证券从业考试证券投资基金真题2012年3月及答案解析.doc

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1、证券从业考试证券投资基金真题 2012 年 3 月及答案解析(总分：100.00，做题时间：120 分钟)一、单项选择题以下各小题所给出的四个选项中，(总题数：60，分数：30.00)1.2001 年 9 月，我国诞生了第一只开放式基金( )，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。 （分数：0.50）A.招商安泰系列基金B.华夏精选大盘基金C.华安创新基金D.南方避险增值基金2.( )是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。 （分数：0.50）A.基金份额持有人B.基金

2、管理人C.基金托管人D.注册登记机构3.下列有关基金监管的说法，不正确的是( )。 （分数：0.50）A.基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理B.基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明C.我国基金监管的目标包括保护投资者利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险，推动基金业的规范发展D.基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则4.基金管理人的最主要职责是负责( )。 （分数：0.50）A.受托资产管理B.基金资产清算和会计复核C.基金资产的保管D.基金资产的投资运

3、作5.上海证券交易所于( )开业。 （分数：0.50）A.1990 年 12 月B.1991 年 1 月C.1990 年 1 月D.1991 年 12 月6.保本基金提供的保证类型一般不包括( )。 （分数：0.50）A.本金保证B.收益保证C.红利保证D.风险保证7.一般来说，开放式证券投资基金的买卖价格是以( )为基础计算的。 （分数：0.50）A.基金单位资产净值B.基金市场供求关系C.基金发行时的面值D.基金发行时的价格8.反映股票基金操作策略的指标是( )。 （分数：0.50）A.净值增长率B.贝塔值C.周转率D.费用率9.复核后的会计信息由( )对外披露。 （分数：0.50）A.基

4、金管理公司B.基金托管人C.基金份额持有人大会D.基金份额持有人10.封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额总额要达到核准规模的( )以上。 （分数：0.50）A.60%B.70%C.80%D.90%11.根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )。 （分数：0.50）A.成长型基金B.收入型基金C.期权基金D.平衡型基金12.巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )。 （分数：0.50）A.5%B.10%C.15%D.20%13.证券投资基金法第四十三条规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金募集。超过 6 个月开始募集，原核准的事项未发生实质

5、性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案；发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交申请。 （分数：0.50）A.3B.6C.9D.1214.基金运营部的工作职责包括基金清算和基金会计两部分，以下属于基金会计工作内容的是( )。 （分数：0.50）A.开立投资者基金账户B.管理基金销售机构的资金交收情况C.复核基金净值计算结果D.设立并管理资金清算相关账户15.基金投资组合一般在( )中公布。 （分数：0.50）A.基金合同B.招募说明书C.净值公告D.定期报告16.基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是( )。 （分数：0.50）A.签署基金合同阶段B.基金募集阶段C.基金运作

6、阶段D.基金终止阶段17.根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，除基金管理公司外，封闭式基金主要发起人从事证券投资、连续盈利的时间最短应为( )年。 （分数：0.50）A.1B.2C.3D.518.基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的( )原则。 （分数：0.50）A.有效性B.独立性C.及时性D.审慎性19.某投资者持有指数成分股中股票 A 和股票 B 各 10000 股和 20000 股，至某发售代理机构网点认购基金，选择以现金形式支付认购佣金。假设 2009 年月日股

7、票 A 和股票 B 的均价分别为 15.5 元和 4.5 元，基金管理人确认的有效认购数量为股票 A10000 股和股票 B20000 股，发售代理机构确认的佣金比例为 1%，则其可得到的 ETF 份额和需支付的认购佣金为( )。 （分数：0.50）A.245000 元和 30000 元B.247450 元和 2450 元C.242550 元和 2450 元D.245000 元和 2450 元20.( )是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。 （分数：0.50）A.促销B.代销C.包销D.分销21.债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于( )。 （分数：

8、0.50）A.未来利率的高低B.能否准确地预测未来利率水平C.能否保持对利率变动的敏感性D.以上说法都不正确22.目前，我国证券投资基金管理费按( )计提。 （分数：0.50）A.日B.周C.月D.季23.对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起( )个工作日内支付赎回款项。（分数：0.50）A.3B.5C.7D.1024.如基金运作发生的费用( )基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。 （分数：0.50）A.大于B.小于C.等于D.小于或等于25.在证券投资基金信托关系中，( )是基金资产的监护人。 （分数：0.50）A.基金管理人B.基金托管人C

9、.基金公司D.基金董事会26.在证券衍生工具基金中，( )的管理费率一般最高。 （分数：0.50）A.债券基金B.股票基金C.认股权证基金D.货币市场基金27.已知两种股票 A、B 的贝塔系数分别为 0.75、1.1，某投资者对两种股票投资的比例分别为 40%和60%，则该证券组合的贝塔系数为( )。 （分数：0.50）A.0.75B.1.1C.0.96D.0.528.投资收益是指基金经营活动中因( )等而实现的收益。 （分数：0.50）A.持有现金B.持有银行存款C.买卖股票D.持有结算备付金29.基金投资者投资基金最主要的目的是( )。 （分数：0.50）A.实现资产的保值增值B.分散风险

10、C.规避管理D.获得投资咨询服务30.下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是( )。 （分数：0.50）A.一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响B.如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定C.如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定D.如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资31.个人投资者买卖基金份额时，应( )缴纳印花税。 （分数：0.50）A.按 1税率B.按 2税率C.按 3税率D.暂不征收印花税32.如果投资者在 2005 年 4 月 15 日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者

11、享有利润的期限至( )。 （分数：0.50）A.4 月 15 日B.4 月 16 日C.4 月 17 日D.4 月 18 日33.下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的是( )。 （分数：0.50）A.系统性风险是可分散风险B.系统性风险不包括汇率风险C.系统性风险即市场风险D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险34.基金半年度报告的披露时间为每个基金会计年度前 6 个月结束后( )日内。 （分数：0.50）A.15B.30C.60D.9035.督察长聘任应当经( )独立董事同意。 （分数：0.50）A.1/3B.1/2C.2/3D.全部36.基金管理公司的设立须经( )批准。 （分数

12、：0.50）A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国银监会37.对证券投资基金招募说明书内容的真实性、准确性、完整性及合规性承担个别及连带责任的是( )。 （分数：0.50）A.中国证监会B.基金全体发起人C.基金托管人D.基金代销机构38.基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有( )。 （分数：0.50）A.变更股东、注册资本或者股东出资比例B.计提风险准备金C.修改章程D.变更名称、住所39.根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是( )的基金份额净值。 （分数：0.50）A.当日B.前一交易日C.当月D.当周40.马柯威茨的

13、证券组合选择发表于( )年。 （分数：0.50）A.1948B.1950C.1952D.195541.我国证券投资基金法规定，基金托管人由有依法设立并取得基金托管资格的( )担任。 （分数：0.50）A.基金管理公司B.商业银行C.证券公司D.保险公司42.如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是( )。 （分数：0.50）A.负斜率，下凸B.负斜率，上凸C.正斜率，上凹D.正斜率，下凹43.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的( )。 （分数：0.50）A.60%B.70%C.80%D.90%44.( )反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。 （分数

14、：0.50）A.证券组合的期望收益率B.证券各自的权重C.证券间的相关系数D.B 系数45.计算投资组合收益率最通用的方法是( )。 （分数：0.50）A.加权平均投资组合收益率B.投资组合内部收益率C.投资组合到期收益率D.平均收益率46.恒定混合策略的支付模式是( )。 （分数：0.50）A.直线B.凹型C.凸型D.波浪线47.2006 年 11 月 26 日，中国证监会下发了关于基金管理公司及证券投资基金执行(企业会计准则)的通知(证监会计字2006 23 号)，规定证券投资基金自( )起执行新的企业会计准则。 （分数：0.50）A.2007 年 7 月 1 日B.2007 年 9 月

15、12 日C.2008 年 7 月 1 日D.2008 年 9 月 12 日48.一般来说，情景综合分析法的预测期间为( )。 （分数：0.50）A.612 个月B.12 年C.35 年D.58 年49.积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。 （分数：0.50）A.时机抉择B.长期持有C.指数化投资D.以上都不是50.从长期来看，小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比( )。 （分数：0.50）A.更低B.更高C.一样D.二者回报率没有可比性51.下列关于基金管理公司高级管理人员有关资格管理的表述，正确的是( )。 （分数：0.50）A.基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理B.基

16、金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告C.申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格D.基金管理公司独立董事要有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历52.在( )中，技术分析将无效。 （分数：0.50）A.弱势有效市场B.无效市场C.半强势有效市场D.强势有效市场53.( )是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 （分数：0.50）A.本期利润B.本期已实现收益C.期末可供分配利润D.未分配利润54.( )是指应计收益率每变化 1 个基点时引起的债券价格的绝对变动额。 （分数：0.50）A.麦考莱久期B.基点价格值C.价格变动收益率值D.修正久

17、期55.在指数化债券投资策略、规避和现金流匹配策略以及积极调整的债券投资策略中，相对最为消极的投资策略是( )。 （分数：0.50）A.指数化债券投资策略B.规避和现金流匹配策略C.积极调整的债券投资策略D.不能判断56.其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性( )。 （分数：0.50）A.围绕原值波动B.越大C.越小D.无关57.对基金产品的未来收益进行预测属于( )。 （分数：0.50）A.基金管理公司可自主决策的事项B.需要事先向监管部门申请的事项C.基金信息披露的禁止行为D.法规许可的行为58.关于三大经典风险收益率调整方法与 CAPM 模型之间的关系，下列说法正确

18、的是( )。 （分数：0.50）A.夏普指数并非以 CAPM 为基础B.詹森指数并非以 CAPM 为基础C.特雷诺指数并非以 CAPM 为基础D.三种指数均以 CAPM 为基础59.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的( )。 （分数：0.50）A.10%B.20%C.30%D.40%60.基金绩效贡献(归因或归属)分析是为了找出造成基金收益率与( )之间收益差别的原因。 （分数：0.50）A.基金净值收益率B.特雷诺比率C.基准组合收益率D.夏普比率二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中(总题数：40，分数：40.00)61.根据证券投资基金运作管理办法的规定，

19、封闭式基金收益分配应( )。 （分数：1.00）A.每年不得少于一次B.不得低于基金年度已实现利润的 90%C.一般采用现金方式分红D.应当首先进行分配，再弥补上一年的亏损62.证券投资基金在我国的作用主要包括( )。 （分数：1.00）A.为中小投资者拓宽投资渠道B.提高投资者的投资回报C.优化金融结构，促进经济增长D.促进证券市场的稳定和健康发展63.( )是基金设立的两个重要法律文件。 （分数：1.00）A.基金合同B.招募说明书C.基金份额持有人名册D.基金投资组合64.当前我国证券投资基金发展呈现的特征有( )。 （分数：1.00）A.基金资产规模快速增长B.基金品种日益丰富C.基金

20、公司业务开始走向多元化D.个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者65.下列关于基金管理人调整投资组合比例有关时间限制的说法，正确的是( )。 （分数：1.00）A.因上市公司合并等基金管理人之外的因素致使基金的投资不符合投资比例的，基金管理人应该在 10 个交易日内进行调整B.基金管理人应当自基金合同生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定C.冈上市公司合并等基金管理人之外的因素致使基金的投资不符合投资比例的，基金管理人应该在 30 个交易日内进行调整D.基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定66.公募基金主要具有的特征有

21、( )。 （分数：1.00）A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定B.投资金额要求低，适宜中小投资者参与C.主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管67.基金业在我国金融市场的作用有( )。 （分数：1.00）A.为中小投资者拓宽投资渠道B.优化金融结构，促进经济增长C.有利于证券市场稳定和发展D.完善金融体系和社保体系68.下列关于货币市场基金特点的说法，正确的有( )。 （分数：1.00）A.以流动性较强的货币市场工具作为投资对象，具有一定的流动性和安全性B.基金价格稳定，投资成本低C.投资收益一般低于银行

22、存款D.适合进行长期投资69.基金净值收益率的计算方法包括( )。 （分数：1.00）A.简单收益率B.时间加权收益率C.年化收益率D.算术平均收益率与几何平均收益率70.基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有( )。 （分数：1.00）A.基金上市交易草案B.基金合同草案C.基金托管协议草案D.招募说明书草案71.根据资产配置的不同，混合基金可分为( )。 （分数：1.00）A.偏股型基金B.偏债型基金C.股债平衡型基金D.灵活配置型基金72.开放式基金的认购渠道有( )。 （分数：1.00）A.通过银行、证券公司、保险公司等代理机构进行代销。B.网上竞购C.通过基金

23、管理公司进行直销D.直接向其他持有人购买73.证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同点主要表现为( )。 （分数：1.00）A.反映的经济关系B.所筹资金的投向C.投资收益与风险D.信息披露程度74.下列关于基金管理公司一般决策程序的内容，正确的有( )。 （分数：1.00）A.研究发展部提出研究报告B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划C.基金投资部制定投资组合的具体方案D.风险控制委员会提出风险控制建议75.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不应有的行为是( )。 （分数：1.00）A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B.承诺投资收益C.与投资咨询客户约定分享投资收

24、益或者分担投资损失D.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户76.基金管理公司治理方面的基本原则包括( )。 （分数：1.00）A.公司利益优先原则B.强化制衡机制原则C.公平对待原则D.业务与信息隔离原则77.下列关于混合基金的说法，正确的是( )。 （分数：1.00）A.混合基金的风险低于股票基金B.预期收益高于债券基金C.比较适合保守的投资者D.不经常进行股票与债券的不同配比78.下列关于基金财产保管基本要求的说法，正确的有( )。 （分数：1.00）A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利D.与投资咨询客户

25、约定分享投资收益或者分担投资损失79.下列关于我国基金托管费计提方法和支付方式，说法正确的有( )。 （分数：1.00）A.基金托管费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提B.通常基金规模越大，基金托管费率越高C.基金托管费每日计提并累计，按月支付D.基金托管费每周计提并累计，按月支付80.基金托管人资金清算的风险控制措施包括( )。 （分数：1.00）A.实行严格的岗位分离制度B.严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算C.建立复核制度D.按照有关规定代基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户81.确定有效边界所需的数据包括( )。 （分数：1.00）A.期望收益率B.收益

26、率方差C.协方差D.贝塔系数82.交易所资金清算包括( )。 （分数：1.00）A.增发新股的资金清算B.股票、债券买卖的资金清算C.申购新股的资金清算D.回购交易的资金清算83.在基金的促销手段中，以下属于促销组合要素的是( )。 （分数：1.00）A.人员推销B.广告促销C.营业推广D.公共关系84.基金市场营销的特征包括( )。 （分数：1.00）A.服务性B.专业性C.持续性D.适用性85.下列说法中，符合证券投资基金内涵的有( )。 （分数：1.00）A.通过发行基金份额向投资人募集资金B.有规定的投资组合和投资限制C.投资操作与财产保管相互分离D.基金资产按照规定的投资方向进行投资

27、86.开放式基金的费用主要包括( )。 （分数：1.00）A.管理费B.托管费C.申购费和赎回费D.持续销售服务费87.基金会计核算的内容主要包括( )。 （分数：1.00）A.证券和衍生工具交易及其清算的核算B.持有证券的上市公司行为的核算C.各类资产的利息核算D.基金资产估值的核算88.基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循( )。 （分数：1.00）A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.客观性原则D.及时性原则89.基金合同当事人包括( )。 （分数：1.00）A.基金份额持有人B.销售代理人C.基金托管人D.基金管理人90.下列关于 QDII 基金份额净值计算和披露的说法，

28、正确的有( )。 （分数：1.00）A.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露B.基金份额净值应当在估值日次日披露C.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露D.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映91.对于基金管理人来说，主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及( )等各环节。 （分数：1.00）A.基金募集B.上市交易C.投资运作D.净值披露92.下列关于基金管理费的说法，正确的有( )。 （分数：1.00）A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比B.我国债券基金的

29、管理费率一般低于 1%C.基金风险程度越高，基金管理费率越高D.货币市场基金的基金管理费率最高93.下列关于 QDII 基金的描述，不正确的是( )。 （分数：1.00）A.QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排B.QDII 基金只可以人民币为计价货币募集C.在境外募集资金可以进行境内证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者，简称 QDIID.目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品94.与基金利润有关的财务指标包括( )。 （分数：1.00）A.本期利润B.毛

30、利润C.期末可供分配利润D.未分配利润95.我国基金业要更多地吸引外资，引进国外的先进经验，提升我国基金业的水平，推动我国基金市场开展( )的竞争，形成一个有效的基金市场。 （分数：1.00）A.公平B.健康C.有序D.有利96.下列属于基金收入中应征收企业所得税的有( )。 （分数：1.00）A.基金买卖股票、债券的差价收入B.企业投资者买卖基金份额获得的差价收入C.企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入D.基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入97.下列关于证券投资组合方差的说法，正确的是( )。 （分数：1.00）A.用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度B.可以通过由

31、构成证券组合的单一证券的方差来表达C.证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示D.方差的值越大，说明该证券组合的风险越大98.下列各项中不属于 ETF 相关信息披露义务人应遵守的业务规则有( )。 （分数：1.00）A.上海证券交易所证券投资基金上市规则B.交易型开放式指数基金业务实施细则C.上市开放式基金业务规则D.上市开放式基金业务指引99.下列说法正确的是( )。 （分数：1.00）A.基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构可以向公众分发、公布基金宣传推介材料B.基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构不得办理基金销售业务C.基金管理人委托其他机构办理基金

32、销售业务的，被委托的机构应当取得基金代销业务资格D.代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售100.基金托管人办理的信息披露事项具体涉及( )等环节。 （分数：1.00）A.会计核算B.资产保管C.投资管理D.净值复核三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.目前，我国封闭式基金的存续期大多在 10 年左右。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误102.在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误103.一般情况下，基金的收益与风险程度都高于银行存款。( ) （分数：0.50）A.正确B.

33、错误104.目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误105.指数基金通常采取积极主动的投资策略。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误106.基金管理人的专业信息分析可能会发生信息不完整或者缺乏独立判断。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误107.基金管理人不重视遵守诚信原则，就会发生基金管理人为自身利益而伤害基金持有人的现象。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误108.一般来说，基金管理人的投资运作损失，是由于市场变动、操作失误所引致，还是违反基金持有人的利益要求所引致，是可以分清的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误10

34、9.在权益关系上，基金托管人是基金资产的所有者。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误110.在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误111.目前，我国投资者在 ETF 募集期间，可以采取网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购、网上股票认购四种方式认购 ETF。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误112.基金管理公司管理的是投资者的庞大资产，基金管理公司的经营风险相对银行、保险公司等其他金融机构要高得多。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误113.投资部是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。( ) （分数：

35、0.50）A.正确B.错误114.内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误115.基金投资不得涉及关联交易。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误116.QDII 基金申购、赎回中，基金管理公司会在 T+1 日内对该申请的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资者应在 T+2 日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误117.基金管理人必须以投资者的利益为最高利益。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误118.投资部是基金

36、投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误119.对于价值型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误120.内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误121.持股集中度越高，基金的风险越小。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误122.根据债券到期日的不同，可以将债券分为长期债券、短期债券。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误123.当利率变动幅度较大时，债券价格与利率的反向关系为凸线型关系。( ) （分数：0.50）A.

37、正确B.错误124.货币市场基金份额净值为 1 元，基金收益通常用每万份日收益和最近 7 天年化收益率表示。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误125.证券投资基金初创阶段，在类型上以封闭式基金为主。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误126.基金的宣传推介材料，应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会备案。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误127.证券投资基金销售业务信息管理平台中，后台管理系统的功能即提供投资资讯功能。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误128.营销的对象只能是有形的物品。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误129.证

38、券投资咨询机构申请基金代销业务资格，其注册资本应不低于 3000 万元人民币。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误130.基金会计核算的责任主体是证券投资基金托管人。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误131.出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者适用优惠费率，可以不进行公告。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误132.从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误133.系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 10 年。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误134.基金销售机构

39、内部控制应履行健全性、有效性、公开性和灵活性原则。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误135.基金采用的估值方法不需要在募集文件中公开披露。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误136.基金管理公司在进行投资咨询业务时不得代理咨询客户从事证券投资。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误137.中外合资基金管理公司的境外股东为依其所在国家或者地区法律设立、合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，且财务稳健、资信良好，最近一年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误138.基金管理公司管理的是投资者的资产，一般进行负债经营，因此基金管理公司的经

40、营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误139.基金管理公司除主要股东外的其他股东，要求注册资本、净资产应当不低于 1 亿元人民币，资产质量良好。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误140.基金管理公司的独立董事人数不得少于 3 个人，且不得少于董事会人数的 1/3。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误141.本期利润是指基金已经实现的损益，不包括未实现的估值增值或减值。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误142.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五和周六、周日的利润。( ) （分数：0.50）A.正确B

41、.错误143.对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误144.相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是“卖者自慎”。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误145.清算后的基金财产，归基金管理人所有。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误146.未分配利润将转入下期分配。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误147.在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误148.封闭式基金利润分配不得低于基金净利润的 95%。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误14

42、9.QDII 基金变更境外托管人时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中予以说明。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.致使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披露中严格禁止的行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误152.未接到交易所、登记结算公司的合法数据或者基金管理人的指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误153.由于基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，尽管

43、直接关系到基金投资者的利益，但基金份额净值的计算不必准确。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定的公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误155.目前，我国基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误156.中国证监会基金监管部对基金市场的日常持续监管方式主要有现场检查和非现场检查两种。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误157.基金自律监管的核心是自身职业道德规范。( ) （分

44、数：0.50）A.正确B.错误158.证券组合管理理论最早由威廉?夏普系统提出。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误159.随着组合所包含证券数量的增加，组合的风险将会不断趋于下降。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误160.CAPM 模型跟 APT 模型之间的区别不大。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误证券从业考试证券投资基金真题 2012 年 3 月答案解析(总分：100.00，做题时间：120 分钟)一、单项选择题以下各小题所给出的四个选项中，(总题数：60，分数：30.00)1.2001 年 9 月，我国诞生了第一只开放式基金( )，使我国基金业发展实现了从封闭式基

45、金到开放式基金的历史性跨越。 （分数：0.50）A.招商安泰系列基金B.华夏精选大盘基金C.华安创新基金 D.南方避险增值基金解析：解析 C 2001 年 9 月，我国第一只开放式基金华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。2.( )是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。 （分数：0.50）A.基金份额持有人B.基金管理人 C.基金托管人D.注册登记机构解析：解析 B 基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金

46、资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。3.下列有关基金监管的说法，不正确的是( )。 （分数：0.50）A.基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理B.基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明 C.我国基金监管的目标包括保护投资者利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险，推动基金业的规范发展D.基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则解析：解析 B 基金监管的首要目标是保护投资者利益。4.基金管理人的最主要职责是负责( )。 （分数：0.5

47、0）A.受托资产管理B.基金资产清算和会计复核C.基金资产的保管D.基金资产的投资运作 解析：解析 D 我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。其中，基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。5.上海证券交易所于( )开业。 （分数：0.50）A.1990 年 12 月 B.1991 年 1 月C.1990 年 1 月D.1991 年 12 月解析：解析 A 1990 年 12 月，上海证券交易所开业。6.保本基金提供的保证类型一般不

48、包括( )。 （分数：0.50）A.本金保证B.收益保证C.红利保证D.风险保证 解析：解析 D 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。7.一般来说，开放式证券投资基金的买卖价格是以( )为基础计算的。 （分数：0.50）A.基金单位资产净值 B.基金市场供求关系C.基金发行时的面值D.基金发行时的价格解析：解析 A 在我国，赎回采用“未知价”法，按照“份额赎回”的方式进行，以申请日的基金单位资产净值为基础进行交易。基金管理

49、人接到投资人的购买申请时，应按当日公布的基金单位净值加一定的申购费用作为申购价格。8.反映股票基金操作策略的指标是( )。 （分数：0.50）A.净值增长率B.贝塔值C.周转率 D.费用率解析：解析 C 基金股票周转率通过对基金买卖股票频率的衡量，可以反映基金的操作策略。低周转率的基金倾向于对股票的长期持有；高周转率的基金则倾向于对股票的频繁买入与卖出。9.复核后的会计信息由( )对外披露。 （分数：0.50）A.基金管理公司 B.基金托管人C.基金份额持有人大会D.基金份额持有人解析：解析 A 复核后的会计信息由基金管理公司对外披露。10.封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额总额要达到核准规模的( )以上。 （分数：0.50）A.60%B.70%C.80% D.90%解析：解析 C 封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的 80%以上，并且基金份额持有人人数达到 200 人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起 10 日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续，刊登基金合同生效公告。11.根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )。 （分数：0.50）A.成长型基金B.