证券经纪人专项考试证券市场基础-28-1及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-28-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.中国证券业协会是由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，采取_的组织形式。（分数：1.50）A.公司制B.会员制C.社团组织D.非独立法人2.在股份公司增资发行新股时，原普通股股东享有按其持股比例、以_优先认购一定数量新股的权利。（分数：1.50）A.等于市场价格B.低于市价的特定价格C.前 3 个月市场最低交易价格D.理论价格3.偿还期在 1 年以上 10 年以下的国债被称为_。（分数：1.50）A.短期国债B.中期国债C.长期国债D.

2、无期国债4.下列关于股票流动性的叙述，错误的是_。（分数：1.50）A.流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性B.如果买卖盘在每个价位上均有较大报单，则股票流动性较强C.在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流动性的最重要指标D.价格恢复能力越强，股票的流动性越弱5.国际债券是指_。（分数：1.50）A.一国借款人在国际证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券B.一国借款人在本国证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券C.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券D.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向本国投资者发行

3、的债券6.证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据_原则解释法律和处理问题。（分数：1.50）A.公平B.公正C.诚实信用D.公开7.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为_。（分数：1.50）A.股票市场和债券市场B.证券市场和货币市场C.短期资金市场和长期资金市场D.中长期信贷市场和证券市场8.在下列金融衍生工具中，金融工具交易者权力、义务不对称的是_。（分数：1.50）A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约9.他国公司股票在美国上市通常采用_形式。（分数：1.50）A.股票B.股票期权C.权证D.存托凭证10.当未来市场

4、利率趋于下降时，应选择发行_。（分数：1.50）A.短期债券B.中期债券C.长期债券D.不能确定11.债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种_。（分数：1.50）A.真实资本B.虚拟资本C.财产直接支配权利D.实物直接支配权利12.凭证式债券是_。（分数：1.50）A.具有标准格式实物券面的债券B.债权人认购债券的收款凭证C.利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券D.发行主体为银行或者非银行金融机构的债券13._的股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素。（分数：1.50）A.普通股B.优先股C.固定收益政府债券D.固定收益

5、金融债券14.债券面临的利率风险由价格变动风险和_两方面组成。（分数：1.50）A.利率变动风险B.信用等级风险C.政策变动风险D.息票利率风险15.关于综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司，下列不正确的说法是_。（分数：1.50）A.设立子公司同样需要得到证券监管机关的批准B.子公司必须是母公司的控股子公司C.母子公司必须从事同一业务D.必须具备相应的具有证券从业资格的从业人员16.关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费，下列说法正确的是_。（分数：1.50）A.两者均不包含B.两者都包含C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含17.美国一般将联邦政府发行_视为

6、无风险证券，并将其利率视为无风险利率。（分数：1.50）A.短期国库券B.短期国债C.联邦政府债券D.州政府债券18.下列各项中，_不是证券投资基金的作用。（分数：1.50）A.有利于证券市场的国际化B.有利于证券市场的稳定和发展C.有利于降低通货膨胀率D.基金为中小投资者拓宽了投资渠道19.目前我国金融债券发行量最大的发行主体是_。（分数：1.50）A.中国工商银行B.国家开发银行C.中国进出口银行D.中国农业发展银行20.证券交易所通过观察股票价格、股价指数、成交量等的变化情况，监控异常波动的行为属于_。（分数：1.50）A.交易监控B.资金监控C.证券监控D.行情监控二、多项选择题(总题

7、数：17，分数：51.00)21.股票股息_。（分数：3.00）A.可以使公司保留现金B.可以使公司股票数量增加C.会对公司的资产产生影响D.会对公司的所有者权益产生影响22.政府债券的_关系着一国的社会政治经济发展的全局。（分数：3.00）A.发行规模B.期限结构C.利率D.未清偿余额23.下列交易者中，潜在盈利有可能无限大的是_。（分数：3.00）A.期货购买者B.期权出售者C.期权购买者D.期货出售者24.根据我国证券投资基金法的规定，下列事项应该通过召开基金持有人大会审议决定的是_。（分数：3.00）A.提前终止基金合同B.基金扩募或者延长基金合同期限C.更换基金管理公司的高级管理人员

8、D.更换基金管理人、基金托管人25.从 1970 年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成_的全新特征。（分数：3.00）A.金融证券化B.证券市场国际化C.投资者机构化D.证券市场网络化26.资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面_是间接融通的工具。（分数：3.00）A.股票B.定期存单C.CDSD.公司债券27.关于公司债的描述，下列说法正确的是_。（分数：3.00）A.公司债代表一种债权债务的责任契约关系B.债券发行人在既定的时间内必须支付利息，在约定的日期内必须偿还本金C.公

9、司抵押债券的债券持有者对公司的特定资产具有索偿权D.非抵押债券持有者针对债券发行人的一般信誉有索偿权28.注册会计师执业证券期货相关业务许可证管理规定对于注册会计师申请证券许可证的规定，应当符合的条件包括_。（分数：3.00）A.所在会计师事务所已取得证券许可证或者符合本规定第六条所规定的条件并已提出申请B.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书C.取得注册会计师证书 5 年以上D.不超过 65 周岁29.银行债券柜台交易也将为商业银行带来现金流，包括_。（分数：3.00）A.债券交易佣金收入B.债券买卖价差C.债券利息D.可能获得债券发行的分销费30.在代理买卖证券业务中，证券公司应当遵循的

10、原则是_。（分数：3.00）A.三公原则B.承担有限责任原则C.合法原则D.效率原则31.在我国的代办股份转让系统挂牌的公司是_。（分数：3.00）A.原 STAQ、NET 系统挂牌公司B.沪、深圳证券交易所退市公司C.部分非上市股份有限公司，目前主要是中关村科技园区高科技公司D.沪、深圳证券交易所上市公司32.关于我国证券交易所的论述，正确的有_。（分数：3.00）A.依法设立B.以营利为目的C.是整个证券市场的核心D.是实行自律性管理的法人33.基金管理人在遇到_时，有权暂停估值。（分数：3.00）A.基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业B.占基金相当比例的投资品种的估值

11、出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值C.出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值34.公募证券与私募证券的不同之处在于_。（分数：3.00）A.审核的严格程度不同B.发行对象特定与否C.采取公示制度与否D.证券公开发行与否35.公司申请公司债券上市交易，应当符合的条件，包括_。（分数：3.00）A.公司债券的期限为 1 年以上B.公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元C.公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件D.经有权部门批准并发行36.根

12、据我国证券投资基金法规定，基金托管人的职责是_。（分数：3.00）A.按照规定召集基金份额持有人大会B.计算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值C.对基金财务会计报告出具意见D.安全保管基金财产37.证券公司接受客户的委托买卖证券时_。（分数：3.00）A.不得向客户保证交易收益或者允诺赔偿客户投资损失B.应当妥善保管客户的有关资料C.不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算交割D.可以接受客户的全权委托买卖证券三、判断题(总题数：13，分数：19.00)38.商业证券的持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权。 （分数：1.00）A.正确B.错误39.收益与风险的本质关系可以用公式表

13、述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。 （分数：1.50）A.正确B.错误40.根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。 （分数：1.50）A.正确B.错误41.结算风险保证基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分。 （分数：1.50）A.正确B.错误42.股票的内在价值决定股票的市场价格，其市场价格完全等于其内在价值。 （分数：1.50）A.正确B.错误43.代办股份转让系统只提供报价服务，向投资者发布股份转让的信息及报价，不撮合成交。 （分数：1.50）A.正确B.错误44.大多数国家的股票都是无面额股票。 （分数：1.50）A.正确B.错误45.股

14、份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票称为 B 股。 （分数：1.50）A.正确B.错误46.股票的账面价值是指股票票面上标明的金额。 （分数：1.50）A.正确B.错误47.证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。 （分数：1.50）A.正确B.错误48.可转换公司债券与一般债券相同，有固定的利息来源。 （分数：1.50）A.正确B.错误49.拥有债券的人是债权人，和公司股东一样是公司内部利益相关者。 （分数：1.50）A.正确B.错误50.股东权利可以不随股票的损毁、遗失而消失，股东可以依照法定程序要求公司补发新的股票。 （分数：1.50）A.正确B.错误证券经纪

15、人专项考试证券市场基础-28-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.中国证券业协会是由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，采取_的组织形式。（分数：1.50）A.公司制B.会员制 C.社团组织D.非独立法人解析：解析 中国证券业协会的组织形式是会员制。故选 B。2.在股份公司增资发行新股时，原普通股股东享有按其持股比例、以_优先认购一定数量新股的权利。（分数：1.50）A.等于市场价格B.低于市价的特定价格 C.前 3 个月市场最低交易价格D.理论价格解析：解析 普通股股东的优先认股权，是指当股份公司为增加资本而

16、决定发行新的股份时，原普通股股东享有按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。故选 B。3.偿还期在 1 年以上 10 年以下的国债被称为_。（分数：1.50）A.短期国债B.中期国债 C.长期国债D.无期国债解析：解析 按照偿还期限，国债分为短期国债、中期国债和长期国债。偿还期在 1 年以上 10 年以下的国债被称为中期国债。故选 B。4.下列关于股票流动性的叙述，错误的是_。（分数：1.50）A.流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性B.如果买卖盘在每个价位上均有较大报单，则股票流动性较强C.在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流动性

17、的最重要指标D.价格恢复能力越强，股票的流动性越弱 解析：解析 股票的价格弹性或者恢复能力是指交易价格受大额交易冲击而变化后，迅速恢复原先水平的能力。价格恢复能力越强，股票的流动性越高。故选 D。5.国际债券是指_。（分数：1.50）A.一国借款人在国际证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券B.一国借款人在本国证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券C.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券 D.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向本国投资者发行的债券解析：解析 国际债券的对象是外国投资者，以外国货币为面值，在国际证券市场发行。故选

18、C。6.证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据_原则解释法律和处理问题。（分数：1.50）A.公平B.公正C.诚实信用 D.公开解析：解析 诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。故选 C。7.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为_。（分数：1.50）A.股票市场和债券市场B.证券市场和货币市场C.短期资金市场和长期资金市场D.中长期信贷市场和证券市场 解析：解析 货币市场是融

19、通短期资金的市场，资本市场则是融通中长期资金的市场。资本市场又可以进一步分为中长期信贷市场和证券市场。故选 D。8.在下列金融衍生工具中，金融工具交易者权力、义务不对称的是_。（分数：1.50）A.远期合约B.期货合约C.期权合约 D.互换合约解析：解析 在金融期权中，交易双方的权利义务存在着明显的不对称，期权的买方只有权利而没有义务，期权的卖方只有义务没有权利，这是金融期权与金融期货的区别之一。后者交易双方的权利与义务对称。故选 C。9.他国公司股票在美国上市通常采用_形式。（分数：1.50）A.股票B.股票期权C.权证D.存托凭证 解析：解析 存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有

20、价证券的可转让凭证。故选 D。10.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行_。（分数：1.50）A.短期债券 B.中期债券C.长期债券D.不能确定解析：解析 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下跌后仍支付较高的利息；而当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券，这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。故选 A。11.债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种_。（分数：1.50）A.真实资本B.虚拟资本 C.财产直接支配权利D.实物直接支配权利解析：解析 债券代表了一定的财产价值，但是它并非真实资本，而是一种虚拟资本。故选 B。

21、12.凭证式债券是_。（分数：1.50）A.具有标准格式实物券面的债券B.债权人认购债券的收款凭证 C.利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券D.发行主体为银行或者非银行金融机构的债券解析：解析 题中 ACD 三个选项分别是实物债券、记账式债券和金融债券。故选 B。13._的股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素。（分数：1.50）A.普通股 B.优先股C.固定收益政府债券D.固定收益金融债券解析：解析 对普通股来说，其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素。因此，利率风险对普通

22、股的影响不像债券和优先股那样没有回旋的余地。故选 A。14.债券面临的利率风险由价格变动风险和_两方面组成。（分数：1.50）A.利率变动风险B.信用等级风险C.政策变动风险D.息票利率风险 解析：解析 债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成。故选 D。15.关于综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司，下列不正确的说法是_。（分数：1.50）A.设立子公司同样需要得到证券监管机关的批准B.子公司必须是母公司的控股子公司C.母子公司必须从事同一业务 D.必须具备相应的具有证券从业资格的从业人员解析：解析 综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司时，母公司和子公司不必从事同

23、一业务。故选 C。16.关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费，下列说法正确的是_。（分数：1.50）A.两者均不包含B.两者都包含C.前者不包含，后者包含 D.前者包含，后者不包含解析：解析 封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不一定必然反映单位基金份额的净资产值；开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。因此，封闭式基金的交易价格不包含交易手续费，而开放式基金的交易价格则包括。投资者在买卖开放式基金时，还需支付申购费和赎回

24、费。故选 C。17.美国一般将联邦政府发行_视为无风险证券，并将其利率视为无风险利率。（分数：1.50）A.短期国库券 B.短期国债C.联邦政府债券D.州政府债券解析：解析 在美国，一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，并将其利率视为无风险利率。故选 A。18.下列各项中，_不是证券投资基金的作用。（分数：1.50）A.有利于证券市场的国际化B.有利于证券市场的稳定和发展C.有利于降低通货膨胀率 D.基金为中小投资者拓宽了投资渠道解析：解析 证券投资基金的作用主要有：为中小投资者拓宽了投资渠道。有利于证券市场的稳定和发展。第一，基金的发展有利于证券市场的稳定；第二，基金的出现和发展增加

25、了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用。有利于证券市场的国际化。故选 C。19.目前我国金融债券发行量最大的发行主体是_。（分数：1.50）A.中国工商银行B.国家开发银行 C.中国进出口银行D.中国农业发展银行解析：解析 目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。其中，最大的金融债券发行主体是国家开发银行。故选 B。20.证券交易所通过观察股票价格、股价指数、成交量等的变化情况，监控异常波动的行为属于_。（分数：1.50）A.交易监控B.资金监控C.证券监控D.行情监控 解析：解析 根据行情监控的概念，

26、行情监控是指对交易行情进行实时监控，观察股票价格、股价指数、成交量等的变化情况。题中表述的属于行情监控。故选 D。二、多项选择题(总题数：17，分数：51.00)21.股票股息_。（分数：3.00）A.可以使公司保留现金 B.可以使公司股票数量增加 C.会对公司的资产产生影响D.会对公司的所有者权益产生影响解析：解析 题中 CD 两个选项股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产负债、股东权益总额没有影响；A、B 两项发放股票股息既可以使公司保留现金，解决公司发展对现金的需要，又使公司股票数量增加，股价下降，有利于股票的流通。故选 AB。22.政府债券的_关系着一国的社会政治经济

27、发展的全局。（分数：3.00）A.发行规模 B.期限结构 C.利率D.未清偿余额 解析：解析 政府债券的发行主体是政府，其主要目的是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额关系着一国政治、经济发展的全局。故选 ABD。23.下列交易者中，潜在盈利有可能无限大的是_。（分数：3.00）A.期货购买者 B.期权出售者C.期权购买者 D.期货出售者 解析：解析 期货交易双方潜在的盈利和亏损都是无限的，而期权购买者潜在盈利无限大，期权卖方的潜在损失无限大。故选 ACD。24.根据我国证券投资基金法的规定，下列事项应该通过召开基金持有人

28、大会审议决定的是_。（分数：3.00）A.提前终止基金合同 B.基金扩募或者延长基金合同期限 C.更换基金管理公司的高级管理人员D.更换基金管理人、基金托管人 解析：解析 我国证券投资基金法规定，下列事项应该通过召开基金持有人大会审议决定：提前终止基金合同；基金扩募或者延长基金合同期限；转换基金运作方式；提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人；基金合同约定的其他事项。故选 ABD。25.从 1970 年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成_的全新特征。（分数：3.00）A.金融证券化 B.证券市场国际化 C.投

29、资者机构化 D.证券市场网络化 解析：解析 四个选项都是证券市场的新特征。故选 ABCD。26.资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面_是间接融通的工具。（分数：3.00）A.股票B.定期存单 C.CDS D.公司债券解析：解析 通过银行进行融资属于间接融资，CDS 作为结构性衍生产品同样属于间接融资。故选 BC。27.关于公司债的描述，下列说法正确的是_。（分数：3.00）A.公司债代表一种债权债务的责任契约关系 B.债券发行人在既定的时间内必须支付利息，在约定的日期内必须偿还本金 C.公司抵押债券的债券持有者对公司的特定资产具有索偿权

30、 D.非抵押债券持有者针对债券发行人的一般信誉有索偿权 解析：解析 作为一种有价证券，企业债券实际上代表着一种债权债务的责任契约关系。企业债券主要通过规定债券发行人在既定的时间内必须支付利息，在约定的日期内必须偿还本金，从而明确双方的权利、义务和责任。这一特点表现在两种方式中，一是债券持有人对发行人的特定资产(一般是指不动产)具有索偿权，一旦发行者的经营出现问题，企业债券持有者则可要求以已经指定的资产进行赔偿，这种债券实际上是抵押债券；另一种是企业债券的持有人不对企业资产具有索偿权，其索偿权是针对发行者的一般信誉而言的，这是企业债券中责任关系的通常形式。故选 ABCD。28.注册会计师执业证券

31、期货相关业务许可证管理规定对于注册会计师申请证券许可证的规定，应当符合的条件包括_。（分数：3.00）A.所在会计师事务所已取得证券许可证或者符合本规定第六条所规定的条件并已提出申请 B.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书 C.取得注册会计师证书 5 年以上D.不超过 65 周岁解析：解析 注册会计师申请证券许可证，应当符合的条件包括：所在会计师事务所已取得证券许可证或者符合本规定第六条所规定的条件并已提出申请；具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；取得注册会计师证书 1 年以上；不超过 60 周岁；执业质量和职业道德良好，在以往 3 年执业活动中没有违法违规行为。故选 AB。29.银行

32、债券柜台交易也将为商业银行带来现金流，包括_。（分数：3.00）A.债券交易佣金收入 B.债券买卖价差 C.债券利息D.可能获得债券发行的分销费 解析：解析 银行债券柜台交易将为商业银行带来现金流的是：债券交易佣金收入；债券买卖价差；可能获得债券发行的分销费。故选 ABD。30.在代理买卖证券业务中，证券公司应当遵循的原则是_。（分数：3.00）A.三公原则 B.承担有限责任原则C.合法原则 D.效率原则 解析：解析 在证券经纪业务中，证券公司应遵循合法原则、效率原则和“三公”原则(公开、公平、公正)。故选 ACD。31.在我国的代办股份转让系统挂牌的公司是_。（分数：3.00）A.原 STA

33、Q、NET 系统挂牌公司 B.沪、深圳证券交易所退市公司 C.部分非上市股份有限公司，目前主要是中关村科技园区高科技公司 D.沪、深圳证券交易所上市公司解析：解析 代办股份转让是证券公司以其自有或租用的业务设施。为非上市股份公司提供股份转让服务。目前代办股份转让试点范围仅限于原 STAQ、NET 系统挂牌公司和沪、深圳证券交易所的退市公司，以及部分非上市股份有限公司。故选 ABC。32.关于我国证券交易所的论述，正确的有_。（分数：3.00）A.依法设立 B.以营利为目的C.是整个证券市场的核心 D.是实行自律性管理的法人 解析：解析 证券交易所是依法设立的，不以营利为目的，实行自律性管理的法

34、人，所以 AD 选项对，B选项不对，证券交易所也是整个证券市场的核心，所以 C 选项也是对的。故选 ACD。33.基金管理人在遇到_时，有权暂停估值。（分数：3.00）A.基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业 B.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值 C.出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的 D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值 解析：解析 基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值，但是发生 ABCD 选项中的情况或者中国证监会和基金

35、合同认定的其他情形时可以暂停估值。故选 ABCD。34.公募证券与私募证券的不同之处在于_。（分数：3.00）A.审核的严格程度不同 B.发行对象特定与否 C.采取公示制度与否 D.证券公开发行与否 解析：解析 公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度；私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。故选 ABCD。35.公司申请公司债券上市交易，应当符合的条件，包括_。（分数：3.00）A.公司债券的期限为 1 年以上 B.公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元 C.公司申请债券上市时仍

36、符合法定的公司债券发行条件 D.经有权部门批准并发行 解析：解析 公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：经有权部门批准并发行；公司债券的期限为一年以上；公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元；债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好；公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。故选 ABCD。36.根据我国证券投资基金法规定，基金托管人的职责是_。（分数：3.00）A.按照规定召集基金份额持有人大会 B.计算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值C.对基金财务会计报告出具意见 D.安全保管基金财产 解析：解析 我国证券投资基金法规定，基金托管人应当履行下列职责：安全保

37、管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作；国务院证券监督管理机构规定的其他职责。故选 ACD。37.证券公司接受客户的委托买卖证券时_。（分数：3.00）A.不得向客户保证交易收益或

38、者允诺赔偿客户投资损失 B.应当妥善保管客户的有关资料 C.不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算交割 D.可以接受客户的全权委托买卖证券解析：解析 证券公司在从事经纪业务不可以接受客户的全权委托，所以 D 选项不正确。故选 ABC。三、判断题(总题数：13，分数：19.00)38.商业证券的持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 商品证券的持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权，商业证券与商品证券不同，是货币证券的一类。39.收益与风险的本质关系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。 （分数：1.50）A.正确 B.错误

39、解析：解析 收益是风险的成本和报酬。风险和收益的本质联系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。40.根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 根据资产证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。41.结算风险保证基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 证券登记结算机构设立的结算风险保证基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分，为证券交易的集中清算、交收提供连续性和安全性的保障。42.股票的内在价值决定股票的市场价格

40、，其市场价格完全等于其内在价值。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 股票的内在价值决定股票的市场价格，但在股票市场上，其市场价格还受到许多因素的影响，市场价格围绕其内在价值波动。43.代办股份转让系统只提供报价服务，向投资者发布股份转让的信息及报价，不撮合成交。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 代办股份转让系统只提供报价服务，向投资者发布股份转让的信息及报价，不撮合成交。44.大多数国家的股票都是无面额股票。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 在 20 世纪早期，美国纽约州可以发行无面额股票，但目前世界上很多国家的公司法不允许发行无面额股票。45.股

41、份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票称为 B 股。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 B 股，即境内上市外资股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。B 股采取记名股票形式以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。46.股票的账面价值是指股票票面上标明的金额。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 股票的票面价值是指股票票面上标明的金额，股票的账面价值是指每股股票代表的发行股票的公司的账面净资产金额。47.证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。 （分数：1.50）A.

42、正确 B.错误解析：解析 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。48.可转换公司债券与一般债券相同，有固定的利息来源。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利。当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。49.拥有债券的人是债权人，和公司股东一样是公司内部利益相关者。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 债权人不同于公司股东，债权人是公司外部利益相关者。50.股东权利可以不随股票的损毁、遗失而消失，股东可以依照法定程序要求公司补发新的股票。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 股东权利可以不随股票的损毁、遗失而消失，股东可以依照法定程序要求公司补发新的股票。