高级会计实务-3及答案解析.doc

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1、高级会计实务-3 及答案解析(总分：102.00，做题时间：90 分钟)一、案例分析题一(总题数：1，分数：15.00)1.南海股份有限公司(下称“南海公司”)是一家生产纺织品的企业。为了贯彻落实企业内部控制基本规范及相关的配套指引，集团公司内部审计部遵循内部控制的基本原则，从企业战略和经营目标出发，对生产经营过程的主要风险、控制点和控制措施进行了检查，发现如下情况：(1)对外投资控制。南海公司为了分散经营风险，决定寻求新的投资机会。由于房地产市场持续升温，房价迅速上涨，公司有意将资金投入房地产行业。某日，客户张力带来一个消息，说他所在的城市有家房地产公司准备转让一块土地使用权，但同时有几家公

2、司在竞争。南海公司获悉后，立即指派原采购部职员马明全权负责。马明在经过与土地转让方接触后，感到可行，双方商定土地使用权转让款 5000 万元，南海公司按时将转让款支付给了土地转让方。在办理产权过户中，南海公司发现该土地已经抵押给了银行，产权无法过户，南海公司陷入漫长的诉讼之路，遭受了巨大损失。(2)销售与收款控制。南海公司近年来营业收入增长较快，主要原因之一是在销售上采取了比较宽松的信用政策和强有力的绩效激励政策。为了抢占市场，提高市场占有率，公司规定，业务员可以以发货为依据，按销售额的一定比例拿提成，销售额越多，提成比率越高。但是，随着营业收入的增加，应收账款也大幅度增加，账龄越来越长，坏账

3、比例高居不下，只见收入增加，不见效益改善。(3)工程控制。随着业务的增长，南海公司原有生产基地已不能满足经营的需要，公司决定扩建生产基地。此事关系重大，由总经理张某亲自负责该工程项目，从工程招标、工程款的支付到竣工决算，实行全程“一支笔”审批。工程完工投产后，该生产基地经常因施工质量问题停工。随后，张某被人举报收受巨额贿赂，被提起公诉。法庭上张某非常后悔地说：“由于收受了贿赂，无法合理地选择承包方和进行严格的工程管理，处处受制于人；施工方也因为承接工程支付了巨额贿赂款，只能通过偷工减料来获取利润。”(4)货币资金控制。出纳张云的朋友张静找到她，说现在股市异常火爆，但苦于没有资金，错失了很多赚钱

4、的机会，希望张云能帮忙从公司账上划出 50 万元，所得利润两人平分。张云表示同意，随后找到担任财务经理的大哥，请求在财务经理的权限内批准 50 万元，并保证使用 3 个月后一定归还。碍于情面答应帮忙，但交代一定要保密，不能让其他人知道，否则将会受到严厉的处罚。张云说：“肯定不会有事，银行存款余额调节表我自己编自己核查，我收支都不记账，资金余额就平了。”随后，张云利用这笔资金取得了 40 万元的投资收益，并如约将 50 万元归还了企业。要求： 请根据企业内部控制基本规范以及应用指引，简要分析南海公司在内部控制方面存在的缺陷。（分数：15.00）_二、案例分析题二(总题数：1，分数：10.00)H

5、 公司今年初计划投资两个项目，项目总预算 80 万元。其中 A 项目需要初始投资 320000 元，每年产生160000 元的现金净流量，项目的使用寿命为 3 年，3 年后必须更新且无残值；B 项目需要初始投资 420000元，使用寿命 6 年，每年产生 128000 元的现金净流量，6 年后必须更新且无残值。本月初财务总监接到通知，受宏观调控的影响，对外筹资困难加大，加之证券市场持续低迷，筹资渠道不畅，因此原有的投资额度可能要消减 50%。投资总监认为 B 项目值得投资，因为投资期限较长，带来的现金流量大，且避免频繁投资决策的麻烦，而财务总监经过认真考虑之后决定只能投资 A 项目。假设公司的

6、资本成本为 16%，不考虑所得税。3 年 16%折现率的年金现值贴现系数为 2.2459，6 年期 16%的年金现值贴现系数 3.6847。3 年 16%折现率的复利现值系数为 0.6407。那么，请你根据投资决策的理论替财务总监起草一份投资决策分析报告。内容包括但不限于以下方面。要求：（分数：10.00）(1).计算比较两个项目的净现值、静态回收期。（分数：2.50）_(2).你认为投资总监的说法有助于正确的投资决策吗?如何反驳?（分数：2.50）_(3).两个项目是否具有等值的年金?（分数：2.50）_(4).选择 A 项目的理由总结。（分数：2.50）_三、案例分析题三(总题数：1，分数

7、：9.00)兰润是一家以生产干巾和纸巾而发展起来的企业，经过 20 多年的发展，该企业已经在家庭生活用纸方面(包括纸尿裤)，成为国内该行业的老大，年销售额达百亿人民币。虽然该行业是高度竞争的行业，但该企业凭借着“传统渠道”优势即在终端销售点(如小卖部)，全国有 35 万家，庞大的销售队伍，达 1 万人，加上产品质量比竞争对手好，所以该企业每年增长率达 30%以上，远远高于其他竞争对手。这家企业拥有一个比较好的管理队伍。由于家庭生活用纸属于快速消费品，该企业拥有宽裕的现金流，净现金流达几十亿元。该企业最近改变以前单一经营领域的理念，通过资本市场运作，控股一家食品企业，该企业以生产果冻、薯片等这类

8、小食品为主。在购买的当天，该公司的股票立即下跌了 12%，振荡幅度超过 20%，投资者多数不看好。认为“生产一家纸巾的企业，怎么能管理好生产食品的企业。技术完全不相干。”“会给消费者认为，一边从口入，一边从屁股出。”等议论。但该企业老总非常有信心，因为企业拥有各种优势可支持食品行业的发展，且食品的品牌与原有品牌一样，还是原来公司生产，原品牌。果然第二年，该食品企业销售额在第二年就涨了 50%。所以老总说，食品是该企业未来的增长点。同时该企业也购买了一家化妆品生产企业，主要生产洗水液、液发水、沐浴露及女士化妆品，结果几年来以来，该化妆品企业一直亏损。所以该企业另外建立了一套班子来进行管理，以解决

9、问题。要求：通过以上案例，请回答以下问题：（分数：9.00）(1).企业多元化战略类型有哪几种?（分数：3.00）_(2).上述企业的多元化属于哪一种战略类型?（分数：3.00）_(3).简述企业多元化的原因?（分数：3.00）_四、案例分析题四(总题数：1，分数：10.00)假设甲公司是一家较大的从事食用油生产的企业，2012 年甲公司实现净利润 3000 万元，该企业税后净营业利润除利息费用外无其他等项目的调整。2012 年末所有者权益总额 1.2 亿元，其中普通股 2000 万股，每股 1 元，甲公司的资本结构为长期有息负债占 40%，无短期借款，所有者权益占 60%，长期有息负债的年利

10、率为 10%，所有者权益的资本成本为 15%，甲公司的所得税税率为 25%。要求：（分数：10.00）(1).计算甲公司加权平均资本成本。（分数：5.00）_(2).计算甲公司的经济增加值(按照年末数计算)，并要求说明经济增加值的优缺点。（分数：5.00）_五、案例分析题五(总题数：1，分数：10.00)2.耀华学校为实行国库集中支付和政府采购制度的国有事业单位。212 年，经财政部门批准的耀华学校年度预算为 2000 万元，其中，财政直接支付的用款计划数为 1800 万元，财政授权支付的用款计划数为200 万元。213 年 2 月，上级主管部门对耀华学校 212 年财务收支以及国有资产管理情

11、况进行了审计，在审计过程中发现耀华学校发生了如下经济业务及相关的会计处理：(1)12 月 1 日，耀华学校收到代理银行转来的财政授权支付额度到账通知书，通知书中注明的本月授权额度为 20 万元。耀华学校将授权额度 20 万元计入零余额账户用款额度，并增加拨入经费 20 万元。(2)12 月 2 日，耀华学校经上级主管部门批准，用闲置的一台实验设备对一个独立培训机构进行投资。该设备的账面价值为 80 万元，经评估确认的价值为 88 万元。耀华学校增加长期投资 80 万元，同时减少固定资产 80 万元。(3)12 月 10 日，耀华学校经主管部门审核，报同级财政部门批准，拟采购一批教学楼改造工程所

12、需设备，共计 60 万元(在规定的限额以上)。耀华学校按政府采购程序与甲股份有限公司签订了该批设备的购货合同，同时向财政国库支付执行机构提交了财政直接支付申请书，向财政部门申请支付货款。12 日，该批设备运抵学校，并经验收入库，发票注明的金额为 60 万元，同时收到了财政直接支付入账通知书，代理银行已经将货款 60 万元支付给了甲股份有限公司。为此，耀华学校增加固定资产 60 万元，减少银行存款 60 万元。(4)12 月 15 日，耀华学校购入 5000 元的日常教学用品，并验收入库。同时向银行开具支付令，耀华学校收到代理银行转来的“财政授权支付凭证”和供货商的发票，耀华学校增加材料 500

13、0 元，同时减少零余额账户用款额度 5000 元。根据事业单位会计制度及国有资产管理的有关规定，分析判断事项(1)至事项(4)中耀华学校在资产处置和设备采购中是否符合国有资产管理的有关规定，其会计处理是否正确；如不正确，请说明正确的会计处理。（分数：10.00）_六、案例分析题六(总题数：1，分数：10.00)甲股份有限公司(本题下称“甲公司”)为上市公司，系增值税一般纳税人，适用的增值税税率为 17%。相关资料如下：(1)2006 年 1 月 1 日，甲公司以银行存款 11000 万元，自乙公司购入 W 公司 80%的股份。乙公司系甲公司的母公司的全资子公司。W 公司 2006 年 1 月

14、1 日股东权益总额为 15000 万元，其中股本为 8000 万元、资本公积为 3000 万元、盈余公积为 2600 万元、未分配利润为 1400 万元。W 公司 2006 年 1 月 1 日可辨认净资产的公允价值为 17000 万元。(2)W 公司 2006 年实现净利润 2500 万元，提取盈余公积 250 万元。当年购入的可供出售金融资产因公允价值上升确认资本公积 300 万元。2006 年 W 公司从甲公司购进 A 商品 400 件，购买价格为每件 2 万元。甲公司 A 商品每件成本为 1.5 万元。2006 年 W 公司对外销售 A 商品 300 件，每件销售价格为 2.2 万元；年

15、末结存 A 商品 100 件。2006 年 12 月 31 日，A 商品每件可变现净值为 1.8 万元：W 公司对 A 商品计提存货跌价准备 20 万元。(3)W 公司 2007 年实现净利润 3200 万元，提取盈余公积 320 万元，分配现金股利 2000 万元。2007 年 W 公司出售可供出售金融资产而转出 2006 年确认的资本公积 120 万元，因可供出售金融资产公允价值上升确认资本公积 150 万元。2007 年 W 公司对外销售 A 商品 20 件，每件销售价格为 1.8 万元。2007 年 12 月 31 日，W 公司年末存货中包括从甲公司购进的 A 商品 80 件，A 商品

16、每件可变现净值为 1.4万元。A 商品存货跌价准备的期末余额为 48 万元。要求：（分数：10.00）(1).编制甲公司购入 W 公司 80%股权的会计分录。（分数：2.50）_(2).编制甲公司 2006 年度合并财务报表时与内部商品销售相关的抵消分录。（分数：2.50）_(3).编制甲公司 2006 年度合并财务报表时对 W 公司长期股权投资的调整分录及相关的抵消分录。（分数：2.50）_(4).编制甲公司 2007 年度合并财务报表时与内部商品销售相关的抵消分录。（分数：2.50）_七、案例分析题七(总题数：1，分数：10.00)3.北海股份有限公司(下称“北海公司”)为深圳证券交易所

17、A 股上市公司，在生产经营中需要进行贸易融资，发生了如下有关金融资产转移的交易或事项：(1)北海公司急需资金用于支付货款，将账面价值为 2000 万元的应收票据到工商银行贴现，取得价款1950 万元，不附追索权。北海公司在会计处理时，终止确认了该应收票据，同时确认了当期损益 50 万元。(2)北海公司为进行贸易融资，将账面余额为 4000 万元的应收甲公司的账款出售给建设银行，取得价款3950 万元，附有追索权。北海公司判断，甲公司商业信誉良好，与该应收账款所有权有关的风险和报酬已经转移，终止确认了应收账款，并将应收账款账面价值与收到价款之间的差额计入了当期损益。(3)北海公司将持有的期限为

18、3 年、还有 1 年将到期的债券出售给信托公司，取得价款 2000 万元。该债券面值 2000 万元，票面年利率 6%(与市场利率相同)。协议规定，如果信托公司到期无法收回债券本息，北海公司将全额补偿。债券到期时，信托公司收到债券本金 2000 万元和利息 60 万元，由北海公司补付了利息 60 万元。北海公司对此笔业务的会计处理是，出售债券时终止确认了该债券；债券到期补付利息时，将 60 万元计入了当期损益。(4)北海公司于 1 月 1 日将 A 公司股票出售给乙公司，取得价款 1000 万元。双方约定，至本年末北海公司按照 1100 万元回购。北海公司持有的 A 公司股票分类为可供出售金融

19、资产，出售时账面价值为 960 万元，其中成本为 920 万元，公允价值变动为 40 万元。回购时该股票公允价值为 950 万元。北海公司会计处理如下：出售时终止确认了该可供出售金融资产，将收取的价款与公允价值的差额 40 万元计入当期损益；在年末回购时，将该金融资产按照 1 100 万元入账。(5)北海公司将 B 公司股票出售给丙公司，取得价款 2000 万元，该股票账面价值为 2020 万元。同时双方商定：2 年到期时，如果该股票市价低于 2240 万元，丙公司有权利按照 2240 万元返售给北海公司；如果股票价格高于 2240 万元，则北海公司按照固定利率 6%计算利息(单利)240 万

20、元支付给丙公司。北海公司经分析认为，2 年到期时，丙公司很可能将该股票返售给北海公司，在出售股票时，未终止确认该股票，将收到的价款确认为负债，同时在每年末确认利息费用 120 万元。要求：根据上述资料(1)-(5)，分析、判断北海公司上述金融资产转移的会计处理是否正确，并说明理由；如果不正确，请指出正确会计处理办法。（分数：10.00）_八、案例分析题八(总题数：1，分数：8.00)K 公司生产不同口味的高档冰淇淋。过去几年里，公司发展迅速，不断增长；目前正计划通过在其他地方开设新厂来扩大生产能力。这 些方案促使管理层不得不深入理解潜在市场及相关成本。K 公司管理层认为，当前业务的三方面因素可

21、能影响到新市场拓展的决定：(1)冰淇淋市场竞争激烈；(2)公司目前的营销战略；(3)公司目前的成本结构。自 1990 年开始运营以来，K 公司一升装冰淇淋一直采用成本加成定价法。产品价格包含：材料和人工成本，利润加成和间接成本(20 元标准)和市场调节额。市场调节额用于实现不同产品的正确定位。其目标是将产品价格定在竞争对手同类产品的中间位置，同时保持卓越质量和较高的区分度。2007 年 K 公司加成定价后销售额如下产品 材料和人工 加成 市场调节额 单位价格 销售量(盒) 总材料和人工 总销售额香草 29.00 20.001.00 50.10 10200 295800 510000巧克力 28

22、.00 20.007.00 55.00 12500 350000 687500焦糖 26.00 20.002.00 48.00 12900 335400 619200山莓 27.00 20.002.00 49.00 13600 367200 666400总计 49200 1348400 24831002007 年 K 公司税前销售回报率为 7%。该公司间接成本为 50 万元，销售费用 25 万元，管理费用 18 万元，财务费用 3 万元。 K 公司正考虑使用目标成本法取代加成定价法，希望吸引 30%最高端的零售销售客户，包括餐厅和咖啡馆。将毛利率波动幅度在 20%左右。在对 K 公司产品进行定

23、位时，必须考虑三方面的因素：价格、质量和产品区分度。相应的，市场上共有三大竞争对手。 竞争对手 A：低成本、低质量、高度标准化； 竞争对手 B：平均成本、中等质量、平均区分度； 竞争对手 C：高成本、高质量、高区分度。 财务总监张某搜集并编制了下表以便进行更好的比较。 产品 竞争对手 A 定价 竞争对手 B 定价 竞争对手 C 定价 K 公司目标价格香草 49 55 55 53巧克力 50 53 56 53焦糖 51 50山莓 51 52 50为了实施目标成本法，张某召集各相关部门召开专门会议，会议决定 K 公司对米购、生产和分销流程进行了检查。假设销量不受新目标价格影响的情况下，测算出流程改

24、进将使人工费用减少 125000 元，间接成本降低 25%。要求：总经理认为，为了能使目标成本法的提议顺利实施，张某还应就以下事项进一步进行说明：（分数：8.00）(1).描述目标成本法下 K 公司确定产品成本的步骤。（分数：1.00）_(2).评价 K 公司目标成本定价的合理性。（分数：1.00）_(3).分析和比较加成定价法和目标成本法。（分数：1.00）_(4).假设采用目标成本法确定产品价格，销量不受影响，并实施流程改进，使用拟定的目标价格计算 K 公司的税前销售回报率。（分数：1.00）_(5).比较实施目标成本法前后的销售回报率。（分数：1.00）_(6).比较实施目标成本后的毛利

25、率并评价是否达到控制目标?（分数：1.00）_(7).根据以上资料给出是否实施目标成本法的决定。（分数：1.00）_(8).实施目标成本法的后续工作有哪些?（分数：1.00）_九、案例分析题九(总题数：1，分数：20.00)4.甲单位是一家中央级事业单位，乙单位是甲单位下属事业单位。213 年年初，为了做好 212 年度决算编报工作，甲单位成立检查组对本单位 212 年度的预算执行、资产管理、收支处理等进行了全面检查，并对以下事项提出了异议：1预算执行(1)甲单位将预算执行中发生的非财政补助收入超收部分，直接用于购置当年急需的设备。(2)财政部门通过甲单位拨付乙单位一笔专项经费 200 万元，

26、甲单位临时动用其中的 100 万元用于垫支本级人工开支，打算待 213 年度预算批复后补付乙单位。(3)甲单位将当年项目支出结转资金结转下年用于人员日常公用经费支出。(4)甲单位将基本支出当年未使用的财政拨款，按 10%的比例提取职工福利基金。2资产管理(1)212 年 3 月，乙单位报经甲单位批准，以账面价值 200 万元的办公楼与丙公司共同出资，设立丁公司。(2)212 年 12 月，乙单位在财产清查过程中，盘亏科研设备一台，账面价值为 35 万元。乙单位已将财产清查的结果向甲单位和财政部报告。截至 12 月 31 日，甲单位已审核同意，但尚未收到财政部批复。为保证 212 年度财务报表及

27、时报出，乙单位暂时先对盘亏的设备进行注销处理。(3)甲单位在资产盘点中，发现 30 台办公用计算机已到规定报废期限，经本单位的计算机维护部门认定后，予以报废，并进行了核销处理。3收支处理(1)甲单位对财政拨款尚未完工的设备购置项目，转入了“事业结余”。(2)甲单位将拥有的一项专利权对外投资，该专利权的账面价值为 80 万元，双方协商价为 100 万元。甲单位以 100 万元作为对外投资的入账价值，增加“其他收入”20 万元。(3)甲单位报废办公用电脑一批，价值 5 万元，将固定资产账面价值转入待处置资产损溢(处置资产价值)的借方；变价收入 0.2 万元，增加“其他收入”0.2 万元。(4)甲单

28、位将项目的财政拨款结余 100 万元记入“事业结余”科目。要求： 假定你是甲单位检查组组长，请根据预算管理、资产管理和事业单位会计制度的相关规定，指出上述事项中的不当之处，并给出正确的做法。（分数：20.00）_高级会计实务-3 答案解析(总分：102.00，做题时间：90 分钟)一、案例分析题一(总题数：1，分数：15.00)1.南海股份有限公司(下称“南海公司”)是一家生产纺织品的企业。为了贯彻落实企业内部控制基本规范及相关的配套指引，集团公司内部审计部遵循内部控制的基本原则，从企业战略和经营目标出发，对生产经营过程的主要风险、控制点和控制措施进行了检查，发现如下情况：(1)对外投资控制。

29、南海公司为了分散经营风险，决定寻求新的投资机会。由于房地产市场持续升温，房价迅速上涨，公司有意将资金投入房地产行业。某日，客户张力带来一个消息，说他所在的城市有家房地产公司准备转让一块土地使用权，但同时有几家公司在竞争。南海公司获悉后，立即指派原采购部职员马明全权负责。马明在经过与土地转让方接触后，感到可行，双方商定土地使用权转让款 5000 万元，南海公司按时将转让款支付给了土地转让方。在办理产权过户中，南海公司发现该土地已经抵押给了银行，产权无法过户，南海公司陷入漫长的诉讼之路，遭受了巨大损失。(2)销售与收款控制。南海公司近年来营业收入增长较快，主要原因之一是在销售上采取了比较宽松的信用

30、政策和强有力的绩效激励政策。为了抢占市场，提高市场占有率，公司规定，业务员可以以发货为依据，按销售额的一定比例拿提成，销售额越多，提成比率越高。但是，随着营业收入的增加，应收账款也大幅度增加，账龄越来越长，坏账比例高居不下，只见收入增加，不见效益改善。(3)工程控制。随着业务的增长，南海公司原有生产基地已不能满足经营的需要，公司决定扩建生产基地。此事关系重大，由总经理张某亲自负责该工程项目，从工程招标、工程款的支付到竣工决算，实行全程“一支笔”审批。工程完工投产后，该生产基地经常因施工质量问题停工。随后，张某被人举报收受巨额贿赂，被提起公诉。法庭上张某非常后悔地说：“由于收受了贿赂，无法合理地

31、选择承包方和进行严格的工程管理，处处受制于人；施工方也因为承接工程支付了巨额贿赂款，只能通过偷工减料来获取利润。”(4)货币资金控制。出纳张云的朋友张静找到她，说现在股市异常火爆，但苦于没有资金，错失了很多赚钱的机会，希望张云能帮忙从公司账上划出 50 万元，所得利润两人平分。张云表示同意，随后找到担任财务经理的大哥，请求在财务经理的权限内批准 50 万元，并保证使用 3 个月后一定归还。碍于情面答应帮忙，但交代一定要保密，不能让其他人知道，否则将会受到严厉的处罚。张云说：“肯定不会有事，银行存款余额调节表我自己编自己核查，我收支都不记账，资金余额就平了。”随后，张云利用这笔资金取得了 40

32、万元的投资收益，并如约将 50 万元归还了企业。要求： 请根据企业内部控制基本规范以及应用指引，简要分析南海公司在内部控制方面存在的缺陷。（分数：15.00）_正确答案：(1对外投资控制存在的缺陷。(1)按照企业内部控制基本规范及应用指引的规定，企业应当建立对外投资业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保办理对外投资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。对外投资不相容岗位至少应当包括：对外投资项目的可行性研究与评估；对外投资的决策与执行；对外投资处置的审批与执行；对外投资的绩效评估与执行。南海公司对于相关重大项目，没有建立相应的对外投资业务岗位责任制，委托马明全权负责，没有做到决策

33、与执行等不相容职位相分离。(2)按照规定，企业应当配备合格的人员办理对外投资业务，办理对外投资业务的人员应当具备良好的职业道德，掌握金融、投资、财会、法律等方面的专业知识。南海公司从事纺织业，贸然进入高风险的房地产行业，选派不熟悉业务的采购员负责该业务，加大了投资的风险，给企业造成损失。(3)按照规定，企业应当加强对外投资可行性研究、评估与决策环节的控制，对投资项目建议书的提出、可行性研究、评估、决策等作出明确规定，确保对外投资决策合法、科学、合理。南海公司为了抢时间，对于重大项目没有开展充分的可行性研究就轻易作出决策，未能保证对外投资的科学性、合理性，在投资风险控制上存在严重缺陷，导致企业遭

34、受损失。2销售与收款控制存在的缺陷。(1)按照规定，销售与发货控制流程应当科学严密，销售政策和信用管理应当科学、合理，对客户的信用考察应当全面、充分，销售合同的签订、审批程序和发货程序应当明确。南海公司在销售政策的制定上不够科学合理，信用政策过宽，在没有对客户信用进行认真细致调查的基础上，仅仅为了抢占市场份额就轻易发货，极大地增加了收账风险。(2)按照规定，销售收入的确认条件、销售成本的结转方法、应收账款的催收管理、往来款项的定期核对、坏账准备的计提依据、坏账核销的审批程序、销售退回的条件与验收程序、与销售有关的凭证记录的管理要求等应当明确。南海公司的销售激励政策不利于风险控制，业务员只顾发货

35、，增加营业收入，拿取提成，不管后期催收，疏于应收账款管理，致使坏账比率越来越高，给企业造成损失。3工程控制方面存在的缺陷。(1)按照规定，单位应当建立工程项目的集体决策制度，决策过程应有完整的书面记录，严禁任何个人单独决策工程项目或者擅自改变集体决策意见。南海公司在工程招标、支付款项等方面，全部由张某“一支笔”审批，违背了项目的可行性研究与项目决策分离、项目实施与款项支付分离的原则，容易发生舞弊行为。(2)按照规定，单位应当及时组织工程项目竣工验收，确保工程质量符合设计要求。单位应当对竣工验收进行审核，重点审查验收人员、验收范围、验收依据、验收程序等是否符合国家有关规定。由于张某权力过大，在验

36、收过程中又不敢得罪施工方，工程质量的验收形同虚设，致使工程不断出现施工质量问题。4货币资金控制存在的缺陷。(1)按照有关规定，企业应建立回避制度。单位负责人的直系亲属不得担任本单位会计机构负责人，会计机构负责人的直系亲属不得担任本单位出纳。南海公司财务经理与出纳之间是兄妹关系，属于直系亲属，违背了回避制度的规定。(2)按照规定，企业应当指定专人定期核对银行账户，每月至少核对一次，编制银行存款余额调节表，并指派对账人员以外的其他人员进行审核，确定银行存款账面余额与银行对账单余额是否调节相符；如调节不符，应当查明原因，及时处理。南海公司违背了不相容职务应当相互分离的原则，由出纳人员编制银行存款余额

37、调节表并由其兼任稽核，容易发生舞弊行为。)解析：二、案例分析题二(总题数：1，分数：10.00)H 公司今年初计划投资两个项目，项目总预算 80 万元。其中 A 项目需要初始投资 320000 元，每年产生160000 元的现金净流量，项目的使用寿命为 3 年，3 年后必须更新且无残值；B 项目需要初始投资 420000元，使用寿命 6 年，每年产生 128000 元的现金净流量，6 年后必须更新且无残值。本月初财务总监接到通知，受宏观调控的影响，对外筹资困难加大，加之证券市场持续低迷，筹资渠道不畅，因此原有的投资额度可能要消减 50%。投资总监认为 B 项目值得投资，因为投资期限较长，带来的

38、现金流量大，且避免频繁投资决策的麻烦，而财务总监经过认真考虑之后决定只能投资 A 项目。假设公司的资本成本为 16%，不考虑所得税。3 年 16%折现率的年金现值贴现系数为 2.2459，6 年期 16%的年金现值贴现系数 3.6847。3 年 16%折现率的复利现值系数为 0.6407。那么，请你根据投资决策的理论替财务总监起草一份投资决策分析报告。内容包括但不限于以下方面。要求：（分数：10.00）(1).计算比较两个项目的净现值、静态回收期。（分数：2.50）_正确答案：(计算结果见下表：项目 0 1 2 3 46 回收期(年) 净现值A -32000016000016000016000

39、0 2 39344B -420000128000128000128000128000大于 3 年 51641.6A 项目的净现值：NPV(A)=160000(P/A，16%，3)-320000=1600002.2459-320000=39344(元)B 项目的净现值：NPV(B)=128000(P/A，16%，6)-420000=1280003.6847-420000=51641.6(元)解析：(2).你认为投资总监的说法有助于正确的投资决策吗?如何反驳?（分数：2.50）_正确答案：(用重置年金法将两项目的期限一致为 6 年。项目 0 1 2 3 46 净现值A -3200001600001

40、60000160000 39344重置现金流 -320000 160000合计 -320000160000160000160000-320000160000B -420000128000128000128000 12800051641.6A 项目重置现金流净现值：NPV=1600003.6847-32000-32000006407=589552-320000-205024=64528(元)B 项目的现金流小于 A 项目的现金流。因此，投资总监的说法是不正确的。)解析：(3).两个项目是否具有等值的年金?（分数：2.50）_正确答案：(按照等值年金法计算两个项目的等值年金。可将互斥项目的净现值按资本成本等额分摊到每年，求出项目每年的平均净现值。A 项目的等值年金=39344/(P/A，16%，3)=39344/2.2459=17518.14(元)B 项目的等值年金=51641.6/(P/A，16%，6)=51641.6/3.6847=14015.14(元)解析：(4).选择 A 项目的理由总结。（分数：2.50）_正确答案：(通过计算，A 项目的回收期、重置年金净现值、等值年金比 B 项目大，所以公司应选用 A 项目。且 B 项目超出了计划投资额的一半，在资金紧张的环境下宜选择初始投资较少的项目。)解析：三、案例分析题三(总题数：1，分数：9.00)兰润是