【学历类职业资格】全国自考（金融理论与实务）-试卷37及答案解析.doc

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1、全国自考（金融理论与实务）-试卷 37及答案解析(总分：74.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.着重从社会供给方面解释通货膨胀成因的理论是（分数：2.00）A.需求拉动说B.成本推动说C.结构型通货膨胀理论D.投资推动说2.如果名义利率为 5，通货膨胀率为 7，则实际利率为（分数：2.00）A.12B.8C.2D.-23.关于期货合约表述正确的是（分数：2.00）A.可以用来套期保值，但不能用来投机B.可以用来投机，但不能用来套期保值C.既可用来套期保值，又可用来投机D.既不能用来套期保值，又不能用来投机4.在大多数西方发达国家，票据市场通常分为商

2、业票据市场和（分数：2.00）A.商业汇票市场B.商业本票市场C.银行承兑汇票市场D.商业承兑汇票市场5.马克思的货币需求理论表达式是（分数：2.00）A.M d =kPYB.MV=PTC.M=L 1 (Y)+L 2 (i)=L(Y，i)D.M=PQV6.在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高而引起的通货膨胀属于（分数：2.00）A.成本推动型通货膨胀B.需求拉动型通货膨胀C.结构型通货膨胀D.体制转轨型通货膨胀7.下列属于货币市场的是（分数：2.00）A.股票市场B.证券市场C.基金市场D.回购协议市场8.信托的基本特征是（分数：2.00）A.受人之托，代人理财B.分散风险，补偿损失

3、C.利益共享，风险共担D.组合投资，分散风险9.下列属于中央银行最主要的负债项目之一的是（分数：2.00）A.对政府债权B.国外资产C.储备货币D.发行票据10.经风险调整的绩效评价体系中最常用的两个指标是（分数：2.00）A.资产收益率，权益报酬率B.资产收益率，净利息收益率C.RAROC，EVAD.权益报酬率，净利息收益率11.股票期权是指以单一股票作为标的的资产的期权合约，一般是（分数：2.00）A.美式期权B.外汇期权C.期货期权D.欧式期权12.布雷顿森林体系是以哪种货币为主要国际储备的（分数：2.00）A.美元B.英镑C.法国法郎D.德国马克13.长期以来，在我国的社会融资结构中，

4、一直处于主体地位的是（分数：2.00）A.债券融资B.股票融资C.间接融资D.直接融资14.下列哪个银行发行了我国第一张真正意义上的符合国际标准的信用卡（分数：2.00）A.上海浦发银行B.广东发展银行C.中国工商银行D.中国银行15.银行向借款人发放一笔贷款，约期 3年，若年利率为 5，这笔贷款的终值为 1157625 元，则该笔贷款的现值是多少（分数：2.00）A.11000B.10000C.9000D.800016.中央银行对商业银行的放款的额度加以限制，属于（分数：2.00）A.道义劝告B.信用配额C.金融检查D.直接干预17.在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券属于（分数：2.00

5、）A.政府债券B.公司债券C.金融债券D.国债18.我国的大额可转让定期存单市场产生于（分数：2.00）A.1986年B.1981年C.1978年D.1988年19.我国证券市场的主要指标是（分数：2.00）A.上证综合指数B.上证 A股指数C.深证综合指数D.深证 A股指数20.金融远期合约最主要的特点是（分数：2.00）A.它是用以规避现货交易风险的交易形式B.它是一种标准化合约C.它是一种非标准化合约D.它的流动性较差二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.处理货币政策目标冲突的途径有（分数：2.00）A.协调、配合地运用好各种工具，实现诸目标的统筹兼顾B.正确理解货币政策目

6、标C.根据宏观经济的状况和需要，选好目标侧重点D.处理好财政和金融的关系E.处理好银行、证券和保险之间的关系22.下列关于通货膨胀的说法正确的是（分数：2.00）A.发生通货膨胀的直接原因是由于货币供应过多B.通货膨胀会引起货币贬值C.通货膨胀会导致物价上涨D.通货膨胀会使货币流通速度减慢E.通货膨胀导致物价下降23.货币政策内容包括（分数：2.00）A.货币政策的目标B.货币政策中介指标C.货币政策操作指标D.货币政策工具E.货币政策传导机制24.关于通货膨胀对经济的影响，西方经济学界主要的观点有（分数：2.00）A.促进论B.促退论C.转型论D.成本论E.中性论25.公开市场业务的优点在于

7、（分数：2.00）A.主动性强B.灵活机动C.调控效果缓和D.对商业银行的强制影响较强E.干扰因素少三、名词解释(总题数：5，分数：10.00)26.证券投资基金（分数：2.00）_27.卖出汇率（分数：2.00）_28.衍生工具市场（分数：2.00）_29.资金信托（分数：2.00）_租赁_四、计算题(总题数：1，分数：2.00)31.假设 A公司在 3个月后需要一笔金额为 100万元的资金，为期 6个月。其财务经理预测届时利率将上涨，因此，为锁定其资金成本，2009 年 3月 1日，该公司与某银行签订了一份协议利率为 6，名义本金额为 100万元的 39远期利率协议。假定确定日的利率为 6

8、1，则该合同的结算金为多少?（分数：2.00）_五、简答题(总题数：5，分数：10.00)32.货币为什么具有财富贮藏职能?（分数：2.00）_33.试比较亚洲开发银行、非洲开发银行和泛美开发银行的宗旨。（分数：2.00）_34.简述利率发挥作用的条件。（分数：2.00）_35.简述银行信用与商业信用的关系。（分数：2.00）_36.简述通货紧缩的负面影响。（分数：2.00）_六、论述题(总题数：1，分数：2.00)37.试述世界银行集团的构成。（分数：2.00）_全国自考（金融理论与实务）-试卷 37答案解析(总分：74.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.

9、00)1.着重从社会供给方面解释通货膨胀成因的理论是（分数：2.00）A.需求拉动说B.成本推动说 C.结构型通货膨胀理论D.投资推动说解析：解析：需求拉动说是从需求角度解释通货膨胀成因的；成本推动说是从供绐方面解释通货膨胀成因的；结构型通货膨胀理论是从经济结构方面解释通货膨胀成因的。2.如果名义利率为 5，通货膨胀率为 7，则实际利率为（分数：2.00）A.12B.8C.2D.-2 解析：解析：实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。名义利率、实际利率和通货膨胀率之间的关系是：名义利率=实际利率+通货膨胀利率。因此，本题实际利率是-2。

10、3.关于期货合约表述正确的是（分数：2.00）A.可以用来套期保值，但不能用来投机B.可以用来投机，但不能用来套期保值C.既可用来套期保值，又可用来投机 D.既不能用来套期保值，又不能用来投机解析：4.在大多数西方发达国家，票据市场通常分为商业票据市场和（分数：2.00）A.商业汇票市场B.商业本票市场C.银行承兑汇票市场 D.商业承兑汇票市场解析：解析：在大多数西方发达国家，票据市场通常分为商业票据市场和银行承兑汇票市场。而涵盖了中西方的广义的票据市场包括商业票据市场、银行承兑汇票市场、票据的贴现与再贴现市场，以及中央银行票据市场。5.马克思的货币需求理论表达式是（分数：2.00）A.M d

11、 =kPYB.MV=PTC.M=L 1 (Y)+L 2 (i)=L(Y，i)D.M=PQV 解析：解析：选项 A是剑桥方程式；选项 B是交易方程式；选项 C是凯恩斯货币需求理论的函数表达式；选项 D是马克思的货币需求理论表达式。6.在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高而引起的通货膨胀属于（分数：2.00）A.成本推动型通货膨胀 B.需求拉动型通货膨胀C.结构型通货膨胀D.体制转轨型通货膨胀解析：解析：需求拉动型通货膨胀是由于政府采用了扩张性的财政政策和货币政策而导致的；成本推动型通货膨胀是在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高而引起的通货膨胀；结构型通货膨胀是在没有需求拉动和

12、成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的通货膨胀。7.下列属于货币市场的是（分数：2.00）A.股票市场B.证券市场C.基金市场D.回购协议市场 解析：解析：货币市场主要包括同业拆借市场、回购协议市场、国库券市场、票据市场、大额可转让定期存单市场等，而选项 A、B、C 属于狭义的资本市场。8.信托的基本特征是（分数：2.00）A.受人之托，代人理财 B.分散风险，补偿损失C.利益共享，风险共担D.组合投资，分散风险解析：9.下列属于中央银行最主要的负债项目之一的是（分数：2.00）A.对政府债权B.国外资产C.储备货币 D.发行票据解析：解析：中央银行的主要资产项目有国外资产、对政

13、府债权、对金融机构债权；其主要负债项目有储备货币、发行债券、政府存款。10.经风险调整的绩效评价体系中最常用的两个指标是（分数：2.00）A.资产收益率，权益报酬率B.资产收益率，净利息收益率C.RAROC，EVA D.权益报酬率，净利息收益率解析：解析：20 世纪 70年代以前，财务绩效评价的代表性指标有资产收益率、权益报酬率、净利息收益率等。90 年代以来，一种新的绩效评价方法经风险调整的绩效评价方法流行起来，这种方法最常用的两个指标是 RAROC(经风险调整的资本收益率)和 EVA(经济增加值)。11.股票期权是指以单一股票作为标的的资产的期权合约，一般是（分数：2.00）A.美式期权

14、B.外汇期权C.期货期权D.欧式期权解析：解析：按合约的标的资产划分，金融期权可分为股票期权、外汇期权、期货期权等；按期权行权时间的不同划分，金融期权可分为欧式期权和美式期权，而股票期权一般是美式期权。12.布雷顿森林体系是以哪种货币为主要国际储备的（分数：2.00）A.美元 B.英镑C.法国法郎D.德国马克解析：13.长期以来，在我国的社会融资结构中，一直处于主体地位的是（分数：2.00）A.债券融资B.股票融资C.间接融资 D.直接融资解析：14.下列哪个银行发行了我国第一张真正意义上的符合国际标准的信用卡（分数：2.00）A.上海浦发银行B.广东发展银行 C.中国工商银行D.中国银行解析

15、：解析：1995 年，第一张真正意义上的符合国际标准的信用卡在广东发展银行面世，自此，商业银行通过信用卡透支形式向消费者个人提供短期消费信贷开始正式进入市场。15.银行向借款人发放一笔贷款，约期 3年，若年利率为 5，这笔贷款的终值为 1157625 元，则该笔贷款的现值是多少（分数：2.00）A.11000B.10000 C.9000D.8000解析：解析：由题意知，终值 S=1157625 元，利率 r=5，年限，n=3，故可由现值公式 P=S(1+r) n ，知现值 P=1157625(1+5) 3 =10000(元)。16.中央银行对商业银行的放款的额度加以限制，属于（分数：2.00）

16、A.道义劝告B.信用配额C.金融检查D.直接干预 解析：17.在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券属于（分数：2.00）A.政府债券B.公司债券 C.金融债券D.国债解析：18.我国的大额可转让定期存单市场产生于（分数：2.00）A.1986年 B.1981年C.1978年D.1988年解析：19.我国证券市场的主要指标是（分数：2.00）A.上证综合指数 B.上证 A股指数C.深证综合指数D.深证 A股指数解析：20.金融远期合约最主要的特点是（分数：2.00）A.它是用以规避现货交易风险的交易形式B.它是一种标准化合约C.它是一种非标准化合约 D.它的流动性较差解析：解析：金融远期合约是

17、指交易双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。它是适应交易双方规避利率、汇率波动风险的需要而产生的。它的最主要的特点是它是由交易双方通过谈判后签署的非标准化合约。二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.处理货币政策目标冲突的途径有（分数：2.00）A.协调、配合地运用好各种工具，实现诸目标的统筹兼顾 B.正确理解货币政策目标C.根据宏观经济的状况和需要，选好目标侧重点 D.处理好财政和金融的关系E.处理好银行、证券和保险之间的关系解析：解析：处理货币政策目标冲突的途径有；运用各种工具讲求协调、配合，掌握适当的力度以实现诸目标的统筹兼顾；根

18、据宏观经济的状况和需要，选好目标侧重点。22.下列关于通货膨胀的说法正确的是（分数：2.00）A.发生通货膨胀的直接原因是由于货币供应过多 B.通货膨胀会引起货币贬值 C.通货膨胀会导致物价上涨 D.通货膨胀会使货币流通速度减慢E.通货膨胀导致物价下降解析：解析：通货膨胀是由于货币供应过多，超过流通中对货币的客观需要量，而引起的货币贬值、物价上涨的现象。23.货币政策内容包括（分数：2.00）A.货币政策的目标 B.货币政策中介指标 C.货币政策操作指标 D.货币政策工具 E.货币政策传导机制 解析：解析：货币政策一般概括表述为：中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供给量和利率的

19、一种金融政策和措施。货币政策一般包括货币政策目标、政策工具、操作指标与中介指标、货币政策传导机制四个方面的内容。24.关于通货膨胀对经济的影响，西方经济学界主要的观点有（分数：2.00）A.促进论 B.促退论 C.转型论D.成本论E.中性论 解析：解析：通货膨胀对经济的影响，西方经济学界在 60年代曾有过激烈争论。主要观点有： (1)促进论，即认为通货膨胀可以促进经济增长； (2)促退论，认为通货膨胀损害经济增长； (3)中性论，认为通货膨胀对经济增长既有正效应也有负效应。25.公开市场业务的优点在于（分数：2.00）A.主动性强 B.灵活机动 C.调控效果缓和 D.对商业银行的强制影响较强E

20、.干扰因素少解析：三、名词解释(总题数：5，分数：10.00)26.证券投资基金（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是指一种集合投资方式，它集中了投资者众多分散资金而交由专门的投资管理机构进行范围广泛的投资与管理以获取资金增值，投资者按出资比例分享收益并承担风险。)解析：27.卖出汇率（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。)解析：28.衍生工具市场（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是远期、期货、期权、互换等金融衍生工具进行交易的市场。)解析：29.资金信托（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是委托人将自己无法或者不能亲自管理的货

21、币资金以及国家有关法规限制其亲自管理的资金，委托信托投资公司按照约定的条件和目的进行管理、运用和处置。)解析：租赁_正确答案：(正确答案：是指出租人在一定时期内把租赁物借给承租人使用，承租人则按租约规定，分期付给一定的租赁费。)解析：四、计算题(总题数：1，分数：2.00)31.假设 A公司在 3个月后需要一笔金额为 100万元的资金，为期 6个月。其财务经理预测届时利率将上涨，因此，为锁定其资金成本，2009 年 3月 1日，该公司与某银行签订了一份协议利率为 6，名义本金额为 100万元的 39远期利率协议。假定确定日的利率为 61，则该合同的结算金为多少?（分数：2.00）_正确答案：(

22、正确答案：卖方应向买方支付的结算金为 )解析：五、简答题(总题数：5，分数：10.00)32.货币为什么具有财富贮藏职能?（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：当货币具备了能够与其他一切商品相交换的功能时，在商品流通过程中，就可以作为交易媒介，成为社会财富的一般代表。在商品货币条件下，人们就直接贮藏金银等金属，以积累财富；在信用货币条件下，人们贮藏财富的形式以持有现金、银行存款、贮藏金银而存在。可见，人们愿意将货币作为贮藏财富的一种形式。)解析：33.试比较亚洲开发银行、非洲开发银行和泛美开发银行的宗旨。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)亚洲开发银行是西方国家与亚洲太平洋地区

23、发展中国家合办的政府间的金融机构，其经营宗旨是通过发放贷款、进行投资和提供技术援助，促进亚太地区的经济发展与合作。 (2)非洲开发银行是非洲国家政府合办的互助性国际金融机构，其宗旨足为成员同经济和会发展提供资金，促进成员国的经济发展和社会进步，帮助非洲大陆制定发展的总体规划，协调各国的发展计划。 (3)泛美开发银行是由美洲及美洲以外的国家联合建立、主要向拉丁美洲国家提供贷款的金融机构，其宗旨是集中美洲各国财力，对中、南美洲发展中成员国的经济和社会发展提供资金和技术援助。)解析：34.简述利率发挥作用的条件。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：利率作用的充分发挥是需要一定的前提条件的： (

24、1)微观经济主体对利率变动比较敏感。 (2)由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。 (3)建立一个合理、联动的利率结构体系。)解析：35.简述银行信用与商业信用的关系。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。 (2)银行信用克服了商业信用的局限性。 (3)银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。)解析：36.简述通货紧缩的负面影响。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：通货紧缩有很大的消极影响：首先，企业利润率会下降，甚至出现亏损，这必然会削弱企业投资的积极性；其次，通货紧缩会迫使企业缩减生产，裁减员工，乃至破产倒闭；最后，

25、这种紧缩效应会扩展到其他领域，如居民收入减少，相应紧缩消费支出；财政收人和支出出现紧张，等等。这种不敢投资、不愿消费、经济增长下滑的趋势，反过来又加剧社会需求不足和通货紧缩的局面，使经济陷入恶性循环旋涡之中。因此，通货紧缩常常被称为经济衰退的加速器。)解析：六、论述题(总题数：1，分数：2.00)37.试述世界银行集团的构成。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：世界银行集团由世界银行、国际金融公司、国际开发协会、国际投资争端处理中心、多边投资担保机构五个机构构成。 (1)世界银行又称国际复兴开发银行，于 1946年成立，总部设在华盛顿。其宗旨是担保或供给会员国长期贷款，以促进会员国资源的

26、开发和国民经济的发展，促进国际贸易长期均衡的增长及国际收支平衡的维持。 (2)国际金融公司，于 1956年成立，总部设在华盛顿，是专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织。其宗旨是促进发展中国家私营部门投资，从而减少贫困，改善人民生活。 (3)国际开发协会，于 1960年成立，总部设在华盛顿，是专门向较贫穷的发展中国家发放条件较宽的长期贷款的国际金融机构。其宗旨主要是向最贫穷的成员国提供无息贷款，促进它们的经济发展。 (4)国际投资争端处理中心，于 1965年成立，总部设在华盛顿，是世界上第一个专门解决国际投资争议的仲裁机构，是一个专为解决政府与外国私人投资者之间争端提供便利而设立的机构。其宗旨是在国家和投资者之间培育一种相互信任的氛围，从而促进国外投资不断增加。 (5)多边投资担保机构，于 1988年成立，其宗旨是通过向外国私人投资者提供包括征收风币转移限制、违约、战争和内乱风险在治风险担保，并通过向成员国政府提供投资促进服务，加强其吸引外资的能力，从而促使外国直接投资流人发展中国家。)解析：