证券经纪人专项考试证券市场基础-29-2及答案解析.doc

《证券经纪人专项考试证券市场基础-29-2及答案解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券经纪人专项考试证券市场基础-29-2及答案解析.doc（17页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、证券经纪人专项考试证券市场基础-29-2 及答案解析(总分：29.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：26，分数：13.00)1.根据现行规定，取得证券业执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情况发生后_内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。（分数：0.50）A.30 日B.15 日C.45 日D.10 日2.通常，股票分割会导致股价_。（分数：0.50）A.上涨B.不变C.下降D.急剧下降3.设某股票报价为 30 元，该股票在 2 年内不发放任何股利。若 2 年期期货报价为 35 元，按 5%年利率借入 3000 元资金，并购买 10

2、00 股该股票，同时卖出 1000 股 1 年期期货，2 年后盈利为_元。（分数：0.50）A.157.5B.165.5C.192.5D.207.54.证券法规定，证券公司设立分支机构，必须经_批准。（分数：0.50）A.中国人民银行B.当地政府C.财政部D.国务院证券监督管理机构5.指数型 ETF 能否发行成功与_的选择有密切关系。（分数：0.50）A.证券交易所B.基础指数C.受托人D.投资者6.关于股票的永久性，下列说法错误的是_。（分数：0.50）A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C.股票持有者可以出售股票而转让

3、其股东身份D.股份公司通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本7.关于证券资产管理业务，下列表述正确的是_。（分数：0.50）A.证券公司是以资产管理人的身份出现的B.进行资产管理业务的依据仅仅是法律、法规C.只为投资者提供证券的投资管理服务D.目的是实现证券市场的秩序化8.下列关于有价证券的说法错误的是_。（分数：0.50）A.本身没有价值B.持有者可凭此获得一定的收入C.是实际资本的一种形式D.是分配和筹措资金的手段9.注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股是_。（分数：0.50）A.S 股B.N 股C.H 股D.红筹股10.根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，

4、债券基金应有_以上的资产投资于股票。（分数：0.50）A.30%B.50%C.60%D.80%11.持有公司_以上股份的股东为知悉证券交易内幕信息的知情人员。（分数：0.50）A.2%B.3%C.4%D.5%12.下列各项中，只能采用现金轧差方式结算的金融期权是_。（分数：0.50）A.股票期权B.股票指数期权C.利率期权D.货币期权13.企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的_。（分数：0.50）A.30%B.40%C.50%D.60%14.申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，应当具有_名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。（分数：

5、0.50）A.10B.15C.20D.2515.关于股利政策，下列叙述有误的是_（分数：0.50）A.股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策B.股利政策通常涉及现金股利、股票股利和 4 个重要日期C.对于现金股利，股东不需支付利息税D.获取股票股利暂免纳税16.从根本上决定股票价格长期变动趋势的是_。（分数：0.50）A.财政政策B.景气变动C.货币政策D.心理因素17.为防止将来现货市场价格下跌的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是_。（分数：0.50）A.空头期货套期保值B.多头期货套期保值C.立即买进现货D.立即卖出现

6、货18.由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的 50 样本股组成，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势的是_。（分数：0.50）A.上证综合指数B.上证 50 指数C.上证 180 指数D.上证红利指数19.目前我国的主权财富基金主要由_运作。（分数：0.50）A.中国银行B.中国人民银行C.中国投资有限责任公司D.中国国际金融有限公司20.关于集合资产管理计划，下列说法正确的是_。（分数：0.50）A.集合资产管理计划只接受货币资金形式的资产B.限定性集合计划的单个客户资金最低限额为 10 万元C.非限定性集合计划的单个客户资金最低限额为 15 万元D.集合资产管理计划可

7、以接受各种不同形式的资产21.封闭式基金的交易价格主要取决于_。（分数：0.50）A.基金总资产B.基金净资产C.供求关系D.基金单位净资产值22.证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是_。（分数：0.50）A.财政部B.中国人民银行C.国务院证券监管机构D.证券行业公会23.下列各项属于非系统风险的是_。（分数：0.50）A.政策风险B.经济周期波动风险C.利率风险D.财务风险24.自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数 5%以上的原非流通股股东在 12 个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在 12 个月内不得

8、超过_，在 24 个月内不得超过_。（分数：0.50）A.5%；10%B.10%；20%C.10%；25%D.15%；25%25.将基金划分为成长型、收入型和平衡型的依据是_。（分数：0.50）A.投资标的不同B.投资目标不同C.组织形式不同D.交易方式不同26.关于股票价格平均数，下列说法不正确的是_。（分数：0.50）A.股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值B.简单算术股价平均数在计算时不考虑权数，忽略发行量和成交量C.加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数D.修正股价平均数是在简单算术平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价

9、平均数不受影响二、判断题(总题数：32，分数：16.00)27.虽然账面价值可以在一定程度上反映公司的未来发展前景，但它往往并不等于股票价格。 （分数：0.50）A.正确B.错误28.目前，对证券投资基金的限制主要包括对基金投资范围的限制、投资比例的限制等方面。 （分数：0.50）A.正确B.错误29.证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过证券公司的账户为客户提供资产管理服务。 （分数：0.50）A.正确B.错误30.金融远期合约由于采用了“集中交易”的方式，交易事项可协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理手段。 （分数：0

10、.50）A.正确B.错误31.单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的 5%。 （分数：0.50）A.正确B.错误32.中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 （分数：0.50）A.正确B.错误33.根据证券公司监督管理条例的规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。 （分数：0.50）A.正确B.错误34.成长型基金、收入型基金、平衡型基金按成长潜力由低到高排序依次为：收入型基金、成长型基金、平衡型基

11、金。 （分数：0.50）A.正确B.错误35.上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在 2 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权。 （分数：0.50）A.正确B.错误36.证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起 20 日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。 （分数：0.50）A.正确B.错误37.双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券。 （分数：0.50）A.正确B.错误38.可转换债券的赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内

12、连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券。 （分数：0.50）A.正确B.错误39.大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，因此成交量也不计入该证券的成交总量。 （分数：0.50）A.正确B.错误40.基金资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。 （分数：0.50）A.正确B.错误41.货币衍生工具是指以各种货币指数及利率作为基础工具的金融衍生工具。 （分数：0.50）A.正确B.错误42.金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的允诺。

13、（分数：0.50）A.正确B.错误43.场外交易是一个分散的无形市场。 （分数：0.50）A.正确B.错误44.证券的流动性是指证券变现的难易程度。不同证券的流动性一般是相同的。 （分数：0.50）A.正确B.错误45.不论是以社会保障税等形式征收的全国性基金，还是企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金，由于其主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，因此对资金的安全性和流动性要求非常高。 （分数：0.50）A.正确B.错误46.记账式国债和凭证式国债都是通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权。 （分数：0.50）A.正确B.错误47.证券公司设立申请获得批准后，

14、申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。 （分数：0.50）A.正确B.错误48.我国证券法规定，上市公司最近 3 年连续亏损，在最后 1 个年度内未能恢复盈利的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易。 （分数：0.50）A.正确B.错误49.证券公司办理集合资产管理业务，可以将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。 （分数：0.50）A.正确B.错误50.与商业银行次级债务不同的是，按照保险公司次级定期债务管理暂行办法，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于 80%的前提下，募集人才能偿付本息。 （分数：0.

15、50）A.正确B.错误51.中国人自己创办的第一家证券交易所上海证券物品交易所产生于 19 世纪 70 年代。 （分数：0.50）A.正确B.错误52.实物国债就是以国家为主体发行的实物债券。 （分数：0.50）A.正确B.错误53.保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务和包销义务。 （分数：0.50）A.正确B.错误54.证券交易所作为证券市场的核心，用于买卖证券，确定证券价格。 （分数：0.50）A.正确B.错误55.契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。 （分数：0.50）A.正

16、确B.错误56.代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。 （分数：0.50）A.正确B.错误57.企业发行中期票据所得资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途；企业在中期票据存续期内变更募集资金用途的，无须披露。 （分数：0.50）A.正确B.错误58.根据我国有关规定，基金的收益分配可以分配基金份额，也可以分配现金。 （分数：0.50）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-29-2 答案解析(总分：29.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：26，分

17、数：13.00)1.根据现行规定，取得证券业执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情况发生后_内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。（分数：0.50）A.30 日B.15 日C.45 日D.10 日 解析：解析 根据现行规定，取得证券业执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情况发生后 10 日内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。故选 D。2.通常，股票分割会导致股价_。（分数：0.50）A.上涨 B.不变C.下降D.急剧下降解析：解析 股票分割又称拆股、拆细，是将 1 股股票均等地拆成若干股。股票分割通常会刺

18、激股价上升，其中原因颇为复杂，但至少存在以下理由：股票分割通常适用于高价股，拆细之后每手股票总金额下降，便于吸引更多的投资者购买。故选 A。3.设某股票报价为 30 元，该股票在 2 年内不发放任何股利。若 2 年期期货报价为 35 元，按 5%年利率借入 3000 元资金，并购买 1000 股该股票，同时卖出 1000 股 1 年期期货，2 年后盈利为_元。（分数：0.50）A.157.5B.165.5C.192.5 D.207.5解析：解析 2 年后，期货合约交割获得现金 3500 元，偿还贷款本息为：3000(1+0.05) 2 =3307.5(元)，盈利为 192.5 元(3500-3

19、307.5)。故选 C。4.证券法规定，证券公司设立分支机构，必须经_批准。（分数：0.50）A.中国人民银行B.当地政府C.财政部D.国务院证券监督管理机构 解析：解析 证券法第一百二十九条规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有 5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产，必须经国务院证券监督管理机构批准。故选 D。5.指数型 ETF 能否发行成功与_的选择有密切关系。（分数：0.50）A.证券交易所B.基础指数 C.受托人D.投资者解析：解析 指数型 ETF 能否发行成功与基础指数的选择有密切关

20、系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。故选 B。6.关于股票的永久性，下列说法错误的是_。（分数：0.50）A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D.股份公司通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本 解析：解析 永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系，这种

21、关系实质上反映了股东与股份公司之间比较稳定的经济关系。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。故选 D。7.关于证券资产管理业务，下列表述正确的是_。（分数：0.50）A.证券公司是以资产管理人的身份出现的 B.进行资产管理业务的依据仅仅是法律、法规C.只为投资者提供证券的投资管理服务D.目的是实现证券市场的秩序化解析：解析 证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和

22、限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。由此可见，进行资产管理业务的依据包括法律、法规和与投资者签订的资产管理合同；为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，而不仅仅是证券服务；目的是实现资产收益最大化。故选 A。8.下列关于有价证券的说法错误的是_。（分数：0.50）A.本身没有价值B.持有者可凭此获得一定的收入C.是实际资本的一种形式 D.是分配和筹措资金的手段解析：解析 有价证券是虚拟资本的一种形式，是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在实体经济运行过程中发挥作用。故选 C。9.注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股是_。（分数

23、：0.50）A.S 股B.N 股C.H 股 D.红筹股解析：解析 题中 AB 两个选项，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别称为 N 股、S 股、L 股；D 选项，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。故选 C。10.根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，债券基金应有_以上的资产投资于股票。（分数：0.50）A.30%B.50%C.60%D.80% 解析：解析 根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，基金投资应符合的规定之一：股票基金应有 60%以上的资产投资于股票，债券基金应有 80%以上的资产投资于债券。故选 D。11.持有公司_以上

24、股份的股东为知悉证券交易内幕信息的知情人员。（分数：0.50）A.2%B.3%C.4%D.5% 解析：解析 根据证券法第七十四条的规定，持有公司 5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员、公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员为知悉证券交易内幕信息的知情人员。故选D。12.下列各项中，只能采用现金轧差方式结算的金融期权是_。（分数：0.50）A.股票期权B.股票指数期权 C.利率期权D.货币期权解析：解析 股票指数期权以股票指数为基础资产，买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以协定指数与市场实际指数进行盈亏结算的权利。股票指数期权没有可作实物交割的具体股票，只能采取现

25、金轧差的方式结算。故选 B。13.企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的_。（分数：0.50）A.30%B.40% C.50%D.60%解析：解析 银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的 40%；企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动。故选 B。14.申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，应当具有_名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。（分数：0.50）A.10 B.15C.20D.25解析：解析 申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当

26、具备分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有 5 名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有 10 名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有 1 名取得证券或者期货投资咨询从业资格。故选 A。15.关于股利政策，下列叙述有误的是_（分数：0.50）A.股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策B.股利政策通常涉及现金股利、股票股利和 4 个重要日期C.对于现金股利，股东不需支付利息税 D.获取股票股利暂免纳税解析：解析 现金股利是指股份公司以现金分红

27、方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。故选 C。16.从根本上决定股票价格长期变动趋势的是_。（分数：0.50）A.财政政策B.景气变动 C.货币政策D.心理因素解析：解析 社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过高涨、衰退、萧条、复苏四个阶段，即所谓的景气循环。经济周期循环对股票市场的影响非常显著，可以说，是景气变动从根本上决定了股价的长期变动趋势。A、C、D 三项属于影响股票价格的一般因素。故选 B。17.为防止将来现货市场价格下跌的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是_。（分数：0.50）A.空头期货套期保值 B.多头期货套期

28、保值C.立即买进现货D.立即卖出现货解析：解析 套期保值有两种基本类型：多头套期保值，是指持有现货空头(如持有股票空头者)的交易者担心将来现货价格上涨(如股市大盘上涨)而给自己造成经济损失，于是买入期货合约(建立期货多头)；空头套期保值，是指持有现货多头(如持有股票多头)的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约(建立期货空头)，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。故选 A。18.由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的 50 样本股组成，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势的是_。（分数：0.50）A.上证综合指数B.上证 50 指数C.上证 1

29、80 指数D.上证红利指数 解析：解析 上证红利指数，简称红利指数，由上海证券交易所编制。上证红利指数由在上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的 50 只样本股组成，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。故选 D。19.目前我国的主权财富基金主要由_运作。（分数：0.50）A.中国银行B.中国人民银行C.中国投资有限责任公司 D.中国国际金融有限公司解析：解析 经国务院批准，中国投资有限责任公司于 2007 年 9 月 29 日宣告成立，注册资本金 2000 亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为

30、中国主权财富基金的发端。故选 C。20.关于集合资产管理计划，下列说法正确的是_。（分数：0.50）A.集合资产管理计划只接受货币资金形式的资产 B.限定性集合计划的单个客户资金最低限额为 10 万元C.非限定性集合计划的单个客户资金最低限额为 15 万元D.集合资产管理计划可以接受各种不同形式的资产解析：解析 集合资产管理计划只接受货币资金形式的资产。限定性集合计划的单个客户资金最低限额为 5 万元；非限定性集合计划的单个客户资金最低限额为 10 万元。故选 A。21.封闭式基金的交易价格主要取决于_。（分数：0.50）A.基金总资产B.基金净资产C.供求关系 D.基金单位净资产值解析：解析

31、 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的交易价格主要取决于供求关系，开放式基金的交易价格主要取决于每一份基金份额净资产值的大小，不直接受供求的影响。故选C。22.证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是_。（分数：0.50）A.财政部B.中国人民银行C.国务院证券监管机构 D.证券行业公会解析：解析 证券法第一百七十条规定，认定投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员证券从业资格的标准和管理办法，由国务院证券监督管理机构制定。故选 C。23.下列

32、各项属于非系统风险的是_。（分数：0.50）A.政策风险B.经济周期波动风险C.利率风险D.财务风险 解析：解析 系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险等；非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，包括信用风险、经营风险、财务风险等。故选D。24.自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数 5%以上的原非流通股股东在 12 个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在 12 个月内不得超过_，在 24 个

33、月内不得超过_。（分数：0.50）A.5%；10% B.10%；20%C.10%；25%D.15%；25%解析：解析 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在 12 个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数 5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在 12 个月内不得超过5%，在 24 个月内不得超过 10%。故选 A。25.将基金划分为成长型、收入型和平衡型的依据是_。（分数：0.50）A.投资标的不同B.投资目标不同 C.组织形式不同D.交易方式不同解析：解析 按照不同分

34、类依据可以将基金分为以下不同的类型：按照投资标的划分，可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等；按照组织形式的不同，可分为契约型基金和公司型基金；按照是否可自由赎回和基金规模是否固定，可分为封闭型基金和开放型基金；按投资目标不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。故选 B。26.关于股票价格平均数，下列说法不正确的是_。（分数：0.50）A.股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值B.简单算术股价平均数在计算时不考虑权数，忽略发行量和成交量C.加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数 D.修正股价平均数是在简单算术平均数法的基础上，当发生拆股、增资配

35、股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响解析：解析 加权股价平均数又称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数，“以样本股每日收盘价之和除以样本数”指的是简单算术股价平均数。故选 C。二、判断题(总题数：32，分数：16.00)27.虽然账面价值可以在一定程度上反映公司的未来发展前景，但它往往并不等于股票价格。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 通常情况下，账面价值并不等于股票价格。主要原因有两点：会计价值通常反映的是历史成本或者按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格；账面价值并不反映公司的未来发展前景。28.目前，对证券投资基金的限

36、制主要包括对基金投资范围的限制、投资比例的限制等方面。 （分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 目前，对证券投资基金的限制主要包括对基金投资范围的限制、投资比例的限制等方面。29.证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过证券公司的账户为客户提供资产管理服务。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务。30.金融远期合约由于采用了“集中交易”的方式，交易事项可协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理手段。

37、（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 金融远期合约由于采用了“一对一交易”的方式，交易事项可协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理手段。31.单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的 5%。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的 10%。32.中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解

38、析 中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。33.根据证券公司监督管理条例的规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。 （分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 根据证券公司监督管理条例的规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。34.成长型基金、收入型基金、平衡型基金按成长潜力由低到高排序依次为：收入型基金、成长型基金、平衡型基金。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析

39、成长型基金、收入型基金、平衡型基金按成长潜力由低到高排序依次为：成长型基金、收入型基金、平衡型基金。35.上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在 2 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在 1 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权。36.证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起 20 日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。 （分数：0.

40、50）A.正确 B.错误解析：解析 证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起 20 日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。37.双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券。 （分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券。38.可转换债券的赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券。 （分数：0.50）A.

41、正确 B.错误解析：解析 可转换债券的赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券。39.大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，因此成交量也不计入该证券的成交总量。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，成交量在收盘后计入该证券的成交总量。40.基金资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 基金资产净值是指基

42、金资产总值减去负债后的价值。基金份额资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。41.货币衍生工具是指以各种货币指数及利率作为基础工具的金融衍生工具。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具。42.金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的允诺。（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，就获得了在规定的期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。43.场外交易是一个分散的无形市场。 （分数：0.50）A

43、.正确 B.错误解析：解析 场外交易市场是一个分散的无形市场。它没有固定的、集中的交易场所，而是由许多各自独立经营的证券经营机构分别进行交易，并且主要是依靠电话、电报、电传和计算机网络联系成交的。44.证券的流动性是指证券变现的难易程度。不同证券的流动性一般是相同的。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券的流动性是指证券变现的难易程度。不同证券的流动性是不同的。45.不论是以社会保障税等形式征收的全国性基金，还是企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金，由于其主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，因此对资金的安全性和流动性要求非常高。 （分数：0.50

44、）A.正确B.错误 解析：解析 全国性基金主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后二道防线，因此对资金的安全性和流动性要求非常高；而企业控制的企业年金，由于资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资范围限制不多。46.记账式国债和凭证式国债都是通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 记账式国债是通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权；而凭证式国债则采取纸质媒介记录发行。47.证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。 （分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析

45、证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。48.我国证券法规定，上市公司最近 3 年连续亏损，在最后 1 个年度内未能恢复盈利的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 我国证券法规定，上市公司最近 3 年连续亏损，在最后 1 个年度内未能恢复盈利的，由证券交易所决定终止其股票上市交易。49.证券公司办理集合资产管理业务，可以将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的

46、股票、债券、证券投资基金以及中国证监会核准发行的其他证券。50.与商业银行次级债务不同的是，按照保险公司次级定期债务管理暂行办法，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于 80%的前提下，募集人才能偿付本息。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 与商业银行次级债务不同的是，按照保险公司次级定期债务管理暂行办法，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于 100%的前提下，募集人才能偿付本息。51.中国人自己创办的第一家证券交易所上海证券物品交易所产生于 19 世纪 70 年代。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析

47、1872 年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业；1914 年北洋政府颁布的证券交易所法推动了证券交易所的建立；1917 年北洋政府批准上海证券交易所开设证券经营业务；1918 年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所；1920 年 7 月，上海证券物品交易所得到批准成立，是当时规模最大的证券交易所。52.实物国债就是以国家为主体发行的实物债券。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。53.保荐机构负责证券发行的

48、主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务和包销义务。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，包销不属于其义务。54.证券交易所作为证券市场的核心，用于买卖证券，确定证券价格。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是整个证券市场的核心。证券交易所本身并不买卖证券，也不决定证券价格，而是为证券交易提供一定的场所和设施。55.契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。 （分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。56.代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券公司的技术