证券经纪人专项考试证券市场基础-26-2及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-26-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.权证的要素中，权证类别即表明该权证属于_。（分数：1.50）A.认购权证或认沽权证B.认股权证或备兑权证C.股权类权证或债权类权证D.美式权证、欧式权证或百慕大权证2.证券交易所的上市证券的清算和交收由_集中完成。（分数：1.50）A.证券营业部B.证券公司C.上市公司D.证券登记结算公司3.关于基金的各项费用，下列说法正确的是_。（分数：1.50）A.基金从设立到终止都要支付定的费用B.我国封闭式基金按照 0.33%的比例计提基金托管费C.我国开

2、放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25%D.股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率4.公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，其中_是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股份的专有权的凭证。（分数：1.50）A.可转换债券B.可转换优先股C.认股证书D.股票期权证书5.同业拆借市场在金融市场体系中属于_范畴。（分数：1.50）A.资本市场B.长期资金融通市场C.贷款市场D.货币市场6._又称为单位信托基金。（分数：1.50）A.公司型基金B.契约型基金C.封闭式基金D.开放式基金7.关于商业银行次级债券的论述正

3、确的是_。（分数：1.50）A.本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后B.本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债、商业银行股权资本之后C.本金和利息的清偿顺序先于商业银行其他负债D.本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券8.在下列情形中，不能暂停基金估值的是_。（分数：1.50）A.法定节假日B.证券交易所暂停营业C.因不可抗力导致基金管理人和托管人无法准确评估基金资产价值D.基金公布年报9.下列关于注册会计师申请证券许可证的条件的说法，错误的是_。（分数：1.50）A.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书B.取得注册会计师证书 2 年以上C.不超过

4、 60 岁D.执业质量和职业道德良好，在以往 3 年执业活动中没有违法违规行为10.在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报为目标的基金是_。（分数：1.50）A.分级基金B.保本基金C.收入型基金D.平衡型基金11.下列关于非上市证券的说法，错误的是_。（分数：1.50）A.非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券B.非上市证券不允许在证券交易所内交易C.非上市证券不可以在其他证券交易市场交易D.凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券12.可转换债券是指_。（分数：1.50）A.持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券B.其持有者

5、可以在一定时期内将这种证券兑换成现金的证券C.其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的股票的证券D.其持有者可以在任意时期内将之转换成一定数量的另一种权证的证券13.依照不同的发行本位，国债可以分为_。（分数：1.50）A.流通国债与非流通国债B.实物国债与货币国债C.短期国债与中长期国债D.赤字国债与建设国债14.证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起_个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。（分数：1.50）A.1B.3C.5D.715.某股份公司因 2010 年度出现亏损，董事会提议该年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。

6、根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于_。（分数：1.50）A.可转换优先股B.参与优先股C.收息率可调整优先股D.累积优先股16.内资证券公司申请变更为外资参股证券公司时，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超过_。（分数：1.50）A.1/6B.1/5C.1/4D.1/317.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动是证券公司的_。（分数：1.50）A.融资融券业务B.证券自营业务C.证券经纪业务D.资产管理业务18.可转换债券实质上是一种普通股票的_。（分数：1.50）A.远期合约B.期货合约C.看跌期权D.看涨期权19.申报价格最小变动单位是交

7、易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定，A 股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为_元。（分数：1.50）A.0.001B.0.005C.0.01D.0.120.1988 年国际清算银行(BIS)制定的巴塞尔协议规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在 8%以上，其中核心资本至少为总资本的_。（分数：1.50）A.40%B.50%C.60%D.70%二、多项选择题(总题数：17，分数：51.00)21.财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在_。（分数：3.00）A.通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发

8、展B.通过调节税率影响企业利润和股息C.干预资本市场各类交易适用的税率D.国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格22.下列关于首次公开发行股票的说法正确的是_。（分数：3.00）A.首次公开发行股票，应当通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格B.所有公司都要经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价C.网下申购和网上申购同时进行D.所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价23.关于信用衍生工具，下列论述正确的是_。（分数：3.00）A.主要品种包括信用互换、信用联结票据、政治期货等B.用于转移或防范信用风险C.OTC 交易的信用衍生工具名义金额已经超过交易所交易的传统

9、衍生产品D.信用衍生工具是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品24.关于证券公司经营证券自营业务的说法错误的是_。（分数：3.00）A.证券公司自营业务规模不得超过净资本的 200%B.持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的 20%C.持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过 3%D.违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的 100%计算风险准备25.加权股价指数又可以分为_。（分数：3.00）A.修正加权股价指数B.计算期加权股价指数C.几何加权股价指数D.基期加权股价指数26.基金收益的构成包括_。（分数：3.00）A.基金投资所得的股息

10、、债券利息B.买卖证券差价C.存款利息D.基金投资所得的红利27.证券公司融资融券业务的决策与授权体系，原则上应包括_。（分数：3.00）A.分支机构B.业务决策机构C.业务执行机构D.董事会28.影响期货价格的因素有_。（分数：3.00）A.现货价格B.要求的收益率或贴现率C.时间长短D.现货金融工具的付息情况29.影响债券偿还期限的因素主要有_。（分数：3.00）A.债券票面金额B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力30.合格的境外机构投资者是指符合规定条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外的_。（分数：3.00）A.基金管理机构B.保险

11、公司C.证券公司D.其他资产管理机构31.发放股票股利的目的是_。（分数：3.00）A.增加公司资产总额B.增加公司股东权益总额C.使公司保留现金，解决公司发展对现金的需要D.使公司股票数量增加、股价下降，有利于股票的流通32.下面属于证券业从业人员执业行为准则所称的证券业从业人员的是_。（分数：3.00）A.证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证券经纪人B.基金管理公司的管理人员和业务人员C.从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员D.证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员33.基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：_。

12、（分数：3.00）A.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定B.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10%C.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 5%D.中国证监会规定禁止的其他情形34.证券业从业人员执业行为准则要求从业人员_。（分数：3.00）A.不得损害所在机构的合法权益B.不得从事与其履行职责有利益冲突的业务C.不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券D.不得在经纪业务中接受客户的全权委托35.证券交易所的职责主要体现为_。（分数：3.00）A.提供交易场所和设施B.制定交易规则C.制定交易价格D.公布行情36.有价

13、证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的_。（分数：3.00）A.商品B.货币C.利息收入D.股息收入37.我国证券市场的监管体系和自律管理体系包括_。（分数：3.00）A.国务院证券监督管理机构及其派出机构B.证券交易所C.中国证券业协会D.证券投资者保护基金公司三、判断题(总题数：13，分数：19.00)38.地方政府债券是地方政府筹措财政收入的一种形式，是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保的。（分数：1.50）A.正确B.错误39.债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权。 （分数：1.50）A.正确B.错误40.对于开放式基金的交易，其赎回价一般

14、是基金单位净资产值加一定的赎回费。 （分数：1.50）A.正确B.错误41.证券公司自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入、调出资金。 （分数：1.50）A.正确B.错误42.公司实际分配的股息总是少于税后净利润。 （分数：1.50）A.正确B.错误43.对于一个正在成长阶段的公司，现金股息发放的越多越受投资者欢迎，同时也越有利于公司日后的发展。 （分数：1.50）A.正确B.错误44.证券公司办理集合资产管理业务，可以将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。 （分数：1.50）A.正确B.错误45.金融远期合约是指合约双方同意在未来

15、日期按照当期价格买卖基础金融资产的合约。 （分数：1.50）A.正确B.错误46.有面额股票的发行价格即等于其票面金额。 （分数：1.00）A.正确B.错误47.依据内在价值，权证可以分为认购权证和认沽权证。 （分数：1.50）A.正确B.错误48.一级市场上 ETF 的申购、赎回一般为个人投资者。 （分数：1.50）A.正确B.错误49.发行债券的主体可以是政府、金融机构、公司组织、个人等。 （分数：1.50）A.正确B.错误50.非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息，对其所欠部分，公司将不予累积计算，但优先股股东可以要求公

16、司在以后的营业年度中予以补发。 （分数：1.50）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-26-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.权证的要素中，权证类别即表明该权证属于_。（分数：1.50）A.认购权证或认沽权证 B.认股权证或备兑权证C.股权类权证或债权类权证D.美式权证、欧式权证或百慕大权证解析：解析 权证的要素包括权证类别、标的、行权价格、存续时间、行权期限、行权结算方式和行权比例等要素。其中，权证类别即表明该权证属于认购权证或认沽权证。故选 A。2.证券交易所的上市证券的清算和交收由_集中完成。（分数：1

17、.50）A.证券营业部B.证券公司C.上市公司D.证券登记结算公司 解析：解析 证券的清算和交收统称为证券结算，包括证券结算和资金结算。证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。故选 D。3.关于基金的各项费用，下列说法正确的是_。（分数：1.50）A.基金从设立到终止都要支付定的费用 B.我国封闭式基金按照 0.33%的比例计提基金托管费C.我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25%D.股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率解析：解析 目前。我国封闭式基

18、金按照 0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于 0.25%。股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。故选 A。4.公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，其中_是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股份的专有权的凭证。（分数：1.50）A.可转换债券B.可转换优先股C.认股证书 D.股票期权证书解析：解析 公司证券是指公司、企业等经济法人筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券，优先认股证和认股证书等，其中认股证书是证明持有者拥有购买发行公司一

19、定数量股票的专有权的凭证。故选 C。5.同业拆借市场在金融市场体系中属于_范畴。（分数：1.50）A.资本市场B.长期资金融通市场C.贷款市场D.货币市场 解析：解析 货币市场的融资期限在一年以下，细分为短期国库券市场、商业票据市场、同业拆借市场以及欧洲美元市场等。故选 D。6._又称为单位信托基金。（分数：1.50）A.公司型基金B.契约型基金 C.封闭式基金D.开放式基金解析：解析 契约型基金又称为单位信托基金的基金，是根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度。故选 B。7.关于商业银行次级债券的论述正确的是_。（分数：1.50）A.本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后B.本金

20、和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债、商业银行股权资本之后C.本金和利息的清偿顺序先于商业银行其他负债D.本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券 解析：解析 商业银行次级债券的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，风险更大，收益也更高。故选D。8.在下列情形中，不能暂停基金估值的是_。（分数：1.50）A.法定节假日B.证券交易所暂停营业C.因不可抗力导致基金管理人和托管人无法准确评估基金资产价值D.基金公布年报 解析：解析 按照证券投资基金会计核算办法的规定，基金估值在 A、B、C 选项中的情况下可以暂停。故选 D。9.下列关于注册会计师申请证券许可证的条件的说

21、法，错误的是_。（分数：1.50）A.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书B.取得注册会计师证书 2 年以上 C.不超过 60 岁D.执业质量和职业道德良好，在以往 3 年执业活动中没有违法违规行为解析：解析 按照注册会计师执行证券、期货相关业务许可管理规定(简称规定)，注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合规定第六条所规定的条件并已提出申请；具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；取得注册会计师证书一年以上；不超过 60 岁；执业质量和职业道德良好，在以往 3 年执业活动中没有违法违规行为。故选 B。10.在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在

22、的高回报为目标的基金是_。（分数：1.50）A.分级基金B.保本基金 C.收入型基金D.平衡型基金解析：解析 以在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报为目标的基金是保本基金。故选B。11.下列关于非上市证券的说法，错误的是_。（分数：1.50）A.非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券B.非上市证券不允许在证券交易所内交易C.非上市证券不可以在其他证券交易市场交易 D.凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券解析：解析 非上市证券可以在其他证券交易市场交易，但不允许在证券交易所内交易。故选 C。12.可转换债券是指_。（分数：1.50）A.持有者可以在一定时期内按

23、一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券 B.其持有者可以在一定时期内将这种证券兑换成现金的证券C.其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的股票的证券D.其持有者可以在任意时期内将之转换成一定数量的另一种权证的证券解析：解析 可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券；可转换债券通常是转换成股票，但是也可能是其他证券。故选 A。13.依照不同的发行本位，国债可以分为_。（分数：1.50）A.流通国债与非流通国债B.实物国债与货币国债 C.短期国债与中长期国债D.赤字国债与建设国债解析：解析 根据国债的偿还期限，国债分为

24、短期国债、中期国债和长期国债；根据资金用途分类，国债可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债；根据流通与否，国债可分为流通国债与非流通国债。根据国债的发行本位，国债可以分为实物国债与货币国债。故选 B。14.证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起_个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。（分数：1.50）A.1B.3 C.5D.7解析：解析 证券公司监督管理条例第二十三条第三款规定，证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起 3 个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。故选 B。15.某股份公司因 2010 年度出现亏损，

25、董事会提议该年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于_。（分数：1.50）A.可转换优先股B.参与优先股C.收息率可调整优先股D.累积优先股 解析：解析 累积优先股是指历年股息累积发放。故选 D。16.内资证券公司申请变更为外资参股证券公司时，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超过_。（分数：1.50）A.1/6B.1/5C.1/4D.1/3 解析：解析 内资证券公司申请变更为外资参股证券公司，应当符合外资参股证券公司的设立条件，收购或者参股内资证券公司的境外股东应当符合设立外资参股证券公司的股东条件，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超

26、过 1/3。故选 D。17.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动是证券公司的_。（分数：1.50）A.融资融券业务 B.证券自营业务C.证券经纪业务D.资产管理业务解析：解析 本题考查证券公司的主要业务及其含义。故选 A。18.可转换债券实质上是一种普通股票的_。（分数：1.50）A.远期合约B.期货合约C.看跌期权D.看涨期权 解析：解析 可转换债券通常是转换成普通股票。当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。因此，可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。故选 D。19.申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。

27、上交所规定，A 股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为_元。（分数：1.50）A.0.001B.0.005C.0.01 D.0.1解析：解析 申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定，A 股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为 0.01 元，基金、权证交易为 0.001 元人民币，B 股交易为 0.001 美元，债券质押式回购交易为 0.005 元。故选 C。20.1988 年国际清算银行(BIS)制定的巴塞尔协议规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在 8%以上，其中核心资本至少为总资本的_。（分数：1

28、.50）A.40%B.50% C.60%D.70%解析：解析 1988 年国际清算银行(BIS)制定的巴塞尔协议规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在 8%以上，其中核心资本至少为总资本的 50%。故选 B。二、多项选择题(总题数：17，分数：51.00)21.财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在_。（分数：3.00）A.通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展 B.通过调节税率影响企业利润和股息 C.干预资本市场各类交易适用的税率 D.国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格 解析：解析 财政政策对

29、股票价格的影响有四个方面：扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发；通过调节税率影响企业利润和股息；干预资本市场各类交易适用的税率；国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。故选 ABCD。22.下列关于首次公开发行股票的说法正确的是_。（分数：3.00）A.首次公开发行股票，应当通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格 B.所有公司都要经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价C.网下申购和网上申购同时进行 D.所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价 解析：解析

30、对在深圳证券交易所中小企业板上市的公司，规定可以通过初步询价直接定价，在主板市场上市的公司必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价。故选 ACD。23.关于信用衍生工具，下列论述正确的是_。（分数：3.00）A.主要品种包括信用互换、信用联结票据、政治期货等B.用于转移或防范信用风险 C.OTC 交易的信用衍生工具名义金额已经超过交易所交易的传统衍生产品D.信用衍生工具是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品 解析：解析 信用衍生工具主要包括信用互换、信用联结票据等，是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险；是 20 世纪 90

31、年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。故选 BD。24.关于证券公司经营证券自营业务的说法错误的是_。（分数：3.00）A.证券公司自营业务规模不得超过净资本的 200%B.持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的 20% C.持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过 3% D.违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的 100%计算风险准备解析：解析 证券公司经营证券自营业务的，持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的 30%，持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过 5%。故选 BC。25.加权股价指数又可以分为_。（分数：3.00）A.修正加权股价指

32、数B.计算期加权股价指数 C.几何加权股价指数 D.基期加权股价指数 解析：解析 加权股价指数共有三种：基期加权股价指数、计算期加权股价指数和几何加权股价指数，并无所谓修正加权股价指数。所以 A 选项不正确。故选 BCD。26.基金收益的构成包括_。（分数：3.00）A.基金投资所得的股息、债券利息 B.买卖证券差价 C.存款利息 D.基金投资所得的红利 解析：解析 基金投资所得的股息、债券利息、买卖证券差价、存款利息和基金投资所得的红利都是基金收益的组成部分。故选 ABCD。27.证券公司融资融券业务的决策与授权体系，原则上应包括_。（分数：3.00）A.分支机构 B.业务决策机构 C.业务

33、执行机构 D.董事会 解析：解析 证券公司融资融券业务的决策与授权体系，原则上应按照董事会业务决策机构业务执行机构分支机构的架构设立和运行。故选 ABCD。28.影响期货价格的因素有_。（分数：3.00）A.现货价格 B.要求的收益率或贴现率 C.时间长短 D.现货金融工具的付息情况 解析：解析 期货价格是围绕理论价格上下波动的，ABCD 四个选项都是使期货价格上下波动的因素。故选 ABCD。29.影响债券偿还期限的因素主要有_。（分数：3.00）A.债券票面金额B.资金使用方向 C.市场利率变化 D.债券变现能力 解析：解析 题中 A 选项中的债券票面金额并不是影响债券偿还期限的因素，没有证

34、据表明债券面额越大，债券的偿还期限就越长(或者越短)。故选 BCD。30.合格的境外机构投资者是指符合规定条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外的_。（分数：3.00）A.基金管理机构 B.保险公司 C.证券公司 D.其他资产管理机构 解析：解析 基金管理机构、保险公司、证券公司和其他资产管理机构符合条件都可以成为合格的境外机构投资者。故选 ABCD。31.发放股票股利的目的是_。（分数：3.00）A.增加公司资产总额B.增加公司股东权益总额C.使公司保留现金，解决公司发展对现金的需要 D.使公司股票数量增加、股价下降，有利于股票的流通 解析：解析 发

35、放股票股利，也叫派发红股，其实质是把可以向股东分配的股利转化为新的投资，它既没有增加公司资产总额，也不会增加公司股东权益总额。故选 CD。32.下面属于证券业从业人员执业行为准则所称的证券业从业人员的是_。（分数：3.00）A.证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证券经纪人 B.基金管理公司的管理人员和业务人员 C.从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员 D.证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员 解析：解析 证券业从业人员执业行为准则明确了适用对象是证券业所有从业人员，包括：证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证

36、券经纪人；基金管理公司的管理人员和业务人员；基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员和业务人员；证券投资咨询机构的管理人员和业务人员；从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员；证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员；协会规定的其他人员。故选 ABCD。33.基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：_。（分数：3.00）A.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定 B.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10% C.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 5%D.中国证监会规定

37、禁止的其他情形 解析：解析 题中 C 选项不正确，应为同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券总量的 10%。除 ABD 三项外，基金管理人运用基金财产进行证券投资还不得有下列情形：基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。故选 ABD。34.证券业从业人员执业行为准则要求从业人员_。（分数：3.00）A.不得损害所在机构的合法权益 B.不得从事与其履行职责有利益冲突的业务 C.不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券 D.不得在经纪业务中接受客户的全权委托 解析：解析 四个选项均

38、属于证券业从业人员执业行为准则对从业人员的要求。故选 ABCD。35.证券交易所的职责主要体现为_。（分数：3.00）A.提供交易场所和设施 B.制定交易规则 C.制定交易价格D.公布行情 解析：解析 按照证券交易所管理办法第十一条的规定，证券交易所的职能包括：提供证券交易场所和设施；制定证券交易所的业务规则；接受上市申请、安排股票上市；组织、监督证券交易(不是指定交易价格)；对会员进行监督；对上市公司进行监督；设立证券登记结算机构；管理和公布市场信息(公布行情)；其他职能。A、B、D 分别属于，没有制定交易价格这一职责。故选ABD。36.有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人

39、可凭该证券取得一定量的_。（分数：3.00）A.商品 B.货币 C.利息收入 D.股息收入 解析：解析 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但它代表了一定量的财产权利，持有人可以凭借该证券直接取得一定量的商品、货币，或是利息、股息等收入。故选 ABCD。37.我国证券市场的监管体系和自律管理体系包括_。（分数：3.00）A.国务院证券监督管理机构及其派出机构 B.证券交易所 C.中国证券业协会 D.证券投资者保护基金公司 解析：解析 我国证券市场经过近 20 年的发展，逐步形成了五位一体的监管体系，即国务院证券监

40、督管理机构、国务院证券监督管理机构及其派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体系和自律体系。故选 ABCD。三、判断题(总题数：13，分数：19.00)38.地方政府债券是地方政府筹措财政收入的一种形式，是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保的。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 地方政府债券是由地方发行并负责偿还的债券。地方政府根据本地经济发展和资金需求状况，以还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。地方政府债券是地方政府筹措财政收入的一种形式，它以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。39.债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权。 （分

41、数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权。40.对于开放式基金的交易，其赎回价一般是基金单位净资产值加一定的赎回费。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 开放式基金的交易的赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费。41.证券公司自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入、调出资金。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 证券公司自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入、调出资金。42.公司实际分配的股息总是少于税后净利润。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解

42、析 公司实际分配的股息总是少于税后净利润，这是因为税后净利润要做必要的公积金扣除。43.对于一个正在成长阶段的公司，现金股息发放的越多越受投资者欢迎，同时也越有利于公司日后的发展。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 发放大量股息不一定有利于公司日后发展，公司管理层应当在短期收益和长期发展之间寻求一个平衡。44.证券公司办理集合资产管理业务，可以将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 集合资产管理计划募集的资金可以投资于中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金以及中国证监会核准发行的其他证券。45.金

43、融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照当期价格买卖基础金融资产的合约。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照约定价格而非当期价格买卖基础金融资产的合约。46.有面额股票的发行价格即等于其票面金额。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 中华人民共和国公司法规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。47.依据内在价值，权证可以分为认购权证和认沽权证。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 权证的分类包括：根据权证行权的基础资产或标的资

44、产，分为股权类权证、债权类权证以及其他权证；根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，分为认股权证和备兑权证；按照持有人权利的性质不同，分为认购权证和认沽权证；按照权证持有人行权的时间不同，分为美式权证、欧式权证和百慕大式权证；按权证的内在价值，分为平价权证、价内权证和价外权证。48.一级市场上 ETF 的申购、赎回一般为个人投资者。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 一级市场上 ETF 的申购和赎回的金额巨大，只适合机构投资者。49.发行债券的主体可以是政府、金融机构、公司组织、个人等。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 发行债券的主体可以是政府、金融机构、公司组织等，自然人不允许发行债券。50.非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息，对其所欠部分，公司将不予累积计算，但优先股股东可以要求公司在以后的营业年度中予以补发。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息，对其所欠部分，公司将不予累积计算，优先股股东也不得要求公司在以后的营业年度中予以补发。