证券经纪人专项考试证券市场基础-3-1及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-3-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.关于规范类证券公司的评审，下列说法错误的是_。（分数：2.00）A.向中国证券业协会报送申请材料时，申请评审的公司应不存在挪用或占用客户交易结算资金的情况B.申请评审的证券公司最近 1 年净资本不低于净资产的 50%C.申请评审的证券公司根据不同的业务范围，近 3 年的净资本达到相应的规定要求D.摸清风险底数2.可交换债券与可转换债券的相似之处是_。（分数：2.00）A.发债主体和偿债主体B.适用的法规C.发行要素D.所换股份的来源3.利通证券公司正

2、在筹建中，计划主要经营证券经纪和证券承销与保荐业务，依据证券法的规定，其应有的最低注册资本应该为_。（分数：2.00）A.1 亿元B.5 亿元C.3000 万元D.5000 万元4.申请证券从业人员资格者，必须年满_岁。（分数：2.00）A.19B.20C.18D.215.通常被称为“金边债券”的是_。（分数：2.00）A.金融债权B.政府债券C.公司债券D.可转换公司债券6.证券登记结算公司的名称中应标明_字样。（分数：2.00）A.证券登记结算B.证券公司C.股份有限公司D.有限责任公司7.证券从业人员禁止的行为是_。（分数：2.00）A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务B.以

3、获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会8.下列关于债券票面要素的描述中，错误的是_。（分数：2.00）A.流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受B.未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券C.票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广D.为了弥补自己临时资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券9.发行对象仅限于个人的国债是_。（分数：2.00）A.储蓄国债(电子式)B.记账式国债C.战争国债D.凭证式国债10.关于证券公司融资融券业务试点的业务规则，叙述错误的是_

4、。（分数：2.00）A.证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户B.证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券C.客户融资买入证券的，应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融人的资金；客户融券卖出的，应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融人的证券D.客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前 1 日交易11.下面不是债券基本性质的为_。（分数：2.00）A

5、.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券是债权的表现D.发行人必须在约定的时间付息还本12.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券是_。（分数：2.00）A.国际债券B.亚洲债券C.外国债券D.欧洲债券13.下列选项中，符合证券公司经营证券经纪业务的风险控制指标标准的是_。（分数：2.00）A.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币 5 亿元B.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 5000 万元C.证券公司经营证券经纪业务的，

6、其净资本不得低于人民币 2000 万元D.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 1 亿元14.下列关于债券发行主体的论述中，正确的是_。（分数：2.00）A.金融债券的发行主体是银行B.公司债券的发行主体是股份公司C.记账式债券的发行主体是非股份制企业D.凭证式债券的发行主体是政府非股份制企业15.下列关于利率风险对债券和股票的影响的描述中，正确的是_。（分数：2.00）A.利率风险对债券的影响较大B.利率风险对股票的影响较大C.利率风险对股票和债券的影响同样大D.股票和债券受利率影响不大16.我国首次发行境

7、内外币金融债券是在_年。（分数：2.00）A.1991B.1993C.2000D.200217.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于_。（分数：2.00）A.证券承销与保荐业务B.证券经纪业务C.融资融券业务D.证券自营业务18.上市公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额 30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的_以上通过。（分数：2.00）A.3/5B.1/3C.1/2D.2/319.基金托管费是指_。（分数：2.00）A.基金管理人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用B.基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收

8、取的费用C.基金托管人为管理和操作基金资产而向基金收取的费用D.基金持有人为持有和处置基金资产而向基金收取的费用20.下列关于储蓄国债(电子式)特点的描述中，错误的是_。（分数：2.00）A.针对个人投资者，不向机构投资者发行B.采用实名制，不可流通转让C.收益安全稳定，由人民银行负责还本付息，免缴利息税D.采用电子方式记录债权二、多项选择题(总题数：16，分数：32.00)21.关于我国金融债券的叙述，错误的是_。（分数：2.00）A.我国金融债券的发行始于北洋政府时期B.1993 年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券C.1985 年，由中国

9、工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种货款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端D.新中国成立之后的金融债券发行始于 1982 年国家开发银行在日本东京证券市场发行了外国金融债券22.政府发行债券所筹集的资金可以用于_。（分数：2.00）A.协调财政资金短期周转B.弥补财政赤字C.兴建政府投资的大型基础性的建设项目D.实施某种特殊的政策23.证券交易所的主要职责有_。（分数：2.00）A.提供交易场所与设施B.制定交易规则C.监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性与合法性D.确保交易市场的公开、公平和公正24.参与证券投资的金融机构包括_。（分数：2.00）A.证券经营

10、机构B.银行业金融机构C.保险公司及保险资产管理公司D.企业集团财务公司25.证券市场的基本功能包括_。（分数：2.00）A.风险控制功能B.筹资投资功能C.定价功能D.资本配置功能26.凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别有_。（分数：2.00）A.是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免B.申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买；储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买C.付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种D.发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购；储蓄国

11、债(电子式)的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有27.市场利率变化影响股票价格的途径包括_。（分数：2.00）A.利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降B.利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升C.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨D.利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升28.下列选项中，既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有_。（分数：2.00）A.工商企业B.证券经营机构C.个人D.政府及其机构2

12、9.属于证券公司高级管理人员的是_。（分数：2.00）A.证券公司董事B.证券公司监事C.证券公司合规负责人D.证券公司副董事长30.中央银行债券是一种特殊的金融债券，其特殊性表现在_。（分数：2.00）A.期限较短B.期限较长C.目的是筹措投资资金D.目的是实现金融宏观调控31.指数基金的优势主要有_。（分数：2.00）A.指数基金可获得市场平均收益率B.管理费较低，尤其交易费用较低C.可以作为避险套利的工具，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报D.可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持有股集中带来的流动性风险32.下列对于虚拟资本定义的描述中，正确的有_。（分数：2.0

13、0）A.虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，在生产过程中发挥一定作用B.所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本C.有价证券是虚拟资本的一种形式D.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化33.基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值_。（分数：2.00）A.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值B.基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时C.如出现基金管理人认为属

14、于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时34.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为_。（分数：2.00）A.贴息债券B.零息债券C.附息债券D.息票累积债券35.公开披露基金信息，不得有下列行为_。（分数：2.00）A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构B.违规承诺收益或者承担损失C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D.对证券投资业绩进行预测36.优先股票的具体优先条件由各公司的章程加以规定，一般包括_。（分数：2.00）A.优先股票分配股息的顺序和定额

15、B.优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制C.优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额D.优先股票股东的权利和义务三、判断题(总题数：14，分数：28.00)37.结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品。 （分数：2.00）A.正确B.错误38.证券投资基金管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.目前，我国的基金主要投资于国外依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券等。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.开放式基金的申购价一般是基

16、金单位净资产值加一定的认购费。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.权证与交易所交易期权的主要区别在于，交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化合约。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.可转换优先股票可以转换成公司发行的各种股票。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。（分数：2.00）A.正确B.错误44.百慕大式权证可在失效日之前的一段规定时间内行权。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，主要负责保管 ADR 所代表的基础证券；根据存券银行

17、的指令领取红利或利息。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.可转换债券的转换价值与所转换的股票价格有关，股票价格越高，转换价值越小。 （分数：2.00）A.正确B.错误47.契约型基金应当设有董事会。 （分数：2.00）A.正确B.错误48.公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.存券银行负责保管 ADR 所代表的基础证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误50.美式期权只能在期权到期日执行。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-3-1

18、答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.关于规范类证券公司的评审，下列说法错误的是_。（分数：2.00）A.向中国证券业协会报送申请材料时，申请评审的公司应不存在挪用或占用客户交易结算资金的情况B.申请评审的证券公司最近 1 年净资本不低于净资产的 50%C.申请评审的证券公司根据不同的业务范围，近 3 年的净资本达到相应的规定要求 D.摸清风险底数解析：解析 关于规范类证券公司的评审，应当符合下列要求：设立并持续经营一年或一年以上；根据不同的业务范围，近一年的净资本达到相应的规定要求；最近一年流动资产余额不低于流动负债余额(不包

19、括客户交易结算资金和客户委托管理资金)；最近一年对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的 20%，因证券公司发债提供的反担保除外；最近一年净资本不低于净资产的 50%。2.可交换债券与可转换债券的相似之处是_。（分数：2.00）A.发债主体和偿债主体B.适用的法规C.发行要素 D.所换股份的来源解析：解析 可交换债券与可转换债券的相似之处体现为：发行要素相似；票面利率、期限、换股价格、换股比例、换股期限等相似。故选 C。3.利通证券公司正在筹建中，计划主要经营证券经纪和证券承销与保荐业务，依据证券法的规定，其应有的最低注册资本应该为_。（分数：2.00）A.1 亿元B.5 亿元 C.30

20、00 万元D.5000 万元解析：解析 证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为 5000 万元、1 亿元和 5 亿元 3 个标准。证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币 5000 万元。证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币 1 亿元。证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币 5 亿元。本题的最佳答案为 B 选项。4.申请证券从业人员资

21、格者，必须年满_岁。（分数：2.00）A.19B.20C.18 D.21解析：解析 年满 18 周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加证券业从业人员资格考试。5.通常被称为“金边债券”的是_。（分数：2.00）A.金融债权B.政府债券 C.公司债券D.可转换公司债券解析：解析 政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。故选 B。6.证券登记结算公司的名称中应标明_字样。（分数：2.00）A.证券登记结算 B.证券公司C.股份有限公司D.有限责任公司解析：解析 根据证监会规定，证券登

22、记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样。证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经证券监督管理机构批准。7.证券从业人员禁止的行为是_。（分数：2.00）A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动 C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会解析：解析 证券从业人员禁止性行为包括：不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动；不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见；不得与发行公司或相关人员之间有获取不当利益的约定；

23、不得劝诱客户参与证券交易；不得接受分享利益的委托；不得向客户保证收益；不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托；不得为达到排除竞争的目的，不正当地运用自己在交易中的优越地位限制某一客户的业务活动。8.下列关于债券票面要素的描述中，错误的是_。（分数：2.00）A.流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受B.未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券 C.票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广D.为了弥补自己临时资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券解析：解析 当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券。9.发行对象仅限于个人的国债是

24、_。（分数：2.00）A.储蓄国债(电子式) B.记账式国债C.战争国债D.凭证式国债解析：解析 储蓄国债(电子式)的发行对象仅限于个人。10.关于证券公司融资融券业务试点的业务规则，叙述错误的是_。（分数：2.00）A.证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户 B.证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券C.客户融资买入证券的，应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融人的资金；客户融券卖出的，应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公

25、司融人的证券D.客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前 1 日交易解析：解析 证券公司以自己的名义而不是以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。故选 A。11.下面不是债券基本性质的为_。（分数：2.00）A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券是债权的表现D.发行人必须在约定的时间付息还本 解析：解析 债券具有以下基本性质：债券属于有价证券；债券是一种虚拟资本；债券是债权的表现。故选 D。12.一国借款人在国际证券市场

26、上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券是_。（分数：2.00）A.国际债券 B.亚洲债券C.外国债券D.欧洲债券解析：解析 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲市场发行和交易的债券。外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。故选 A。13.下列选项中，符合证券公司经营证券经纪业务的风险控制指标标准的是_。（分数：2.00）A.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两

27、项以上的，其净资本不得低于人民币 5 亿元 B.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 5000 万元C.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币 2000 万元D.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 1 亿元解析：解析 证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币 5000 万元；证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为

28、人民币 1 亿元；证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币 5 亿元。14.下列关于债券发行主体的论述中，正确的是_。（分数：2.00）A.金融债券的发行主体是银行B.公司债券的发行主体是股份公司 C.记账式债券的发行主体是非股份制企业D.凭证式债券的发行主体是政府非股份制企业解析：解析 凭证式债券即凭证式国债，和记账式债券一样，是政府债券的一种，其发行主体是政府；公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券。所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券；金融债券的

29、发行主体是银行或非银行的金融机构。15.下列关于利率风险对债券和股票的影响的描述中，正确的是_。（分数：2.00）A.利率风险对债券的影响较大 B.利率风险对股票的影响较大C.利率风险对股票和债券的影响同样大D.股票和债券受利率影响不大解析：解析 因为债券属于固定收益类证券，债券票面已经规定发行者需要支付利息所采用的利率，所以受利率风险影响较大。16.我国首次发行境内外币金融债券是在_年。（分数：2.00）A.1991B.1993 C.2000D.2002解析：解析 1993 年，中国投资银行被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券。17.向客户出借资金供其买入上市证券或

30、者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于_。（分数：2.00）A.证券承销与保荐业务B.证券经纪业务C.融资融券业务 D.证券自营业务解析：解析 融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。18.上市公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额 30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的_以上通过。（分数：2.00）A.3/5B.1/3C.1/2D.2/3 解析：解析 公司董事、监事和高级管理人员应当对定期报告等进行审查并发表意见，否则依法承担相关责任，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资

31、产总额 30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。19.基金托管费是指_。（分数：2.00）A.基金管理人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用B.基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用 C.基金托管人为管理和操作基金资产而向基金收取的费用D.基金持有人为持有和处置基金资产而向基金收取的费用解析：解析 基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金或基金公司收取的费用。B 项正确。20.下列关于储蓄国债(电子式)特点的描述中，错误的是_。（分数：2.00）A.针对个人投资者，不向机构投资者发行B.采用实名制，不可流通转让C.收益安全稳定，由人

32、民银行负责还本付息，免缴利息税 D.采用电子方式记录债权解析：解析 储蓄国债(电子式)收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税。C 项说法错误。故选 C。二、多项选择题(总题数：16，分数：32.00)21.关于我国金融债券的叙述，错误的是_。（分数：2.00）A.我国金融债券的发行始于北洋政府时期B.1993 年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券 C.1985 年，由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种货款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端D.新中国成立之后的金融债券发行始于 1982 年国家开发银行在日本东京证

33、券市场发行了外国金融债券解析：解析 我国金融债券的发行始于北洋政府时期。新中国成立之后的金融债券发行始于 1982 年。该年，中国国际信托投资公司率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券。为推动金融资产多样化，筹集社会资金，国家决定于 1985 年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款。1988 年，部分非银行金融机构开始发行金融债券。1993 年，中国投资银行被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券。本题答案为 B、D 选项。22.政府发行债券所筹集的资金可以用于_。（分数：2.00）A.协调财政资金短期周转 B.弥补财政赤字 C.兴建政府投资的大型基

34、础性的建设项目 D.实施某种特殊的政策 解析：解析 政府发行债券所筹集的资金可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目、实施某种特殊的政策。A、B、C、D 均正确。23.证券交易所的主要职责有_。（分数：2.00）A.提供交易场所与设施 B.制定交易规则 C.监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性与合法性 D.确保交易市场的公开、公平和公正 解析：解析 证券交易所的主要职责包括：提供交易场所与设施；制定交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公平和公正。故选 A、B、C、D。24.参与证券投资的金融机构包

35、括_。（分数：2.00）A.证券经营机构 B.银行业金融机构 C.保险公司及保险资产管理公司 D.企业集团财务公司 解析：解析 证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司和企业集团财务公司等金融机构都可以参与证券投资。故选 A、B、C、D。25.证券市场的基本功能包括_。（分数：2.00）A.风险控制功能B.筹资投资功能 C.定价功能 D.资本配置功能 解析：解析 证券市场的基本功能包括筹资一投资功能、定价功能和资本配置功能。故选 B、C、D。26.凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别有_。（分数：2.00）A.是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免B.申请购

36、买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买；储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买 C.付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种 D.发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购；储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有 解析：解析 免缴利息税是凭证式国债和储蓄国债的相同点，二者的不同点主要体现在以下几方面：申请购买手续不同。投资者购买凭证式国债，可持现金直接购买；投资者购买储蓄国债(电子式)，需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。债权记录方式不同。凭证式国债债权采

37、取填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的形式记录，由各承销银行和投资者进行管理；储蓄国债(电子式)以电子记账方式记录债权，采取二级托管体制，由各承办银行总行和中央国债登记结算有限责任公司统一管理，降低了由于投资者保管纸质债权凭证带来的风险。付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债(电子式)付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。到期兑付方式不同。凭证式国债到期后，需由投资者前往承销机构网点办理兑付事宜，逾期不加计利息；储蓄国债(电子式)到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款按活期存款利率计付利息。发行对象不同。

38、凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购；储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有。承办机构不同。凭证式国债由各类商业银行和邮政储蓄机构组成的 37 家凭证式国债承销团成员的营业网点销售；本次发售的储蓄国债(电子式)由经财政部会同中国人民银行确认代销试点资格的中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行和北京银行 7 家已经开通相应系统的商业银行营业网点销售。故选 B、C、D。27.市场利率变化影响股票价格的途径包括_。（分数：2.00）A.利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减

39、少，股价下降B.利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升 C.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨 D.利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升 解析：解析 市场利率变化通过以下途径影响股票价格：绝大部分企业都负有债务，利率提高，利息负担加重，公司净利润和股息相应减少，股票价格下降。利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升。利率提高，其他投资工具收益相应增加，一部分游资会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降。若利率下降，资金流向股票市场，对股票的

40、需求增加，股票价格上升。利率提高，一部分投资者要负担较高的利息才能借到所需资金进行证券投资。如果允许进行信用交易，则买空者的融资成本也相应提高，投资者会减少融资和对股票的需求，股票价格下降。若利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨。本题的最佳答案为 B、C、D 选项。28.下列选项中，既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有_。（分数：2.00）A.工商企业 B.证券经营机构 C.个人D.政府及其机构 解析：解析 我国法律规定，个人不能发行证券，因此在我国当前的法律环境下，个人只能是有价证券的投资者，而不能是发行者。故 C 项错误。29.属于证券公司高

41、级管理人员的是_。（分数：2.00）A.证券公司董事B.证券公司监事C.证券公司合规负责人 D.证券公司副董事长 解析：解析 证券公司高级管理人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事长、副董事长、监事长、总经理、副总经理、公司财务负责人、公司合规负责人以及实际履行上述职责的人员。30.中央银行债券是一种特殊的金融债券，其特殊性表现在_。（分数：2.00）A.期限较短 B.期限较长C.目的是筹措投资资金D.目的是实现金融宏观调控 解析：解析 中央银行债券作为一种特殊的金融债券，其特殊性表现在：期限较短；目的是为了实现金融宏观调控。故选 A、D。31.指数基金的优势主要有_。（分

42、数：2.00）A.指数基金可获得市场平均收益率 B.管理费较低，尤其交易费用较低 C.可以作为避险套利的工具，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报 D.可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持有股集中带来的流动性风险 解析：解析 指数基金的优势主要包括：费用低廉；风险较小；在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报；指数基金可以作为避险套利的工具。32.下列对于虚拟资本定义的描述中，正确的有_。（分数：2.00）A.虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，在生产过程中发挥一定作用B.所谓虚拟资本，是指以有价证券形式

43、存在，并能给持有者带来一定收益的资本 C.有价证券是虚拟资本的一种形式 D.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化 解析：解析 A 选项中虚拟资本本身不能在生产过程中发挥作用。33.基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值_。（分数：2.00）A.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值 B.基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时 C.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售

44、或评估基金资产的 D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时 解析：解析 四个选项都是基金管理人暂停估值的情形，故选 A、B、C、D。34.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为_。（分数：2.00）A.贴息债券B.零息债券 C.附息债券 D.息票累积债券 解析：解析 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为零息债券、附息债券和息票累积债券。零息债券，是指债券合约未规定利息支付的债券。通常这种债券发行时按规定的折扣率以低于票面价值的价格发行，到期时按票面金额偿还本金。附息债券是指债券券面上附有息票的债券。息票上

45、标有利率、支付利息的方式和期限等内容。息票到期之前，持票人不得要求兑付，通常每半年为一个付息期，债券持有人在息票到期时，凭从债券剪下来的息票领取该期的利息。息票累积债券与付息债券相似，也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。故选 B、C、D。35.公开披露基金信息，不得有下列行为_。（分数：2.00）A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构 B.违规承诺收益或者承担损失 C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 D.对证券投资业绩进行预测 解析：解析 根据证监会相关规定，公开披露基金信息，不得有下列行为：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

46、；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。A、B、C、D 均正确。36.优先股票的具体优先条件由各公司的章程加以规定，一般包括_。（分数：2.00）A.优先股票分配股息的顺序和定额 B.优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制 C.优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额 D.优先股票股东的权利和义务 解析：解析 优先股票的具体优先条件由各公司的公司章程加以规定，一般包括：优先股票分配股息的顺序和定额，优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额，优先股票股东行使表决权的条

47、件、顺序和限制，优先股票股东的权利和义务，优先股票股东转让股份的条件等。三、判断题(总题数：14，分数：28.00)37.结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融产品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品。38.证券投资基金管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 我国基金的年管理费率最初为 2.5%，随着基金规模的扩大和竞争的加剧，管理费有逐

48、步调低的倾向。管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。故本题说法正确。39.目前，我国的基金主要投资于国外依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券等。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 目前，我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券等。40.开放式基金的申购价一般是基金单位净资产值加一定的认购费。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：41.权证与交易所交易期权的主要区别在于，交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化合约。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 权证与交易所交易期权的主要区别在于，交易所挂牌交易的期权是交易所制