元)。个人所得税：商场需代顾客缴纳偶然所得的个人所得税额=20/(1-20%)20%=5(元)。企业所得税：企业利润总额=100/(1+17%)-65/(1+17%)-20-5=4.91(元)。应纳企业所得税额=100/(1+17%)-65/(1+17%)2

40、5%=7.48(元)。应纳税总额=5.09+5+4.91=15( 元)。税后净利润=4.91-7.48=-2.57( 元)。方案 1 的税收负担最小，利润最大，应采取第 1 种促销方案。51 【正确答案】 (1)甲方案固定资产原值：进口设备的国际运输费=107%=0.7(万美元)，进口设备的国际运输保险费=(以外币标价的进口设备离岸价+国际运费) 国际运输保险费率=(10+0.7)3%=0.32(万美元)，以人民币标价的进口设备到岸价=(10+0.7+0.32)7.43=81.88(万元)，进口关税=81.8810%=8.19(万元)，进口设备购置费=81.88+8.19+4.37+5.56=

41、100(万元 )。(2)甲、乙方案各年的净现金流量：甲方案折旧 =(进口设备置购费-归还利息)/年份数=(100-5)/5=19(万元)，各年的净现金流量为：NCF0=-150(万元)，NCF1-4=(90-60)+19=49(万元)，NCF5=49+55=104(万元)。乙方案各年的净现金流量为：NCF0=-120(万元)，NCF1=0(万元 )，NCP2=-80(万元)，NCF3-6=170-80=90(万元)，NCP7=90+80+8=178(万元)。(3)甲、乙方案的净现值：甲方案的净现值 =49(P/A,10%,4)+104(P/F,10%,5)-150=493.1699+1040.

42、6209-150=69.9(万元)；乙方案的净现值 =90(P/A,10%,4)(P/F,10%,2)+178(P/F,10%,7)-80(P/F,10%,2)-120=903.16990.8264+1780.5132-800.8264-120=141(万元)。(4)甲、乙两方案的年等额净回收额：甲方案的年等额净回收额=69.90/(P/A,10%,5)=18.44(万元)；乙方案的年等额净回收额=141.00/(P/A,10%,7)=28.96(万元)。因为乙方案的年等额净回收额大，所以乙方案优于甲方案。(5)利用方案重复法比较两方案的优劣两方案计算期的最小公倍数为 35 年。甲方案调整后的

43、净现值=69.90+69.90(P/F.10%,5)+69.90(P/F,10%,10)+69.90(P/F,10%,15)+69.90(P/F,10%,20)+69.90(P/F,10%,25)+69.90(P/F,10%,30)=177.83(万元)；乙方案调整后的净现值=141.00+141.00(P/F,10%,7)+141.00(P/F,10%,14)+141.00(P/F,10%,21)+141.00(P/F,10%,28)=279.31(万元)。因为乙方案调整后的净现值大，所以乙方案优于甲方案。(6)利用最短计算期法比较两方案的优劣最短计算期为 5 年，所以：甲方案调整后的净现值=原方案净现值=69.90( 万元 )；乙方案调整后的净现值=乙方案的年等额净回收额(P/A,10%,5)=109.78(万元)。因为乙方案调整后的净现值大，所以乙方案优于甲方案。