[职业资格类试卷]综合练习试卷13及答案与解析.doc

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1、综合练习试卷 13 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ( )通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的中介机构进行监督管理，对违法行为进行查处，在基金的运作过程中起着重要的作用。（A）基金份额持有人（B）基金监管机构（C）基金评级机构（D）基金注册登记机构2 证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格，公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的( ) 。（A）2010-1-3（

2、B） 2010-1-2（C） 2010-2-3（D）2010-3-43 与公司型基金的股东大会相比,契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利( )。（A）相对较大（B）相对较小（C）相同（D）无法比较4 如果基金名称显示投资方向的，应当有( )以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。（A）60%（B） 70%（C） 80%（D）90%5 法规规定，当出现可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的情形之一时，督察长应当在知悉该信息之日起( )个工作日内向中国证监会报告。（A）2（B） 3（C） 5（D）76 ( )旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结

3、构的调整，获得超过市场组合收益的回报。（A）消极型投资策略（B）积极型投资策略（C）个人投资策略（D）集体投资策略7 按照( )，在一个有效的市场中，市场投资组合(即整个市场)为每单位风险提供了最大的收益。（A）CAPM（B）组合管理理论（C） APT（D）多因素模型8 假设一个基金的季度标准差为 0.3，那么该基金的年化标准差为( )。（A）0.6（B） 1.2（C） 2（D）2.49 公司型基金和契约型基金之间的区别主要表现在( )上的不同。（A）基金规模（B）投资风格（C）法律形式（D）运作方式10 根据证券投资基金运作管理办法的规定，下列说法不正确的是( )。（A）60% 以上的基金资

4、产投资于股票的基金为股票基金（B） 80%以上的基金资产投资于债券的基金为债券基金（C） 70%以上的基金资产投资于货币市场工具的基金为货币市场基金（D）70% 的基金资产投资于债券、20%的基金资产投资于股票、 10%的基金资产投资于货币市场工具的基金为混合基金11 买入 LOF 申报数量应当为 100 份或其整数倍,申报价格最小变动单位为 ( )元人民币。（A）0.001（B） 0.005（C） 0.01（D）0.0512 投资者申购基金,由登记机构在投资者的基金账户中登记,表明投资者所持有的基金份额的( ); 投资者赎回基金份额 ,取得款项,由登记机构在投资者的基金账户中注销,表明投资者

5、所持基金份额的( )。（A）减少;减少（B）减少 ;增加（C）增加 ;增加（D）增加;减少13 基金从业人员不得投资封闭式基金,持有的开放式基金份额的期限不得少于( )个月。（A）3（B） 6（C） 9（D）1214 ( ) 是 根 据 法 律 、 法 规 的 要求 , 在 证 券 投 资 基 金 运 作 中 承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。（A）基金投资者（B）基金管理人（C）基金托管人（D）监管机构15 赎回费率不得超过基金份额赎回金额的( )。（A）1%（B） 2%（C） 3%（D）5%16 估值方法的( ) 是指基金采用的估值方法需要在法定募集文

6、件中公开披露。假若基金变更了估值方法,也需要及时进行披露。（A）一致性（B）合理性（C）审慎性（D）公开性17 许多基金合同规定,在符合基金分配条件的前提下,开放式基金利润分配每年至少( )次。（A）1（B） 2（C） 3（D）418 ( )是基金管理人和基金托管人签订的协议,主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利义务及职责,确保基金财产的安全,保护基金份额持有人的合法权益。（A）招募说明书（B）基金合同（C）托管协议（D）基金份额发售公告19 以下( ) 以心理学的研究成果为依据,认为投资者行为常常表现出不理性,因此会犯系统性的决策

7、错误,而这些非理性行为和决策错误将会影响到证券的定价,投资者的实际投资决策行为往往与投资者“应该”( 理性) 的投资行为存在较大的不同。（A）行为金融理论（B）资本资产定价模型（C）套利定价模型（D）有效市场假说20 如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息,我们就称该股票市场是( )。（A）半弱势有效市场（B）强势有效市场（C）弱势有效市场（D）半强势有效市场21 ( )相信还存在可以系统地影响远期利率的因素,如市场流动性因素等。（A）完全预期理论（B）不完全预期理论（C）无偏预期理论（D）有偏预期理论22 关于基金销售渠道，以下说法不正确的是( )。（A）基金各销售渠道针对不同的客户，不

8、存在冲突和竞争（B）国有商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群（C）基金管理公司通过建立具备专业素质的直销队伍，为大型的投资机构、一般企业及个人等提供专业化服务（D）相比商业银行，券商网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提供个性化的服务23 ( )是指利润随经济周期波动变化比较大的一类股票。（A）持续成长型股票（B）趋势成长型股票（C）周期型股票（D）价值型股票24 对个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴 ( )的个人所得税。（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）40%2

9、5 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起( )个工作日内予以书面确认。（A）2（B） 3（C） 5（D）726 关于套利,以下叙述正确的是( )（A）只要一项资产能够以不同的价格在两个市场进行交易 ,则存在套利机会（B）实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排是 LOF 的独特之处（C）套利机会可以长久地存在下去（D）套利只存在单一资产上27 投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的基金是( )。（A）封闭式基金（B）公司型基金（C）契约型基金（D）开放式基金28 对 QDII 基金而言，一般情况下，基金管理公司会在( )日内对该申请的有效性进行确认。（A）T（

10、B） T+1（C） T+2（D）T+329 以下属于基金首次募集披露的信息是( )。（A）基金份额上市交易公告书（B）基金资产净值（C）基金年度报告（D）基金合同30 国外基金直销渠道的特点不包括( )。（A）对客户财务状况更了解，对客户控制较强（B）客户可得到独立的顾问服务（C）易于建立双向持久的联系，提高忠诚度（D）推销新产品更容易31 关于最优证券组合，以下说法不正确的是( )。（A）最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合（B）一个风险极度爱好者将选取最小方差组合作为最佳组合（C）不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合（D）投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映3

11、2 ( ) 是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。（A）买入并持有策略（B）动态资产配置（C）投资组合策略（D）投资组合保险策略33 小张打算购买基金进行投资。在选择基金时，小张对某基金管理公司旗下的某只股票基金经营业绩进行了初步估算。该股票基金 2007 年初基金份额净值为1.0381 元人民币，2007 年底基金份额净值为 1.1208 元人民币，期间该股票基金每份分红 0.0442 元人民币，则不考虑分红再投资的基金净值增长率为( )。（A）12

12、.22%（B） 7.97%（C） 4.26%（D）3.87%34 基金管理公司的督察长由( )聘任。（A）总经理（B）董事会（C）独立董事（D）基金份额持有人大会35 ( )明确要求基金管理公司应当建立健全督察长制度。（A）证券投资基金法（B） 公司法（C） 证券法（D）证券投资基金管理公司督察长管理规定36 积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该( )，若前景良好则 ( )。（A）增加权重；增加权重（B）增加权重；降低权重（C）降低权重；降低权重（D）降低权重；增加权重37 _是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构，_则是一类向投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。(

13、)（A）基金评级机构律师事务所（B）基金投资咨询公司基金评级机构（C）基金评级机构基金投资咨询公司（D）律师事务所基金评级机构38 市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为 15 元，每股净利润为0.5 元，每股净资产 3 元，其市盈率和市净率分别为( )。（A）30；5（B） 5；30（C） 7.5；5（D）7.5；3039 影响风险溢价的因素不包括( )。（A）基础利率（B）发行人的信用度（C）提前赎回条款（D）到期期限40 基金监管在内容上主要涉及的三个方面不包括( )。（A）对基金份额持有人的监管（B）对基金服务机构的监管（C）对基金运作的监管（D）对基金高级管理人员的监管4

14、1 ( )是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。（A）总经理（B）督察长（C）董事长（D）部门经理42 负责制定和监督基金执行风险控制政策的机构是( )（A）基金管理公司董事会（B）投资决策委员会（C）风险控制委员会（D）基金管理公司股东大会43 在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是( )阶段的主要工作。（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）组建证券投资组合（D）投资组合的修正44 一般来说，复制的投资组合包括的股票( )，跟踪误差越大。（A）数量越少（B）数量越多（C）结构越简单（D）结构越复杂45 1940 年，( ) 颁布了基金法

15、律的典范- 投资公司法和投资顾问法。（A）英国（B）美国（C）瑞士（D）法国46 投资过程中最重要的环节是( )。（A）时机把握（B）资产配置（C）个股选择（D）绩效评估47 ( ) 是将指数的成分股按照某个因素(如行业、风险水平 值)分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。（A）数量法（B）加强指数法（C）市值法（D）分层法48 基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额向( )支付基金收益。（A）基金发起人（B）基金份额持有人（C）基金托管人（D）基金服务机构49 督察长由( ) 提名。（A）总经理（B）董事长（C）独立董事（D

16、）监事会主席50 以下文件中，除( ) 外，其他三项是基金募集期间的信息披露文件。（A）基金合同（B）基金招募说明书（C）基金托管协议（D）基金年度报告51 一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为( )。（A）套利基金（B）基金中的基金（C）保本基金（D）系列基金52 资产管理人的投资方式不包括( )（A）长期与短期（B）动态与静态（C）主动与被动（D）系统化决策与非系统化决策53 关于基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件，下列说法错误的是( ) 。（A）净资产不低于 2 亿元人民币（B）在最近 1 个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外

17、汇资产（C）管理证券投资基金 5 年以上（D）最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改54 主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是( )（A）股票基金（B）债券基金（C）债权基金（D）货币市场基金55 在期望收益率相等的情况下,下列何种人会选择波动性较大的投资( )（A）风险中立者（B）风险爱好者（C）风险厌恶者（D）风险变动者56 建立在“一价原理 ”的基础上 ,认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是( )（A）资产组合理论（B）资本资产定价模型（C）套利定价模型（D）有效市场假说57 按照基金

18、规模是否固定,证券投资基金可以划分为( )（A）私募基金和公募基金（B）上市基金和不上市基金（C）开放式基金和封闭式基金（D）契约型基金和公司型基金58 如果投资者在 2010 年 4 月 15 日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至( )。（A）4 月 15 日（B） 4 月 16 日（C） 2012 年 4 月 17 日（D）2012 年 4 月 18 日59 根据我国有关规定，旗金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是( ) 。（A）3 个工作日内（B） 3 日内（C） 5 个工作日内（D）5 日内60 关于影响债券收益率的因素，以

19、下表述正确的是( )。（A）债券投资者的税收状况将影响其税后收益率，但零息债券与投资者所处的所得税税收等级无关（B）债券投资者是税收状况将影响其税后收益率，因此零息债券与投资者所处的所得税税收等级有关（C）债券的流动性越好，投资者要求的收益率越高（D）债券收益率主要受基础利率和发行人信用级别影响，与债券的流动性无关61 基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于( )而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。（A）风格差异（B）组合差异（C）类型差异（D）资产差异62 基金管理公司必须以( )为会计核算主体。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金份额持有人（D）每只基金6

20、3 基金绩效贡献(归因或归属)分析是为了找出造成基金收益率与( )之间收益差别的原因。（A）基金净值收益率（B）特雷诺比率（C）基准组合收益率（D）夏普比率64 下列关于行为金融理论应用的表述，错误的是（ ）。（A）所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性（B）所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得理性（C）投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利（D）行为金融理论的一个研究重点在于确定在怎样的条件下，投资者会对新信息反应过度或不足65 基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当

21、事人不包括（ ）。（A）基金代销机构（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金份额持有人66 封闭式基金的发起人确定后，通过签订( )文件界定相互间的权利与义务关系。（A）基金契约（B）发起人协议（C）基金上市公告书（D）基金招募说明书67 下列各项中，不属于基金合同当事人的是( )。（A）基金销售机构（B）基金份额持有人（C）基金管理人（D）基金托管人68 下列说法错误的是( )。（A）特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的（B）夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉.夏普于 1966 年提出的一个风险调整衡量指标（C）詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收

22、益率（D）詹森指数是由詹森在 CAPM 模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标69 某投资者持有指数成股中股票 A 和股票 B 各 1 万股和 2 万股，至某发售代理机构网点认购基金，选择以现金支付认购佣金。假设 2004 年月日股票 A 和股票B 的均价分别是 15.5 元和 4.5 元，基金管理人确认的有效认购数量为股票 A1 万股和股票 B2 万股，发售代理机构确认的佣金比例为 1%，则其可得到的 ETF 份额和需支付的认购佣金为( ) 。（A）245000 元和 30000 元（B） 247450 元和 2450 元（C） 242550 元和 2450 元（D）245000 元和

23、2450 元70 目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。（A）10000 元（B） 5000 己（C） 1000 己（D）100 元二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 从基金管理人的角度看，基金的运作活动可分为( )三大部分。（A）基金的市场营销（B）基金的投资管理（C）基金的后台管理（D）基金的分配管理72 基金托管人一般通过( )等方式对基金资产进行核对。（A）计算机系统（B）电话银行（C）登陆上海 PROP 远程操作平台系统（D）登陆深圳 IST 远程操

24、作平台系统73 基金资金清算根据交易场所的不同分为( )。（A）本地债券市场结算（B）交易所交易资金清算（C）全国银行间市场交易资金清算（D）场外资金清算74 目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分 别独立进行( )。（A）账簿设置（B）账套管理（C）账务处理（D）基金净值计算75 证券投资基金销售管理办法第十条对证券公司申请基金代销业务资格进行了规定：除具备该办法第九条第(二)项至第(九) 项规定的条件外，还应当具备的条件包括( )。（A）净资本等财务风险监控指标符合中国证监会的有关规定（B）最近 1 年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为（C）没有因违

25、法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间（D）没有发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项76 中国证监会对基金投资与交易行为的监管包括以下( )内容。（A）对投资组合遵规守信情况的监管（B）对基金管理公司内部投资环节内控制度健全情况的监管（C）对基金管理公司内部投资环节内控制度执行情况的监管（D）对基金管理公司交易环节相关内控制度健全及执行情况的监管77 基金注册登记机构的具体业务包括( )。（A）投资者基金账户管理（B）基金份额注册登记（C）清算及基金交易确认（D）红利发放和基金份额持有人名册的建立与保管78 用( ) 的证券构建多样化的证券组

26、合，组合的总体方差就会得到改善，并导致风险的分散。（A）完全正相关（B）不相关（C）相关程度较低（D）负相关79 市场异常可以被分为( )。（A）日历异常（B）事件异常（C）公司异常（D）会计异常80 下列关于投资组合风险的叙述中，说法正确的有( )。（A）基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分散掉（B）基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上所有的投资风险分散掉（C）投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险（D）投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险81 道氏理论认为，市场波动具有三种趋势，它们分别为( )。（A）主要趋势（B）上升趋势（C）次要趋势（D）短暂趋

27、势82 替代互换也存在风险，其风险主要来自于( )。（A）基准利率变动的风险（B）全部利率反向变化（C）价格走向与预期相反（D）纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长83 封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响,当需求低迷时,会出现以下哪些现象?( )（A）二级市场的交易价格超过基金份额净值（B）溢价交易现象（C）二级市场的交易价格低于基金份额净值（D）折价交易现象84 下列关于开放式基金发售的说法，正确的有( )。（A）开放式基金的发售由基金托管人负责办理（B）基金管理人可以委托商业银行、证券公司等经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代理基金份额的发售（C）基金管理人应当在基金份额

28、发售的 3 日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件（D）开放式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用85 基金托管人内部控制的原则除合法性原则和完整性原则外,还包括( )。（A）及时性原则（B）审慎性原则（C）有效性原则（D）独立性原则86 以下说法正确的是( )。（A）对于基金投资者来说,申购者希望以低于实际价值的价格进行申购 ;赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回（B）对于基金投资者来说,申购者希望以高于实际价值的价格进行申购;赎回者希望以低于实际价值的价格进行赎回（C）基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金,流出比实际价值更少的资金

29、（D）基金的现有持有人希望流入比实际价值更少的资金 ,流出比实际价值更多的资金87 A 公司今年每股股息为 0.50 元,预期今后每股股息将以每年 10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 0.03,市场组合的风险溢价为 0.08,A 公司股票的 值为1.50,A 公司股票当前价格为 11 元。则以下说法正确的是 ( )。（A）A 公司股票当前的合理价格为 12 元（B） A 公司股票当前的合理价格为 10 元（C）当前应卖出 A 公司股票（D）当前应买入 A 公司股票88 基本分析是在否定半强势有效市场的前提下,以公司基本面状况为基础进行的分析,其内容包括公司的( )等方面。（A）偿债能力（

30、B）盈利能力（C）资本结构（D）资产运作效率89 从道.琼斯提出道氏理论以来,技术分析得到了蓬勃的发展,比较典型的如( )等都是较为成熟而且应用广泛的技术分析理论。（A）K 线理论（B）股利贴现模型（C）切线理论（D）波浪理论90 从国外证券市场的实践来看,指数投资基金的收益水平总体上超过了非指数基金的收益水平,而这主要得益于( )。（A）市场的高效性（B）市场的低效性（C）成本较低（D）成本较高91 在经济运行中，证券投资基金的融资功能在客观上是由( )因素决定的。（A）经济运行中资金有效配置的要求（B）证券市场发展的要求（C）政府融资的需求（D）公众进行资产选择的要求92 下列属于基金的重

31、要事件的有( )o（A）提前终止基金合同（B）延长基金合同期限（C）转换基金运作方式（D）基金份额持有人大会召开93 收入型基金的主要投资对象包括( )。（A）有较大升值潜力的小公司股票（B）新兴行业股票（C）大盘蓝筹股（D）政府债券94 债券互换是一种投资策略，投资者出售一种债券，同时利用出售的收益买入另一种债券。债券互换类型有( )。（A）替代互换（B）税差激发互换（C）市场间利差互换（D）抽样互换95 我国证券法规定，( )为知悉证券内幕交易信息的知情人员。（A）发行股票或者公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的高级管理人员（B）持有 1%以上股份的股东（C）发行股票公司的控股公

32、司的高级管理人员（D）证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其他人员96 债券风险包括( ) 。（A）利率风险（B）再投资风险（C）流动性风险（D）经营风险97 在基金信息披露中，以下被禁止的行为有( )。（A）不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载（B）披露中存在应披露而未披露信息（C）对基金产品的未来收益率进行预测（D）诋毁其他基金管理人、托管人98 下列关子基金及银行储蓄的说法，不正确的有( )。（A）基金同银行储蓄一样，都对投资者负有保本付息的责任（B）银行储蓄损失本金的可能性小，投资相对比较安全（C）基金管理人与银行都必须定期向投资者公布资金运作情况（D）基

33、金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人；银行储蓄存款是一种信用凭证，表现为银行的负债99 下列关于货币市场和货币市场工具的说法，正确的有( )。（A）货币市场工具通常指到期日不足 1 年的短期金融工具，因此也被称为 “现金投资工具”（B）与股票市场相比，货币市场投资门槛通常很低，很适合一般投资者直接投资（C）货币市场属于场外交易市场，交易主要由买卖双方通过电话或电子交易系统完成（D）货币市场工具通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行100 场外资金清算流程包括( )。（A）基金托管人负责查询资金到账情况，资金未到账时，要查明原因，及时通知管理人（B）基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令（C）基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令（D）对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人101 基金管理公司的主要业务特点是( )（A）基金管理公司经营风险比商业银行要低（B）资产管理的规模扩大对基金管理公司具有重要的意义（C）基金管理公司体现一种知识密集型产业的特色（D）基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高