证券经纪人专项考试证券市场基础-47及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-47 及答案解析(总分：43.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：8.50)1.证券交易所具有的特征不包括 _ 。（分数：0.50）A.本身可以买卖证券B.具有较高的成交速度和成交率C.通过公开竞价的方式决定交易价格D.一般投资者不能直接进入交易所买卖证券2.下列各项中，属于证券从业人员禁止的行为是 _ 。（分数：0.50）A.举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会B.接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务C.以获取利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动D.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用3.代办股份转让系统是一个以

2、证券公司及相关当事人的契约为基础，以契约明确参与各方的权利、义务和责任，并由 _ 负责自律性管理。（分数：0.50）A.中国证券业协会B.中国证券监督管理委员会C.中国人民银行D.证券交易所理事会4.下列关于股票与债券相同点的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.两者都属于有价证券B.两者都是筹措资金的手段C.两者的收益率相互影响D.两者具有相同的期限5.有关代办股份转让市场，下列说法不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.我国的代办股份转让市场是经国务院同意，由证券业协会建立的、为退市公司社会公众持有的股份提供代办股份转让服务的场所，该市场又称三板市场B.三板市场是指证券公司以其自有或租用

3、的业务设施，为非上市公司提供股份转让服务的市场C.证券交易所对股份报价转让行为进行实时监控，并对异常转让情况提出报告D.社会公众持有的股份必须按照有关规定重新确认、登记和中国银行托管后才能进行股份转让6.如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会 _ 。（分数：0.50）A.大体上接近B.不会接近C.股票收益率会较高D.债券平均利率较高7.北方公司认股权证的市价为 3.50 元，每手认股权证为 10HD 张，李女士恰好用一手认股权证换购了 500股普通股，每股普通股的认股价是 8.5 元，那么其行使价格为 _ 元。（分数：0.50）A.8.50B.9.20C.10.50D.1

4、2.208.以下不属于无面额股票特点的是 _ 。（分数：0.50）A.便于股票分割B.为股票发行价格的确定提供依据C.发行价格灵活D.转让价格灵活9._是一种以国债为主要投资对象的证券投资基金。（分数：1.00）A.国债基金B.股票基金C.货币市场基金D.指数基金10.下列各项中， _ 属于利率衍生工具的种类。（分数：0.50）A.远期利率协议B.远期外汇合约C.信用互换D.股票指数期权11.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 _ 属内幕信息。（分数：0.50）A.10%B.30%C.40%D.50%12._是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在

5、的。（分数：1.00）A.资本证券B.要式证券C.证权证券D.综合权利证券13.有关股票发行方式，下面不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.对法人配售和对一般投资者上网发行的比例由主承销商在充分考虑市后该股票流动性等因素基础上自主确定B.上网定价发行方式是指主承销商利用证券交易所的交易系统，由主承销商作为股票的惟一卖方，投资者在指定的时间内，按现行委托买入股票的方式进行股票申购C.向二级市场投资者配售方式是指在首次公开发行新股时，将一定比例或全部新股向二级市场投资者配售，投资者根据其持有的上市流通股票的市值和折算的申购限量自愿申购新股的发行方式D.与储蓄存单挂钩方式是指在规定期限内无限量发售

6、专项定期定额存单，根据存单发售数量、拟发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的发行方式14.对公司而言，发行不同种类的公司债券有不同的限制条件，其中 _ 要求公司债券不得随便增加，债券未清偿之前股东的分红要有限制等。（分数：0.50）A.可转换公司债券B.信用公司债券C.保证公司债券D.收益公司债券二、不定项选择题(总题数：9，分数：13.00)15._不得招聘为证券交易所的从业人员。（分数：2.50）A.因违法、违纪被开除的证券交易所从业人员B.被开除的国家机关工作人员C.被解聘的证券公司从业人员D.被辞退的国有企

7、业工作人员16.证券业从业人员行为规范的内容包括_。（分数：2.00）A.正直诚信B.勤勉尽责C.廉洁保密D.自律守法17.基金份额持有人与基金管理人之间的关系是_。（分数：1.00）A.委托人与受托人的关系B.委托人与托管人的关系C.受益人与受托人的关系D.所有者和经营者的关系18.股份有限公司申请股票上市应当符合的条件主要包括 _ 。（分数：1.00）A.公司股本总额不多于人民币 3000 万元B.股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行C.公司在最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载D.公开发行的股份达公司股份总数的 20%以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公

8、开发行股份的比例为 15%以上19.下列关于我国银行问债券市场的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.我国银行间债券市场依托中国外汇交易中心暨全国银行问同业拆借中心(简称“交易中心”)进行交易B.提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易C.办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督D.提供网上票据报价系统；提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务；开展经人民银行批准的其他业务20.对于满足_条件的股份转让公司，股份实行每周 5 次的转让方式。（分数：2.50）A.规范履行信息披露义务B.股东权益为正或净利润为正C.最近年度财务报告未被注册会计

9、师出具否定意见或拒绝发表意见D.无任何不良记录21.证券交易所对场内交易证券商的管理内容包括 _ 。（分数：1.00）A.财务会计制度B.资本控制制度C.核准发行制度D.注册登记制度22.证券市场监管内容是 _ 。（分数：1.00）A.信息披露B.操纵市场C.欺诈行为D.内幕交易23.证券公司监督管理条例对客户资产保护措施的规定有 _ 。（分数：1.00）A.明确规定了证券公司客户资产的存管、托管制度B.明确了证券公司客户资产的性质C.对交易信息、资金信息的寄送、查询作了具体规定D.明确规定证券自营业务和证券资产管理业务的账户应当实名，证券账户应当报备三、判断题(总题数：15，分数：22.00

10、)24.赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件。 （分数：1.00）A.正确B.错误25.OTC 交易的衍生工具指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，多对一交易的衍生工具，例如，非金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。 （分数：1.00）A.正确B.错误26.国务院证券监督管理机构或者其委托的行政清理组依照企业破产法的有关规定，可以直接对被撤销、关闭证券公司进行破产清算。 （分数：1.00）A.正确B.错误27.股票的市场价格只与股票的供求关系有关。 （分数：1.00）A.正确B.错误28.封闭式基金的投资管理要

11、比开放式基金复杂。 （分数：1.00）A.正确B.错误29.经济周期是引起股市周期波动的根本原因，因而股市的周期波动与经济周期具有同步性。 （分数：1.00）A.正确B.错误30.除创业板上市规则第 11.21 条另有规定外，新申请人在任何盈利预测期间或在现有财政年度(以较长期间为准)可以更改其财政年度期间。 （分数：2.50）A.正确B.错误31.证券公司的主要股东必须具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3 年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 1 亿元。 （分数：2.50）A.正确B.错误32.开放式基金的投资者可以在首次发行结束一段时间以后，随时向基金托管人或中介机构提出申购或赎回申请

12、。 （分数：1.00）A.正确B.错误33.行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施。 （分数：2.50）A.正确B.错误34.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过 15 个交易日；案情复杂的，可以延长 15个交易日。 （分数：2.00）A.正确B.错误35.我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)，采取对公众投资者配售和对机构投资者上

13、网发行相结合的发行方式。 （分数：1.00）A.正确B.错误36.公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。 （分数：1.00）A.正确B.错误37.1999 年 11 月经美国国会通过和总统批准的金融服务现代化法案对投资银行的影响在于，该法律在名称上不提银行，而提金融服务。 （分数：2.50）A.正确B.错误38.分离交易的可转换公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所上市交易，其中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。 （分数：1.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-47 答案解析(总分：43.50，做题时间：90 分钟)一、单项

14、选择题(总题数：14，分数：8.50)1.证券交易所具有的特征不包括 _ 。（分数：0.50）A.本身可以买卖证券 B.具有较高的成交速度和成交率C.通过公开竞价的方式决定交易价格D.一般投资者不能直接进入交易所买卖证券解析：解析 证券交易所的特征有：有固定的交易场所和交易时间；参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；通过公开竞价的方式决定交易价格；集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。A 项证券交

15、易所不可以买卖证券。2.下列各项中，属于证券从业人员禁止的行为是 _ 。（分数：0.50）A.举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会B.接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务C.以获取利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动 D.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用解析：解析 证券从业人员以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动，会侵害投资者的合法权益，助长证券市场投机风气，可能引发证券行情的不正常波动，因此是被禁止的。3.代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，以契约明确参与各方的权利、义务和责任，并由 _ 负责自律性管理。（分数：0.50）A.中国证

16、券业协会 B.中国证券监督管理委员会C.中国人民银行D.证券交易所理事会解析：4.下列关于股票与债券相同点的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.两者都属于有价证券B.两者都是筹措资金的手段C.两者的收益率相互影响D.两者具有相同的期限 解析：5.有关代办股份转让市场，下列说法不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.我国的代办股份转让市场是经国务院同意，由证券业协会建立的、为退市公司社会公众持有的股份提供代办股份转让服务的场所，该市场又称三板市场B.三板市场是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供股份转让服务的市场C.证券交易所对股份报价转让行为进行实时监控，并对异常转让情况提

17、出报告D.社会公众持有的股份必须按照有关规定重新确认、登记和中国银行托管后才能进行股份转让 解析：解析 D 项公众转让公司的股份必须按照有关规定重新确认、登记和托管(并非指定中国银行)后方可进行。6.如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会 _ 。（分数：0.50）A.大体上接近 B.不会接近C.股票收益率会较高D.债券平均利率较高解析：解析 从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但是，总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。7.北方公司认股权证的市价为 3.50

18、元，每手认股权证为 10HD 张，李女士恰好用一手认股权证换购了 500股普通股，每股普通股的认股价是 8.5 元，那么其行使价格为 _ 元。（分数：0.50）A.8.50B.9.20 C.10.50D.12.20解析：解析 根据以认股权证换取普通股的成本价的计算公式可知： 行使价格=认股权证的市价每手认股权证的数目每手认股权证可换的普通股数目+认股价=3.50100500+8.50=9.20(元)。8.以下不属于无面额股票特点的是 _ 。（分数：0.50）A.便于股票分割B.为股票发行价格的确定提供依据 C.发行价格灵活D.转让价格灵活解析：9._是一种以国债为主要投资对象的证券投资基金。（

19、分数：1.00）A.国债基金 B.股票基金C.货币市场基金D.指数基金解析：10.下列各项中， _ 属于利率衍生工具的种类。（分数：0.50）A.远期利率协议 B.远期外汇合约C.信用互换D.股票指数期权解析：解析 利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。B 项属于货币衍生工具的种类；C 项属于信用衍生工具的种类；D 项属于股权类衍生工具的种类。11.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 _ 属内幕信息。（分数：0.50）A.10%B.30% C.40%D.50%解析：解析 证券

20、法第七十五条规定，证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。下列信息皆属内幕信息：本法第六十七条第二款所列重大事件；公司分配股利或者增资的计划；公司股权结构的重大变化；公司债务担保的重大变更；公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；上市公司收购的有关方案；国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。12._是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。（分数：1.00）A.资本证券B.要式证券C.

21、证权证券 D.综合权利证券解析：13.有关股票发行方式，下面不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.对法人配售和对一般投资者上网发行的比例由主承销商在充分考虑市后该股票流动性等因素基础上自主确定 B.上网定价发行方式是指主承销商利用证券交易所的交易系统，由主承销商作为股票的惟一卖方，投资者在指定的时间内，按现行委托买入股票的方式进行股票申购C.向二级市场投资者配售方式是指在首次公开发行新股时，将一定比例或全部新股向二级市场投资者配售，投资者根据其持有的上市流通股票的市值和折算的申购限量自愿申购新股的发行方式D.与储蓄存单挂钩方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、拟发

22、行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的发行方式解析：解析 A 项对法人配售和对一般投资者上网发行的比例由发行人和主承销商在充分考虑市后该股票流动性等因素基础上自主确定。14.对公司而言，发行不同种类的公司债券有不同的限制条件，其中 _ 要求公司债券不得随便增加，债券未清偿之前股东的分红要有限制等。（分数：0.50）A.可转换公司债券B.信用公司债券 C.保证公司债券D.收益公司债券解析：解析 信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。为了保护投资者的利益，可要求信用公司债券附有某些限制性条款，如公司债券不得随意

23、增加，债券未清偿之前股东的分红要有限制等。二、不定项选择题(总题数：9，分数：13.00)15._不得招聘为证券交易所的从业人员。（分数：2.50）A.因违法、违纪被开除的证券交易所从业人员 B.被开除的国家机关工作人员 C.被解聘的证券公司从业人员D.被辞退的国有企业工作人员解析：16.证券业从业人员行为规范的内容包括_。（分数：2.00）A.正直诚信 B.勤勉尽责 C.廉洁保密 D.自律守法 解析：17.基金份额持有人与基金管理人之间的关系是_。（分数：1.00）A.委托人与受托人的关系 B.委托人与托管人的关系C.受益人与受托人的关系 D.所有者和经营者的关系 解析：18.股份有限公司申

24、请股票上市应当符合的条件主要包括 _ 。（分数：1.00）A.公司股本总额不多于人民币 3000 万元B.股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行 C.公司在最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 D.公开发行的股份达公司股份总数的 20%以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 15%以上解析：解析 A 项股份有限公司申请股票上市，公司股本总额应当不少于人民币 3000 万元；D 项公开发行的股份达公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上。19.下列关于我国银行问债券市场的说法，正确的是_。（分

25、数：1.00）A.我国银行间债券市场依托中国外汇交易中心暨全国银行问同业拆借中心(简称“交易中心”)进行交易B.提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易 C.办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督 D.提供网上票据报价系统；提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务；开展经人民银行批准的其他业务 解析：20.对于满足_条件的股份转让公司，股份实行每周 5 次的转让方式。（分数：2.50）A.规范履行信息披露义务 B.股东权益为正或净利润为正 C.最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见 D.无任何不良记录解析：21.证券交易所

26、对场内交易证券商的管理内容包括 _ 。（分数：1.00）A.财务会计制度 B.资本控制制度 C.核准发行制度D.注册登记制度 解析：22.证券市场监管内容是 _ 。（分数：1.00）A.信息披露 B.操纵市场 C.欺诈行为 D.内幕交易 解析：23.证券公司监督管理条例对客户资产保护措施的规定有 _ 。（分数：1.00）A.明确规定了证券公司客户资产的存管、托管制度 B.明确了证券公司客户资产的性质 C.对交易信息、资金信息的寄送、查询作了具体规定 D.明确规定证券自营业务和证券资产管理业务的账户应当实名，证券账户应当报备解析：解析 D 项属于证券公司监督管理条例防范证券公司账外经营的规定。三

27、、判断题(总题数：15，分数：22.00)24.赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：25.OTC 交易的衍生工具指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，多对一交易的衍生工具，例如，非金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 题中列举的内容应该为金融机构之间，而不是非金融机构之间。26.国务院证券监督管理机构或者其委托的行政清理组依照企业破产法的有关规定，可以直接对被撤销、关闭证券公司进行破产清算。 （分数：1.00）A.正

28、确B.错误 解析：解析 国务院证券监督管理机构或者其委托的行政清理组无权直接宣告对证券公司进行破产清算，只能申请人民法院对其进行破产清算。27.股票的市场价格只与股票的供求关系有关。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到其他如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响。28.封闭式基金的投资管理要比开放式基金复杂。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，开放式基金份额总额处于不断变化

29、中，因此封闭式基金的投资管理要比开放式基金简单。29.经济周期是引起股市周期波动的根本原因，因而股市的周期波动与经济周期具有同步性。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 经济周期是引起股市周期波动的根本原因，但股市周期波动受多种因素影响，并且股市的周期波动领先于经济周期波动。30.除创业板上市规则第 11.21 条另有规定外，新申请人在任何盈利预测期间或在现有财政年度(以较长期间为准)可以更改其财政年度期间。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：31.证券公司的主要股东必须具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3 年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 1 亿元。 （分数：2.

30、50）A.正确B.错误 解析：32.开放式基金的投资者可以在首次发行结束一段时间以后，随时向基金托管人或中介机构提出申购或赎回申请。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 开放式基金的投资者可以在首次发行结束一段时间后，随时向基金管理人或中介机构提出申购或赎回申请。33.行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：34.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖

31、，但限制的期限不得超过 15 个交易日；案情复杂的，可以延长 15个交易日。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：35.我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)，采取对公众投资者配售和对机构投资者上网发行相结合的发行方式。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)，采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。36.公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 公司型基金是委托基金管理人进行投资操作和日常管理的。37.1999 年 11 月经美国国会通过和总统批准的金融服务现代化法案对投资银行的影响在于，该法律在名称上不提银行，而提金融服务。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：38.分离交易的可转换公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所上市交易，其中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：