[职业资格类试卷]期货从业资格期货基础知识（期货市场组织结构与投资者）模拟试卷3及答案与解析.doc

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1、期货从业资格期货基础知识（期货市场组织结构与投资者）模拟试卷3 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 期货保证金( ) 属于期货服务机构，是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。（A）结算银行（B）托管银行（C）存管银行（D）清算银行 2 ( )我国取消了券商 IB 业务资格的行政审批。（A）2011 年 10 月（B） 2012 年 10 月（C） 2011 年 12 月（D）2012 年 12 月3 会员分级结算制度下期货保证金存管银行享有的权利不包括( )。（A）开设交易所专用结算账户和会员期货保证金账户（B）存放用于期货交易的保证

2、金等相关款项（C）吸收交易所和会员的存款（D）了解会员在交易所的资信情况4 ( )是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇等投资。（A）商品基金（B）期货基金（C）共同基金（D）对冲基金5 下列关于对冲基金的说法错误的是( )。（A）对冲基金即是风险对冲过的基金（B）对冲基金是采取公开募集方式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的共同基金（C）对冲基金可以通过做多、做空以及进行杠杆交易(即融资交易)等方式，投资于包括衍生工具、货币和证券在内的任何资产品种（D）对冲基金是一种集合投资，将所有合伙人的资

3、本集合起来进行交易6 将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是( )。（A）共同基金（B）对冲基金（C）对冲基金的组合基金（D）商品基金7 从组织形式上看，商品投资基金类似于( )公司和投资公司。（A）共同基金（B）对冲基金（C）对冲基金的组合基金（D）养老基金8 在一个期货投资基金中具体负责交易操作的是( )。（A）CTA（B） CP0（C） FCM（D）TM9 ( )的主要职责是帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，并监控商品交易顾问的交易活动，控制风险。（A）期货佣金商（B）交易经理（C）基金托管人（D）基金投资者10 ( )一般是商业银行、储蓄银行、大型投资公司等独立

4、的金融机构，主要负责记录、报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有交易，保管基金资产，计算财产本息等。（A）商品交易顾问（B）期货佣金商（C）托管人（D）基金投资者11 下列对期货基金组织结构的描述，不正确的是( )。（A）交易经理受聘于商品基金经理（B）许多期货佣金商同时也是商品基金经理或交易经理（C）托管人受托于商品基金经理（D）商品交易顾问受聘于交易经理12 下列关于期货投资的说法，正确的是( )。（A）共同基金可以投资于公开市场上的股票、债券、期货及期权等（B）商品投资基金通过商品交易顾问(CTA)进行期货和期权交易（C）证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者（D）商

5、品投资基金专注于证券和货币二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。13 期货居间人的下列行为属于越权的有( )。（A）代理签订期货经纪合同（B）代签交易账单（C）代理客户委托下达交易指令（D）为期货公司提供订立期货经纪合同的机会或中介服务14 全员结算制度下期货保证金存管银行应当履行的义务包括( )。（A）协助交易所核查会员资金的来源和去向（B）优先划转结算会员的资金（C）协助交易所化解风险（D）保守交易所和会员的商业秘密15 指定交割仓库的日常业务分为( )等阶段。（A）商品运输（B）商品入库（C）商品保管（D）商品出库16 根据上海期货交易所指定交割仓库管理办法，申

6、请交割仓库必须具备的条件包括( )。（A）财务状况良好，具有较强的抗风险能力（B）最近一年无严重违法行为记录和被取消指定交割仓库资格的记录（C）仓库主要管理人员必须有三年以上的仓储管理经验（D）设备完好、齐全，计量符合规定要求17 交割仓库享有一定的权利，并需承担相应的义务。其主要义务有( )。（A）按交易所规定签发标准仓单（B）接受交易所的监管（C）对用于期货交割的商品进行验收入库（D）保管好库内的商品，确保商品安全18 以下( ) 是证券公司从事介绍业务与期货公司签订委托协议应包含的内容。（A）执行期货保证金安全存管制度的措施（B）客户投诉的接待处理方式（C）报酬支付及相关费用的分担方式（

7、D）违约责任19 交割仓库不得( ) 。（A）限制交割商品的入库、出库（B）参与期货交易（C）优先办理期货交割商品的入库、出库（D）泄露与期货交易有关的商业秘密20 商品期货的套期保值者包括( )。（A）生产商（B）加工商（C）经营商（D）投资者21 下列关于套期保值者的说法，正确的有( )。（A）套期保值者试图通过期货合约买卖降低自身面临的价格风险（B）套期保值者运用一定资金通过期货交易以期获取投资收益（C）金融期货的套期保值者包括金融市场的债权人和债务人等（D）商品期货的套期保值者是生产商、加工商、经营商等22 金融期货的套期保值者有( )。（A）金融市场的投资者（B）证券公司（C）生产商

8、（D）进出口商23 下列关于对冲基金的说法，正确的有( )。（A）又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”（B）可以通过做多、做空以及进行杠杆交易等方式，投资于包括衍生工具、货币和证券在内的资产品种（C）对冲基金需要在美国联邦投资法下注册（D）经常运用对冲的办法去抵消市场风险，锁定套利机会24 下列关于共同基金的说法，正确的有( )。（A）共同基金要受到监管条约的限制（B）商品投资基金与共同基金在集合投资方面存在共同之处（C）基金份额定时可以兑现（D）共同基金不能投资期货市场进行投机交易25 下列关于商品投资基金的说法，正确的有( )。（A）是一种集合投资方式，从组织形式卜类似于共同基金公司和投

9、资公司（B）专注于投资期货和期权合约（C）既可以做多也可以做空（D）商品交易顾问(CTA)是基金的主要管理人26 下面对期货基金的参与者描述正确的有( )。（A）商品基金经理负责选择基金的发起方式，决定基金的投资方向（B）商品基金经理负责对期货投资基金进行具体的交易操作（C）交易经理帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监控商品交易顾问的交易活动（D）期货佣金商负责执行商品交易顾问的交易指令，并收取佣金27 交易经理(TM) 的主要职责包括( ) 。（A）挑选商品交易顾问（B）在商品交易顾问之间分配基金（C）决定基金投资方向（D）决定投资期货的策略28 下列关于商品投资基金和对冲基金的说法，正确的

10、有( )。（A）商晶投资基金的投资领域比对冲基金小得多（B）商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高（C）商品投资基金投资资产同传统资产相关度很低（D）商品投资基金的业绩表现与股票和债券市场的相关度比对冲基金高29 根据机构投资者是否与期货品种的现货产业有关联，机构投资者可分为( )。（A）产业客户机构投资者（B）特殊单位机构投资者（C）一般法人机构投资者（D）专业机构投资者30 期货公司股东会的职责包括( )。（A）修改公司章程（B）决定公司的经营方针和投资计划（C）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案（D）审议并决定期货经纪公司的风险管理、内部控制制度31 以下关于期货公司投资者教育

11、工作内容的表述正确的是( )。（A）加强投资者风险意识教育，使投资者明确自主决策，风险自担（B）提示投资者进行自我风险承受能力评估，判断是否满足有关投资者适当性标准的规定（C）提示投资者注意资金风险，使用合法资金进行期货交易，加强风险防范，远离期货配资（D）提示投资者注意保护资金、交易账户及密码信息，提高网上交易安全防护意识三、判断是非题请判断下列各题正误。32 证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。( )（A）正确（B）错误33 在我国，证券公司作为券商 IB 可以利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证

12、金。( )（A）正确（B）错误34 期货信息资讯机构通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。( )（A）正确（B）错误35 中国证监会对存管银行的期货结算业务进行监督。( )（A）正确（B）错误36 期货交易的交割，在交割仓库的组织下进行。交割仓库不得限制实物交割总量。( )（A）正确（B）错误37 对冲基金和商品投资基金均将期货作为投资组合的霞要组成部分。( )（A）正确（B）错误38 期货市场是一个高风险的市场，数量众多的个人投资者是稳定市场的重要力量。( )（A）正确（B）错误39 对冲基金足以期货投资为主的基金类型。( )（A）正确（B）错误40 共同基金通常被称为

13、另类投资工具或其他投资工具。( )（A）正确（B）错误41 共同基金投资组合中的资金并不配置期货等衍生品市场领域，但当共同基金为其持有的股票、债券、外汇等相关资产避险时，可以套期保值者的身份参与期货交易。( )（A）正确（B）错误42 期货基金内部雇佣关系是：在管理期货基金内部时，交易经理受聘于CP0，CTA 受聘于交易经理。同时， FCM 受托于交易经理，但接受 CTA 的交易指令。( )（A）正确（B）错误期货从业资格期货基础知识（期货市场组织结构与投资者）模拟试卷3 答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 期货保证金存管

14、银行属于期货服务机构，是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者2 【正确答案】 B【试题解析】 2012 年 10 月，我国已经取消了券商 IB 业务资格的行政审批，证券公司为期货公司提供中间介绍的业务正常运行。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者3 【正确答案】 C【试题解析】 会员分级结算制度下期货保证金存管银行享有的权利包括：开设交易所专用结算账户和会员期货保证金账户；存放用于期货交易的保证金等相关款项；了解会员在交易所的资信情况；法律、行政法规、规章和交易所规定的其他权利。C 项属于全员结算制度下期货保证金存管银行享有的权利。【知识

15、模块】 期货市场组织结构与投资者4 【正确答案】 C【试题解析】 共同基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等投资，以获得投资收益和资本增值。共同基金不能投资期货市场进行投机交易，但当共同基金为其持有的股票、债券、外汇等相关资产避险时，可以套期保值者的身份参与期货交易。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者5 【正确答案】 B【试题解析】 B 项，对冲基金是私募基金，将所有合伙人的资本集合起来进行交易。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者6 【正确答案】 C【试题解析】 随着对冲基金的发展，“对

16、冲基金的组合基金”(Funds of Hedge Fund)出现了。对冲基金的组合基金是将募集的资金投资于多个对冲基金，通过对对冲基金的组合投资，而不是投资于股票、债券实现分散风险的目的。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者7 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场组织结构与投资者8 【正确答案】 A【试题解析】 在商品投资基金中，CTA(商品交易顾问)受聘于 CP0(商品基金经理)，对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者9 【正确答案】 B【试题解析】 交易经理(TM)受聘于商品基金经理，主要负责帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监视商

17、品交易顾问的交易活动，控制风险，以及在商品交易顾问之间分配基金。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者10 【正确答案】 C【试题解析】 为了充分保障基金投资者的权益，防止基金资产被挪用，商品基金经理通常委托一个有资格的机构负责保管基金资产和监督基金运作，托管人一般是商业银行、储蓄银行、大型投资公司等独立的金融机构。主要负责记录、报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有交易；保管基金资产，计算财产本息，催缴现金证券的利息；办理有关交易的交割事项；签署基金决算报告等。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者11 【正确答案】 D【试题解析】 D 项，商品交易顾问受聘于商品基金经理 (CP0)。【

18、知识模块】 期货市场组织结构与投资者12 【正确答案】 B【试题解析】 A 项，共同基金由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等投资，以获得投资收益和资本增值。共同基金投资组合中的资金并不配置到期货等衍生品市场领域。C 项，证券公司、商业银行或投资银行类金融机构参与期货市场，他们如果持有相关现货头寸，参与期货是实现降低风险的目的，那么就是套期保值者；若是并没有持有相关现货头寸，而是直接参与期货市场获取投资利润，那么就是投机者。D 项，商晶投资基金专注于投资期货和期权合约，既可以做多也可以作空。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2

19、项符合题目要求。13 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 居间人作为独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍的自然人或组织，无权代理签订期货经纪合同，无权代签交易账单，无权代理客户委托下达交易指令，无权代理客户委托调拨资金，不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动。D 项属于其合法行为。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者14 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 B 项是会员分级结算制度下期货保证金存管银行应当履行的义务，全员结算制度下期货保证金存管银行应当根据交易所提供的票据优先划转会员的资金。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者15 【正确答案】 B,C,D【试题解析

20、】 指定交割仓库的日常业务分为三个阶段：商品入库、商品保管和商品出库。指定交割仓库应保证期货交割商品优先办理入库、出库。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者16 【正确答案】 A,D【试题解析】 B 项应为近三年内无严重违法行为记录和被取消指定交割仓库资格的记录；C 项应为仓库主要管理人员必须有五年以上的仓储管理经验及有一支训练有素的专业管理队伍。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者17 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 A 项是交割仓库的权利。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委

21、托协议应当载明下列事项：介绍业务的范围；执行期货保证金安全存管制度的措施；介绍业务对接规则；客户投诉的接待处理方式；报酬支付及相关费用的分担方式；违约责任；中国证监会规定的其他事项。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者19 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 交割仓库不得有下列行为：出具虚假仓单；违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库；泄露与期货交易有关的商业秘密；违反国家有关规定参与期货交易；国务院期货监督管理机构规定的其他行为。C 项，指定交割仓库应保证期货交割商品优先办理入库、出库。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者20 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 套期保值者

22、通过期货合约买卖活动来降低自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。商品期货的套期保值者通常是该商品的生产商、加工商、经营商或贸易商等。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者21 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 B 项描述的是期货投机者的行为。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者22 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 金融期货的套期保值者通常是金融市场的投资者、证券公司、银行、保险公司等金融机构或者进出口商等。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者23 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 C 项，对冲基金的资金主要来自比较成熟的客户，并不需要在美国联邦投资法下注册。【

23、知识模块】 期货市场组织结构与投资者24 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 共同基金要受到监管条约的限制，以保证基金份额定价的合理性，基金份额随时可以兑现，必须公布投资策略等。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者25 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项，商品交易顾问(CTA)实际管理商品基金的资金和账户，商品基金经理(CP0)是基金的主要管理人。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者26 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 B 项，商品交易顾问负责对期货投资基金进行具体的交易操作。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者27 【正确答案】 A,B【试题解析】 C 项，商品基金经

24、理(CP0)负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等；D 项，商品交易顾问 (CTA)受聘于商品基金经理，对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者28 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要是在交易所交易的期货和期权而不涉及股票、债券和其他金融资产，因而其业绩表现与股票和债券市场的相关度更低。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者29 【正确答案】 A,D【试题解析】 根据机构投资者是否与期货品种的现货产业有关联，机构投资者可分为产业客户机构投资者和专业机构投资者。B

25、C 两项，机构投资者可进一步区分为一般法人客户和特殊单位客户。特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者(QFII)等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的客户。特殊法人投资者之外的机构投资者为一般法人。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者30 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 股东会是期货公司的权力机构，除 ABC 三项外，其职责还包括：选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会或者监事的报告；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册

26、资本作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；公司章程规定的其他职权。D 项属于董事会的职责。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者31 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 除 ABCD 四项外，期货公司投资者教育工作主要包括：普及期货基本知识，宣传正确的投资理念，使投资者了解期货市场结构、特点和功能；提示投资者辨别合法的期货经营机构，参与合法的期货交易，加强自我保护意识；宣传与投资者密切相关的期货基本法规、基本制度及相关规定，介绍开户、交易、结算、交割、投资咨询等相关规定，增强投资者对交易所异常交易等规定的了解和掌握，提高遵守相关规定的自觉性；保护投资者合法权益，

27、教育投资者学习、领会各项法规、交易规则等涉及投资者保护的相关条款，使投资者明确维权途径，依法维护自身合法权益。 【知识模块】 期货市场组织结构与投资者三、判断是非题请判断下列各题正误。32 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场组织结构与投资者33 【正确答案】 B【试题解析】 在我国，证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者34 【正确答案】 A【试题解析】 期货信息资讯机构主要提供期货行情软件、交易系统及相关信息资讯服务，通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统

28、达到吸引客户的目的。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者35 【正确答案】 B【试题解析】 期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构，是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者36 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行。期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者37 【正确答案】 A【试题解析】 期货和期权市场等衍牛品市场实际上是对冲基金资产组合配置中的重要组成部分；商品投资基金专

29、注于投资期货和期权合约，既可以做多也可以做空，可以投资于如外汇期货、利率期货、股指期货，或商品期货中的某一类市场。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者38 【正确答案】 B【试题解析】 由于期货市场是一个高风险的市场，与个人投资者相比，机构投资者一般在资金实力、风险承受能力和交易的专业能力等方面更具有优势，因此，成为稳定期货市场的重要力量。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者39 【正确答案】 B【试题解析】 对冲基金将期货投资作为投资组合中的一个组成部分，而商品投资基金是以期货投资为主的基金类型。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者40 【正确答案】 B【试题解析】 商品投资基金给投资

30、者提供了一种投资传统的股票和债券所不具有的特殊的获利方式，并且其投资资产同传统资产相关度很低，商品投资基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者41 【正确答案】 A【试题解析】 共同基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等投资，以获得投资收益和资本增值。共同基金投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场，但当其为其持有的股票、债券、外汇等相关资产避险时，可以套期保值者的身份参与期货交易。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者42 【正确答案】 B【试题解析】 CTA 受聘于 CP0，FCM 与 CP0 关系密切，许多 FCM 同时是CP0，托管人受托于 CP0。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者