【学历类职业资格】全国自考（财务管理学）模拟试卷41及答案解析.doc

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1、全国自考（财务管理学）模拟试卷 41 及答案解析(总分：90.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.股东财富最大化目标与利润最大化目标相比具有的优点不包括 【 】（分数：2.00）A.考虑了资金时间价值B.考虑了风险因素C.反映了资产保值增值的要求D.不会导致企业的短期行为2.某人目前向银行存入 1 000 元，银行存款年利率为 2，在复利计息的方式下，5 年后此人可以从银行取出【 】元。（分数：2.00）A.1 100B.1 1041C.1 204D.1 10613.某人拟进行一项投资，希望进行该项投资后每半年都可以获得 1 000 元的收入，年收益

2、率为 10，则目前的投资额应是【 】元。（分数：2.00）A.10 000B.11 000C.20 000D.21 0004.下列各项中，会引起企业系统风险的是 【 】（分数：2.00）A.通货膨胀B.新产品开发失败C.公司的工人罢工D.失去销售合同5.按照资金的来源渠道不同，可将筹资分为 【 】（分数：2.00）A.内源筹资和外源筹资B.直接筹资和间接筹资C.权益筹资和负债筹资D.表内筹资和表外筹资6.某企业与银行商定的周转信贷额为 800 万元，年利率 2，承诺费率为 05，年度内企业使用了 500万元，平均使用 10 个月，则企业本年度应向银行支付的承诺费为【 】万元。（分数：2.00）

3、A.683B.042C.192D.157.某企业发行 5 年期债券，债券面值为 1 000 元，票面利率为 10，每年付息一次，发行价为 1 100 元，筹资费率为 3，所得税税率为 30，则该债券的资本成本是 【 】（分数：2.00）A.937B.656C.736%D.666%8.某企业 2014 年的销售额为 1 000 万元，变动成本为 600 万元，固定经营成本为 200 万元，预计 2015 年固定成本不变，则 2015 年的经营杠杆系数为 【 】（分数：2.00）A.2B.3C.4D.无法计算9.如果股票价格是公平的市场价格，则股东要求的收益率就等于 【 】（分数：2.00）A.期

4、望投资收益率B.实际投资收益率C.无风险收益率D.必要投资收益率10.某项目投资需要的固定资产投资额为 100 万元，无形资产投资为 10 万元，流动资金投资为 5 万元，建设期资本化利息为 2 万元，则该项目的原始总投资为【 】万元。（分数：2.00）A.117B.115C.110D.10011.某项目投资的原始投资额为 100 万元，建设期资本化利息为 5 万元，投产后年均利润为 10 万元，则该项目的投资利润率为 【 】（分数：2.00）A.952B.10C.15%D.512.某企业年赊销额 500 万元(一年按 360 天计算)，应收账款周转率为 10 次，变动成本率 60，资本成本率

5、 8，则该企业的应收账款机会成本为【 】万元。（分数：2.00）A.24B.30C.36D.4213.下列属于取得成本的是 【 】（分数：2.00）A.办公费B.仓储费C.保险费D.损耗费14.剩余股利政策的优点是 【 】（分数：2.00）A.有利于树立良好的形象B.有利于投资者安排收入和支出C.保持最佳的资本结构D.体现投资风险与收益的对等15.股票回购的负面效应不包括 【 】（分数：2.00）A.造成资金短缺B.发起人忽视公司的长远发展C.导致内部操纵股价D.降低企业股票价值16.某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量 600 千克，该季度生产需用量 2 400 千克，预计期末存

6、量为 100 千克，材料单价(不含税)为 10 元，若材料采购货款有 60在本季度内付清，另外 40在下季度付清，增值税税率为 17%，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为【 】元。（分数：2.00）A.8 800B.10 269C.10 296D.13 00017.目前企业的流动比率为 120%，假设此时企业赊购一批材料，则企业的流动比率将会 【 】（分数：2.00）A.提高B.降低C.不变D.不能确定18.年初资产急额为 100 万元，年末资产总额为 140 万元，净利润为 24 万元，所得税为 9 万元，利息支出为 6 万元，则总资产收益率为 【 】（分数：2.00）A.275B

7、.20C.325D.3019.在对企业进行财务分析时，企业所有者最关注的是 【 】（分数：2.00）A.投资的回报率B.投资的安全性C.企业经营理财的各个方面D.投资的社会效应20.某企业的一个成本中心生产某产品，预算产量为 1000 件，单位成本 80 元；实际产量 1 200 件，单位成本 75 元，则该成本中心的成本变动率为 【 】（分数：2.00）A.75B.125C.625D.5二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.为了确定最佳现金持有量，企业可以采用的方法有 【 】（分数：2.00）A.存货模型B.因素分析模型C.成本分析模型D.现金周转模型E.米勒奥尔模型22.用存

8、货模式分析确定最佳现金持有量时，要考虑的成本费用项目有 【 】（分数：2.00）A.现金管理费用B.现金短缺成本C.持有现金的机会成本D.现金与有价证券的转换成本E.现金持有成本23.应收账款的主要功能有 【 】（分数：2.00）A.增加销售B.阻碍销售C.减少存货D.增加存货E.促进收账24.下列各项中，属于股票分割作用的有 【 】（分数：2.00）A.可以降低股票价格B.会在一定程度上巩固内部人既定控制权C.向投资者传递公司发展前景良好的信息D.能够增加股东财富E.会在一定程度上减少对公司股票恶意收购的难度25.下列各项中，属于公司发放股票股利优点的有 【 】（分数：2.00）A.有利于吸

9、引投资者B.在一定程度上稳定股票价格C.可以降低公司股票的市场价格D.可以传递公司未来发展前景良好的信息E.有利于公司长期发展三、简答题(总题数：3，分数：6.00)26.简述企业短期借款的种类。（分数：2.00）_27.简述企业增量预算编制方法的含义和假定条件。（分数：2.00）_28.简述股利政策的影响因素。（分数：2.00）_四、计算题(总题数：6，分数：30.00)A 公司的流动资产由速动资产和存货构成。已知年初存货为 290 万元，年初应收账款为 250 万元；年末流动比率为 3，年末速动比率为 15，存货周转率为 4 次，且年末流动资产余额为 540 万元(一年按照 360天计算)

10、。要求：（分数：6.00）(1).计算该公司年末流动负债余额。（分数：2.00）_(2).计算该公司存货年末余额和年平均余额。（分数：2.00）_(3).假定本年营业收入为 1 920 万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。（分数：2.00）_某公司 2014 年度有关财务资料如下：(1)2014 年度简化资产负债表： （分数：4.00）(1).运用杜邦财务分析体系，计算该公司 2014 年的净资产收益率。（分数：2.00）_(2).采用连环替代法，分析 2014 年净资产收益率指标变动的具体原因。（分数：2.00）_某企业于 2014 年 1 月 5 日以每张

11、1020 元的价格购买 B 企业发行的利随本清的企业债券。该债券的面值为1 000 元，期限为 3 年，票面年利率为 10，不计复利。购买时市场年利率为 8。不考虑所得税。要求：（分数：4.00）(1).利用债券估价模型评价 A 企业购买此债券是否合算?（分数：2.00）_(2).如果 A 企业于 2015 年 1 月 5 日将该债券以 1 130 元的市价出售，计算该债券的投资收益率。（分数：2.00）_某企业为扩大经营规模融资租入一台机床，该机床的市价为 198 万元，租期 10 年，租赁公司的融资成本为 20 万元，租赁手续费为 15 万元。租赁公司要求的报酬率为 15。要求：（分数：6

12、.00）(1).确定租金总额。（分数：2.00）_(2).如果采用等额年金法，每年年初支付，计算每期租金。（分数：2.00）_(3).如果采用等额年金法，每年年末支付，计算每期租金。（分数：2.00）_29.某公司向银行借入短期借款 10 000 元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是：(1)如采用收款法，利息率为 14%。(2)如采用贴现法，利息率为 12%。(3)如采用补偿性余额，利息率降为 10%，银行要求的补偿性余额比例为 20。要求：如果你是该公司财务经理，你选择哪种支付方式?说明理由。（分数：2.00）_B 企业准备购买一大型设备，初步确定了两家供应商。甲供应商的付款条件为

13、(210，n30)，乙供应商的付款条件为(120，n30)，其他条件完全相同。要求：（分数：8.00）(1).计算 B 企业对甲、乙两供应商放弃现金折扣的成本。（分数：2.00）_(2).如果 B 企业准备放弃现金折扣，应选哪家供应商?（分数：2.00）_(3).如果 B 企业准备享受现金折扣，应选哪家供应商?（分数：2.00）_(4).如果短期借款利率为 35，B 企业应放弃现金折扣，还是享受现金折扣?（分数：2.00）_五、案例分析(总题数：1，分数：4.00)广州太阳神公司的战略一直是“以纵向发展为主，以横向发展为辅”，即以保健品发展 为主，多元化发展为辅。但 1 993 年开始，太阳神

14、将企业原有的战略改变为“纵向发展与横向发展齐头并进”，一年内上了包括石油、房地产、化妆品、电脑、酒店等在内的 20 个项目，在新疆、云南、广东和山东相继组建了“经济发展总公司”，进行大规模的收购。据了解，太阳神转移到这 20 个项目的资金就达 34 亿元。然而，这些项目竞没有一个成为新的“太阳神”，34 亿元全部血本无归。在完成早期积累步入持续发展的时候，其管理者认为什么领域利润高就盲目进入什么领域，最终使太阳神落入了多元化扩张的陷阱。到1 997 年，太阳神全年亏损 159 亿元，最终香港的股价由前一年的每股 22 元港币惨跌到 9 分港币。结合案例，回答下列问题：（分数：4.00）(1).

15、该企业存在的问题有哪些?（分数：2.00）_(2).你有何建议?（分数：2.00）_全国自考（财务管理学）模拟试卷 41 答案解析(总分：90.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.股东财富最大化目标与利润最大化目标相比具有的优点不包括 【 】（分数：2.00）A.考虑了资金时间价值B.考虑了风险因素C.反映了资产保值增值的要求D.不会导致企业的短期行为 解析：2.某人目前向银行存入 1 000 元，银行存款年利率为 2，在复利计息的方式下，5 年后此人可以从银行取出【 】元。（分数：2.00）A.1 100B.1 1041 C.1 204D.1 10

16、61解析：解析：本题主要考查的知识点为复利计算的计息。5 年后可以取出的数额即存款的本利和=1 000(FP，2，5)=1 1041(元)。3.某人拟进行一项投资，希望进行该项投资后每半年都可以获得 1 000 元的收入，年收益率为 10，则目前的投资额应是【 】元。（分数：2.00）A.10 000B.11 000C.20 000 D.21 000解析：解析：本题主要考查的知识点为永续年金现值的计算。本题是永续年金求现值的问题，注意是每半年可以获得 1 000 元，所以折现率应当使用半年的收益率即 5%，所以投资额=1 0005=20 000(元)。4.下列各项中，会引起企业系统风险的是 【

17、 】（分数：2.00）A.通货膨胀 B.新产品开发失败C.公司的工人罢工D.失去销售合同解析：解析：本题主要考查的知识点为风险的分类。按照风险可分散特性的不同，风险分为系统风险和非系统风险，B、C、D 三项会引起非系统风险。5.按照资金的来源渠道不同，可将筹资分为 【 】（分数：2.00）A.内源筹资和外源筹资B.直接筹资和间接筹资C.权益筹资和负债筹资 D.表内筹资和表外筹资解析：解析：本题乇要考查的知识点为筹集资本的分类。按照资金的来源渠道不同可将筹资分为权益筹资和负债筹资。6.某企业与银行商定的周转信贷额为 800 万元，年利率 2，承诺费率为 05，年度内企业使用了 500万元，平均使

18、用 10 个月，则企业本年度应向银行支付的承诺费为【 】万元。（分数：2.00）A.683B.042C.192 D.15解析：解析：本题主要考查的知识点为短期筹资以及借款资本成本的计算。企业本年度应向银行支付的承诺费=500 05%212+(800 一 500)0.5=192(万元)。7.某企业发行 5 年期债券，债券面值为 1 000 元，票面利率为 10，每年付息一次，发行价为 1 100 元，筹资费率为 3，所得税税率为 30，则该债券的资本成本是 【 】（分数：2.00）A.937B.656 C.736%D.666%解析：解析：本题主要考查的知识点为长期债券资本成本的计算。长期债券资本

19、成本=1 00010(130)1 100(13)100=656。8.某企业 2014 年的销售额为 1 000 万元，变动成本为 600 万元，固定经营成本为 200 万元，预计 2015 年固定成本不变，则 2015 年的经营杠杆系数为 【 】（分数：2.00）A.2 B.3C.4D.无法计算解析：解析：本题主要考查的知识点为固定成本和变动成本对经营杠杆系数的影响。2015 年的经营杠杆系数=(1 000600)(1 000600200)=2。9.如果股票价格是公平的市场价格，则股东要求的收益率就等于 【 】（分数：2.00）A.期望投资收益率 B.实际投资收益率C.无风险收益率D.必要投资

20、收益率解析：解析：本题主要考查的知识点为期望投资收益率。如果股票价格是公平的市场价格，则股票投资的期望收益率就等于股东要求的收益率。10.某项目投资需要的固定资产投资额为 100 万元，无形资产投资为 10 万元，流动资金投资为 5 万元，建设期资本化利息为 2 万元，则该项目的原始总投资为【 】万元。（分数：2.00）A.117B.115 C.110D.100解析：解析：本题主要考查的知识点为经营期现金流量。原始总投资=100+10+5=115(万元)。11.某项目投资的原始投资额为 100 万元，建设期资本化利息为 5 万元，投产后年均利润为 10 万元，则该项目的投资利润率为 【 】（分

21、数：2.00）A.952 B.10C.15%D.5解析：解析：本题主要考查的知识点为投资利润率。投资利润率=年均利润投资总额100%=10(100+5)100%=952%。12.某企业年赊销额 500 万元(一年按 360 天计算)，应收账款周转率为 10 次，变动成本率 60，资本成本率 8，则该企业的应收账款机会成本为【 】万元。（分数：2.00）A.24 B.30C.36D.42解析：解析：本题主要考查的知识点为应收账款的成本计算。应收账款平均收账天数=36010=36(天)，所以应收账款机会成本=50036036608=24(万元)。13.下列属于取得成本的是 【 】（分数：2.00）

22、A.办公费 B.仓储费C.保险费D.损耗费解析：14.剩余股利政策的优点是 【 】（分数：2.00）A.有利于树立良好的形象B.有利于投资者安排收入和支出C.保持最佳的资本结构 D.体现投资风险与收益的对等解析：解析：本题主要考查的知识点为剩余股利政策的优缺点。采用剩余股利政策的意义主要在于保持目标或最佳的资本结构，使加权平均成本最低，进而使公司的股票价格达到最高。固定股利支付率政策能够体现投资风险与收益的对等。15.股票回购的负面效应不包括 【 】（分数：2.00）A.造成资金短缺B.发起人忽视公司的长远发展C.导致内部操纵股价D.降低企业股票价值 解析：解析：本题主要考查的知识点为股票回购

23、。公司进行股票回购是向市场传递股价被低估的信号。如果公司管理层认为目前的股价被低估，可通股票回购向市场传递积极信息，提升股价。16.某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量 600 千克，该季度生产需用量 2 400 千克，预计期末存量为 100 千克，材料单价(不含税)为 10 元，若材料采购货款有 60在本季度内付清，另外 40在下季度付清，增值税税率为 17%，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为【 】元。（分数：2.00）A.8 800B.10 269C.10 296 D.13 000解析：解析：木题主要考查的知识点为直接材料预算。预计第四季度材料采购量=2 400+4

24、00600=2 200(千克)，应付账款=2 20010(1+17)40=10 296(元)。17.目前企业的流动比率为 120%，假设此时企业赊购一批材料，则企业的流动比率将会 【 】（分数：2.00）A.提高B.降低 C.不变D.不能确定解析：解析：本题主要考查的知识点为流动比率。企业赊购一批材料，则企业的原材料增加，应付账款增加，即流动资产与流动负债等额增加，由于企业原来的流动比率大于 1，所以流动比率会下降。18.年初资产急额为 100 万元，年末资产总额为 140 万元，净利润为 24 万元，所得税为 9 万元，利息支出为 6 万元，则总资产收益率为 【 】（分数：2.00）A.27

25、5B.20C.325 D.30解析：解析：本题主要考查的知识点为总资产收益率。总资产收益率=(24+9+6)/(100+140)2100=325。注意总资产收益率的分子应该是息税前利润。19.在对企业进行财务分析时，企业所有者最关注的是 【 】（分数：2.00）A.投资的回报率 B.投资的安全性C.企业经营理财的各个方面D.投资的社会效应解析：解析：本题主要考查的知识点为财务分析的主体。所有者或股东作为投资人，必然高度关心其资本的保值和增值状况，即对企业投资的回报率记为关注。20.某企业的一个成本中心生产某产品，预算产量为 1000 件，单位成本 80 元；实际产量 1 200 件，单位成本

26、75 元，则该成本中心的成本变动率为 【 】（分数：2.00）A.75B.125C.625 D.5解析：解析：本题主要考查的知识点为成本变动率的计算。成本变动额=1 200(7580)=一 6 000(元)，成本变动率=6 000(801 200)100=625。二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.为了确定最佳现金持有量，企业可以采用的方法有 【 】（分数：2.00）A.存货模型 B.因素分析模型 C.成本分析模型 D.现金周转模型 E.米勒奥尔模型 解析：22.用存货模式分析确定最佳现金持有量时，要考虑的成本费用项目有 【 】（分数：2.00）A.现金管理费用B.现金短缺成本

27、C.持有现金的机会成本 D.现金与有价证券的转换成本 E.现金持有成本解析：解析：本题主要考查的知识点为存货模型分析现金持有量。存货模式的着眼点是现金相关总成本最低，即23.应收账款的主要功能有 【 】（分数：2.00）A.增加销售 B.阻碍销售C.减少存货 D.增加存货E.促进收账解析：解析：本题主要考查的知识点为应收账款的功能。应收账款的功能是指它在企业生产经营中所具有的作用，主要功能有增加销售和减少存货两项。24.下列各项中，属于股票分割作用的有 【 】（分数：2.00）A.可以降低股票价格 B.会在一定程度上巩固内部人既定控制权C.向投资者传递公司发展前景良好的信息 D.能够增加股东财

28、富 E.会在一定程度上减少对公司股票恶意收购的难度解析：解析：本题主要考查的知识点为股票分割的作用。对公司来讲，实行股票分割的主要目的在于增加股票的数量，降低每股市价，从而吸引更多的投资者。此外，股票分割枉往是成长中的公司所为，宣布股票分割后容易给人一种“公司正处于发展之中”的印象，这种有利信息会对公司的发展有帮助。另外，由股票分割向社会传播的有利信息和降低股价，可能导致购买股票的人数增加，反而使股票价格上升，进而增加股东的财富。25.下列各项中，属于公司发放股票股利优点的有 【 】（分数：2.00）A.有利于吸引投资者 B.在一定程度上稳定股票价格 C.可以降低公司股票的市场价格 D.可以传

29、递公司未来发展前景良好的信息 E.有利于公司长期发展 解析：解析：本题主要考查的知识点为发放股票股利对公司的影响。五个选项都属于发放股票股利对公司的意义。三、简答题(总题数：3，分数：6.00)26.简述企业短期借款的种类。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)按照目的和用途不同，分为生产周转借款、商品周转借款、临时借款、结算借款。 (2)按照银行发放贷款的具体形式，分为信用借款、经济担保借款、抵押借款。 (3)按照借款利息支付方法，分为收款法借款、贴现法借款和加息法借款。)解析：27.简述企业增量预算编制方法的含义和假定条件。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：增量预算是以基

30、期现有的水平为基础，根据预算期业务量水平及有关影响因素的变动情况，通过调整基期项目和数额而编制的预算。这种预算的基本假定是： (1)公司现有的每项活动都是公司不断发展所必端需的。 (2)在未来预算期内，公司必须至少以现有费用水平继续存在。 (3)现有费用已得到有效的利用。)解析：28.简述股利政策的影响因素。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)法律因素。 (2)公司内部因素。 (3)股东因素。 (4)其他因素。)解析：四、计算题(总题数：6，分数：30.00)A 公司的流动资产由速动资产和存货构成。已知年初存货为 290 万元，年初应收账款为 250 万元；年末流动比率为 3，年末

31、速动比率为 15，存货周转率为 4 次，且年末流动资产余额为 540 万元(一年按照 360天计算)。要求：（分数：6.00）(1).计算该公司年末流动负债余额。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：该公司年末流动负债余额=5403=180(万元)解析：(2).计算该公司存货年末余额和年平均余额。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：存货年末余额=54018015=270(万元) 存货年平均余额=(290+270)2=280(万元)解析：(3).假定本年营业收入为 1 920 万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：

32、应收账款年末余额=540270=270(万元) 应收账款平均余额=(250+270)2 =260(万元) 应收账款周转期=(260360)1 920=4875(天)解析：某公司 2014 年度有关财务资料如下：(1)2014 年度简化资产负债表： （分数：4.00）(1).运用杜邦财务分析体系，计算该公司 2014 年的净资产收益率。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：2014 年净利润=(4 0002 600540 一 60180+80)(130%)=490(万元) 销售净利率=4904 000=1225 总资产周转率=4 000(3 070+2 420)2=146 平均资产负债率=(

33、740+1 340)2(2 420+3 070)2=3789 权益乘数=1(13789)=161 2014 年净资产收益率=1225146161=288)解析：(2).采用连环替代法，分析 2014 年净资产收益率指标变动的具体原因。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：2013 年净资产收益率=111514=231 采用连环替代法，顺序分析变动原因： 销售净利率变动对净资产收益率的影响=(122511)1514=2.63； 总资产周转率变动对净资产收益率的影响=1225(14615)14=0.69%； 权益乘数变动对净资产收益率的影响=1225%146(16114)=376。)解析：某企

34、业于 2014 年 1 月 5 日以每张 1020 元的价格购买 B 企业发行的利随本清的企业债券。该债券的面值为1 000 元，期限为 3 年，票面年利率为 10，不计复利。购买时市场年利率为 8。不考虑所得税。要求：（分数：4.00）(1).利用债券估价模型评价 A 企业购买此债券是否合算?（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：债券估价：P=(1 000+1 000103)(1+8) 3 =1 03198(元) 由于其投资价值(1 03198 元)太于购买价格 (1 020 元)，故购买此债券合算。)解析：(2).如果 A 企业于 2015 年 1 月 5 日将该债券以 1 130 元

35、的市价出售，计算该债券的投资收益率。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算债券投资收益率：K=(1 1301 020)1 020100=1078 %。)解析：某企业为扩大经营规模融资租入一台机床，该机床的市价为 198 万元，租期 10 年，租赁公司的融资成本为 20 万元，租赁手续费为 15 万元。租赁公司要求的报酬率为 15。要求：（分数：6.00）(1).确定租金总额。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：租金总额=198+20+15=33(万元)解析：(2).如果采用等额年金法，每年年初支付，计算每期租金。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：如果采用等额年金法，每年年

36、初支付，则每期租金为： A=233(PA，15，9)+1=233(4771 6+1)=4037(万元)解析：(3).如果采用等额年金法，每年年末支付，计算每期租金。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：如果采用等额年金法，每年年末支付，则每期租金为： A=233(PA，15，10)=23350188=4643(万元)解析：29.某公司向银行借入短期借款 10 000 元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是：(1)如采用收款法，利息率为 14%。(2)如采用贴现法，利息率为 12%。(3)如采用补偿性余额，利息率降为 10%，银行要求的补偿性余额比例为 20。要求：如果你是该公司财务

37、经理，你选择哪种支付方式?说明理由。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)本题采取收款法实际利率为 14。 (2)采取贴现法实际利率为：12%(1 一12%)=1364。 (3)采取补偿性余额实际利率为：10(120)=125。 因为三者比较，采取补偿性余额实际利率最低，所以，应选择补偿性余额支付方式。)解析：B 企业准备购买一大型设备，初步确定了两家供应商。甲供应商的付款条件为(210，n30)，乙供应商的付款条件为(120，n30)，其他条件完全相同。要求：（分数：8.00）(1).计算 B 企业对甲、乙两供应商放弃现金折扣的成本。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：放弃甲供应商现金折扣的成本=2(12)(36020)=3673%。 放弃乙供应商现金折扣的成本=1(11)(36010)=3636。)解析：(2).如果 B 企业准备放弃现金折扣，应选哪家供应商?（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：如果 B 企业准备放弃现金折扣，应选择放弃现金折扣成本较低的供应商，即乙供应商。)解析：(3).如果 B 企业准备享受现金折扣，应选哪家供应商?（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：由于放弃现金折扣的成本就是享受现金折扣的收益，所以，如果 B 企